2026年7月复盘贴

生益不错，飞龙就算了，又是液冷又是业绩爆雷，两大雷点。

PCB生益科技和飞龙股份值得关注

7.16 复盘
一、盘面总结：三大指数低开冲高回落延续下跌，上证与深证均跌近2个点，创业板领跌并跌近3个点，另科创板连续两天跌超4个点，两市成交继续缩量至2.4万亿。市场情绪弱分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪强分歧。影视院线大涨并领涨两市，端侧AI大涨并跟涨，医药冲高回落小幅延续上涨，以白酒为核心的大消费小幅延续上涨，国产算力冲高回落小幅调整，商业航天延续大跌，芯片半导体连续两天重挫并领跌两市，北美算力链冲高回落延续大跌并跟跌。今日连板9只，首板31，涨停数40，两市红绿盘2344:2694，跌停数33只。

二、板块梳理。
芯片半导体。各个分支竞价全部大低开开盘一度反核冲高但仅持续一小时后便开始单边向下回落延续大跌，半导体板块指数连续两天大跌5个点，带头崩盘的依然是存储与封测，存储分支的德明利大单一字二连跌停，盘中澜起科技还出了个利空一度逼近跌停最后收跌16个点，兆易创新尾盘跌停；封测分支竞价开的有些夸张了，华天科技一字跌停开，通富微电差一分跌停开，开盘市场选择反核通富一度冲高红2个多点后回落最后收跌3个点，华天科技倒T字回封完成跌停二连板，长电科技尾盘回封跌停；半导体设备分支延续重挫，设备ETF连续两天大跌7个点，其中拓荆科技收跌6个点；半导体材料分支延续重挫，板块指数连续两天跌幅在8个点左右，电子特气龙头中船特气逆势收涨1个点；晶圆代工分支今日相对抗跌，中芯国际与华虹宏力均收跌1个点；AI芯片龙头寒武纪收跌5个点。

北美算力链。北美链各个分支同样竞价大低开，开盘PCB与光通信的核心票带头反核，板块一度拉红上涨，但仅持续一小时后便开始单边向下回落延续大跌。（1）PCB分支的景旺电子涨停炸板收涨7个点，鹏鼎控股勉强收红，沪电股份微跌，胜宏科技与深南电路分别收跌2个点与3个点，PCB上游覆铜板概念的华正新材涨停炸板收涨2个点，生益科技与金安国纪分别收跌3个点与5个点，覆铜板上游的电子布概念重挫，中国巨石与中材科技跌停，铜箔概念同样大跌，铜冠铜箔微跌，德福科技收跌4个点；（2）光通信分支的光纤概念大跌，昨日炸板的长飞光纤今日收跌5个点，中天科技与亨通光电均收跌8个点，光模块的龙头中际旭创补跌全天水下收跌4个点，新易盛与天孚通信分别收跌2个点与5个点，光芯片概念的东山精密与源杰科技分别收涨2个点与1个点，长光华芯收跌4个点。

国产算力。板块开盘快速反弹，紫光股份带队一度涨停最后炸板收涨8个点，昨晚出利好的交换芯片概念的盛科通信一度涨超12个点最后收涨5个点，锐捷俩兄弟均收涨3个点，浪潮信息冲高回落微涨，恒为科技涨停，拓维信息炸板收涨6个点，国产算力仅考虑从6月30号以交换机为核心的炒作个股来看，今天是逆势上涨的。

端侧AI。受昨晚7款手机端侧AI已备案消息刺激，开盘相关概念股大涨，道明光学大单一字，板块涨停8只与医药板块并列位居两市C位，不过尾盘回落，瑞芯微炸板收涨5个点，中兴通讯冲高回落收涨1个点。

医药。板块竞价开的严重不及预期，但考虑市场整体开的就很差，那么医药算是略不及预期，板块逆指数属性较为明显，空间板哈药股份T字晋级5板，二进三的九安医疗炸板收涨7个点，同身位的人民同泰断板收涨5个点，一进二的永安药业、海南海药与南华生物换手晋级2板，板块涨停8只连续两天位居两市C位，板块核心一进二的昭衍新药经济竞价红开不到2个点最后炸板收涨5个点，日内反复冲高与回落也算正常，但港股的分时就过于夸张了日内大幅上蹿下跳，同身位的20cm高标万邦医药竞价低开6个点但开盘快速拉升并且尾盘一度涨超18个点最后收涨13个点，而二进三的迪哲医药今天竞价低开2个点最后收跌5个点走弱。

连板接力。昨日连板15只今日仅晋级了2只，空间板四进五的哈药股份T字晋级5板，三进四的信通电子断板收跌5个点，同身位的恒尚节能大单一字跌停，二进三12只仅晋级了公告复牌的艾艾精工1只，连板情绪强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：盘前韩股暴跌，大A现在跟跌不跟涨，竞价指数与情绪大低开，开盘科技股带动双创指数反弹但仅持续一小时后便回落并且尾盘加速下跌，指数应该是双底了，这个位置牛熊分界线，后面看多做多。开盘科技股反核时与指数同向，而医药股逆向，并且盘中与科技股蹊跷板明显，不过尾盘指数加速下跌带动逆向的医药股也冲高回落，首先高潮次日接分歧，其次尾盘应该也是有资金高位兑现医药去博弈明天科技股的反弹，毕竟现在弱势行情是没有主线的，就是板块轮动，今天芯片半导体确实下跌动能有些大并且带动北美链也补跌，当然北美链的龙头中际旭创今天是主动补跌，国产链的芯片半导体方向继续回避，不仅封测分支走势太夸张了而且存储分支既受外围走A影响也受自身做空龙德明利的影响，国产链只能看明天有消息刺激的国产算力即超节点相关概念，今日启动走强的端侧AI明天先看下持续性，国产算力只看浪潮与紫光的反馈即可，北美链的整体跌幅继续加大，但龙头中际旭创今日已经主动补跌，明天容量抱团核心东山精密应该不会补跌，明天继续关注，如果补跌的话那么科技股还要大跌，今天北美龙头中际旭创与国产芯片龙头寒武纪都在六十日均线上下，从这个角度看明天也该反弹了，另医药板块今天相对市场而言总体走的还行，但有些别扭，20cm迪哲医药与万邦医药强弱转换，板块内的大票也是有走强的也有全天走弱的，万邦医药图形模仿去年舒泰神但有其形无其气质，明天动态再看，另外短线投机情绪昨天刚起来今天就被摁下去了，多波的宿迁联盛跌停二连板，单波的恒尚节能也是受再涨就停牌的公告大单一字跌停，负反馈太大，而且商业航天的做空了航天工程已经跌停四连板，科技股的做空龙德明利今天的封单大到有些窒息，明天先看科技趋势股的反弹。

7.15 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落下跌，上证小幅收绿，深证跌近1个点，创业板领跌并跌超1个点，另科创板跌超4个点，两市成交继续缩量至2.57万亿。市场情绪逆势走了修复延续并达弱至中修复，短线情绪强分歧，连板情绪逆势中修复。医药集体大涨并领涨两市，以白酒为核心的大消费大涨并跟涨，保险与券商大涨，银行小幅上涨护盘，国产算力与商业航天延续下跌，芯片半导体重挫并领跌两市，北美算力链大跌并跟跌。今日连板15只，首板56，涨停数71，两市红绿盘3198:1929，跌停数31只。

二、板块梳理。
芯片半导体。存储、封测、半导体设备、芯片等分支竞价集体高开但开盘快速跳水继续补跌，半导体板块指数盘中一度跌超6个点比昨天盘中最大跌幅还多，最后板块指数也收跌5个多点领跌两市，封测分支感觉应该是国产链最“主动”领跌的，竞价开的很离谱，通富微电昨天尾盘主动拉升肯定是资金提前知道了昨晚要出业绩利好，通富竞价大高开8个点，长电科技也高开2个多点，而同样都拉尾盘的华天科技却竞价低开2个点，板块内的其它存储封测标的比如太极实业与深科技也都高开5个点与2个点，本轮高度票华天低开不及预期但其它票开的都超预期了，开盘板块集体跳水，华天科技快速跌停，深科技尾盘同样跌停，太极实业收跌8个点，龙头长电科技尾盘跌停被翘开差四档封住，通富微电逆势收涨1个点；存储分支内部割裂但也正常，德明利业绩爆雷大单一字跌停符合预期，其它个股纷纷高开是因为昨晚美股存储股大涨以及今天韩国海力士与三星大涨，但开盘存储个股也纷纷跳水，兆易创新收跌2个点，香农芯创、江波龙与佰维存储分别收跌4个点、9个点与15个点；半导体设备分支板块竞价高开近2个点有些超预期，但开盘同样跳水，设备ETF普遍大跌7个点，前两天大波动的拓荆科技今天高开低走收跌8个点；半导体材料分支重挫，板块跌幅多达8个点，雅克科技大跌8个点，电子特气龙头中船特气走势较强涨近1个点，硅片龙头有研硅大跌14个点；AI芯片龙头寒武纪与海光信息均收跌4个点；晶圆代工分支继续走弱，中芯国际与华虹宏力分别收跌4个点与6个点。

北美算力链。北美链各个分支竞价虽然高开但明显略低于预期也没有国产芯片半导体开的高，板块开盘跳水后反复尝试回拉但十点半后几只核心大票日内见顶开始回落下跌。（1）PCB分支昨天主动走强的核心票早盘走势较强，但尾盘均被市场带动回落，最核心的一进二的生益科技竞价高开4个点早盘一度冲高8个点最后收涨3个点，同身位并同为覆铜板概念的金安国纪开盘一度冲高9个多点被爆头最后跌近1个点，覆铜板上游电子布与铜箔概念均补跌，PCB主板厂一进二的广合科技炸板 收涨5个点，同身位的核心沪电股份冲高回落勉强收红，鹏鼎控股、胜宏科技与深南电路分别收跌2个点、4个点与7个点；（2）光通信分支的光纤概念受昨晚长飞光纤业绩爆表刺激高开，长飞光纤竞价涨停开，但一进二的情绪小票华脉科技却未顶一字仅高开5个点严重不及预期，开盘板块快速跳水不过长飞光纤回封带动板块短暂回流，但受市场负反馈影响长飞炸板收涨6个点，亨通光电与中天科技均收跌4个点，华脉科技收跌3个点，光模块的权重大票抗跌，易中天分别收跌2个点、1个点与5个点，光芯片概念一进二的东山精密竞价几乎平开严重不及预期，但开盘快速走强一度冲高7个点成为北美链率先创历史新高的核心大票，东山精密随后回落最后收涨不到1个点，源杰科技同样勉强收红，长光华芯收跌2个点；（3）MLCC分支大跌，风华高科竞价平开低走尾盘一度跌停最后翘板收跌8个点，同身位的博杰股份跌停，同身位的江海股份收涨1个点，20cm容量国瓷材料与三环集团分别收跌3个点与5个点。

国产算力。板块延续补跌，交换机概念的星网锐捷收跌3个点，紫光股份与华丰科技继续补跌，只有浪潮信息相对较强早盘一度冲高4个点最后微跌，午后中兴通讯从水下拉红短暂带动国产算力板块回流但最终失败，中兴通讯、紫光股份与华丰科技分别收跌1个点、3个点与6个点，20cm锐捷网络逆势收涨1个点。

商业航天。板块连续三天负反馈，中军中国卫星二连跌停，航天工程与航天动力均跌停三连板，这种走势实在少见，像北美链光纤等板块持续走A还能理解毕竟是高位见顶走A，但商业航天本身就在低位然后上周五借利好冲高一波后连核三天，太狠了，这种极端走势也是量化主导权越来越大的体现，板块接下来几个月都不用再看了除非有更多并且更大利好。

医药。“实验猴”短缺与涨价刺激昭衍新药T字秒板，进而带动医药板块大爆发，空间板三进四的哈药股份高开秒板晋级4板，一进二的20cm迪哲医药竞价大高开11个点并开盘秒板完成大号二连板，同身位的人民同泰换手晋级2板，板块涨停18只位居两市C位，今天量化无差别炒了“养猴”概念，猴子的旅游景点概念股峨眉山午后一度冲高7个点最后收涨5个点，猴子上游原材料香蕉苹果概念的宏辉果蔬涨停，午后也有不少医药股跳水坑人，预示明天会有“被套猴”甚至中午就已经出了相关的图片，市场拉了贵绳股份这种套绳概念股，当然贵绳拉的时间不符合段子出现的时间，贵绳尾盘炸板收涨7个点。

连板接力。昨日连板5只今日晋级了3只，空间板三进四的哈药股份高开描边晋级4板，二进三的恒尚节能与信通电子换手晋级3板，同身位的宏桥控股与宿迁联盛断板，连板情绪结束了连续25天分歧的历史记录，并且今日逆势达到中修复，另昨日断板股既然无一反包。

三、明日预判：盘前韩股大涨，以为今天市场要大高开，这种大高开下很容易高开低走，结果三大指数竞价开的就很一般，甚至上证指数还是低开，昨日领涨的北美算力链开的略不及预期，反倒昨天补跌的国产半导体开的超预期了，北美链的几只核心票早盘反复冲高带动创业板延续反弹，但国产半导体高开低走加速补跌带动科创板大跌，国产链的延续补跌带动北美链冲高回落下跌，科技股的走势一言难尽，根因还是国产半导体对应的科创板，从5月份到现在已经两个半月了，国产链数次权重题材化给市场埋隐患，无力吐槽了，因为权重题材化的特点不仅不会就此改变反而后面还会持续，但指数今天好在还是明显强于上周五，除了科创板大跌外其余跌幅不大，指数反弹应该还没结束。明天科技股还是聚焦北美算力链，尤其是“大光”，继续关注率先新高的东山精密，国产芯片半导体方向暂时回避，短线能做的封测分支这动不动就跳水的走势也太夸张了，今天比上周三负反馈更大，国产算力方向虽然不少票已经走A并且图形太差了，但考虑后天会议级别挺高，明天继续关注浪潮信息，半导体对应的科创板已经砸到趋势线上了，感觉下跌动能有些大，明天谨防国产链继续补跌带动北美链也补跌，至于科技股反方向的医药板块，在科技股调整时走强很正常，和前段时间的机器人板块类似，但今天的各种猴子概念实在有些离谱了，明天先观察，另外在科技股出现调整向下并且好不容易有个反弹但次日就被砸的同时，连板情绪结束了昨天创出的25连分歧的历史记录，今天逆势走了中修复，今天高度票正反馈与负反馈都有，单波的恒尚节能反包三连板并完成11天10板，而多波的宿迁联盛二进三以跌停收盘，明天开始重点观察是否短线投机情绪回归。

7.14 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘冲高回落下跌，午后探底回升大反弹，上证涨超1个点，深证涨超2个点，创业板领涨并涨超3个点，另科创板早盘一度跌近5个点最后收涨0.77%，两市成交继续缩量至2.7万亿。市场情绪中修复，短线情绪弱修复，连板情绪逆势走了分歧延续*24并达强分歧。北美算力链午后大涨并领涨两市，油气与有色金属同样大涨并领涨两市，医药延续上涨，芯片半导体与国产算力早盘大跌午后探底回升总体小幅调整，商业航天连续两天领跌两市。今日连板5只，首板74，涨停数79，两市红绿盘3918:1215，跌停数22只。

二、板块梳理。
芯片半导体。整个国产链要么开盘跳水补跌要么开盘一小时后跳水补跌，尾盘北美算力链爆拉带动市场反弹，进而带动国产链探底回升，半导体板块指数临近中午一度跌超5个点，最后勉强收红。封测分支还是国产链的核心，华天科技早盘一度冲高9个点，但长电科技临近十点半开始跳水一度砸至负7个多点，午后与存储分支算是国产链探底回升最强的，华天科技、通富微电与长电科技分别收涨6个点、5个点与3个点；存储分支的兆易创新收涨6个点；半导体设备分支继续大波动，早盘一度涨超2个点但临近中午跌超5个点最后几乎收平盘，更夸张的是拓荆科技尾盘一度涨超11个点但尾盘竞价一度按过跌停最后勉强收红，连续两天剧烈波动发生在百亿成交的千亿市值大票身上，量化太狠了；半导体材料分支同样临近中午暴跌尾盘拉回来了些，硅片龙头有研硅盘中一度大跌16个点最后收跌1个点，电子特气龙头中船特气早盘一度跌超9个点最后收涨1个点；晶圆代工分支的中芯国际早盘一度跌超8个点最后收跌1个点，华虹宏力早盘一度跌超7个点最后微涨；AI芯片龙头寒武纪尾盘拉红收涨1个点，海光信息收跌1个点。

北美算力链。各个分支开盘主动反弹但十点半后被市场带动回落，但各个分支的核心票仍然逆势上涨，午后北美链直线拉升带动市场反弹并领涨两市。（1）PCB分支今天总体最强，昨晚出业绩利好的PCB上游覆铜板概念的生益科技竞价高开4个点并快速涨停，虽然临近中午炸板但午后秒回封，是今天整个北美链最主动最强的票，覆铜板高标金安国纪午后同样快速涨停，覆铜板上游的电子布概念的中国巨石与宏和科技午后均一度涨停最后炸板分别收涨8个点与9个点，国际复材与中材科技分别收涨15个点与8个点，上游的铜箔概念同样大反弹，铜冠铜箔大涨12个点，PCB主板厂昨晚出业绩利好的沪电股份竞价高开3个点并于午后直线拉板，鹏鼎控股炸板收涨9个点，胜宏科技与深南电路分别收涨6个点与3个点；（2）光通信分支最强并且最主动的还是光模块，易中天分别收涨11个点、6个点与5个点，光芯片概念的东山精密是光通信里最主动的与PCB的生益科技与沪电股份同地位，东山精密午后直线秒板并完成4天2板，20cm源杰科技与长光华芯均大涨13个点，光纤概念大反弹但相对其它北美板块较弱，亨通光电、长飞光纤与中天科技分别收涨6个点4个点与3个点，华脉科技高开秒板；（3）MLCC分支大反弹，今日出监管的风华高科低开高走尾盘涨停，国瓷材料与三环集团均收涨9个点，板块涨停4只。

国产算力。交换机概念的星网锐捷竞价大高开6个点并开盘秒板，紫光股份平开，超节点概念的菲菱科思与华丰科技竞价分别高开5个点与6个点，但开盘紫光股份、菲菱科思与华丰科技全部跳水补跌，带动星网锐捷快速炸板跳水砸绿最后收跌1个点，紫光股份盘中一度触及跌停最后收跌3个点，菲菱科思盘中一度跌超11个点最后收跌7个点，华丰科技早盘一度跌超17个点最后收跌11个点，浪潮信息竞价高开3个点但开盘秒跳水一度跌超9个点最后微跌，整个国产算力到收盘依然是补跌状态。

商业航天。太夸张了，上周五批量直线拉涨停但也有不少票炸板或者冲高回落的，昨天批量摁跌停补跌，昨日逆势上涨的板块救星中国卫星今天直接大低开秒跌停带动板块继续批量被核，卫星ETF在昨日几乎跌停的情况下今天又跌了五六个点，商业航天还不如没利好，没利好还跌不了这么多。

连板接力。昨日连板9只今日仅晋级了1只，并列空间板三进四的立方制药、亚联机械与贵绳股份均断板，二进三6只仅晋级了哈药股份1只，连板高度继续压缩至3板，连板情绪连续25天分歧续创历史记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：开盘三大指数在北美算力链的带动下有一点点摆脱韩国股市的影响，但不到一小时就开始回落，日韩股市持续向下过多还是会带来负反馈，另外国产半导体带动科创板补跌也是原因之一，中午受韩股从负5拉红刺激，三大指数午后快速探底回升反弹，今天的反弹质量感觉不错，首先领涨的是业绩最好跌的最多的北美算力链，出业绩利好终于不再补跌而是给了极强的正反馈比如昨晚出业绩的生益与沪电，而近期高位的国产链今天补跌并且尾盘的探底回升是被动跟随的，明天看好延续反弹，不会走出上周四与周五的组合，明天市场要想继续反弹并且反弹的好，那么必须得北美链最强并且领涨带动国产链反弹，如果国产链带动科创板再度暴涨并且强度压过北美链，那么反弹很容易就结束了，今天北美链的三大阵眼是PCB的生益科技、沪电股份与光通信的东山精密，明天看这三个即可，盘后业绩爆表的长飞光纤明天也应该给涨停预期，国产链明天还是看下封测分支的华天科技与国产算力的浪潮信息，交换机与超节点今天高开低走巨坑，交换机尤其是锐捷两兄弟这四天的走势实在猥琐，后面不再看了，超节点方向只看非交换机概念股。

医药板块最近虽然持续异动，但真没看出来有赚钱效应，这种板块性质的趋势向上但个股是轮流拉的，即使以今天这种事后角度看也没找出能确定可以浮盈的医药股。我看今天某球有人说的好，医药和前段时间的机器人没啥区别，就是在科技股大周期里市场拉一个非科技板块，拉半个月左右走出一定高度后再换另一个非科技股板块继续拉，其实做非科技板块未必比目前处于调整期的科技板块好做。

科技很多股票跌幅过深，估计只有极少数能反弹回去了，也就是个减小亏损的出路。科技各分支涨时轮流涨，跌时一起跌。医药在不断有持续性的阳线，有赚钱效应的地方更会吸引资金的关注。

7.13 复盘
一、盘面总结：三大指数低开延续大跌，上证收跌2个点并跌破年线，深证领跌并跌超3个点，创业板与科创板同样跌超3个点，两市成交大幅缩量至2.82万亿再度跌破3万亿。市场情绪强分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*23并达强分歧。除医药、银行与油气上涨外市场板块普跌，算力租赁重挫，芯片半导体、人形机器人、商业航天与北美算力链均暴跌并跌幅居前。今日连板9只，首板18，涨停数27，两市红绿盘777:4377，跌停数172只，今年首次百股跌停。

二、板块梳理。
芯片半导体。开盘除了存储芯片分支外，其它分支比如封测、设备、材料、晶圆代工与AI芯片分支均冲高修复，但仅持续二十分钟便开始回落并于十点半开始加速向下，尾盘板块加速重挫。封测分支的华天科技与长电科技开盘均一度冲高5个点最后分别收跌4个点与2个点；设备分支今天ETF普跌6个点左右，今日复牌的拓荆科技竞价高开7个点后开盘秒跳水砸至负18个点又快速拉红最后收涨1个点，百亿成交的千亿市值的大票搞出了夸张的全天振幅27个点；材料分支的硅片龙头有研硅大跌13个点，电子特气龙头中船特气大跌16个点；存储的兆易创新、德明利与20cm香农芯创均跌停；晶圆代工分支的中芯国际走势较强早盘一度冲高5个点最后微涨，华虹宏力冲高回落收跌5个点；AI芯片龙头寒武纪早盘一度冲高7个点最后微跌。整个芯片半导体涨停5只。

北美算力链。PCB与CPO板块指数均跌超7个点，MLCC板块指数更是大跌9个点，跌停的千亿市值的核心大票就有中天科技、大族激光、中国巨石、生益科技与亨通光电这五只，今天跌幅相对较小的是PCB主板厂与光模块的易中天，胜宏科技微涨，鹏鼎控股、沪电股份与深南电路分别收跌2个点、3个点与7个点，中际旭创逆势收涨1个点，新易盛与天孚通信分别收跌2个点与4个点，东山精密收跌2个点。

国产算力。上周四周五主动走弱的交换机概念的星网锐捷开盘直线拉板，20cm锐捷网络一度冲高7个点，紫光股份开盘一度冲高4个多点，但昨日断板的浪潮信息高开秒跳水砸绿主动走弱，国产算力尾盘加速向下，星网锐捷炸板收涨5个点，锐捷网络收涨1个点，紫光股份尾盘回拉微跌，浪潮信息收跌4个点。

商业航天。上周五午后直线爆拉，今天开盘批量按跌停，临近中午板块中军中国卫星从负4一度拉至涨停附近，量化太强了，在中国卫星的带动下板块短暂缩减跌幅，但午后再度回落，最后ETF几乎跌停。

连板接力。昨日连板9只今日仅晋级3只，并列空间板二进三的贵绳股份、亚联机械与立方制药晋级3板，同身位的另外6只断板，连板情绪连续24天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了恒尚节能一只。

三、明日预判：三大指数低开震荡下跌，盘中受韩股暴跌的负反馈明显，上证自去年4月份之后首次跌破年限，科创板继续高波动早盘一度上涨2个点尾盘一度跌超4个点最后跌超3个点，今天跌停个股多达172只也是今年首次百股跌停，指数与情绪共振冰点，这个位置肯定是短期跌过头了，指数与情绪月底+月初已经走A了就上周四来了个暴力反弹，结果上周五与今天跌更多了，考虑量化助涨助跌，明天看留下影线的中等偏强力度的反弹。开盘市场还在修复国产半导体带动科创板一度涨超2个点，但北美算力链整体单边向下继续走A，在北美链不止跌的情况下去修复国产链很难成功，尤其光纤这种业绩板块竟然能走A成这样，北美链个股普遍跌了40%左右而回到最高点则需要六七十个点，这轮跌幅属实夸张，北美链这几天相对较强并且有带动性的还是光，明天看下东山精密，PCB的主板厂今天跌幅相对PCB上游较小，明天看下唯一收红的胜宏科技的反馈，国产链明天还是看下封测分支的华天科技，国产算力继续关注浪潮信息。

7.10 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落尾盘加速下跌，上证收跌1个点，深证跌超2个点，创业板领跌并跌超4个点，另科创板跌超5个点，两市成交大幅放量至3.39万亿并重回3万亿市场。黄线压制白线，市场情绪逆势中修复，短线情绪强分歧，连板情绪走了分歧延续*22并达强分歧。医药早盘大涨并领涨两市，白酒、AI应用端与午后大涨的商业航天跟涨，算力租赁冲高回落小幅上涨，以锂矿为核心的锂电产业链延续下跌，半导体高开冲高回落重挫并领跌两市，北美算力链高开冲高回落大跌并跟跌。今日连板9只，首板79，涨停数88，两市红绿盘3509:1612，跌停数4只。

二、板块梳理。
芯片半导体。封测分支一进二的华天科技竞价加单顶一字带动板块开盘走加速，并带动芯片半导体集体走强，一进二的长电科技竞价高开5个点并高开高走触涨停并秒炸板，基本此时即开盘仅二十多分钟整个国产半导体日内见顶开始回落，午后受商业航天虹吸加速下跌，科技股带动双创指数下跌，商业航天被市场带动回落，进而又加速了科技股的重挫，半导体板块指数从早盘最高3个点涨幅回落了八九个点至收跌6个点左右，板块指数如此，个股回头波达10个点以上的就更多了其中不乏千亿市值的大票。封测分支一进二的华天科技尾盘一字炸板收涨6个点，同身位的深科技与长电科技炸板分别收涨2个点与收跌2个点，通富微电收跌1个点；存储分支一进二的兆易创新从早盘冲高5个点至收跌7个点；晶圆代工分支开盘就走的不强，中芯国际与华虹宏力分别收跌5个点与7个点，晶合集成大跌17个点；半导体设备分支昨天ETF涨停今天ETF普跌六七个点；半导体材料分支与设备分支相同板块回头波均达10个点，昨晚进异动的硅片龙头一进二的有研硅逆势收涨5个点，电子特气概念龙头中船特气大跌19个点；AI芯片龙头寒武纪收跌8个点，海光信息从早盘冲高8个点至收跌2个点。整个芯片半导体板块涨停9只。

北美算力链。各个分支高开冲高一度大涨但同样仅持续二十几分钟便日内见顶开始回落，尾盘加速大跌。PCB分支的电子布与光通信分支的光纤概念开盘带头领涨加速，电子布的国际复材与中国巨石一度分别冲高10个点与7个点最后分别收跌2个点与5个点，光纤的龙头长飞光纤早盘一度冲高5个点最后跌近6个点，对北美算力链起带动作用的还是“大光”，龙头中际旭创有小作文利空高开低走大跌8个点，中际旭创全天被均线压制单边向下对整个北美链起了严重的负反馈，一进二的光迅科技与东山精密分别收跌2个点与7个点并且回头波均超10个点，另MLCC分支的三环集团、风华高科与国瓷材料分别收跌5个点、6个点与8个点。

国产算力。板块开盘在紫光股份高开高走的带动下走强，紫光股份一度涨停尾盘炸板收涨7个点，二进三的浪潮信息竞价高开7个点一度逼近涨停可惜无人点火尾盘受市场带动回落收涨4个点，交换机概念的星网锐捷与锐捷网络连续两天走弱今日均收跌5个点，华为超节点概念的华丰科技从早盘冲高8个点至收跌3个点，整个国产算力板块涨停5只。

商业航天。受中午可回收成功消息刺激，午后商业航天板块直线爆拉，光直线拉板的票就太多了，只有量化能买到，板块涨停数量一度达到50只左右，ETF一度涨停，尾盘受市场影响有所回落，炸板数量多达20只左右，最后板块涨停27只位居两市C位。

连板接力。昨日连板6只今日无一晋级，其中空间板七进八的恒尚节能炸板收涨6个点，连板高度字今年3月5号后首次压缩至二板，连板情绪连续23天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：双创指数早盘冲高后回落，高潮次日如果开盘走加速那么回落是正常的，只不过中际旭创单边向下走弱不仅对北美链也会对整个科技股起到负反馈，科技股其实中午收盘就已经走弱了，不仅是北美链中际旭创的负反馈而且国产链开盘加速被砸也意味着今天是日内修复延续转分歧，比如长电科技尾盘回封是几乎不可能的，所以科技股今天冲高回落下跌是跟午后商业航天的爆拉是没有关系的，只不过商业航天的虹吸效应太强加速了科技股的回落，进而把双创指数带崩，又反过来带动商业航天回落，科技股明天只看今天承接强的浪潮信息以及被动炸板的华天科技，商业航天今天是实在没法出手，昨天去博弈是很正常的，但早盘去买万一中午回收失败那么不仅下午要跳水还要计提周一，而午后除了ETF也不知道能买谁，毕竟一开盘就已经涨停十几只了，商业航天今天启动的节点不太好，而且虹吸了大家主做的科技股自然会让人反感，而且最大的利好已经兑现，后面很难有更多利好刺激了，当然连板接力情绪已经创历史记录的23连分歧，连板空间高度也压缩至2板，商业航天板块偏题材属性，如果能走出一波行情那么连板情绪也能触底反弹，反之亦然，明天动态再看。

7.9 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘高开低走，午后单边向上大涨，上证涨超1个点，深证涨超3个点，创业板领涨并涨超4个点，上证与创业板双双重回4000点，另科创板涨超8个点创今年单日最大涨幅，两市成交大幅放量至2.91万亿。白线压制黄线，市场情绪逆势走了分歧延续*3并达弱分歧，短线情绪中修复，连板情绪逆势走了分歧延续*21并达强分歧。芯片半导体集体暴涨并领涨两市，北美算力链午后大反弹并跟涨，玻璃基板、培育钻石与商业航天均探底回升反弹上涨，算力租赁小幅延续上涨，人形机器人探底回升总体延续调整，以锂矿为核心的锂电产业链连续两天领跌两市。今日连板6只，首板68，涨停数74，两市红绿盘2381:2672，跌停数12只。

二、板块梳理。
芯片半导体。盘前出了长鑫申购具体日期，刺激相关板块竞价高开，芯片半导体在市场高开低走的情况下到临近中午依然维持强势，对应的科创板指数全天无绿盘并且中午收涨3个点，午后在指数单边向上拉升时共振加速爆发，昨日大跌的半导体材料分支今天又再度暴涨，板块指数都涨了10个点，硅片概念的20cm有研硅午后涨停完成3天2板并主动进异动，靶材概念的有研新材同样完成3天2板，电子特气概念的20cm中船特气收涨9个点；封测分支与材料分支相同，均是昨天大跌而今天主动走强大涨，华天科技早盘强势完成3天2板，昨日开盘奔跌停的长电科技今天午后完成反包涨停，在没有利空的情况下昨天的走势属实离谱，深科技、太极实业与通富微电午后同样涨停；半导体设备分支继续走出持续性，并且今天加强到ETF都涨停了；晶圆代工分支连续四天走强，中芯国际与华虹宏力分别大涨13个点与11个点；存储分支今日大涨，10cm核心兆易创新午后涨停；AI芯片龙头寒武纪大涨8个点，芯原股份与海光信息分别收涨6个点与5个点。整个芯片半导体板块涨停31只位居两市C位。

北美算力链。各个分支高开冲高回落大跌，午后均探底回升完成大反弹。（1）PCB分支的深南电路午后涨停，沪电股份与胜宏科技分别收涨7个点与6个点，PCB上游覆铜板概念的中军生益科技收涨8个点，高标金安国纪收涨6个点，覆铜板上游电子布概念的国际复材、中国巨石与宏和科技均收涨4个点，中材科技收涨2个点，上游铜箔概念昨日业绩低于预期的宝鼎科技今天超预期竞价高开3个点并开盘秒板，不过这种偏庄股高度控盘的票对市场没什么带动性，20cm铜冠铜箔收涨4个点，整个PCB板块涨停6只；（2）光通信分支今天强于PCB，整个北美链连续两天最强的依然是光模块概念，易中天分别收涨6个点、5个点与10个点，光迅科技午后涨停，光芯片概念的东山精密尾盘涨停，20cm长光华芯与源杰科技分别收涨14个点与8个点，走A半个月的光纤概念尾盘完成大反弹，长飞光纤、中天科技与亨通光电分别收涨7个点、5个点与4个点，整个光通信板块涨停3只；（3）MLCC分支午后同样完成大反弹，但强度跑输市场，风华高科收涨6个点，国瓷材料与三环集团均收涨2个点。

国产算力。一进二的浪潮信息竞价高开6个点并且开盘快速涨停晋级2板，不过算力租赁与交换机概念不仅竞价开的不及预期而且早盘明显走弱了，交换机的10cm高标星网锐捷竞价低开7个点严重不及预期最后微跌，20cm星网锐捷竞价低开2个点尾盘拉升收涨3个点，共进股份一度跌停最后收跌7个点，华为概念早盘重挫跟昨天的封测板块一样感觉莫名其妙，深圳华强一度跌停最后收跌5个点，航天电器同样奔跌停最后收跌2个点，不过今天交换机板块的中兴通讯与紫光股份早盘逆势走强，最后分别收涨9个点与6个点。

连板接力。昨日连板8只今日仅晋级了2只，空间板六进七的恒尚节能高开秒板晋级7板，三进四的大恒科技断板收绿，二进三6只仅晋级了视源股份1只，连板情绪连续22天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：受盘前外围反弹以及长鑫科技确定申购日消息刺激，三大指数悉数高开但再度高开低走，只有科创板维持强势早盘收涨3个点，中午没什么利好消息，但午后一开盘市场便单边向上大反弹，没外界因素刺激那么今天的反弹属于跌到位自发性质的，不过今天的大反弹和以往的性质不同，按往常以今天的各大指数的上涨幅度，今天肯定是要普涨并且4000+红盘，但今天市场情绪是逆势弱分歧的即红盘数是略少于绿盘数的，市场还是“一九行情”，涨的依然是科技股，而非科技股比如锂电产业链尤其是锂矿个股就逆势给了巨大的亏钱效应，今天这种反弹肯定是见底性质的，而且这轮指数与情绪共振杀是非理性的，量化助涨助跌，后面没有利空的情况下理论上是不用二次探底踩双脚的。今天国产半导体暴涨，尤其科创板不仅本周四连红而且今天暴涨8个多点，但设备ETF涨停了，非牛市的情况下只要ETF涨停一般都是短期顶点了，一月份的卫星ETF上演过两次，当然考虑下周四长鑫申购，半导体板块理论上远远没见顶，而且北美算力链今天才刚探底回升反弹，后面应该是北美链进行超跌反弹助推国产链走主升，北美链这两天主动走强并且有带动性的是光，后面还是只看东山精密即可，而国产链有点不好选了，半导体材料分支目前本周四天都是一天大跌一天大涨，而封测分支昨天开盘半小时的集体奔跌停实在莫名其妙，设备分支本周走出持续性但个股没法选只能做ETF，而交换机与华为超节点这种“题材+业绩”的板块今天又主动走弱了始终走的不连贯，明天再看一天，国产算力继续关注核心浪潮信息。