2026 -- 不管多苦，走下去！坚持每日交易预案和复盘更新

一、光和光材料/光设备：
光模块三巨头：
绝对大哥：中际，超一线定位
二哥：新易盛和东山（后起之秀，集光模块、EML、PCB三大主业，后续有稳三争二之势）
天孚通信，光引擎独家壁垒，光器件分支大佬。

  1、光芯片分支（只分析主流路线）：
  技术路线A： EML：中长距（2km～40km）现在DCI、城域网绝对主力，性能稳、传得远。卤馒头+Coherent+Sumitomo吃掉90%份额。东山精密通过收购索尔思光电挤进去咯，给了较高溢价，其他国产源杰/长光/永鼎/光迅送样中。
 技术路线.B： 硅光+CW：高速短距（≤2km）AI机房800G/1.6T主力，必须捆绑CW发光。 源杰挤进去吃了占比24% 国内第一，全球第三，所以溢价很高。

2、TFLN（薄膜铌酸锂）：CW路线必配的调制解调器。
核心原材料：天通股份
基板：中瓷电子
TFLN光芯片：光库科技、安孚科技（和东山精密同实控人都是原始家族，后续潜在收购易缆微）。

3、磷化铟：  不管EML路线还是CW路线，必须要用的衬底。
主要供应链集中在海外：日本住友、AXT，全球供应不足，继续寻找国内替代。
云南锗业（国内唯一6 英寸 InP 量产）哈勃持股25%，已供应hw，zte，中际，光绪，源杰等

4、法拉第旋片/隔离器：福晶科技（原材料）、中润光学（中高端1.6t+战略绑定福晶20%的旋片产能，1月份刚开始量产爬坡，等良率提升）、东田微（中低端800g以下的隔离器，当前发货主流放量）。

5、其他：小细分
晶振：泰晶科技（凭借高端625mz的突破性进展有望成为全球老大）——海外对标 SITM 。
锡膏：唯特偶——海外对标ESI。

上述这些原材料是当下决定光模块产量的核心环节，从一季度新/中际等Q1季报看，导致业绩miss都原因都是原材料不足。所以花了很多资金战略囤货，类似光迅等有一定自给自足能力的厂家走的更为顺畅。

Part1： 5月13日预案（周三）：
国内：大盘持续多日3万亿+，今日大屁股主动领涨（中J新高+成为创业板第二支破1000个股），但一些后排蹭的不怎么涨了导致持股体感不一样。后期更需要关注逻辑硬的品种，会抗跌领涨；多关注细分。
国外：科技调整，芯片跌幅较大。值得关注是ttmi（对应PCB）从-8拉到红盘深V， AAOI 光芯片分支还是继续走强。

一、老AI硬件（这波二波主升形态核心：通鼎互联战胜泰晶科技晋级4板，跳空高开缩量加速主升）
A、存储分支：大屁股主动性慢慢的有点涨不动（德/江波）。资金更愿意低位挖掘澜起或设备材料分支如深科达之类，要买只有低吸等外盘修复轮动，不好参与也可放弃。
B、光分支（近期最强分支，核心驱动是康宁和NV的合作消息刺激）：
光纤：通鼎4板，3进4的日内PK中战胜泰晶，并带动前强杭电庄股的反包（杭电周一主动让位身位，经典主升带反包模型），中天科技也反包新高。通鼎（市场选出来的核心，D字母加分）
法拉第旋片：昨日人为制造分歧后今日反包新高，这玩意不可能不缺的，继续看好。
磷化铟衬底：云南，天通超强趋势，继续看多。

C、PCB：（胜宏维持强势，内部细分纷纷新高，这个逻辑跟光材料紧缺一样，且叠加近期Rubin放量消息+涨价，继续看好）
主板：红板科技4板被砸，盘整后这票应该会震荡，大概率不会A，英特尔利好对他有帮助（intel供应商ic载板业务）；
树脂：东材日内新高，趋势良好，树脂硅球凌玮也继续新高；
CCL： 南亚（今日有新高预期），生益（周二继续新高），整体走势良好。午后伴随铜箔、树脂分支继续新高。
铜箔：德福、铜冠（昨日新高）、隆扬（昨日新高）三兄弟走势良好，泰金卖设备的继续反包向上；
设备: 大族激光二波主升，（当下PCB最强趋势锚定）；日内大族数控新高；
其他：戈碧迦，北交所补涨套利，强势震荡，有破100的预期；

二、芯片（整体板块感觉有人在压节奏，人心依旧不太齐进二退一，交替轮动，要买也只低吸不追高）
周一强势的华强深水调整不给溢价，周二长城反包新高，寒武纪很主动但兄弟们躺地上装死。
10cm：华强和长城看来是ABA走势，互相交替避免板块高潮；
20cm：日内去日化替代分支设备更强一些，芯源微/硒电。

三、算电协同（首个蒙电入苏的大唐千亿市值走出了5板主升超预期）
1、算电大唐发电昨日弱转强，今日继续走加速，走出了超预期抱团，华电辽能老龙伴随新高；--这波三板大唐没去，应该是最意难平了吧。
2、算电协同的“电分支”更强一些，以前的汉缆/韶能之类的游资都来套利；
3、纯算力个股偏弱一些，东阳光调整3天，有回流预期，多观察，若开始企稳考虑加仓。

四、其他轮动题材：
A、机器人想进入轮动题材，核心品种依旧有喜爱的考虑调整到位后低吸埋伏，板块依旧在消耗左侧套牢盘过程，没追高价值。如绿地/恒工/大业偏情绪。
B、航天：大分歧。游资都去了算电老品种套利，暂时放弃这个方向了。

今日策略依旧是卖后排/卖滞涨品种，等新周期和消化获利盘。看点是大唐VS通鼎pk，代表科技回流还是偏电力偏避险一点? 趋势品种尽量只看光材料和PCB材料分支的龙头。

Part1： 5月12日预案（周二）：
周末外围大涨，A股也放量倒3.5万亿（感觉是这波的高峰了），但昨日盘面走势其实非常不好，有很多兑现盘。指数新高后中午出了两融利空，然后下午拉券商/金融护盘，科技涨不动回落。盘面活跃的就是剩下国产芯片（高低切）和AI硬件里面各种分支龙头辨识度趁情绪好，继续加速。

一、老AI硬件（这波二波形态核心：泰晶科技3板，跳空高开缩量加速主升）
A、存储分支：板块大涨。但是发酵力度一般都是补涨品种如深科达和次新中科仪套利为主。
B、光分支：
光纤分支：通鼎3板，杭电D庄股主动选择休整，周末吹的多的中天科技（被砸），后续锚定这2个走势。
法拉第旋片：广发上午发布消息说不紧缺（向2个厂家询问，厂家回复供应正常），导致板块被量化兑现跳水。我认为这个产业只要无法解决稀土问题，基本上不可能不紧缺，感觉人为制造分歧居多。

C、PCB：（胜宏终于向上突破，对板块打开空间）
主板：红板科技缩量3板（IC载板+收购江西资产+次新最近赚钱效应爆棚），继续新高预期；
树脂：东材，暂时趋势良好。
CCL：南亚，生益（日内新高），金安，整体走势良好。港股建滔继续大涨，今日重点看AI有没有分支走出超强板块赚钱效应；
铜箔：德福新高、铜冠、隆扬三兄弟走势良好。泰金卖设备的更强一些
设备: 大族激光二波主升；（当下PCB最强趋势锚定）
其他：戈碧迦，北交所补涨套利，应该还没结束，还有继续反包预期。

二、芯片（外围大涨）
外围大涨情况下，但量化和机构主要拉的方向发酵不够流畅，前辨识度核心偏被动，设备分支走的更强20cm套利为主，感觉资金就是想套一波就走。
10cm：深圳华强涨停，但是长城走的很弱。
20cm：长川科技涨停，跟随是拓荆、盛合晶微、拓荆这些。寒武纪和海光都是偏被动走势，感觉不顺畅。

三、算力租赁（字节上调支出开支没带动算力，反而预期差的算电中的电走强）
1、东阳光集合竞价5日线防守后抢筹，但是遇到资金兑现，继续选择震荡。
2、算电协同里面的输电，大唐电信弱转强，走出了超预期抱团，华电辽能能伴随新高；
3、纯算力的利通电子主动跳水，拖累板块，但深水后感觉有一定承接，收盘依旧高于5日线。

四、其他轮动题材：
A、AI硬件太强势，机器人主动让位，日内力度也弱于国产芯片。盘中大业2次做回封未果，未形成资金合力。继续震荡消化左侧套牢盘，后续锚定大业/绿地谐波走势。

B、航天：力度一般，下午航发有资金拉起来继续做T，熟悉的感觉，老庄吴中大道的玩法吧。信维通信因为基本面和实打实供货走出了超强二波趋势。

盘面越走越变扭的时候，小心总没大错。适当的降低一些仓位，不是核心主动品种，越涨越卖。希望一切安好，等待一波分析。

@白鹿二爷  兄好，已修改。

请帮把这个贴子的主题名字修改成“2026 -- 不管多苦，走下去！坚持每日交易预案和复盘更新。”  @股天乐  谢谢

Part1： 5月11日预案（周一）：
周五A股大盘良性盘整，量能没有缩的太多，AI硬件休整情况下，部分题材轮动,强度上机器人蹭了个预期差（上午触发了量化买入）。
美股夜盘科技大涨：存储＞商业航天＞芯片＞光分支，周一应该还是题材混战抢夺主线，不过目前3万亿还是支持多主线并进，先手局为主。看资金第一波兑现后，加强的方向才是真强的方向。

一、老AI硬件（这波二波形态核心：泰晶科技，跳空高开缩量加速主升）
A、存储分支：周五休整第二天，今日有回流加强预期，抢太高容易被量化砸。
B、光分支：
光纤分支：通鼎D2板，杭电D继续3板套利，只要长飞形态不走差，这2个依旧还有预期；新挖掘中天科技（周末吹的很多）也走势健康
法拉第旋片：小作文日本正式停供，福晶科技和东田微涨停突破历史新高，中润大涨9%，三兄弟齐齐整整，依旧看好，中线重仓。
C、PCB：（胜宏终于向上突破，景旺/沪电等跟随新高）
主板：红板科技（IC载板+收购江西资产+次新最近赚钱效应爆棚），走出2连，继续新高预期；
树脂：东材，突破后回踩，等5日线靠近，走势良性；
CCL：南亚，生益，金安三兄弟走势良好。--继续中线看好这个分支；
铜箔：德福新高、铜冠、隆扬三兄弟走势良好。
设备:大族激光二波主升；
其他：戈碧迦，北交所补涨套利，30cm来钱就是快，应该是短期要翻倍的走势。

二、芯片（周五震荡盘整中，预期未完，寒王主动调整）
周五美股intel等继续大涨，看这波有没有气质主动品种带队的。--长城、华强、中电港之类的备选观察。大中军还是寒武纪和海光

三、算力租赁（东阳光签订大单+字节上调25%资本支出，字节算力是不足的，应该会拉动算力方面的需求）
1、东阳光启动后第一次分歧，观察跟踪后续走势。
2、利通电子继续抱团
3、润建股份走高低切主升，号召力还不太够，板块低位经常活跃依旧值得埋伏明星票等消息催化。

四、其他轮动题材：
A、日内最强轮动：机器人，身位较低+特斯拉消息刺激走出预期差得到资金加强，触发量化买盘，但左侧套牢依旧强大，物理障碍还需要消化，观察率先新高的绿地谐波是否成为明星个股继续强势判断板块力度。
日内明星：大业股份（3板，但其实是悟道板）
巨轮智能（2板，主动核心）
泰晶科技（2板，是否转属性带机器人，继续观察）
20cm明星有：绿地谐波、恒工精密、肇民科技等

B、航天：力度一般，不过这波游资轮流拉伸的巨力索具、神剑、西部纷纷走出了趋势新高。弄3~4个核心，轮流拉这种模式可能会复制到机器人板块。

芯片、机器人这些题材喜欢让，周末AI硬件强度很高，看今日是否会让位，还是说AI硬件开太高量化容易兑现，反而其他走出预期差。 观察集合竞价是否有一字大单指引和竞价抢筹表态，处理先手不盲目追后排。

本周总结（短线参赛账户：周盈利4%左右，低于预期）

节前出去旅游了，导致短线账户空仓过节，假期发酵芯片导致周三集合竞价仓促出手乱了节奏。
周三：集合竞价2笔深圳华强，结果冲高回落日内亏损-3%。  
周四：下午华强拉伸板芯片板块不跟随不助攻，卖掉华强。买入了一个形态洗盘更充分的中电港（含D字母）博弈芯片回流，预期套利3个点就走。
周五：早盘芯片走势不顺畅。冲高卖掉中电港。然后看量化平铺机器人，买了前强的恒工精密。机器人只发酵了半天，看看周末消息再说吧。

整体上本周受益就靠中线仓位的法拉第三兄弟撑利润，短线账户节奏错配下周逐步调整回来再说。

Part1： 5月8日预案（周五）：
周四保持3.1万亿量能，大盘走势健康。核心辨识度依旧强趋势机会，建议依旧围绕核心看多做多。但是要开始逐步甩卖后排滞涨和掉队品种，等待核心分歧的低吸。美股的光/pcb回调幅度较大，映射国内ai硬件应该也是整体有休整预期。

一、芯片（震荡盘整中，预期未完，今日看长城是否3和金螳螂是否6能否带领资金回流，昨日尾盘有资金拿先手，若无法回流会遭遇较大的抛压）
1、板块核心：中国长城 昨日2板换手成功，成为了板块量化锚定标的，这波芯片核心辨识度连板观察标的，今日走势很关键，重点观察；
2、情绪连板的金螳螂昨日二波5板成功（PK战胜宝光和永杉），明牌模仿圣阳，6板如果过去应该有机会去摸下8板，最好走高开3+，爆量8000+弱转强；
3、AMD的2个映射标（通富和海光）都是震荡盘整形态，等五日线上移后有望继续走趋势。
4、寒王/海光走势良性，等5日线。

二、算力租赁（东阳光签订大单+豆包推付费版触发算力租赁商业模式的闭环）
1、东阳光（69w手竞价最大单，比周三130w手要小一些）指引算力租赁；后面开板分歧后看看是否有机会参与。
2、利通电子有点高位有点滞涨，板块内部高低切明显，昨日1进2低位晋级的倒挺多，比如中嘉博创/合力泰之类的，这些随机性太大不好参与，只能埋伏；

三、老AI硬件
1.存储分支：盈新发展集合竞价不及预期被资金兑现，板块核心依旧看德明利能否模仿长飞进行多波主升，弹性伴生江波龙，整体盘子比较大应该不会走疯狗浪了；
2.光分支（英伟达跟康宁合作刺激+英伟达大涨刺激回流，若没先手不好参与观察为主；）
光源：东山精密继续涨停新高；弹性仕加光子伴随主升；东山的走势是否顺畅决定分支强度。 --这波最顺畅的主升核心品种；
光纤：通鼎互联一字指引，杭电股份获得套利二板机会；
其他：材料分支法拉第3兄弟表现亮眼，感觉资金还是聚焦光材料分支挖掘，趋势不追高。

3.PCB分支（周四强度被光卡了下，也获得盘整时机，趋势依旧继续看好）：
铜箔： 隆扬电子补涨创60天新高，德福，铜冠缩量盘整；
电子布：T布的宏和（有望模仿长飞走势多波形态，2板），菲利华的3代Q布也动了；
CCL：南亚和生益，金安（低端），三兄弟。

其他分支龙头：鑫多多概念小作文影响，国晟、天银、美诺华之类的杀跌，短期规避庄股坐庄。今日若以上方向无法加强，大盘容易拉储能进行轮动，短期无忧继续看多做多。

Part1： 5月7日预案（周四）：
美股AMD和intel连续大涨，大盘放量到3万亿。踏空资金入场增量行情，大盘暂时无忧，保持量能可以多主线并进。
3个四进五pK，各板块的一字封单强度指引PK，去弱留强等一波分歧低吸核心，坚决不追后排。

一、推理芯片
1、AMD连续大涨，映射A股2个票：封测的通富微电，唯一AMD永久授权的海光20cm；
2、ARM服务器的中国长城（昨日110w手竞价第二大单），但芯片发酵很差，今日有开板换手预期；
3、寒王主动调整，给板块降速，CPU方向盘整后预估会走的更长远，注意识别核心。

二、算力租赁（东阳光签订大单+豆包推付费版触发算力租赁商业模式的闭环）
1、东阳光（130w手竞价最大单）指引算力租赁；
2、前核心辨识度利通电子0轴是捡漏；
3、宏景+协创 2个弹性套利也是一种选择；

三、老AI硬件
1.存储分支：盈新发展（240w手大单一字指引存储发力），江波龙、德明利前强无脑套利；
2.PCB分支（近期最强分支）：
铜箔： 德福20cm，铜冠跟随套利；
电子布：T布的宏和（有望模仿长飞走势多波形态），国际复材跟随套利；
CCL：南亚和生益，轮流领涨二人转；

其他分支龙头：西部材料代表的航天，美诺华代表的医药抱团。因为市场量能充沛，都表现不差。 今日重点观察集合竞价指引+各个赛道的PK。

Part1： 5月6日预案（周三）：
美股发酵的是“以后的算力从训练到推理转变”，最受益的是存储上限决定能力的上限+VPD+国内做推理芯片的。

一、推理芯片（利好推理侧，对CPU侧是打击）
国内市场份额：昇腾：49%，平头哥16%，百度昆仑芯7%，寒武纪7%（近期的字节招标应该超预期份额），海光信息5%
其他：芯原股份 ---IP授权国内一线梯队。
  中国长城：CPU，理论上力度应该要弱于寒武纪和芯源。

二、VPD（板载Vertical Power Delivery，垂直供电）受益，先关注这几个细分，看谁最强。：
1. 铂科新材：芯片电感、功率电感，海外合作  MPWR
2. 中富电路，核心业务：服务器电源PCB，合作海外：MPWR、谷歌、英伟达
产业链位置：国内唯一的三次电源PCB。
3. 杰华特 核心业务：多相控制器、DrMOS电源芯片，产业链位置：三次电源核心芯片。
4. 思瑞浦 核心业务：信号链模拟芯片、常规电源芯片，合作海外：部分业务对标MPWR
产业链位置：辅助电源、光模块信号链。

三、老品种AI硬件：
  1.存储：美股几个存储大幅调高目标价，疯涨。国内的江波龙三兄弟应该会继续走强；
  2.美国推了一个FCC的新规（老的认证机构被封杀，2年过渡期），短期对光模块和通信类产品影响较大（明日先手局，不开新仓，观察走势为主。）
  3、PCB铜箔和电子布，存在继续涨价预期。还是关注HVLP4双雄德福和铜冠。以及T布的宏和，CCL的南亚。