2026年7月复盘贴

7.21 复盘
一、盘面总结：三大指数开盘高开低走砸绿，10点10分开始探底回升并单边向上完成大反弹，上证收涨1.79%，深证收涨4.81%，创业板领涨并涨超7个点，另科创板涨超10个点，两市成交继续大幅放量至2.96万亿。市场情绪弱修复，短线情绪强修复，连板情绪逆势走了分歧延续*3并达强分歧。半导体板块暴涨并领涨两市，北美算力链暴涨并跟涨，国产算力、人形机器人与商业航天反弹上涨，医药探底回升小幅延续下跌，油气大跌并领跌两市，银行、煤炭与白酒跟跌。今日连板5只，首板115，涨停数120，两市红绿盘2871:2219，跌停数20只。

二、板块梳理。
芯片半导体。半导体板块指数竞价高开1个多点后高开低走砸至水下6个多点后开始探底回升，尾盘收涨10个点左右，这么大的板块指数竟然日内振幅16个多点，ETF助推半导体板块领涨两市，其中设备分支最强，10cm设备ETF于十一点左右便纷纷涨停，20cm设备ETF尾盘普遍收涨19个点，另外科创芯片ETF普遍收涨14个点左右，ETF引导的反弹日权重强于情绪，板块涨停40只位居两市C位。

北美算力链。北美链同样暴涨，强度仅次于国产半导体，PCB、CPO与MLCC板块指数早盘均一度跌超7个点最后分别大涨6个多点，7个多点与10个点，PCB板块涨停11只，光通信板块涨停7只，MLCC板块涨停7只。

国产算力。板块反弹但由于偏题材属性所以走势稍显被动并且强度远小于国产半导体与北美算力链，昨日两大天坑的共进股份与星网锐捷开盘就尝试反包最后双双涨停，昨日炸板的容量核心紫光股份开盘补跌一度跌超7个点后回拉并于午后完成涨停，昨日同样炸板的利通电子也于11点钟完成反包半，一进二的美利云准T字晋级2板，同身位的中嘉博创高开秒板晋级2板，盛科通信、华丰科技、浪潮信息与锐捷网络分别收涨18个点、11个点、9个点与7个点，板块涨停9只。

医药。今天板块与指数同向，开盘一度暴跌最后小幅下跌，10cm龙头哈药股份连续两天开盘被砸跌停并反核，尾盘完成地天板并8天6板，昭衍新药收涨4个点，20cm万邦医药开盘一度二连跌停最后收跌12个点。

电力。板块补跌，三进四的立新能源换手晋级4板，二进三的华银电力换手晋级3板，同身位的乐山电力、桂冠电力、深南电A与湖南发展全部断板收绿，板块仅涨停2只。

连板接力。昨日连板7只今日仅晋级了2只，空间板三进四的立新能源换手晋级4板，二进三6只仅晋级了华银电力1只，连板情绪连续四天强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：昨晚继续出各种维稳利好，三大指数竞价全部高开但再度高开低走砸绿，10点10分后市场探底回升开始大反弹，创业板早盘一度下跌2个点最后收涨7个点，科创板早盘一度跌超3个点最后涨超10个点，双创各类ETF是双创指数以及整个市场大反弹的主力军，一阳改三观，市场这里见底了，但今天涨幅也报复性过大，20cm个股日内振幅达20个点以上的很多，10cm个股日内振幅达15个点以上的也很多，如果今晚美股大涨并且日韩明早大涨，那么我们惯性大高开冲高后便会回落，但这个位置后面看震荡向上。今天赚钱效应集中在科技股，今天完成地天板的数量不少，比如千亿市值的长电科技与曾经千亿市值的雅克科技，短线投机的情绪股今日继续走弱，不过哈药股份完成地天板，明天指数与科技趋势股如果高开并且冲高过多那么理论上是个短线兑现点，股zai后的大反弹次日继续以ETF为主，比如科创半导体设备ETF与科创芯片ETF，后天再聚焦到个股，而明天短线投机方向看看哈药股份能否主动进异动，科技趋势行情已经持续好几个月了，超跌大反弹后理论上市场风格会慢慢从趋势转向投机，另外科技题材方向国产算力盘后有不少利好，大反弹第一天板块总体走势属于科技股里拖后腿的，明天看看容量核心紫光股份的反馈。

可惜了昨天588200和588710都买少了，昨天不舍得割肉长电今早更只能躺平～

感谢兄的代码：588200。我早盘急下杀时关注了，后面看科创指数能否不断向上

有希望啊，但走的太别扭了，不说老出来搞笑的锐捷俩兄弟，就是容量核心紫光股份动不动竞价往涨停方向顶这谁受得了，总是走的很极端，国产算力还是摆脱不了“算计”的气质。这个阶段各个方向都不给高预期，把预期留给双创尤其科创的各个ETF吧，等ETF反弹个两天再来看具体的题材与个股~

兄觉得，国产算力有希望引领科技反弹吗？这几天还是蛮强的。还会不会补跌？

不做医药诶，之前就说过做非科技板块未必比调整期的科技板块好做，而且万邦医药模仿去年的舒泰神，但有其形而无其神，尾盘它跳水砸跌停对板块也毫无影响，我觉得哈药股份可以看看是单纯当作短线投机标的，主要是考虑科技股普遍腰斩短期只能先看个超跌反弹，重回趋势向上的概率太小，那么等超跌反弹即将结束时市场赚钱效应有概率从趋势方向转变成短线投机方向，本周主要观察有哪些个股能独立走强走短线投机抱团。我尾盘抄了588200和588710，主要是手中的长电被摁，实在怕市场反弹但不弹手中的票。。

做医药小心一点。看看龙头万邦的反馈.我周五早盘进的159558，两天干掉10多个点。行情过于极端，ETF是个大概率跑赢市场的选择，当然如果蒙中反弹龙头，会更暴利。

7.26 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘高开冲高回落尾盘探底回升，上证领涨并收涨0.85%，深证收跌0.71%，创业板与科创板尾盘回拉小幅收红，两市成交继续小幅放量至2.7万亿。白线压制黄线，市场情绪走了分歧延续*2并达中分歧，短线情绪走了分歧延续*3并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*2并达强分歧。油气、煤炭与电力大涨并领涨两市，保险与白酒大涨并跟涨，银行与券商上涨，国产算力与CRO概念冲高回落小幅延续下跌，商业航天与人形机器人延续大跌，芯片半导体与北美算力链均高开低走延续暴跌并领跌两市。今日连板7只，首板46，涨停数53，两市红绿盘1709:3415，跌停数211只，今年第三次百股跌停并首次达到200+。

二、板块梳理。
芯片半导体。板块集体高开低走延续暴跌，半导体材料分支重挫，硅片概念的20cm有研硅逆势连续两天收红并今日收涨8个点，电子特气概念龙头20cm中船特气尾盘跌停；半导体设备分支的设备ETF普跌6个多点；封测分支掀起跌停潮，华天科技完成跌停四连板，长电科技尾盘跌停翘开差五档封跌停，通富微电收跌7个点；存储分支延续重挫，德明利完成跌停四连板，兆易创新收跌6个点；晶圆代工分支的华虹宏力与中芯国际走强分别收涨7个点与2个点；AI芯片龙头寒武纪收涨1个点，海光信息收涨5个点。

北美算力链。各个分支高开低走延续暴跌。（1）光通信分支的新易盛周末业绩超预期，带动光模块概念的易中天均高开5-6个点，但均冲高回落分别收涨5个点、2个点与1个点，但除易中天外板块个股继续掀起跌停潮，光迅科技、华工科技与剑桥科技等均完成跌停二连板，新易盛业绩超预期引发光芯片不短缺的猜测，光芯片概念集体重挫，东山精密完成跌停二连板，20cm源杰科技一度跌停最后收跌15个点，20cm长光华芯继上周五跌停后今日一度跌超19个点最后收跌11个点，光纤概念高开低走大跌，龙头长飞光纤盘中逆势走强一度涨超9个点最后收涨5个点；（2）PCB分支全线暴跌，只有景旺电子连续三天逆势收红，沪电股份跌停，铜箔概念暴跌，20cm铜冠铜箔周末业绩不及预期今日大低开秒跌停，20cm德福科技同样跌停，电子布概念的宏和科技与中材科技跌停，覆铜板概念的宝鼎科技、金安国纪与华正新材均跌停二连板。（3）MLCC板块指数连续两天大跌8个点，风华高科跌停二连板并腰斩，20cm三环集团与国瓷材料同样腰斩并分别收跌8个点与11个点。

国产算力。板块竞价抢筹大高开，美利云与一进二的共进股份均大单一字，紫光股份这股性真是绝了又一次竞价最后时刻抢筹逼近涨停，带动浪潮信息竞价大高开6个点，算力租赁板块高开冲高大涨，但仅持续半小时便日内见顶开始回落，紫光股份炸板收涨7个点，浪潮信息涨停炸板收涨5个点，共进股份一字炸板差一档砸至跌停最后收跌9个点完成准天地板，星网锐捷冲高回落尾盘一度逼近跌停最后收跌4个点，盛科通信与锐捷网络均冲高回落收涨7个点，板块涨停6只。

医药。板块竞价被核，但开盘十分钟后开始反核，哈药股份与昭衍新药均一字跌停翘开拉红，20cm万邦医药竞价大低开15个点也一度拉红，CRO概念一度大涨但尾盘被市场带动回落下跌，哈药股份微跌，昭衍新药收跌1个点，万邦医药尾盘跳水收跌停。

电力。华电双雄均涨停，板块涨停18只连续两天位居两市C位。

连板接力。昨日连板7只今日仅晋级了1只，空间板四进五的艾艾精工一字炸板收跌停完成天地板，三进四的智度股份与香江控股分别断板收跌7个点与收跌停，二进三的立新能源换手晋级3板，同身位的星网宇达、珍宝岛与道明光学分别收跌3个点、4个点与收跌停，连板情绪连续三天强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：昨晚复完盘后突然上面释放大利好，GJD宣布增持尤其是中国诚通的增持让人联想到去年4月7的增持，今天三大指数均高开但冲高很快回落，创业板与科创板开盘均一度涨超3个点但均砸绿，尤其科创板尾盘一度砸至负4，不过尾盘最后二十多分钟GJD出手护盘，双创指数均拉红，今天市场走的太低于预期了，但盘后各种维稳护盘利好不断，虽然持续被坑但这个位置离超级大反弹已经很近很近了，而且外围没利空的话理应是明天。本轮科技股的跌幅实在太大了，上一次达到这种级别的亏钱效应还是16年1月的熔断，24年1月的微盘股股zai也没有跌这么狠，仅近七个交易日创业板跌幅达到14个点，而科创板达到21个点，创业板本月目前为止跌幅也达到了20个点，另半导体设备ETF近七天跌幅达到30+，本月市场核心票已经有很多腰斩甚至有不少跌了60%，目前市场做空龙航天工程尾盘翘开差四档回封几乎完成跌停六连板，合肥城建完成跌停五连板，科技股的华天科技与德明利均完成跌停四连板，情绪股宿迁联盛同样跌停四连板，恒尚节能今天以天地板形式完成跌停三连，天地板也少见的发生在了空间板即艾艾精工，这个位置博弈大反弹的话可能ETF会更好，今天市场尾盘主拉的是创业板ETF与科创50ETF，明天聚焦双创方向的ETF，另外题材方向国产算力持续异动但始终有些坑人，明天看看反馈，另外哈药股份今天尾盘走势略超预期没有跳水，明天如果在科技股大反弹的情况下依然承接较强尤其是主动走强那么高开一眼。

7.17 复盘
一、盘面总结：三大指数低开低走加速大跌，上证跌超3个点并跌破3800点，深证跌超5个点，创业板领跌并跌超7个点，另科创板同样跌超7个点，两市成交大幅放量至2.65万亿。市场情绪走了分歧延续并达强分歧，短线情绪走了分歧延续*2并达强分歧，连板情绪走了分歧延续并达强分歧。除电力与银行小幅上涨外市场板块普跌，影视院线、端侧AI与大消费大跌，国产算力、人形机器人与商业航天加速暴跌，芯片半导体与北美算力链均加速暴跌并领跌两市，CRO概念同样暴跌并领跌两市。今日连板7只，首板25，涨停数32，两市红绿盘405:4758，跌停数192只，今年第二次百股跌停。

二、板块梳理。
芯片半导体。各个分支全线加速暴跌，半导体板块指数大跌八九个点。早盘唯一有抵抗性的是半导体材料分支，电子特气龙头中船特气与硅片龙头有研硅分别收跌1个点与收涨5个点，但材料分支总体尾盘同样补跌并且板块指数收跌8个点；半导体设备分支权重跌幅相对板块较小，设备ETF普跌6个点左右；存储芯片加速暴跌，做空龙德明利连续三个大单一字跌停，兆易创新跌停二连板；AI芯片龙头寒武纪收跌6个点，海光信息收跌4个点；晶圆代工分支的华虹宏力与中芯国际分别收跌5个点与7个点；封测分支依然是量化高波动的主战场，长电科技盘中一度跌超6个点但尾盘直线拉红至8个多点最后逆势收涨2个点，通富微电跌停，华天科技完成跌停三连板。

北美算力链。（1）光通信分支全线暴跌，CPO板块指数大跌9个点，竞价总龙头中际旭创低开5个点，容量抱团龙东山精密低开4个点，基本预示着中际跌破趋势线以及抗跌的东山今日要补跌，光模块概念的易中天分别收跌11个点、12个点与13个点，光芯片概念的10cm东山精密与20cm长光华芯均跌停，光纤概念的长飞光纤与中天科技均跌停；（2）PCB分支同样全线暴跌，PCB板块指数大跌7个点，宝鼎科技、华正新材、红板科技、金安国纪与生益科技等跌停，沪电股份、深南电路、鹏鼎控股与胜宏科技分别收跌6个点、8个点、8个点与10个点，景旺电子逆势收涨1个点。

国产算力。板块重挫，早盘一度在交换机概念的带动下局部修复但最后失败，共进股份大长腿涨停，星网锐捷涨停炸板收涨5个点，20cm锐捷网络、盛科通信与华丰科技分别收跌7个点、16个点与17个点，紫光股份竞价低开2个多点开盘直线跳水差一档砸至跌停虽然很快反核拉红但再度回落最后收跌8个点，浪潮信息竞价平开但尾盘加速下跌一度跌停最后收跌8个点，中兴通讯低开低走收跌停。

医药。板块补跌并领跌两市，CRO板块指数大跌9个点，10cm容量核心昭衍新药低开秒跌停，板块掀起跌停潮，不过空间板哈药股份走势较强涨停炸板一度砸至负5但尾盘拉升收涨7个点，20cm高标方邦医药与昨日断板的迪哲医药走势抗跌分别微跌与收跌4个点。

连板接力。昨日连板9只今日仅晋级了3只，空间板五进六的哈药股份涨停炸板收涨7个点，次高三进四公告复牌的艾艾精工继续大单一字晋级4板，二进三7只仅晋级了香江控股与智度股份2只，连板情绪连续两天强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了赤天化、信通电子与九安医疗三只。

三、明日预判：7月份这么多次指数暴跌都可以理解，毕竟行情有好有差，但今天在周三周四已经连续两天大跌的情况下加速重挫就完全出乎意料了，上证年线下方加速破位，双创指数均跌超7个点并且创业板逼近年线，双创指数本月均跌超20个点了而且准确点讲是才半个月，股zai，今天的走势是牛熊的分界线，当然明天市场无论从哪个数据看都是要反弹了，但后面如果没有外围的持续大反弹以及自身的大利好外，后面指数反弹的持续性不抱太高预期，目前有些大V将这轮AI科技行情对标21年见顶的新能源大周期。明天科技股预期反弹，超跌反弹日理论上拉的是中际旭创这类权重，国产链的权重看设备ETF或者科创芯片ETF即可，容量抱团的话看量化主导的长电科技，国产算力周五只有交换机有抵抗性，但图都走差了，只能看下星网锐捷的反馈，另医药股周五的表现说明没有板块性行情，但个股有概率走抱团，明天只看10cm哈药股份与20cm方邦医药即可，如果科技牛即趋势牛短暂结束，后面的每次反弹都是卖点，那么后面理应重视超短投机方向，找去年的平潭发展。

生益不错，飞龙就算了，又是液冷又是业绩爆雷，两大雷点。