复盘记录

复盘记录：20267月9日 20:42分开始，好几天没认真复盘了；

大盘：上证指数上涨1.655，深证指数上涨3.07%，科创综指上涨6.67，科创50上涨8.41%。今天整体放量3497亿元，11点20左右行情开始转好，行情延续，半导体、存储等有多个涨停。 今天总体上涨2486家，上午一度只有700家左右上涨，下跌2888家。

今日涨停75家，涨幅靠前的板块是：存储芯片、封装、半导体、CPO、光模块，光通信；
今天跌停14家，跌幅靠前的板块是：能源金属、旅游酒店、煤炭、锂矿概念、白酒、医药；

华天科技：中国半导体封装测试（ OSAT ）领域的核心领军企业，目前营收规模稳居中国大陆前三、全球前十，年来全力向先进封装技术转型，重点布局2.5D/3D集成、FC（倒装封装）、Chiplet等高端领域，成为国内少数具备高密度存储器封装、车规级FCBGA量产能力的企业。
封装测试全品类覆盖产品矩阵：传统封装：DIP/SDIP、SOT、SOP、QFP等，覆盖消费电子、工业控制等中低端市场。先进封装：FC（倒装封装）：应用于高性能计算、AI芯片。Bumping（凸点制造）：支撑2.5D/3D集成关键环节。WLP（晶圆级封装）、TSV（硅通孔）、SiP（系统级封装）：用于高密度存储、 MEMS 传感器等。车规级FCBGA：2025年完成面向智能座舱与自动驾驶的封装技术开发，已通过客户验证。产能规模：2025年完成集成电路封装628.8亿只（同比增长9.33%），晶圆级封装211.99万片（同比增长20.16%），高端存储芯片封测已跻身国内第一品牌。全球封测企业第6-7位（2023年数据），中国大陆仅次于长电科技、通富微电。已实现HBM高带宽存储器封测量产，满足AI训练对高带宽需求。高端存储封测市占率国内第一，技术指标对标国际一线厂商。

麦格米特：中国电力电子及工业控制领域的平台型龙头企业，以电力电子及自动控制技术为核心，作为中国大陆唯一进入英伟达Blackwell GPU电源供应链的企业，已实现AI服务器电源产品的小批量交付，并正与北美头部云厂商合作开发新一代VeraRubin电源系统，标志着从传统家电电控向高附加值AI基础设施供应商的战略转型。

有研新材：国内半导体靶材核心供应商及稀土材料重要企业，实际控制人为国务院国资委，国内唯一量产12英寸超高纯钴靶的企业，为5/7nm先进制程及HBM显存刚需材料；
1. 电板块：半导体靶材为绝对核心
高纯金属溅射靶材：用于芯片制造的金属化工艺，覆盖铜及铜合金、钛、钽、钴等材料，纯度达7N级（99.99999%），适配6-12英寸晶圆。
12英寸靶材突破：
CuMn靶材：通过全球半导体头部客户验证，实现高端客户全覆盖；
高纯钽靶材：在3D NAND、 DRAM /HBM存储领域大批量应用。

2. 磁板块：稀土材料为主，近年盈利承压
核心业务：
稀土金属冶炼、磁性材料及磁体，应用于新能源汽车、风电等高端领域。
2025年稀土价格趋稳后亏损大幅收窄，但2024年曾拖累整体利润

今日操作反思：中材开盘卖了，这个操作整体是亏损的，最近几天都没好好复盘，赶上海药的2个跌停，感觉也有点麻木。午盘开始买入了冲高的祥龙电业，其实是买的他明天反弹，理由不充分，其实半导体、存储是更好的选择。跟昨天的中材一样感觉都是随意操作，这几天一点也不谨慎。如果给操作打分，我觉得是0分，没有纪律。

明日操作：美股不跳水肯定是科技了，但大今天尾盘涨幅超出预料，个股的形态都不正常。今天复盘也不认真，还是看好今天涨得几个方向。 祥龙电业 还是开盘就卖。

复盘记录：2026年7月9日 22:45 结束

刚加完班，还没回家，复盘今天是做不了了，累了。明天还要过标、开会。想空仓了，今天海药跌停卖的，其实亏损这么多，但确没成长多少。只能说愿赌服输吧，这个月好好做。

复盘记录：2026年7月7日 23:14分 开始 加班回到家，看一会，今天复盘也简单一点

大盘：上证下跌1.26%，深证指数下跌1.24%，科创综指下跌0.18%。今天693家上涨，4797家下跌，好像是我炒股以来跌的最多的一次了。
今天涨停：34家，主板30家，创业板2家，科创板1家，ST 1家。涨幅靠前的是：银行、半导体、游戏、封装，其实都没有什么代表性了，现在板块效应已经不那么明显，游戏属于无人问津的板块，能涨也是因为无人问津。这种大跌行情 我感觉个股的辨识度重要性更大，强势股容易引起大家的抱团效应，或许能走出来一个独立妖股。个人认为妖股具备的特征：1、基本面必须强势；2、最近未大涨，但辨识度足够。3、能带动板块、带动大盘，开始可能走独立属性，后续大盘反转借着板块在继续向上。
此时想起养家老师的话，关注超低股、超跌板块，或许跌的最多的板块起稳的时候，就是大盘逆转的时候，此时会出现一个代表性强的个股。
今日下跌4797家，跌停45家，跌幅靠前的：贵金属、创新药、ST大项、老登股（房地产、白酒、煤炭、消费）、航天、油服（今天中东又发导弹）、算力；

今日操作反思：没操作，也操作不了，昨天也确实没预料情绪能差成这样，还心存幻想，其实如果开盘挂，是能挂的出去的。第一次遇到这种情况，无奈。科技下跌、大盘不好虚选择对立的医药，而医药最近最有辨识度的就是海南海药。没想到出现这种结果。现在基本面越来越重要了，今天在想后面怎么避免这种选择错误，是不是打板后次日出 就能避免？或者自己看好的都要核对下基本面才能避免？单次选择出现30%以上的亏损，也不是短时间能赚回来的，如果心态在出现波动就更差了。今天感觉不到多难受，后面加油吧。

从我个人性格来说，目前我更倾向在这种行情下操作，因为在股市长久的走下去，这种行情是早晚都要遇到经历的，早遇到比晚遇到更好，而在熊市赚钱比牛市更有成就感，也成长的更快。

中持股份：公司是一家创新型的综合环境服务商，以“创造安全、舒适、可持续的环境”为使命，聚焦于中小城市环境服务。主要业务涵盖城镇污水处理、工业园区及工业污水处理、污泥处理处置以及综合环境治理（如黑臭水体治理、地下水修复、海绵城市等），能为政府和工业企业提供系统化的解决方案。公司在2025年全年的营业总收入为10.25亿元（同比下降3.11%），归母净利润为-1.06亿元（亏损）；但在2026年第一季度，公司业绩有所回暖，实现营业总收入1.39亿元，归母净利润达到0.17亿元（同比大幅增长459.36%）。此外，公司第一大股东为长江生态环保集团有限公司。

明日操作：看好玻纤、玻璃基板、PCB、埃斯顿；美股同样也是大跌的，现在看美股跌那些来对比A股已经失去了意义，多日连续下跌，已经没有比较的意义，只是个总体情绪的代表而已。

复盘记录：2026年7月8日 00:20分 近期工作也忙了，时间短，复盘的也不仔细，应该越到这个时候越认真的，因为情绪就是情绪，在股市一点用处都没有。生活中可以自欺欺人，股市不需要情绪。 这次可能让我亏30%甚至更多，但我希望亏到其他地方，起码能学到东西，亏在海药里，学到的东西很少。

今天没时间复盘了，投标加班，也要加到11点了，而且我在海南海药也出不来，没啥操作空间了。额 无奈，希望大家大赚。

CT基础设施与服务业务
营收规模：768.47亿元，同比增长41.11%。
占比：79.43%，较2024年进一步提升（2024年占比约68%），已成为绝对主导业务13。
业务构成：网络设备：交换机、路由器、WLAN等，其中企业网交换机市占率36.1%（国内第一），数据中心交换机市占率33.1%（国内第二）。AI算力硬件：AI服务器（国内X86服务器市占率12.5%，排名第三）、超节点（UniPoD S80000）、CPO硅光交换机等。算力概念与中国长城、宁夏建材同概念；交换机与星网锐捷、锐捷网络同概念。全栈ICT与AI基础与浪潮信息同概念。

明日操作：美股强，但对明天的科技还是感觉要谨慎，很多科技分支已经缩量，如果科技反弹认为PCB、通信不错，如果高开低走，认为房地产等非科技正对立面（医药、电力）应该算相对稳的选择。对于海南海药，刚发了消息，低开是一定的了，最坏是跌停，具体看竞价吧。

复盘记录：2026年7月6日 21:37分结束

复盘记录：2026年7月4日 5:33开始

大盘：上证指数上涨0.37%，深证指数上涨0.64%，科创综指下跌0.35。开盘有点波动，可能这个波动容易被科技误导，尾盘有点跳水，根据当前外围和市场环境，觉得算不错。
今天上涨3804家，下跌1628家，涨停160家（主板涨停93家，科创涨停12家，ST股涨停52家，还有3个30厘米涨停），今天炸板56个，封板率65%。下跌1628家，跌停24家，主板跌停17家。
涨幅靠前的板块是：机器人概念、贵金属、航天航空、船舶制造；

上周操作反思：华电当天亏损8%，东方低卖高买亏损5%，都是同样的错误，知道弱但是不卖。东方锆的集合出我认为还行属于正常判断，没想到他能走强，可能跟票的热度有关吧，冲高接回来就是错的，虽然后续涨停，但东方锆集合出了后当天的买点就是低位转强或者打板，当天高点接回来带着一些情绪。次日卖出就更痛苦，冲高2%没买，水下-3.3才出。痛苦，要是年轻几年手机都摔了，软件都不想打开。太极实业赚的也还行，但也是错误操作，不是亏损这么多 我不会去抄底的。因为开盘就看见多个机器人概念去强势，最好就是机器人的。 想打板后不管是否打板，对买点都更加谨慎，买点相对确定，虽然很多时候买的更高，但确定性是在增加的，卖点的问题更突出，卖点千奇百怪，没有一个“固定点”，这周都是赚钱的选择（选股），但做出了亏钱的操作（卖点）。本周亏损3.55%，接连上月亏损，这几天的心情都不好，傻逼，本周0分。


明日操作：目前大概过了下 还没看个股，昨天一天没吃饭 现在看都是迷迷糊糊精力不够了。机器人整体是强的，或许后续每天也有很多涨停，但不好掌握，连板很少。其实感觉航天、黄金、电力、PCB也还行，mlcc、复合集流体、电池是差的、玻璃基板、玻纤都基本差不多，感觉就是跌也没跌到底。科技这波走弱，感觉在很长一段时间就是强也是小范围的强，不会出现之前大面积涨停的了。也认为近期方向波动很大，没有明确主线，或许机器人可以但我对机器的看法是很难出现趋势龙头或连板龙头，虽然周五爆发，但大部分也是超跌，跟前几天没有啥区别，埃斯顿能成为龙头吗？

复盘记录：2026年7月2日 19:15 开始

大盘：今天上证指数下跌2.03%，深证指数下跌3.85%，，科创综指下跌5.64%。情绪很差，是博弈的第一天，也是最关键的一天。跟之前的情况都不一样，今天科技没有反包，而是急转直下。今天上涨2219家，下跌3162家，涨停156家，主板涨停83家（不含ST），跌停41家，主板跌停40家。
涨停靠前的是：贵金属、机器人概念、数字传媒、培育钻石、中药、消费；跌幅靠前的是MLCC、CPO、PCB、元件、通信、储存、玻璃基板、复合集流体、半导体。

今日操作反思：诶 难以启齿。集合出了，追高买进来，碰上尾盘炸板。

明日操作：只加了几个辨识度高的个股，没有看概念，没有看板块。大概过了下昨天涨停和今天涨停情况，超跌反弹都表现不好，更不适合去打二板， 而涨停的概念杂乱无章，我反而感觉目前ST是最好的方向。对于操作觉得低吸超跌也是最稳的，今晚非农数据严重低于预期，到底是利好还是利空？短期刺激算好，长期一定是利空的，具体怎样美股今晚会做出选择。没复盘多久，知道这样不对，休息一天。

复盘记录：2026年7月2日 20:40分

复盘记录：2026年7月1日 19:37开始

大盘：上证指数上涨0.44%，尾盘波动 较大，盘中一度涨超过1.2%，63个炸板今天封板率不高。大盘给我的感觉是出货的感觉，只不过今天情绪很热，小单托底变成了“点火”。深证指数下跌0.53%，科创综指下跌1.34%，跟几天前一样的情况，科技与老登之前权重不同造成的结果，科技下跌会影响大盘的走势，但看行情好坏分布是相反的。今天上涨4329家，没吃过啥好菜，这么涨我没感觉到快乐，反而感觉到害怕。
前天说机器人、电力多个 个股出现了跟医药第一次反弹时一样的情形，前天买华电也是这个原因，以为第二天就是转机，这两天同样在关注电力和机器人的动向来判断科技的走向（因为医药第一次转变就是开盘有两个股快速上板，算个信号，所以关注电力），昨天也是开盘有两个电力快速上板，这也是留华电的一个原因，今天25分竞价看电力，同样是韶能控股、天富能源开一字，情绪在今天反转了。甚至与上次外围环境都是一致的，上次也是美股强，借着这个情绪资金大面积出逃科技股，医药成为当天热点。总体感觉医药、电力、消费等等近期出现频率越拉越多，不考虑外围，昨天复盘科技股的选择时候在想哪些还没涨，那些涨了的调整过还能选择？当时感觉是通信、算力、存储、PCB，今早风华平开，我以为今天MLCC也是个机会，但开盘后总体风向转变，火炬电子炸板。但上次医药涨得第一天，也是科技跌的第一天，第二天也正是博弈科技反包的好时机，新的赚钱效应还没起来，近期转变频率会加快。

今天上涨4329家，涨幅靠前的是：保险与券商、消费（猪肉、鸡肉、水产、饲料养殖）、医药生物（创新药、原料药、中药、医疗器械等）、氟化工概念、机器人概念、电力虽然涨幅不是最靠前的，但肯定算是很有代表性的了。
今日下跌1145家，跌幅靠前的是：CPO、光纤/光模块、稀土、 玻璃玻纤、PCB、培育钻石、玻璃基板、AI芯片、半导体；

今日操作反思：昨天空仓，开盘看见电力2个一字，比昨天情绪强，以为是反转来了。加了豫能、大唐、华电等电力代表性股的置顶。同样看见风华平开以为能反转，当时对他的预期走势是小高开下杀，释放一部分一字跌停的情绪，但开盘上涨，就没敢买，当时觉得火炬电子确定性更大，但因为他辟谣也没买。其实开盘看见电力没多强，自选的东方锆快速上涨，开盘就打板买入了。因为尾盘炸板，今天操作也不满意，及格分。从结果看处在 科技与老登之间的机器人概念（埃斯顿）是最好的选择。

个股介绍：
1、水晶光电：昨日高开秒板，今天一字板；核心优势在于全球领先的光波导技术，尤其在反射光波导（GWG）领域实现80%以上良率，为Meta等国际科技巨头提供关键光学部件。2025年公司实现营收62.78亿元，光学元器件与薄膜光学面板业务合计占比超90%，当前正加速向AR/VR、光通信等高增长赛道拓展。

核心业务板块
光学元器件（2024年营收占比45.94%）：
红外截止滤光片（IRCF）：实现可见光高透、近红外截止，为手机影像质量核心组件，产能规模全球第一。
光学低通滤波器（OLPF）：数码相机核心部件，全球市占率超60%。
微棱镜：全球首家四重反射棱镜模组量产供应商，在苹果供应链份额超60%，用于高端手机潜望式长焦镜头

薄膜光学面板（2024年营收占比39.38%）：
覆盖手机、车载、智能穿戴等领域，北美大客户涂布滤光片已打破日系垄断，份额持续提升。
非手机端应用（如无人机、扫地机器人）增长显著，成为新增长点。
反射光波导（GWG）：良率超80%，为Meta的Ray-Ban Meta系列AI眼镜独家供应定制化镜片。
公司的做的比较好的反射光波导、AI光学、AR光学需要用在AI 眼镜、AI+AR设备、微型投影光机、800G/1.6T光模块的光信号分波、玻璃基板、全息光存储核心光学元件，其实主要做AI 眼镜、AI+AR设备、微型投影光机，他的光模块业务、玻璃基板业务尚处于研发阶段，营收不足1%，属于机器人概念是2025年4月，水晶光电以3.24亿元收购广东埃科思95.6%股权，该公司专注于3D视觉感知技术，直接绑定机器人产业链。从AI眼镜概念、智能穿戴概念或者光学板块感觉都跟他的涨停无法匹配，他的涨停 我感觉是有什么消息没发出来。
2、东阳光：通过“液冷+算力”双轮驱动完成向AI基础设施服务商转型的科技制造企业。2025年完成对算力龙头秦淮数据的收购，正式形成“传统制造+AI算力”双主业格局，全年营收149.35亿元（同比增长22.42%），经营活动现金流净额13.09亿元（同比大增130.42%）。其核心优势在于依托氟氯化工产业链切入液冷赛道，并通过控股秦淮数据构建“材料-液冷-算力-AI应用”全链条能力。
高端铝箔业务：2025年营收59.21亿元（同比增长14.07%），占总营收41.31%，建成国内最大电子光箔加工基地，电池箔、涂碳箔产品已切入宁德时代、比亚迪等头部锂电供应链。

化工新材料板块：营收40.60亿元（同比增长50.12%），毛利率高达43.33%（同比提升17.22个百分点），核心支撑为6万吨第三代制冷剂配额（稳居国内第一梯队），受益于环保政策驱动价格上行。华南地区唯一拥有完整氟氯化工产业链的企业，为液冷业务提供核心冷却液原料保障；
电子元器件与能源材料：电子元器件营收35.63亿元（同比增长4.89%），超级电容器业务交付规模达30兆瓦级；能源材料营收6.31亿元（同比增长78.12%），磷酸铁锂销量同比增151%，产品获瑞浦兰钧、鹏辉能源等头部电池企业认证。

2025年9月联合收购秦淮数据中国100%股权（总价280亿元），2026年2月完成并表。秦淮数据2025年营收63.82亿元、净利润16.55亿元，运营IT容量799MW，客户包括字节跳动等头部企业。公司后续斩获累计最高310亿元算力租赁订单。
3、福莱新材：以功能性涂布复合材料起家，现已成功向具身智能触觉感知领域转型的科技型企业，核心业务从广告喷墨材料、标签标识材料等传统领域，延伸至柔性传感器（电子皮肤）这一“第二增长曲线”。
广告喷墨打印材料：2025年营收13.71亿元，占总营收48.88%，毛利率逆势提升0.91个百分点至14.19%。
柔性传感器（电子皮肤）：已向灵心巧手等客户累计交付触觉传感单元超1万套，覆盖30余家国内外头部灵巧手厂商及机器人本体企业；2026年2月与灵心巧手签署协议，采购10万套触觉传感器模组，标志产品从“样品”迈向“商品”。

4、振华科技：国内军工电子元器件领域的核心供应商，专注于高可靠电子元器件的研发与生产，产品覆盖基础元器件、电子功能材料、混合集成电路三大主线，广泛应用于航天、航空、兵器等高端装备领域。
军品元器件龙头地位稳固：产品应用于航天、航空、电子、船舶及核工业等关键领域，高可靠生产线数量在高新电子领域稳居前列，技术指标与可靠性要求远超民用标准。自主研发微波介质陶瓷基片、氧化铝陶瓷基片、银钯浆料等关键材料，解决军品供应链“卡脖子”问题，支撑元器件小型化与高可靠性需求。重点拓展低空经济、商业航天、新能源汽车等对可靠性要求严苛的领域。子公司已通过AS9100D航空质量管理体系认证，成为大飞机电子元器件产业联盟成员；多款产品应用于商业火箭配套，并与低空经济头部企业开展送样验证。

每个人的 性格都不一样，买点卖点 也不一样，多个个体组成股市所有的“人”，即使个人选择有偏差，但最终中和后形成市场的正确选择，有时候都奇怪，好像所有人都奇怪市场转变如此之快，那市场的转变又是谁带动的？

明日操作：今天涨停的大部分也都是超跌股，超跌股从个股来说能走多远？放大到整体一样的。对于科技对立面的几个大板块最看好的是电力，但外围如此、场内因素考虑只有高开弱转强才可以买，另外加了豫能、粤电力A等代表性股，加了两个一字看板块情绪。对于消费如果宁波中百弱转强也可以买，其他都是低位反弹其实不怎么看好，零售要比医药弱。医药看海南海药，已经多日连续放量，其次加了首板放量的昂利康，加了辨识度高的美诺华。航天看好铖昌科技、振华科技、中国卫星，但振华不怎么好找买点，感觉T字才是买点，其他2个小高开认为是强的。机器人看好埃斯顿、福莱新材。也加了几个锂矿的自选。明天还是有概率科技反包：看好的概念是：氦气概念、玻璃基板、玻纤、MLCC。比较看好的是算力、半导体洁净室。对于东方锆大概率是开盘就卖的。

复盘记录：2026年7月1日 23:11 结束 比预期结束的早。目前美股是跌的，其实如果博弈科技反包，明天是最好的时候，可能叠加明晚美股反弹 形成预期差，给A股科技造成“利好”的感觉。

目前这种复盘方式，60%的时间甚至更多是花费在对个股基本面、对股票涨停原因的了解，20%的时间还要快速过下昨天涨停今天怎么走、过下今天涨停看下超跌板块、大涨板块来看下总体情绪。20%的时间去找自己想买的股票，在看下什么情况才是自己买点。虽然总体方向没错，但分析个股的时候搜索的个股太多，花费的时间和收获不成正比，而分析辨识度高的个股和奇怪涨停个股涨停原因、多个相同概念个股之间的先后关系则变成了次要，之前就知道这是本末倒置，但我想多花费时间来弥补，但每天精力有限，往往到了最后找个股是最重要的时候，而我的精力到了最脆弱的时候，心里开始催促自己快点结束去睡觉。且搜了这么多能记住的每天也很少。后面要调整下时间分配，总时间不变，但把主要时间放在主要个股涨停原因分析和选自己标的股以及买点上。

复盘记录：2026年6月30日 19:07开始 昨天看的方向，除了机器人还算正常，其余竟全是错的；

大盘：上证指数上涨0.50%，深证指数上涨2.48%，北证50上涨2.10%，创业板指上涨2.99%，最近几天行情最好的一天。今天上涨3054家，涨停170家，主板涨停113家；涨幅靠前的板块是：
一、半导体，因涨幅过多，所以按照光刻胶、半导体氢氟酸、半导体设备等进行分类。
1、半导体材料与化学品
（1）多氟多：半导体级氢氟酸。其G5级电子级氢氟酸是芯片制造中清洗、蚀刻等工艺的关键材料，已稳定供应台积电、三星等头部大厂。
（2）兴业股份 ：国内酚醛树脂行业的龙头。在半导体领域，它主要提供光刻胶用酚醛树脂。这是制造PCB光刻胶和半导体光刻胶的关键基础材料。
（3）常青科技 ：光刻胶单体。专注于高端光刻胶关键原材料（如2-乙烯基萘）的研发与量产，旨在打破日本企业的垄断。
（4）国风新材 ：传统业务是包装膜，转型方向非常坚决。重点布局聚酰亚胺（PI）浆料及薄膜，这是柔性显示和芯片封装的关键材料。同时，公司也在研发光敏聚酰亚胺（PSPI）光刻胶。
特点： 处于从传统塑料向高端电子材料转型的阵痛期与机遇期并存阶段。其PI膜在5G高频覆铜板和芯片散热领域有重要应用。
（5）兴欣新材：主要产品是哌嗪及其衍生物。在半导体领域，高纯度的有机胺可用于配制半导体清洗剂和蚀刻液。 细分领域的“隐形冠军”，在特定有机胺合成技术上有很深积累，正积极拓展电子级产品的纯度提升，以满足晶圆厂需求。
（6）肯特催化 ： 电子级季铵碱（显影液/蚀刻液成分）。拥有相转移催化剂等核心技术。在半导体领域，利用其催化技术生产高纯度的四甲基氢氧化铵（TMAH）等季铵碱，这是光刻显影液和蚀刻液的核心成分。技术同源性强，从化工催化跨界到电子化学品，具有较高的技术复用性。
2、半导体设备：这一板块是芯片制造的“工具”，决定了制造工艺的精度和良率。
（1）华亚智能 ( 003043 )：半导体设备精密结构件。它不造整机，而是为 Applied Materials（应用材料）、Lam Research（泛林半导体）等全球顶级设备商提供高精度的金属箱体、腔体结构件。“设备商的设备商”。技术壁垒在于超高精度的钣金加工和焊接技术，必须达到微米级公差且无磁性、耐腐蚀。客户粘性极高，业绩随全球半导体资本开支波动。
（2）金海通 ( 603061 )： 集成电路测试分选机。专注于Eis系列测试分选机。在芯片封装完成后，需要进行电性能测试，分选机负责将芯片自动传输到测试工位并根据结果进行分类。这是一个细分赛道，金海通是国内少数能与爱德万、科休等国际巨头竞争的企业
。
（3）联得装备 ： 平板显示模组设备、半导体封测设备。 先进封装设备（固晶/倒装）。起家于手机屏幕组装设备，现在大力切入半导体领域。主要提供FlipChip（倒装）设备、固晶机、AOI检测设备。受益于Chiplet和先进封装技术的爆发。随着摩尔定律放缓，通过封装提升性能成为主流，联得的设备正好卡在“显示+半导体”的双重风口上。。
（4）茂莱光学 ( 688502 )： 精密光学元件、光学系统。光刻机/检测设备的光学镜头。它是工业级精密光学的代表。产品应用于半导体检测设备的显微物镜以及光刻机的曝光光学系统（虽未直接供货 ASML 最顶尖机型，但在国产光刻机产业链中地位关键）。
特点： 技术门槛极高，属于“卡脖子”环节。除了半导体，还涉及生命科学和航空航天光学，是典型的高精尖硬科技公司。
（5）先导基电 ( 600641 ) / 原名：万业企业： 离子注入机、半导体零部件。 核心前道设备（离子注入）。通过收购凯世通，成功转型为离子注入机龙头。离子注入是芯片制造中掺杂工艺的核心步骤，难度仅次于光刻。特点： A股少有的平台型半导体设备公司。除了整机，还通过投资布局了气体输送系统等零部件，致力于构建类似“应用材料”那样的全产品线布局。
（6）宝光股份 ( 600379 )：金属化陶瓷。主营产品为真空灭弧室关键部件，正逐步向高端半导体领域拓展应用，如光刻机真空阀门零部件。
（7）领先股份：过发行股份及支付现金，直接及间接取得 AAMI （Advanced Assembly Materials International）99.97%股权。AAMI是全球领先的半导体后道封装设备供应商，核心产品包括清洗机、刻蚀机、涂胶显影机等聚焦先进封装领域（如2.5D/3D封装、Chiplet技术），产品已进入头部封测厂供应链。
3、半导体设计与制造

（1）格科微 ( 688728 )：CMOS图像传感器与显示驱动芯片。国内领先的Fabless模式设计公司，产品主要用于手机等消费电子。
（2）敏芯股份 ( 688286 )： MEMS 传感器。主营MEMS麦克风、压力传感器和惯性传感器的研发与销售，实现了全生产环节的国产化。
（3）翱捷科技 ( 688220 )：无线通信芯片。专注于5G智能SoC等通信芯片的研发，是全球少数几家拥有全制式蜂窝基带技术的公司之一。
（4）新洁能 ( 605111 )：功率半导体器件。专注于IGBT、MO SFET 等功率器件的设计与销售，产品应用于新能源汽车、光伏储能等领域。
（5）斯达半导 ( 603290 )：IGBT模块。国内IGBT领域的领军企业，成功研发全系列IGBT芯片和模块，实现进口替代。
（6）力合微 ( 688589 )：PLC通信芯片。主营电力线载波通信芯片，应用于智能电网、智能家居等物联网场景。
4、半导体封装与测试服务
（1）晶方科技 ( 603005 )：晶圆级封装。全球领先的CMOS影像传感器晶圆级封装服务商，其技术使高性能、小型化的手机相机模块成为可能。
（2）康强电子 ( 002119 )：封装基础材料。主营引线框架、键合丝等半导体封装必需的基础材料，产销量常年居全球前列。。
5、其他/跨界/概念关联：部分公司主营业务并非半导体，但因投资、收购或技术储备而与半导体概念产生关联。

（1）合肥城建 ( 002208 )：房地产。公司已明确公告，主营业务为地产开发，与长鑫科技无任何业务往来，不涉及半导体领域。
（2）德尔未来 ( 002631 )：家居与石墨烯。控股子公司烯成石墨烯有石墨烯相关技术储备，被市场关联到二维半导体材料概念。
（3）德尔股份 ( 300473 )：汽车零部件。主业为汽车隔音降噪产品，但积极拓展固态电池业务，因固态电池与新能源车及未来电子技术相关而被关注。
（4）康欣新材 ( 600076 )：集装箱底板。传统林业深加工企业，拟跨界收购半导体设备服务商宇邦半导体，进行战略转型。
（5）禾盛新材 ( 002290 )：家电复合材料。拟增资国产芯片设计公司熠知电子，从而切入高端处理器芯片领域。
（6）航锦科技 ( 000818 )：化工与军工电子。原主营化工，通过重组引入武汉新能，实际控制人变为武汉市国资委，业务向军工电子和半导体领域拓展。
（7）至正股份 ( 603991 )：线缆材料。原名领先股份，主营环保电缆材料，近期新增“先进封装”概念，可能在进行业务转型或市场炒作。
（8）明志科技 ( 688355 )：铸造装备。主营砂型铸造装备和铝合金铸件，属于机械设备行业，与半导体无直接关联。
（9）和而泰 ( 002402 )：智能控制器。主营家电等领域的智能控制器，虽申请了与芯片控制相关的专利，但其核心业务仍为控制器，非半导体芯片本身。
过完半导体这些 都没感觉那个比较强势，同样不清楚是哪个个股带动的半导体大涨，华亚智能吗？感觉光刻胶这个分支，倒是能看到强势个股，如果这么分析，那明天光刻胶能继续延续强势吗？这样想其实即使在大盘中等没有外围影响的前提下 我已经不看好半导体能继续强势。光刻胶或许可以，但也不看好，兴业辟谣，国风缩量低位启动。其他几个股性也不好。
二、机器人

（1）三维股份 ( 603033 )：主营业务：橡胶输送带、V带等工业传动带产品。机器人关系：其产品可用于工业机器人或自动化产线的传动系统，属于间接配套。营收占比：极低（未单独列示）。公司未在财报中披露机器人相关收入，其主业仍为传统工业传动带，机器人应用属于潜在拓展方向。

（2）成都路桥 ( 002628 )：主营业务：公路工程、桥梁工程等传统基建施工。机器人关系：2025年7月与优必选、中航装备签署战略合作，合资设立“锦程智行”，布局具身智能机器人与无人驾驶在民航及泛交通场景的应用。营收占比：0%。目前仅为战略框架协议阶段，尚未产生任何机器人相关收入，属于纯概念炒作。
（3）弘亚数控 ( 002833 )主营业务：数控板式家具机械设备（封边机、钻机等）。机器人关系：产品线中包含“自动化、木门设备及机器人”，用于家具生产线的自动化上下料或搬运。营收占比：约7.12%。根据2025年报，该板块收入占总营收7.12%，是公司明确披露的机器人相关业务。
（4）移远通信 ( 603236 )主营业务：物联网无线通信模组。机器人关系：其SC200E、SG855G等多款模组已用于商业服务、物流仓储、智能割草等机器人，提供通信与算力支持。营收占比：极低（30%）。扫地机器人是其核心产品之一，2025年获得乐享科技4326万元机器人订单，预计对2026年净利润影响约600万元。
（9）埃斯顿 ( 002747 )主营业务：工业机器人本体及智能制造系统、自动化核心部件。机器人关系：国内工业机器人龙头，产品覆盖焊接、搬运、装配等全场景。营收占比：82%。2025年“工业机器人及成套设备”业务收入40亿元，占总营收82%，是绝对核心主业。
（10）宇环数控：数控磨削设备、拉削设备等通用机床。机器人关系：其产品可用于加工机器人关节、减速器等精密部件，属于“工业母机”范畴。营收占比：极低（＜5%）。公司未单独披露机器人相关收入，属于间接配套。
（11）中科三环 ：稀土永磁材料（钕铁硼），全球第二大生产商。机器人关系：其产品是机器人伺服电机的核心材料，已应用于工业机器人多年。营收占比：约10%-15%。公司称“接近一半用于新能源汽车”，机器人应用占比虽未精确披露，但作为核心材料供应商，贡献稳定。

昨天的医药、可控核聚变表现都不好，现在让我来反思，核聚变是新闻太利好，给了我错觉，核聚变的几个股（雪人、核建、融发核电）都是低位，而我之前对低位的印象是涨停大概率就是出货，好像低吸的人就是这个手法，二板走出来的概率不大。医药则更多收外部行情及大盘影响，济民健康快速上板，没有带动作用，海药尾盘涨停还要得益于大盘，而这么好的行情下医药也仅有这两个涨停，消费（包含一般零售、饮品、旅游、个人护肤等等）同样只有浙江东日连板（饰品，深中华A、飞亚达连板，飞亚达可能走的是商业航天概念；化妆品 丸美生物涨停），而板块整体的涨幅也匹配不了今天的大盘，电力板块也基本类似。

今天下跌的2364家，跌停20家，主板跌停5家，跌幅靠前的是：煤炭、医药、消费；

今日操作反思：华电低开这么多，知道是弱的，但我的问题是很难在下跌过程卖出，当跌的多的时候又纠结不想这个月亏损收尾，在卖出和本月盈利的纠结心态折磨自己，其实看的几个票就算我开盘卖出还是有机会赚回来的。下午的时候下跌心里 知道是弱的，就是不忍心卖出。

上半年结束了，带着遗憾结束了，1月、2月还是3000千块，靠着运气在杭电和特发赚了一点，3月加仓，亏损21%，4月一直在电力、科技来回纠结，买的都是趋势，总体都不好。4月的改变时认识到了赚钱效应的重要。5月整体还好，但豫能、海鸥亏损了30个点，好在最后一天红了一点，6月的改变是想打板，虽然只买了1个板，但对分时趋势、主流有了一点感触。感觉理解比之前强一点，但想打板后买点纠结的少，卖点的问题又被放大，几次都是这样在自己知道弱的时候不卖，今天亏损8个点，本来有很大机会红的，性格的缺陷、卖不果断造成今天的结果，缺点太多自己都知道。看着自己的股下跌，是痛苦的，一旦亏损生活、工作以及对未来担忧的负能量都会找上自己，人都变得扭曲。白天都想不复盘了，想说辛苦又没有理由 ，毕竟亏损了这么多。复完盘还是没什么感觉，一直都不喜欢这种感觉，但无奈这种感觉一直都在，上半年辛苦程度、心态能打及格分，操作和性格的缺陷是0分。



明日操作：通信、算力、航天吧，但根本不知道买那个 或对哪个股有感觉。

复盘记录：2026年6月30日 23:14分 结束