复盘记录

目前这种复盘方式，60%的时间甚至更多是花费在对个股基本面、对股票涨停原因的了解，20%的时间还要快速过下昨天涨停今天怎么走、过下今天涨停看下超跌板块、大涨板块来看下总体情绪。20%的时间去找自己想买的股票，在看下什么情况才是自己买点。虽然总体方向没错，但分析个股的时候搜索的个股太多，花费的时间和收获不成正比，而分析辨识度高的个股和奇怪涨停个股涨停原因、多个相同概念个股之间的先后关系则变成了次要，之前就知道这是本末倒置，但我想多花费时间来弥补，但每天精力有限，往往到了最后找个股是最重要的时候，而我的精力到了最脆弱的时候，心里开始催促自己快点结束去睡觉。且搜了这么多能记住的每天也很少。后面要调整下时间分配，总时间不变，但把主要时间放在主要个股涨停原因分析和选自己标的股以及买点上。

复盘记录：2026年6月30日 19:07开始 昨天看的方向，除了机器人还算正常，其余竟全是错的；

大盘：上证指数上涨0.50%，深证指数上涨2.48%，北证50上涨2.10%，创业板指上涨2.99%，最近几天行情最好的一天。今天上涨3054家，涨停170家，主板涨停113家；涨幅靠前的板块是：
一、半导体，因涨幅过多，所以按照光刻胶、半导体氢氟酸、半导体设备等进行分类。
1、半导体材料与化学品
（1）多氟多：半导体级氢氟酸。其G5级电子级氢氟酸是芯片制造中清洗、蚀刻等工艺的关键材料，已稳定供应台积电、三星等头部大厂。
（2）兴业股份 ：国内酚醛树脂行业的龙头。在半导体领域，它主要提供光刻胶用酚醛树脂。这是制造PCB光刻胶和半导体光刻胶的关键基础材料。
（3）常青科技 ：光刻胶单体。专注于高端光刻胶关键原材料（如2-乙烯基萘）的研发与量产，旨在打破日本企业的垄断。
（4）国风新材 ：传统业务是包装膜，转型方向非常坚决。重点布局聚酰亚胺（PI）浆料及薄膜，这是柔性显示和芯片封装的关键材料。同时，公司也在研发光敏聚酰亚胺（PSPI）光刻胶。
特点： 处于从传统塑料向高端电子材料转型的阵痛期与机遇期并存阶段。其PI膜在5G高频覆铜板和芯片散热领域有重要应用。
（5）兴欣新材：主要产品是哌嗪及其衍生物。在半导体领域，高纯度的有机胺可用于配制半导体清洗剂和蚀刻液。 细分领域的“隐形冠军”，在特定有机胺合成技术上有很深积累，正积极拓展电子级产品的纯度提升，以满足晶圆厂需求。
（6）肯特催化 ： 电子级季铵碱（显影液/蚀刻液成分）。拥有相转移催化剂等核心技术。在半导体领域，利用其催化技术生产高纯度的四甲基氢氧化铵（TMAH）等季铵碱，这是光刻显影液和蚀刻液的核心成分。技术同源性强，从化工催化跨界到电子化学品，具有较高的技术复用性。
2、半导体设备：这一板块是芯片制造的“工具”，决定了制造工艺的精度和良率。
（1）华亚智能 ( 003043 )：半导体设备精密结构件。它不造整机，而是为 Applied Materials（应用材料）、Lam Research（泛林半导体）等全球顶级设备商提供高精度的金属箱体、腔体结构件。“设备商的设备商”。技术壁垒在于超高精度的钣金加工和焊接技术，必须达到微米级公差且无磁性、耐腐蚀。客户粘性极高，业绩随全球半导体资本开支波动。
（2）金海通 ( 603061 )： 集成电路测试分选机。专注于Eis系列测试分选机。在芯片封装完成后，需要进行电性能测试，分选机负责将芯片自动传输到测试工位并根据结果进行分类。这是一个细分赛道，金海通是国内少数能与爱德万、科休等国际巨头竞争的企业
。
（3）联得装备 ： 平板显示模组设备、半导体封测设备。 先进封装设备（固晶/倒装）。起家于手机屏幕组装设备，现在大力切入半导体领域。主要提供FlipChip（倒装）设备、固晶机、AOI检测设备。受益于Chiplet和先进封装技术的爆发。随着摩尔定律放缓，通过封装提升性能成为主流，联得的设备正好卡在“显示+半导体”的双重风口上。。
（4）茂莱光学 ( 688502 )： 精密光学元件、光学系统。光刻机/检测设备的光学镜头。它是工业级精密光学的代表。产品应用于半导体检测设备的显微物镜以及光刻机的曝光光学系统（虽未直接供货 ASML 最顶尖机型，但在国产光刻机产业链中地位关键）。
特点： 技术门槛极高，属于“卡脖子”环节。除了半导体，还涉及生命科学和航空航天光学，是典型的高精尖硬科技公司。
（5）先导基电 ( 600641 ) / 原名：万业企业： 离子注入机、半导体零部件。 核心前道设备（离子注入）。通过收购凯世通，成功转型为离子注入机龙头。离子注入是芯片制造中掺杂工艺的核心步骤，难度仅次于光刻。特点： A股少有的平台型半导体设备公司。除了整机，还通过投资布局了气体输送系统等零部件，致力于构建类似“应用材料”那样的全产品线布局。
（6）宝光股份 ( 600379 )：金属化陶瓷。主营产品为真空灭弧室关键部件，正逐步向高端半导体领域拓展应用，如光刻机真空阀门零部件。
（7）领先股份：过发行股份及支付现金，直接及间接取得 AAMI （Advanced Assembly Materials International）99.97%股权。AAMI是全球领先的半导体后道封装设备供应商，核心产品包括清洗机、刻蚀机、涂胶显影机等聚焦先进封装领域（如2.5D/3D封装、Chiplet技术），产品已进入头部封测厂供应链。
3、半导体设计与制造

（1）格科微 ( 688728 )：CMOS图像传感器与显示驱动芯片。国内领先的Fabless模式设计公司，产品主要用于手机等消费电子。
（2）敏芯股份 ( 688286 )： MEMS 传感器。主营MEMS麦克风、压力传感器和惯性传感器的研发与销售，实现了全生产环节的国产化。
（3）翱捷科技 ( 688220 )：无线通信芯片。专注于5G智能SoC等通信芯片的研发，是全球少数几家拥有全制式蜂窝基带技术的公司之一。
（4）新洁能 ( 605111 )：功率半导体器件。专注于IGBT、MO SFET 等功率器件的设计与销售，产品应用于新能源汽车、光伏储能等领域。
（5）斯达半导 ( 603290 )：IGBT模块。国内IGBT领域的领军企业，成功研发全系列IGBT芯片和模块，实现进口替代。
（6）力合微 ( 688589 )：PLC通信芯片。主营电力线载波通信芯片，应用于智能电网、智能家居等物联网场景。
4、半导体封装与测试服务
（1）晶方科技 ( 603005 )：晶圆级封装。全球领先的CMOS影像传感器晶圆级封装服务商，其技术使高性能、小型化的手机相机模块成为可能。
（2）康强电子 ( 002119 )：封装基础材料。主营引线框架、键合丝等半导体封装必需的基础材料，产销量常年居全球前列。。
5、其他/跨界/概念关联：部分公司主营业务并非半导体，但因投资、收购或技术储备而与半导体概念产生关联。

（1）合肥城建 ( 002208 )：房地产。公司已明确公告，主营业务为地产开发，与长鑫科技无任何业务往来，不涉及半导体领域。
（2）德尔未来 ( 002631 )：家居与石墨烯。控股子公司烯成石墨烯有石墨烯相关技术储备，被市场关联到二维半导体材料概念。
（3）德尔股份 ( 300473 )：汽车零部件。主业为汽车隔音降噪产品，但积极拓展固态电池业务，因固态电池与新能源车及未来电子技术相关而被关注。
（4）康欣新材 ( 600076 )：集装箱底板。传统林业深加工企业，拟跨界收购半导体设备服务商宇邦半导体，进行战略转型。
（5）禾盛新材 ( 002290 )：家电复合材料。拟增资国产芯片设计公司熠知电子，从而切入高端处理器芯片领域。
（6）航锦科技 ( 000818 )：化工与军工电子。原主营化工，通过重组引入武汉新能，实际控制人变为武汉市国资委，业务向军工电子和半导体领域拓展。
（7）至正股份 ( 603991 )：线缆材料。原名领先股份，主营环保电缆材料，近期新增“先进封装”概念，可能在进行业务转型或市场炒作。
（8）明志科技 ( 688355 )：铸造装备。主营砂型铸造装备和铝合金铸件，属于机械设备行业，与半导体无直接关联。
（9）和而泰 ( 002402 )：智能控制器。主营家电等领域的智能控制器，虽申请了与芯片控制相关的专利，但其核心业务仍为控制器，非半导体芯片本身。
过完半导体这些 都没感觉那个比较强势，同样不清楚是哪个个股带动的半导体大涨，华亚智能吗？感觉光刻胶这个分支，倒是能看到强势个股，如果这么分析，那明天光刻胶能继续延续强势吗？这样想其实即使在大盘中等没有外围影响的前提下 我已经不看好半导体能继续强势。光刻胶或许可以，但也不看好，兴业辟谣，国风缩量低位启动。其他几个股性也不好。
二、机器人

（1）三维股份 ( 603033 )：主营业务：橡胶输送带、V带等工业传动带产品。机器人关系：其产品可用于工业机器人或自动化产线的传动系统，属于间接配套。营收占比：极低（未单独列示）。公司未在财报中披露机器人相关收入，其主业仍为传统工业传动带，机器人应用属于潜在拓展方向。

（2）成都路桥 ( 002628 )：主营业务：公路工程、桥梁工程等传统基建施工。机器人关系：2025年7月与优必选、中航装备签署战略合作，合资设立“锦程智行”，布局具身智能机器人与无人驾驶在民航及泛交通场景的应用。营收占比：0%。目前仅为战略框架协议阶段，尚未产生任何机器人相关收入，属于纯概念炒作。
（3）弘亚数控 ( 002833 )主营业务：数控板式家具机械设备（封边机、钻机等）。机器人关系：产品线中包含“自动化、木门设备及机器人”，用于家具生产线的自动化上下料或搬运。营收占比：约7.12%。根据2025年报，该板块收入占总营收7.12%，是公司明确披露的机器人相关业务。
（4）移远通信 ( 603236 )主营业务：物联网无线通信模组。机器人关系：其SC200E、SG855G等多款模组已用于商业服务、物流仓储、智能割草等机器人，提供通信与算力支持。营收占比：极低（30%）。扫地机器人是其核心产品之一，2025年获得乐享科技4326万元机器人订单，预计对2026年净利润影响约600万元。
（9）埃斯顿 ( 002747 )主营业务：工业机器人本体及智能制造系统、自动化核心部件。机器人关系：国内工业机器人龙头，产品覆盖焊接、搬运、装配等全场景。营收占比：82%。2025年“工业机器人及成套设备”业务收入40亿元，占总营收82%，是绝对核心主业。
（10）宇环数控：数控磨削设备、拉削设备等通用机床。机器人关系：其产品可用于加工机器人关节、减速器等精密部件，属于“工业母机”范畴。营收占比：极低（＜5%）。公司未单独披露机器人相关收入，属于间接配套。
（11）中科三环 ：稀土永磁材料（钕铁硼），全球第二大生产商。机器人关系：其产品是机器人伺服电机的核心材料，已应用于工业机器人多年。营收占比：约10%-15%。公司称“接近一半用于新能源汽车”，机器人应用占比虽未精确披露，但作为核心材料供应商，贡献稳定。

昨天的医药、可控核聚变表现都不好，现在让我来反思，核聚变是新闻太利好，给了我错觉，核聚变的几个股（雪人、核建、融发核电）都是低位，而我之前对低位的印象是涨停大概率就是出货，好像低吸的人就是这个手法，二板走出来的概率不大。医药则更多收外部行情及大盘影响，济民健康快速上板，没有带动作用，海药尾盘涨停还要得益于大盘，而这么好的行情下医药也仅有这两个涨停，消费（包含一般零售、饮品、旅游、个人护肤等等）同样只有浙江东日连板（饰品，深中华A、飞亚达连板，飞亚达可能走的是商业航天概念；化妆品 丸美生物涨停），而板块整体的涨幅也匹配不了今天的大盘，电力板块也基本类似。

今天下跌的2364家，跌停20家，主板跌停5家，跌幅靠前的是：煤炭、医药、消费；

今日操作反思：华电低开这么多，知道是弱的，但我的问题是很难在下跌过程卖出，当跌的多的时候又纠结不想这个月亏损收尾，在卖出和本月盈利的纠结心态折磨自己，其实看的几个票就算我开盘卖出还是有机会赚回来的。下午的时候下跌心里 知道是弱的，就是不忍心卖出。

上半年结束了，带着遗憾结束了，1月、2月还是3000千块，靠着运气在杭电和特发赚了一点，3月加仓，亏损21%，4月一直在电力、科技来回纠结，买的都是趋势，总体都不好。4月的改变时认识到了赚钱效应的重要。5月整体还好，但豫能、海鸥亏损了30个点，好在最后一天红了一点，6月的改变是想打板，虽然只买了1个板，但对分时趋势、主流有了一点感触。感觉理解比之前强一点，但想打板后买点纠结的少，卖点的问题又被放大，几次都是这样在自己知道弱的时候不卖，今天亏损8个点，本来有很大机会红的，性格的缺陷、卖不果断造成今天的结果，缺点太多自己都知道。看着自己的股下跌，是痛苦的，一旦亏损生活、工作以及对未来担忧的负能量都会找上自己，人都变得扭曲。白天都想不复盘了，想说辛苦又没有理由 ，毕竟亏损了这么多。复完盘还是没什么感觉，一直都不喜欢这种感觉，但无奈这种感觉一直都在，上半年辛苦程度、心态能打及格分，操作和性格的缺陷是0分。



明日操作：通信、算力、航天吧，但根本不知道买那个 或对哪个股有感觉。

复盘记录：2026年6月30日 23:14分 结束

复盘记录：2026年6月29日 20:01开始

大盘：今天上证指数上涨1.16%，深证指数上涨0.19%，科创综指上涨3.12%。总体看着还不错，但上午几次拉升后大幅下跌，情绪很差，午后因科技高位大幅下跌后，情绪稳住，半导体材料、工业气体等大幅上涨吗，带动大盘走高。
今天上涨2469家，从上午的行情和这个上涨家数就知道，肯定涨的多的都是“老登股”跌的多的是科技股。今天涨幅靠前的是生物制药/创新药，其实创新药也好、航天也好、电力、零售等等都是科技的对立面，但最近医药、航天、零售出现大幅上涨的频率越来越高，要引起重视了。而从创新药午后的走势看，板块没有出现回落情况，其实表象是科技拉升大盘回暖，但创新药也起到了很大程度的支持作用（整个医药生物大板块505家，下跌的也就30家）。
今天涨停的概念比较多，我也没看到什么消息具体催化哪些小概念，所以就按照创新药、中药（非处方药）、原料药、医疗器械进行分类；
一、创新药与生物制剂类：
（1）通化东宝：国产胰岛素龙头，专注于糖尿病治疗领域。主营构成：重组人胰岛素原料药及注射液占据绝对主导地位（占比超90%），近年来也在布局GLP-1等创新药。
（2）双鹭药业：老牌基因工程药物企业，在抗肿瘤和肝病领域有深厚积累。主营构成：来那度胺胶囊（抗肿瘤）和复合辅酶注射液是主要收入来源，化学药与生化药并重。

（3）海南海药:海南唯一的医药上市公司，业务涵盖药品、医疗服务和中药材。正处于“仿创结合”向全面创新转型的关键期。
（4）科伦药业： 是一家从“输液大王”成功转型为“创新药新贵”的综合性医药集团，目前形成了以输液为基础、抗生素中间体为支撑、创新药为增长引擎的“三发驱动”战略格局。科伦是全球最大的大输液专业制造商和运营商，其大容量注射剂（输液）产品在国内市场占据绝对领先地位，并持续向高端化、智能化升级，如可立袋®、多室袋等产品打破外资垄断，通过子公司科伦博泰（06990.HK）布局ADC（抗体偶联药物）、单抗等前沿领域，2024年迎来收获期，两款重磅创新药获批上市，标志着其创新转型战略闭环完成。

（5）康缘药业 ：中药创新药的标杆企业，研发实力在中药行业领先。主营构成：热毒宁注射液（呼吸科）和金振口服液是两大核心单品，口服制剂占比正在提升。中药创新药、抗病毒概念。
（6）众生药业：从传统中成药向创新药转型的代表，眼科和呼吸科是强项。主营构成：复方血栓通胶囊（眼科/心脑血管）是现金牛，同时布局了抗流感（昂拉地韦）和减肥药（GLP-1）管线。所属概念：创新药转型、减肥药、流感。

2、中药与OTC（非处方类）
（1）太极集团：国药集团旗下中药平台，拥有藿香正气口服液、急支糖浆等国民级大品种。主营构成：中成药工业收入占比最高，其中消化系统（藿香正气）和呼吸系统（急支糖浆）用药是核心支柱。
（2）特一药业：主打止咳化痰类药物，品牌历史悠久。主营构成：止咳宝片是绝对核心单品，营收占比极高，属于典型的“大单品”策略公司。所属概念：止咳药、老龄化。
（3）誉衡药业 ：公司特点：产品线丰富，涵盖骨科、风湿免疫等领域。主营构成：注射用鹿瓜多肽（骨科）和小儿药物是主要收入来源。所属概念：骨科、儿科用药。
3、化学原料药与特色制剂类

（1）新华制药：全球重要的解热镇痛药生产基地，阿司匹林、布洛芬产能巨大。主营构成：原料药（解热镇痛类）出口占比较大，同时拥有安乃近等制剂产品。所属概念：布洛芬、原料药出口、央企改革。

（2）津药药业：国内皮质激素类药物的龙头企业。主营构成：地塞米松、泼尼松等皮质激素原料药及制剂占据主导。所属概念：激素药、原料药。

（3）亚太药业 ：抗生素和消化系统药物为主，近年经历重组。主营构成：阿奇霉素等抗生素制剂是主要营收来源。所属概念：抗生素、化药制剂。

（4）双成药业：专注于多肽类药物，近期因并购重组预期受到市场关注。主营构成：注射用胸腺法新（免疫调节）和奥德金（脑保护）是核心产品。所属概念：多肽药、重组预期。
（5）太龙药业 ：中药+工业大麻。主营双黄连口服液等中药，同时布局了工业大麻提取业务。
4、医疗器械
（1）凯莱英 ：全球领先的小分子 CDMO 企业，服务于跨国大药企。主营构成：小分子CDMO服务收入占比超70%，新兴业务（如多肽、合成生物学）增长迅速。所属概念：CRO/CDMO、新冠药供应链。

（2）海思科：从肠外营养转型创新药的典型，麻醉镇痛领域有优势。主营构成：肠外营养制剂仍是基础，但环泊酚等创新麻醉药正在快速放量成为新增长点。所属概念：麻醉药、创新药。

（3）济民健康 ：业务多元化，涵盖输液、医疗器械和医院运营。主营构成：安全注射器、输液袋等低值耗材以及旗下医院的医疗服务收入。所属概念：医疗器械、民营医院。
（4）南卫股份 ：医用敷料领域的隐形冠军，创可贴市场占有率高。主营构成：创可贴、胶带、绷带等医用卫生材料。所属概念：医用耗材。
其实这些医药股里面，辨识度高的是海南海药、津药药业、双鹭药业，但津药这种热门下跌股又太多的套牢盘，太龙药业情绪最好，所以他明天的预期是一字，不是一字就是弱，一字预期就是买不到，双成减持。所以从辨识度我看好海南海药（创新药），从个股形态和情绪分析、市值基本面等 看好海思科（创新药）、众生药业（创新药）、凯莱英（小分子CDMO）；

二、可控核聚变：涨停原因：6月27日，国家重大科技基础设施“聚变堆主机关键系统综合研究设施”最大的超导部--环向场磁体完成最后制备工艺，并通过专家验收同时，高温超导中心螺管线圈磁体也完成满工况参数测试，核心性能达到国际领先水准。
1、雪人集团：以热能动力技术为核心，是全球制冰设备龙头和国家制造业单项冠军。其核心优势在于大型氦气螺杆压缩机组的研发制造，打破了国外长期垄断，为“人造太阳”等大国重器提供超低温环境保障。主营压缩机、制冰设备及油气技术服务，广泛应用于冷链物流、工业制冷和清洁能源领域。
为何属于核聚变概念：可控核聚变装置（如托卡马克）必须在液氦到超流氦温区（接近绝对零度）下运行，氦气压缩机是实现这一极端低温的核心设备。公司已为中科院合肥物质科学研究院等机构提供兆瓦级氦气压缩机，直接服务于全超导托克马克核聚变实验装置（ EAST ）等国家重大科研工程。
2、联创光电：高温超导磁体领域的龙头企业，通过参股子公司联创超导掌握核心技术。其优势在于能提供紧凑型托卡马克装置所需的高温超导磁体系统，是江西“星火一号”聚变-裂变混合堆项目的链主企业。传统业务为智能控制和背光源产品；新兴业务聚焦高温超导磁体和激光装备。高温超导磁体是其未来增长的核心驱动力，已中标多个国家级聚变项目。
为何属于核聚变概念：超导磁体是约束上亿度等离子体的关键部件，价值量占整个装置的40%以上。公司深度参与“星火一号”项目，为其定制化设计电磁与结构参数，并突破百米级大电流子缆制造工艺，是核聚变商业化进程中不可或缺的技术提供方。但目前公司核聚变业务占比较小，星火一号还未交付。

（3）中国核建 ：中央直接管理的国有重要骨干企业，承建了我国大陆全部在役核电站的核岛工程，拥有全球唯一的全堆型建造能力，核岛土建市场占有率高达98%。核心业务为核电工程建设，同时拓展工业与民用工程。作为“华龙一号”主力建设者，累计建设98台核电机组，居全球首位。为何属于核聚变概念：公司不仅承担传统核电建设，还积极参与国际热核聚变实验堆（ITER）和中核集团环流三号等前沿聚变装置的工程建设。

（4）洁美科技 ：电子封装材料龙头，正积极向高性能高温超导粉体和靶材领域延伸，通过参股北京临界领域进行前瞻性布局。主营纸质载带、塑料载带等电子元器件封装材料，用于芯片、电容等精密元件的包装与运输。为何属于核聚变概念：高温超导材料是制造下一代紧凑型聚变堆磁体的基础。公司布局铜基、镍基高温超导粉体，旨在为未来聚变装置提供关键原材料，虽目前尚处早期阶段，但战略意义重大。他最近上涨是因为mlcc概念。
（5）中核科技：中核集团旗下核心上市平台，专注于工业阀门研发制造，产品覆盖核电、石化、新能源等领域，具备极高的安全标准和可靠性。主营各类高端工业阀门，是核电站关键设备的国产替代主力军。为何属于核聚变概念：核聚变装置内部涉及复杂的流体控制系统，需要大量耐高温、耐辐射、高密封性的特种阀门。作为中核体系内的重要配套商，其产品自然延伸至聚变实验堆的建设与运维中。
（6）海陆重工：余热锅炉和压力容器制造商，擅长处理高温高压工况下的热能回收与安全控制。主营余热锅炉、核电吊篮筒体、压力容器等，广泛应用于冶金、化工、电力等行业。为何属于核聚变概念：核聚变反应产生的巨大热量需要通过高效的热交换系统进行回收和转化，这正是海陆重工的技术强项。其压力容器制造经验可直接应用于聚变堆第一壁、包层等关键部件的生产。
（7）百利电气 ：输配电及控制设备制造商，控股子公司荣信兴业具备超导磁体生产能力，并参与了国际热核聚变实验堆（ITER）项目。主营SVG/SVC无功补偿装置、电线电缆及泵类产品，用于稳定电网电压和提升电能质量。为何属于核聚变概念：虽然其核聚变相关业务收入占比极小（不足1%），但其子公司荣信兴业确实参与了ITER项目，且与天津大学合作研发高温超导带材，具备一定的技术储备和市场想象空间。
（8）融发核电：专注于核电装备制造，尤其在核岛主设备和辅助系统方面具有较强实力。核电锻件、压力容器、管道等，是核电产业链上游的重要供应商。为何属于核聚变概念：与海陆重工类似，其制造的耐压、耐热容器和管道系统是聚变堆不可或缺的组成部分，能够为实验装置提供必要的物理支撑和安全保障。
从基本面看联创光电、百利电气是跟超导磁体相关性最大的，但两者业务占比都未兑现，而辨识度最高的是雪人、融发、核建和中核科技。其实认为联创三板才是买点，让我明天去打板 我更倾向融发和中国核建。
三、氦气概念
（1）凯美特气：国内唯一同时通过 ASML Cymer+日本G IGAP HOTON双认证的光刻气企业，是A股唯一石化尾气提氦企业，具备14.4万Nm³/年5N/6N高纯氦原料完全自主供应能力，不受国际断供冲击。主营食品级二氧化碳、氢气、燃料类产品及电子特气。
为何属于氦气概念：公司从石化尾气中提纯高纯氦气，成本比进口低30%，在氦气涨价周期中毛利率弹性充足。其产品已进入中芯国际、长江存储等国内主流晶圆厂供应链，是国产替代的核心受益标的。
（2）昊华科技（高纯氦气）：氟材料龙头进阶电子特气国产替代先锋，已实现99.9999%纯度氦气的稳定量产，产品性能达到国际先进水平，2024年在电子级氦气市场份额达15%。
主营业务及占比：高端氟材料营收占比60%，电子化学品占比17.57%，工程技术服务占比11.34%。公司是特种气体领域的核心企业，产品覆盖半导体、显示面板、光伏等领域。为何属于氦气概念：凭借中科院技术支持，公司高纯度氦气产能利用率保持在90%以上，并计划开发“氦气回收再利用”技术，进一步提升产品竞争力，是高端氦气市场的重要供应商。
（3）水发燃气：专注于天然气液化及LNG贸易，拥有稳定的天然气资源渠道，为氦气提取提供原料保障。主营天然气液化、LNG销售及燃气工程设计安装。公司业务聚焦于天然气产业链，是上游原料供应的关键环节。为何属于氦气概念：氦气主要从天然气中提取，公司作为天然气液化企业，具备潜在的氦气原料供应能力，是氦气产业链的上游配套企业。

四、氟化工：涨停原因：半导体级氢氟酸价格上涨。
（1）中欣氟材：国内少数实现“萤石—氢氟酸—精细化学品”全产业链布局的企业。通过收购高宝矿业和江西埃克盛，打通了从上游萤石矿到下游电子化学品的完整链条，成本控制能力强，抗周期波动能力突出。基础氟化工产品（含无水氢氟酸）占营收超30%，是其压舱石业务；医药、农药中间体及新材料（如PEEK前驱体DFBP）合计占比约70%。2025年年报显示公司已扭亏为盈，新材料业务正成为第二增长曲线。为何属于氟化工/氢氟酸概念：公司子公司福建高宝科技拥有6万吨/年电子级氢氟酸产能，产品已用于LCD/ OLED 面板、光伏及中低端芯片制造，订单排至2026年4月，直接受益于半导体材料国产化浪潮。
（2）昊华科技：中国中化旗下高端氟材料平台，技术底蕴深厚，是国内唯一同时掌握氟树脂、氟橡胶、制冷剂、含氟锂电材料全品类生产能力的企业。其电子化学品板块覆盖刻蚀、清洗等关键环节，客户包括中芯国际、长江存储等头部晶圆厂。高端氟材料（含制冷剂、氟聚合物）占营收61.31%，是绝对主力；为何属于氟化工/氢氟酸概念：公司电子化学品板块包含高纯氢氟酸产品，用于半导体晶圆清洗与蚀刻，是国产替代的核心标的之一。同时，其氟制冷剂业务在配额制下量价齐升，进一步巩固了氟化工龙头地位。
（3）多氟多：全球无机氟化工龙头，六氟磷酸锂市占率长期第一，同时布局钠离子电池、固态电池等前沿领域。公司拥有自主开发的第三代无水氟化铝生产工艺，成本领先行业。氟基新材料（含无水氟化氢、六氟磷酸锂）是核心，新能源电池及材料占比快速提升。2025年一季度业绩大幅改善，净利润同比增长超1700%，显示“氟+锂”双轮驱动模式成效显著。为何属于氟化工/氢氟酸概念：公司是无水氟化氢（AHF）的主要生产商，该产品是制备电子级氢氟酸的原料。此外，其氟硅酸制氢氟酸技术可循环利用磷化工副产物，降低对萤石依赖，符合绿色发展趋势。
氟化工要选肯定首选多氟多，其实虽然一字板，但因为行情等等，今天成交量不少，但没开板，情绪就在。
五、存储芯片：

（1）柏诚股份（他今天涨停不是因为存储概念，是因为半导体-洁净室）：大陆本土电子洁净室系统集成龙头，深耕行业三十载，累计承接500余个高科技厂房项目。其核心竞争力在于跨行业应用能力和大规模洁净空间管控技术，能为半导体、新型显示等领域提供从设计到施工的全流程解决方案。半导体及泛半导体领域收入占比高达71%，是公司营收的绝对主力；为何属于存储芯片概念：公司是存储芯片制造基地建设的“基建商”。
（2）雅克科技：通过外延并购转型为半导体材料平台型公司，是国内唯一实现半导体前驱体材料国产替代的企业。其子公司UP Chemical是全球领先的前驱体供应商，产品在 DRAM 可满足全球最先进存储芯片制程1b、200X以上NAND的量产供应。电子材料业务（含前驱体、光刻胶、电子特气等）是核心，LNG保温绝热板材和阻燃剂业务提供稳定现金流。为何属于存储芯片概念：前驱体是制造存储芯片的核心材料之一，用于在硅片上沉积形成电路结构。公司产品已批量供应长江存储、中芯国际等国内主流集成电路生产商，是国产存储芯片制造不可或缺的上游材料。
（3）红板科技：专注于中高端印制电路板研发生产，是全球8大手机品牌HDI主板供应商，也是手机HDI与电池板“双料冠军”。在高阶HDI板领域掌握26层13阶任意互连技术，最小激光盲孔孔径达50μm。印制电路板产品涵盖HDI板、刚性板、柔性板、IC载板等。2025年营收36.77亿元，同比增长36.06%。为何属于存储芯片概念：公司是长鑫存储DDR5内存及SSD芯片FC-BGA高端IC载板的核心供应商，2026年5月起正式批量供货。在长鑫国产IC载板采购格局中占比约20%，直接受益于国产存储芯片的放量。
（4）时空科技：原主营夜间经济与智慧城市照明，正通过重大资产重组向半导体存储领域战略转型。拟收购的嘉合劲威是国内领先的半导体存储器模组厂商，拥有光威、阿斯加特等知名品牌。目前传统主业仍占主导，但重组完成后，半导体存储业务将成为第二增长曲线。嘉合劲威2023年全球DRAM独立模组厂市场占有率排名第二。为何属于存储芯片概念：通过收购嘉合劲威切入存储芯片下游应用环节。嘉合劲威专注于DRAM及Flash存储器应用产品的研发、设计和销售，产品涵盖消费级、企业级、工业级等领域，是国产存储芯片生态的重要组成部分。
存储芯片概念类别里面认为比较好的是深科技、圣晖集成走弱转强可以考虑以及合肥城建。但在外围美光、闪迪大幅下跌、科技高位恐慌，不太会从这里面进行选择。

惠康科技：全球民用制冰机领域的龙头企业在全球民用制冰机市场占有率连续三年排名第一（2024年达31%），专注于制冷设备的研发、生产与销售，核心产品为制冰机，同时覆盖冰箱、冷柜、酒柜等全场景制冷设备。

过完今天涨幅靠前的 也看了下昨天涨停的，科技下跌还是很严重的，今天的热点也比较发散，总体来说是医药、消费（零售、饮品、珠宝等）、核聚变、氦气、氟化工。之前的热点：磷化铟、MLCC、玻璃基板、封测、存储芯片、玻纤、PCB、集流体、电池（碳酸锂 锂矿）氦气 这些里面氦气玻璃基板、电子布、PCB、复合集流体都是跌的比较多的，其他表现也不好。

今天下跌2933家，跌停69家，主板跌停36个，跌幅靠前的是：玻纤、元件、PCB、通行、CPO、稀土永磁、算力；

明日操作：从板块看觉得锂电调整几天可能有机会，电力、机器人板块多个个股也出现了医药前几天的走势，但这个是否上涨要多方面考虑（科技下行、医药切换），对于明天认为医药是有延续性的，核聚变也是好的选择，存储/封装则要谨慎一点，如果机器人、电力、锂电上涨可能确定性更大一点，认为是好的买入机会。其实明天还是倾向科技找机会，核聚变（核聚变还是有很多炸板的）和医药做第一选择，关注氦气、光刻胶、电力、机器人板块。今天的消息：教育、核聚变、两用物资出口限制（小金属、磷化铟等）还是倾向走出来再去选择。航天的中国卫星、铖昌科技感觉还可以。

复盘记录：2026年6月29日，23：25 结束 ，本来还想看下医药低位股的机会，坐不住了；明天是本月的最后一天，这个月做的同样不好，目前还是亏损。

复盘记录：2026年6月28日 11:45 开始

大盘：周五上证指数下跌2.26%，深证指数下跌3.44%，科创宗指下跌2.02%，美股下跌、韩国券商政策、在叠加日本加息/日元升值，周末中东再次开火。外围环境是差的，周五也是近期最差的一天了。
上涨790家，涨幅靠前的板块/概念是：
一、航天装备/商业航天，对于航天的看法总体和 医药、零售、房地产及电力一致，都是属于科技对立面，或许现在有些个股有赚钱机会，且外围环境确实变的更差，对于航天等均属于正向催化，但目前我的看法是在航天没有多个个股持续放量的情况下 还是认为科技是主流，主要赚钱效应还在科技。
1、中国卫星：中国航天科技集团第五研究院（中国空间技术研究院）控股的小卫星研制核心平台，主营业务覆盖小卫星及微小卫星研制、宇航部组件制造、卫星综合应用服务三大领域（覆盖光学遥感、气象观测、科学实验等场景）。不涉及大型通信卫星或载人航天器。
2、铖昌科技：国内少数能够提供微波毫米波相控阵T/R芯片完整解决方案的企业之一，专注于星载、机载、地面相控阵雷达及低轨卫星通信领域的核心芯片研发与生产。其产品直接影响雷达/卫星系统的关键性能，技术壁垒高且在低轨卫星通信T/R芯片市场占有率超80%。以微波毫米波相控阵T/R芯片为主，覆盖L~W波段，基于硅基、砷化镓（GaAs）、氮化镓（GaN）三大工艺平台。
3、航天动力：并非火箭发动机研制企业，而是以泵及真空设备制造为核心的通用设备制造上市公司，其主营业务不涉及商业航天或火箭发动机研发，仅少量配合加工航天零部件（营收占比不足2%）。（火箭发动机核心技术与研制任务由航天科技集团第六研究院直接承担，航天动力仅为配套供应商）
4、国泰集团：以民爆一体化产业为核心，军工新材料与轨交自动化及信息化为两翼，形成“一体两翼”格局。主做：电子雷管、军工新材料，跟商业航天的关系是：子公司新余国泰的小型固体火箭发动机量产（已实现13种型号稳定量产（总冲范围覆盖8000-28000N·s），主要用于固定翼无人靶机发射助推），二是子公司拓泓新材与三石有色的钽铌氧化物材料供应（铌合金是火箭发动机核心部件的关键材料，主要用于耐高温的喷管、推力室等部位，直接影响火箭在极端环境下的性能稳定性）。
5、江顺科技：专注汽车轻量化的精密制造企业，与军工、航天领域无实质关联，2025年，公司间接应用于航空航天领域的模具营收为637.51万元，占总营收比例仅0.68%；江顺科技通过关联基金（持股41.25%）间接持有九宇建木5.26%股权，后者为商业航天企业提供金属3D打印服务。
介绍下航天3D打印：
航天3D打印（增材制造）是指在航空航天领域应用金属/复合材料逐层堆积成型技术，用于制造火箭发动机、卫星结构件等关键部件。其核心价值在于解决传统工艺“做不出来”或“做不好”的难题，尤其适用于极端复杂结构、轻量化设计、小批量定制化生产的航天场景。相比传统减材制造，3D打印可实现：一体化成型：将数百个零件简化为1-2个整体结构（如SpaceX猛禽发动机零件数减少90%）；大幅减重：通过拓扑优化减重超50%，同时强度提升2倍以上；缩短周期：发动机生产周期从6个月压缩至1个月；
材料高效利用：利用率从传统10%-20%提升至近100%。A股做航天3D打印的龙头是华曙高科；
6、立航科技：专注于航空高端装备制造的军民融合企业，核心业务为飞机地面保障设备、航空器试验检测设备及飞机零部件制造，主要配套我国空海军现役及新一代战斗机、轰炸机、运输机。公司产品配套对象为军用飞机（如成飞集团的枭龙、翼龙、云影等战斗机/无人机），属于大气层内飞行器的地面保障与零部件制造，不涉及火箭、卫星等航天器。
7、航天工程：与商业航天及航天相关业务完全无关。该公司虽名称含“航天”且控股股东为中国航天科技集团，但其主营业务聚焦煤化工技术领域，与火箭发射、卫星制造等商业航天业务无任何关联。以航天粉煤加压气化技术为核心，专业从事煤气化技术及关键设备的研发、工程设计、技术服务和工程总承包。煤炭清洁高效利用（如合成氨、甲醇、煤制油等化工项目），不涉及火箭、卫星、航天器等航天产品研发或制造。
其实航天这些涨停的票，中国卫星、铖昌科技是属于航天概念，国泰集团子公司还有点相关，江顺科技、立航科技、航天动力、航天工程、都属于蹭概念。如果航天起来，还是希望有个真正的航天股涨起来 形成赚钱效应和带动作用；而航天工程作为一个做煤化气加工（一氧化碳+氢气）的工业气体概念的股，在涨了3天后，且在商业航天大涨的周五就发了辟谣，或者这也是个启示：蹭概念，碰到概念大涨，容易被辟谣。
二、玻璃基板：
1、红星发展：国内无机盐行业龙头，主营业务聚焦钡盐（年产45万吨，全球市场占有率超40%，高纯碳酸钡应用于液晶玻璃基板、AI服务器散热材料等高端领域）、锶盐和锰系产品的研发、生产与销售，核心产品碳酸钡全球市场占有率超40%，碳酸锶居世界前二。
2、京东方A：是全球半导体显示领域龙头企业，公司LCD（电视、显示器、笔记本电脑、平板电脑、手机）五大主流及车载面板出货量连续多年全球第一；玻璃基封装载板：2024年投资9.93亿元建设试验线，已向国内客户送样并通过概念认证，但尚未实现批量生产与营收，
3、五方光电：从事精密光学元件和玻璃冷加工的研发、生产和销售的高新技术企业。红外截止滤光片（IRCF）、全球优秀的光学滤光片制造商之一，其IRCF产品全球市占率约为20%，位居A股第二（第一是欧菲光）五方光电的TGV产品属于“光学玻璃冷加工”，不涉及AI算力芯片封装所需的“金属化填孔”工艺，两者在集成工艺、技术参数及功能定位上存在明显不同。
4、莱宝高科：核心产品包括ITO导电玻璃、彩色滤光片（CF）、TFT-LCD面板及模组、电容式触摸屏（以中大尺寸为主）和电子纸显示材料，广泛应用于笔记本电脑、平板电脑、车载显示、医疗工控等专业领域；全球笔记本电脑触摸屏市占率第一，全贴合产品收入占比超88%，是支撑公司稳定增长的核心引擎；玻璃基封装新赛道：公司正积极推进玻璃基面板级封装载板（如FCBGA、MIP载板）的产业化，该技术是下一代AI芯片、高性能计算封装的关键材料，有望打开第二增长曲线；
5、晶方半导体科技：全球晶圆级芯片尺寸封装（WLCSP）技术的引领者，专注于传感器领域的先进封装测试业务，覆盖8英寸、12英寸晶圆级封装，应用于CIS、 MEMS 等传感器芯片，微型化、低功耗、高集成度是其核心优势。影像传感器芯片（CIS）封装占比超75%，生物身份识别芯片、MEMS芯片封装为补充。（晶方科技的玻璃基板业务：具体体现在其Shellcase系列封装工艺中。该业务已实现多年量产，但主要服务于传统影像传感器领域，与当前市场热议的AI芯片玻璃基板封装（如英特尔、台积电推动的方向）属于不同应用场景，需明确区分技术路径与商业化阶段。）
三、玻璃玻纤
1、国际复材：玻纤龙头，AI电子布核心标的，作为玻纤行业领军企业，国内第三大玻纤厂商，全球市占率领先；其产品是制造覆铜板（CCL）和印制电路板（PCB）的核心基材，尤其在AI算力需求爆发背景下，其高端电子布直接服务于高性能计算设备，是“玻璃玻纤”向“电子材料”升级的典型代表。
2、宏和科技：极薄电子布全球第一，全球极薄布市场占有率20.5%，排名第一；是国内唯一具备全系列低CTE布量产能力的厂商，产品已进入GPU、CPU及高端智能手机供应链。
3、旗滨集团：浮法玻璃龙头，
集浮法玻璃、光伏玻璃、电子玻璃、药用玻璃于一体的大型玻璃企业集团。公司正从建筑玻璃向新能源（光伏）、消费电子（电子玻璃）、医药包装（中性硼硅玻璃）等高附加值领域转型。
4、山东玻纤：玻璃纤维纱及制品的生产与销售，产品主要用于建材、风电、汽车等领域、
5、中材科技：风电叶片+玻纤双轮驱动，复合材料平台型公司，旗下泰山玻纤是全球第二大玻纤生产商，风电叶片市占率国内第一；同时布局锂电隔膜，形成“玻纤+风电+新能源”三轮驱动。
中材科技的业务好像只是传统行业，而宏和和国际复材的业主跟PCB/ccL 关系更密切，我这么理解对吗？

答：你的理解部分正确，但需要更精确的区分。宏和科技和国际复材确实与PCB/CCL产业链关系极为紧密，是AI算力浪潮下的核心材料供应商；而中材科技虽然也生产玻纤，但其业务重心已大幅转向风电叶片、锂电池隔膜等复合材料领域，传统玻纤只是其业务版图的一部分，不能简单归为“传统行业”。
中材科技主营业务：

风电叶片：营收占比约39%，是公司第一大业务，受益于全球风电装机量持续增长。
玻璃纤维及制品：营收占比约28%，是其传统优势业务，但产品结构已向高端化、差异化转型，如用于新能源汽车、航空航天的高性能玻纤。
锂电池隔膜：作为新兴增长点，公司已布局湿法隔膜产线，切入动力电池供应链。
其他复合材料：包括高压复合气瓶、膜材料等，应用于氢能、环保等领域。
四、工业气体
1、陕鼓动力：其控股子公司秦风气体已发展为国内领先的工业气体运营服务商，且气体运营业务自2025年起成为公司第一大收入来源（营收占比49.3%）。秦风气体是专业化、规模化的国有大型工业气体系统解决方案商，核心业务包括空分气体（氧气、氮气、氩气）、合成气、焦炉煤气综合利用等。
五、光刻胶
1、彤程新材：最正宗的半导体光刻胶龙头，国内唯一拥有“树脂合成+光刻胶配方”全产业链能力的企业，也是目前国内半导体光刻胶市占率最高的公司。KrF光刻胶：国内市占率超40%，已实现大规模量产，主要供应中芯国际、长江存储等头部晶圆厂。
ArF光刻胶：2025年营收增长超800%，已通过多家客户验证并进入放量期，覆盖了14nm-28nm等先进制程。
2、亚威股份：参股上游核心材料PAG。主业是金属成形机床，光刻胶业务属于“参股投资”性质，并非直接生产光刻胶。
公司持有威迈芯材37.12%的股权。威迈芯材收购了韩国WIMAS，掌握了光刻胶最核心的原料——PAG（光致产酸剂）和Resin（树脂）技术。PAG是光刻胶中技术壁垒最高、成本占比最大的成分之一，长期被日韩垄断。威迈芯材的产品已进入国内头部晶圆厂验证环节。

3、新亚强：光刻胶关键配套材料供应商。核心地位：有机硅功能性助剂龙头，产品是光刻胶工艺中不可或缺的“配角”。核心产品电子级六甲基二硅氮烷是光刻胶工艺中的关键配套材料（如作为助黏剂、表面处理剂），用于提高光刻胶在晶圆表面的附着力。
4、兴业股份：关联度较低，需警惕误读；主营铸造用粘结剂和涂料，属于传统化工新材料。市场炒作逻辑多源于其生产的酚醛树脂可用于光刻胶上游原料，或者其电子级树脂有潜在应用空间。实际上，公司并未在互动平台明确确认有半导体光刻胶成品或直接核心原料的大规模出货，更多是处于研发或极早期阶段。
彤程新材是真正的国产光刻胶成品龙头；亚威股份和新亚强属于核心原材料/配套材料供应商（上游）；而兴业股份与半导体光刻胶关联度较弱。
上周五下跌4676家，跌幅靠前的是：锂矿概念、CPO、电池、光通信、算力、稀土永磁、证券、有色、创新药、MLCC，近期多个热点都是大面积下跌，周一是个很重点的时间点，如果反包说明科技依旧强势，如果继续大面积下跌就有点😓麻烦。

上周操作反思：周一买了光华买进海亮是低级失误，彩虹股份买入原因不强，只是单纯看好这个票，也不理智。杭电股份在外面看好冲高就买了，感觉他会强，也知道冲高肯定回落，但当时也是在开会感觉回落也不会回落多少。卖点也不好。红星发展能打个及格分。上周总体打分：20分；没有一笔是自己满意的。上周亏损6.37%，做的很差，这个差跟大A行情、外围一点关系都没有，就是很差。



周一方向：存储（及其相关的封装、光刻胶）、氢氟酸、玻纤玻纤是本周的热点，其余认为mlcc、工业气体（氦气、合成气体）不错。新起来的电力、光伏、航天都不看好，大跌的通信、PCB（或许个股有机会）也不看好。对于自己持有的红星发展的玻璃基板板块的看法是中等偏下，对于红星发展我的预期是2个点左右溢价。

复盘记录：2026年6月28日 16：10分 复盘状态还不如平常。

复盘记录：2026年6月25日 19:06开始

大盘：上证指数上涨0.23%，深证指数上涨1.82%科创综指上涨2.10%，整体放量3120亿元；同昨天一样虽然是红的，但全天波动太大，且涨得又都是高位科技，明显的涨指数不涨个股。今天上涨1231家，下跌4228家。今天涨停92家，主板涨停77家，涨幅靠前的是：
其实对今天mlcc（刚才搜了才知道mlcc属于被动元件，存储芯片是主动元件）、存储芯片、封装分项、玻璃基板等热点，除了封装是因为美光超预期财报的催化外，其余我都认为是当下主流科技行情下，板块之间的轮动。最近就是这种感觉已经高位的科技，回调2天，只要行情还是科技主导，他们就会分批涨停，只不过持续时间没有刚开始的时候长。
搜了下封装、mlcc、玻璃基板的关系：

MLCC、存储芯片、封装和玻璃基板构成了AI算力基础设施的“铁三角”：
MLCC是“稳压器”，保障系统稳定运行；存储芯片是“数据仓库”，提供高速数据吞吐；封装是“连接器”，实现芯片与系统的集成；玻璃基板是“新底座”，突破传统封装的物理极限。

1、MLCC：主要用在AI服务器与数据中心、新能源汽车、消费电子（手机、电脑、可穿戴设备），芯片、电子器件高速运算时电流波动剧烈，MLCC负责瞬态电压稳定。目前全球MLCC市场主要由日韩企业主导，技术壁垒极高，尤其在高端产品领域，国产替代仍在加速推进中。

MLCC的技术壁垒体现在材料、工艺和设备三个层面，高端产品尤其难以突破：
材料壁垒：钛酸钡陶瓷粉体是决定性能的核心，占高容产品成本35%-45%。全球前五大供应商中四家为日企，唯一中国玩家国瓷材料全球份额约10%，高端粉体仍依赖进口。
工艺壁垒：超薄流延、千层堆叠、高温共烧一致性等工序复杂，良率控制难度极高。例如，村田的0402英寸/47μF产品需实现介质层膜厚约1微米，堆叠层数达数千层。
设备壁垒：叠层机和烧结炉是关键设备，被日本东芝、京瓷垄断，国产化率不足35%，单台设备交期长达1-2年，制约扩产速度。
客户认证壁垒：车规级和AI服务器级产品需通过严格验证，周期长、门槛高，国内厂商如风华高科已通过英伟达认证并批量供货华为昇腾、浪潮等头部客户，但整体仍处于追赶阶段。
（1）博迁新材（上游材料，镍粉业务占比接近100%。公司是全球MLCC用镍粉的龙头）：上游核心材料供应商，主营：高端金属粉体材料，如纳米级镍粉、铜粉、银粉等，是MLCC内电极的关键原材料。
（2）鸿远电子（高可靠、军工等特殊应用领域，自产MLCC占比约60%）：MLCC制造商 + 代理分销商，自产瓷介电容器、滤波器、微处理器等，产品广泛应用于航天、航空、军工等高可靠领域；车规级MLCC已小批量供货。
（3）风华高科（龙头，业务占比40%）：国内片式元器件龙头，MLCC业务占比最高，是全球知名片式元器件制造商之一。2025年MLCC业务营收占总营收约40%，是国产替代主力军。
（4）火炬电子（高可靠、军工等特殊应用领域，未披露，但公司已辟谣自产mlcc占比低）：做陶瓷电容器；
（5）洁美科技（封装环节，占比超80%）：电子元器件封装材料供应商，主营：纸质载带、塑料载带、离型膜等，用于MLCC、芯片等电子元器件的封装与运输。
注意：振华科技 ：MLCC占比相对较低、双星新材 ：MLCC相关占比极低。东材科技 ：电子树脂/薄膜有涉及，但占比不高；
2、被动元件概念：
什么是被动元件，什么是主动元件？
答：核心区别：是否需要外部电源驱动
主动元件：必须依赖外部电源才能工作，能对电信号进行放大、开关、逻辑运算或数据转换等“主动”处理。例如晶体管、集成电路、二极管等。它们会消耗电能，并能改变信号的幅度、频率或相位。
被动元件：无需外部电源即可工作，仅对输入信号做出“被动”响应，如滤波、储能、限流、阻抗匹配等。典型代表是电阻、电容、电感。它们不产生能量，也不放大信号，只是让信号按原有特征通过或被调节。
（1）江海股份（铝电解电容器（基本盘）：营收占比约80%，超级电容占比7%）：国内极少数同时拥有铝电解电容、薄膜电容、超级电容三大产品线，且实现上游材料（化成箔）自给的平台型龙头。
（2）铜峰电子：国内薄膜电容器及上游材料的领军企业；
3、存储芯片

德明利：存储主控芯片设计 + 存储模组。公司核心是自研闪存主控芯片，并基于此生产固态硬盘（SSD）、移动存储等模组产品。
它是国内少有的拥有自研主控能力的存储厂商，技术壁垒较高，毛利率通常高于纯组装厂。

长电科技：半导体封测（ OSAT ）。全球第三、中国大陆第一的封测龙头。技术天花板最高。在先进封装领域（如2.5D/3D封装、Chiplet、HBM封装）布局最深，是AI算力芯片落地的关键“卖铲人”。

万润科技：通过收购切入存储赛道，主攻企业级SSD和消费类存储。主要做存储模组的封装和销售，处于产业链末端，技术含量低于德明利，但胜在有国资背书和国产替代的想象空间。
神州数码：渠道与集成。它不造存储芯片，但它是长鑫存储等国产存储大厂的重要销售渠道，同时也是存储服务器的系统集成商。属于“卖水人”角色。
至纯科技：主营业务：高纯工艺系统 + 半导体湿法清洗设备。为晶圆厂提供气体/化学品输送系统及清洗设备。
中京电子& 红板科技：印制电路板（PCB）。两者都是PCB制造商，中京电子侧重HDI和刚柔结合板，红板科技侧重高阶HDI和IC载板。
航锦科技：化工（烧碱/环氧丙烷）+ 电子（GPU/FPGA），通过收购超擎数智等公司切入AI算力芯片设计领域。它不属于存储链，而是属于“算力链”。但因为AI算力爆发往往带动存储需求，且公司涉及芯片设计，常被市场作为泛半导体/AI概念股与存储股一同炒作。
4、元件：
红板科技（智能手机相关PCB产品，营收占比60%）：主营业务聚焦于中高端PCB市场，其产品以高精度、高密度和高可靠性著称。
艾华集团：铝电解电容器稳居中国第一，占比达51.90%，无超级电容业务；
天通股份：以电子材料为主业（占营收88%），8英寸铌酸锂晶圆已量产，12英寸完成研发验证，但2025年营收规模极小，不做光模块业务。
今天下跌4228家，跌停79家，跌幅靠前的板块是贵金属、锂矿、ai应用；

今日操作反思：彩虹超预期，冲高回落后再冲高的时候卖出，操作一般，因为昨天看好杭电，高点买入，操作一般，今天操作打分：30分；

明日操作：磷化铟、MLCC、玻璃基板、封测、存储芯片、玻纤、PCB、复合集流体、电池（碳酸锂 锂矿）、氦气都是近期热点，科技股也在他们中来回切换、不断涨停。美股在跳水，现在原油也失去了参照价值，看了最近超跌的房地产、零售、电力、影视院线都没有起稳或者医药的走势。关注的方向：光模块、MLCC、电路板、封测、存储、磷化铟，也加了核聚变、氦气、玻璃基板等近期热门股的自选，大盘不出现大改变还是在科技股里面操作。

复盘记录：2026年6月25日 22：33

复盘记录：2026年6月24日 19:47开始

大盘：上证指数上涨0.11%，深证指数上涨1.24%，科创综指上涨2.80%。从结果看还不错，但因为昨天大幅度下跌叠加美股暴跌导致早盘波动很大，如果行情好这种波动属于机会，行情差这种波动就是恐慌，类似惊弓之鸟吧，所以上午10点后大盘有点波动个股反应很大。
今天上涨1434家，涨停106家，涨科技和涨其他的区别，涨科技就造成大盘看着不错，涨停板不错，但整体性很差，科技吸血太严重了。涨幅靠前的板块是：
1、能源金属（锂矿概念）：锂矿也跌了很久，今早看了下碳酸锂期货也是红了，但因为昨天有色金属跌的太多，受整体有色金属、小金属等板块拖累影响没想到今天锂矿能反弹的这么厉害。
永杉锂业： 湖南首家锂盐项目， 现有4.5万吨产能已满产满销。融捷股份 ： 主营锂矿采选及锂盐生产，拥有四川甲基卡锂辉石矿等优质资源 。天齐锂业： 持有澳大利亚泰利森锂业51%股权，控制全球最大硬岩锂矿格林布什矿。雅化集团：“锂产业”与“民爆产业”双轮驱动，目前锂盐产能已提升至13万吨，产品线覆盖电池级氢氧化锂、碳酸锂等高端锂盐，广泛应用于动力电池、储能电池等领域。盛新锂能：控股四川金川县奥伊诺矿山（年产锂精矿约7.5万吨），参股亚洲最大单体锂矿-雅江县木绒锂矿，在津巴布韦拥有萨比星锂钽矿项目。
2、存储芯片概念，不知道为什么大面积涨停，从板块内看是太极实业和长电科技的带动，从外围说可能是博弈美光今晚财报的预期。
2.1封测：
长电科技：全球第三、中国第一的封测龙头；深科技：国内高端存储芯片封测核心服务商，通过全资子公司深圳沛顿科技及控股子公司合肥沛顿存储，专注于 DRAM 、NAND Flash等存储芯片的封装与测试服务，产品覆盖DDR4/DDR5、LPDDR4/LPDDR5、NAND FLASH等全系列存储芯片，长鑫存储的核心封测合作伙伴；太极实业：SK海力士深度绑定，专注DRAM/NAND Flash封装测试，2025年海太半导体先进制程DDR5产品占比达87.1%，并实现300+层NAND产品量产，但尚未切入HBM（高带宽内存）封测（SK海力士HBM业务占其总营收超40%）；服务领域包括半导体晶圆厂、数据中心、生物医药等，参建长江存储、长鑫存储等国产存储基地的洁净厂房，但未被归类为"存储概念"主因订单中存储芯片项目占比不足30%（主要服务于泛半导体领域）。
2.2、存储泛概念：
快克智能：精密焊接装联设备龙头，横向拓展至半导体封装、碳化硅、机器人等领域（快克智能不提供封测服务，而是为封测环节提供设备。其业务本质是装备制造商）；兆易创新：国内存储芯片设计龙头，与长鑫存储深度绑定。雅克科技：主营电子特气、前驱体、LNG保温板材等，是全球前三的前驱体供应商。雅克科技是国内唯一实现HBM前驱体批量供应的企业，前驱体是存储芯片从晶圆到功能电路的“化学桥梁”，国内少有的具备全球供货能力的光刻胶企业，通过收购韩国LG化学光刻胶资产切入赛道。三孚股份：电子特气和高纯硅基材料，其核心产品“电子级二氯二氢硅（DCS）”是制造存储芯片（如3D NAND闪存、DDR5内存等）薄膜沉积环节的关键气体，进入国内两大存储巨头（长江存储、长鑫存储）的供应链；航锦科技：做存储器的系统组件。
2.3、光刻胶：彤程新材：光刻胶国产替代龙头，ArF光刻胶、CMP抛光垫等高端产品实现量产，国内KrF光刻胶市占率超40%的绝对霸主，也是唯一挤进全球光刻胶八强的中国企业；永新光学：光刻机镜头核心部件供应商，为光刻机提供EUV+DUV镜片、镜头模组，深度绑定上海微电子；西陇科学：电子化学品供应商，光刻胶配套角色，可能提供光刻胶配套试剂（如显影液、清洗液），但未明确披露光刻胶成品业务。万润股份：PEEK材料推进者，光刻胶非主业；盛剑科技：主要做半导体工艺废气治理系统、附属装备及核心零部件也做光刻胶剥离液、蚀刻液、清洗液等湿电子化学品；
2.4、洁净室：太极实业也做洁净室业务，集中在国内，利润率低，跟亚翔集成比一个高端一个低端。
柏诚股份：存储芯片制造洁净室系统集成龙头，存储芯片制造对生产环境的洁净度要求极高（需达到百万级及以上洁净度），洁净室系统约占新建晶圆厂总投资的15%，是产能扩张的前置条件。亚翔集成：国际大厂认证，深度绑定台积电、联电、美光等国际巨头，参与台积电美国亚利桑那厂建设，具备ISO 1级洁净室交付能力；深桑达A：业务规模大但非纯半导体洁净室，主要做算力基础，半导体业务占比约30%；
3、半导体：华亚智能：为半导体设备提供亚微米级加工精度的真空腔体、机柜等核心结构件，已进入中微公司、北方华创、间接向 ASML 供应光刻机相关结构件，布局固态电池干法电极整线装备。金海通：国内半导体测试分选设备领域的核心供应商，测试分选机国产化率仍低于30%，公司作为国内少数量产三温分选机的企业，在AI芯片测试需求爆发下优先受益。电科芯片：卫星直连手机芯片此前依赖高通等国际厂商，电科芯片实现国内首颗智能手机北斗短报文芯片量产，推动关键环节自主可控，北斗短报文SoC芯片用于卫星通信、北斗导航等高端领域；
4、光通信：
主要参与：航天电器：推出25Gbps系列高速光模块，并布局CPO（共封装光学）产品。其产品并非面向通用数据中心市场，而是聚焦于极端环境（如军工、航天、深海）下的高可靠性光互连解决方案，它属于特种光通信模块细分领域。剑桥科技：传统的光模块制造商，产品覆盖10G至400G甚至更高速率，广泛应用于电信运营商网络和数据中心。其业务模式与中际旭创、新易盛等头部企业类似，是标准光通信模块市场的直接竞争者。
提供关键部件或系统：超声电子：高端PCB板供应商，光模块内部需要高密度、高频高速的印制电路板（PCB）来承载光芯片、电芯片和驱动电路。永鼎股份：光纤光缆及光器件综合服务商；
上游器件：通鼎互联：光纤预制棒—光纤—光缆全产业链龙头，虽然公司公告明确表示“当前业务不涉及光模块、光芯片产品”，但其扩产光纤预制棒和光纤产能，直接服务于整个光通信网络的扩容需求，包括数据中心和5G基站对光模块的需求增长。三安光电：三安光电是国内少数具备砷化镓（GaAs）、磷化铟（InP）等化合物半导体外延片和芯片制造能力的企业。云南锗业：重点为磷化铟晶片和砷化镓晶片，是生产光模块中激光器芯片和探测器芯片的衬底材料。

今天在想，在科技整体高位的前提下，或许很少有个股能走出2连板或者更高连板，而是经常出现，3天2板，5天3板等等情况，热门、辨识度高的股，在调整几天后会出现反包/短期加速涨停。科技总体强势，板块缓慢切换，个股频繁调整、上涨。在目前的行情下或许接力已经不是好的选择。

今天下跌4034家，跌停58家，主板跌停10家都不是科技股（水发燃气），跌幅靠前的是：老登一类，消费、旅游酒店、影视院线、白酒。从医药的反思确实应该关注这些跌的多的什么时候出现整体的反转信号，在叠加对大盘和目前涨得好的板块判断，来看资金切换的时机。今天科技的反弹给的感觉是之前长飞走弱第一天的反包，想要博弈也是今天，在跌几天科技的几个高辨识度的都走下去了。

今日操作反思：昨天空仓本是很好的买入机会，开盘看圣阳觉得没想象的强、后看东方锆1个小时就差不做是昨天全天的量就没在关注；航天电器昨天关注可能超跌反弹，但因为板块差（搜的几个航天，而不是光通信）今天买入期望也不大，看到的时候已经涨停了。在看长飞、通富不知道为啥心里都觉得弱，怕下来。买进彩虹是看承接不错，其实昨天知道今天必须是高开才是强的，但还是很看好就买进了，错误。今日操作：0分；忘记赚钱是什么感觉了，几天都是亏损，同时又在反思自己的性格问题。

明日操作：感觉钼、钨、玻璃玻纤是差的，在美股外围不错的情况下 ，科技是主流，玻璃基板、mlcc、磷化铟、AI金属分支会弱于大科技。通信、存储类都感觉不错，如果美光盘后财报超预期，封测会更强。三安光电、太极、深科技、雅克科技认为不错，通信通鼎能开出T字最好，杭电几天调整感觉还可以其他就没有什么看好。也关注了液冷、培育钻石。电力、零售、房地产没有关注。明天大盘强应该选主流科技，稍弱应该选分支，不及预期应该选择偏医药和超跌股，但今天大部分都是反包上涨的，这种我理解风险没释放，不是强大盘延续性不会组，还是看不好个股。

复盘完还是感觉没有几个有确定性的，而且这些选择大部分是基于外围不算差，或者说美光影响偏好做出的选择，如果美股跳水（刚说完就跳水）、美光低于预期，还敢博弈科技存储、封装吗？加了两个医药股。

复盘记录：2026年6月25日 00：45分 结束。从大盘来说我希望涨停越多越多，从我复盘角度我希望涨停越少越好，才这样复盘几天就感觉累，心里知道这种复盘是本末倒置，应该把重点放在今天涨停分析和明天板块切换的判断，但这样复盘长期下去能学到的东西多一点。

复盘记录：2026年6月23日 19：10 开始

大盘：上证指数下跌1.37%，深证指数下跌3.17%，科创宗指下跌1.31%；今天上涨2764家，涨停124家，看这个分布以为大盘不错呢，有色板块全线下跌，科技也多数大跌。
外围大跌AI、资金高位切换，反正从结果是这么分析的，但我是一点都没感觉到，切换的如此快，更出乎意料，从医药大幅下跌的K线走势看，确实很多股都同时出现了触底起稳的迹象，这难道是一个信号吗？但我的理解更倾向是医药今天本来就会反弹，只不过行情不切换，没有反弹的这么厉害，但是科技高位切换、外围利空给创新药等上涨做了一个催化，资金自然而然选择反弹的创新药，但医药上涨是结果，不是原因。还是有很多人更强倾向科技反弹，虽然医药爆发，但多数都是超跌反弹，前一段的房地产、零售，今天的医药，能有多少区别？
科技股权重过高，科技下跌带的创业板指、沪深300往下走，但跟全球相比我们的科技占比还是相对低的。科技从通信、PCB涨到半导体、存储，在延伸到MLCC、玻璃基板、AI散热，近期已经扩散到AI金属。今天AI金属暴跌，mlcc、玻璃基板同样大跌。今天美股如何走？明天美光公布财报，结果如何，影响很大。

今天涨幅靠前的板块是：
一、医药类：想具体做个划分，但今天涨得的概念划分的很细，所以 以创新药、特色药（非创新药）、医疗器械三个概念进行划分。
1、创新药（仿创结合）：
海欣股份（主营业务为纺织和医药，其中医药板块涉及抗肿瘤药物研发，创新药APDC项目引入专业团队加速推进三期临床）；新华制药（老牌化学制药企业，正积极向创新药转型）海南海药：海南唯一的医药上市公司，业务涵盖药品、医疗服务和中药材。正处于“仿创结合”向全面创新转型的关键期。双鹭药业（主营生物药、特色化学药及天然药物，产品覆盖抗肿瘤、心脑血管、糖尿病等领域。涨停原因：其全球首创的抗血小板聚集创新药DT678已进入调整优化后的II期临床试验）；德展健康（其司美格鲁肽原料药已完成实验室多批次放大试，多重创新管线进展叠加减肥药概念）；
2、特色原料药：
亚太药业（专注于抗生素、抗病毒等化学药品）；津药药业（国内皮质激素类药物的龙头企业，拥有完整的产业链）；特一药业（以止咳宝片为核心产品的中成药企业）；灵康药业（以仿制药为主、正向改良型新药转型的化学药制剂公司）；
3、医疗产业链/医疗器械：
合富中国（主营体外诊断产品集约化业务，目前唯一的两岸双上市医疗企业）拱东医疗（从事真空采血系统等一次性医用耗材的研发、生产和销售）；
医疗器械板块涨幅不大，创新药等我的想法还是认为他今天属于被动上涨，而不是在资金主动选择，能走多远还要看后续几天怎么走，但跟房地产、零售触底反弹不一样的是美股的走势和科技高位的风险，如果外围继续下跌、美光财报低于预期等因素催化，还是看好能走1~2周。
想想如果科技涨，还能涨那些？主流通信、PCB、半导体、存储芯片，分支玻璃基板、MLCC、金刚石散热、AI金属，还有哪些没涨？
二、氦气概念：同属工业气体，属于其中极为特殊且稀缺的“稀有气体”类别，属于惰性气体；几乎全部从含氦天然气中提取，全球仅少数地区（如美国、卡塔尔、俄罗斯）拥有可经济开采的富氦气田。它不是通过空气分离获得，而是天然气加工的副产品，资源高度集中、不可再生，用于半导体光刻机冷却、核磁共振成像、航天器燃料系统增压、光纤拉丝保护气、深海潜水呼吸混合气等尖端领域。它是AI芯片制造、量子计算、可控核聚变等未来科技不可或缺的“工业血液”，是全球唯一被纳入国家战略储备体系的工业气体。普通工业气体：如氧气、氮气、氩气等；
涨停原因分析：1、日本酸素（Nippon Sanso）于6月22日宣布，自2026年7月起全面上调日本市场所有氦气产品售价，涵盖半导体晶圆冷却、医疗MRI、液氦及特种混合气等关键品类，平均涨幅超30%。2、也是大家知道的中东卡塔尔出口影响、3、AI芯片拉高氦气用量；4、国产替代：氦气资源储量不足全球2%，长期依赖进口，其中卡塔尔、俄罗斯合计占进口份额近99%，华特气体、金宏气体、九丰能源等企业已实现6N级高纯氦气量产或通过 ASML 认证，直供中芯国际、长江存储等头部晶圆厂。
凯美特气（从石化尾气中提取氦气，纯度达99.999%，成本优势，ASML认证）；九丰能源：依托LNG接收站资源，通过BOG（闪蒸气）提氦技术实现规模化生产，是“天然气伴生氦气”的代表。雪人集团：提供超低温制冷与氦气压缩机，为提氦项目提供核心深冷装备，属于“设备供应商”。和远气体：具备氦气提纯与区域供应能力，客户集中于湖北、湖南等地，属于“区域性气体服务商”。宝光股份：主业真空灭弧室，氦气仅为氢气业务的“小配角”蹭概念；水发燃气：其“氦气”标签源于鄂尔多斯水发已实现5N级（99.999%）高纯氦气量产，并规划通过庆阳LNG项目将产能提升至70万方/年，目标成为国产氦气重要供应商，从“LNG”向“氦气”战略转型，业务营收占比小。
三、液冷：涨停原因：英伟达官宣Rubin平台100%全液冷技术方案（彻底摒弃风冷，将冷却液入口温度提升至45℃，实现能效与散热的双重突破，被英伟达称为“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。）；
方盛股份：换热器龙头，英伟达Rubin方案采用45℃进液温度，需配套干式冷却器（干冷器）进行散热，而方盛股份正是该领域的核心供应商。圣阳股份：储能电池企业，主打“液冷储能”概念，公司推出“全浸没液冷储能系统”，具备10C放电能力，可解决数据中心储能热失控问题。其“液冷”主要指储能系统内部冷却，并非服务器芯片级液冷，属于产业链下游配套环节。大元泵业：屏蔽泵龙头，液冷循环系统核心部件商，其产品已进入华为、中兴测试阶段，并在数据中心大功率泵领域推进客户联合迭代；
卫星化学：液冷系统需使用丙二醇等冷却液，卫星化学作为化工龙头，具备相关原料生产能力。未形成规模收入，更多是概念性关联。统一股份：液冷系统对流体兼容性、防腐蚀、低泄漏有极高要求，统一股份可能通过开发专用冷却液或润滑剂切入市场。但其具体产品与技术细节未公开，属于边缘性概念标的。伟隆股份：液冷系统需大量快接头、阀门等管路连接件。但其业务与液冷关联度较低，更多是板块联动效应下的跟风上涨。

四、其他热点 还有磷化铟、机器人、房地产、消费（家居、零售、化妆品、服装）等；
今日下跌2644家，跌停50家，主板跌停39家，跌幅靠前的是小金属、贵金属、稀土、mlcc、锂矿、玻璃基板、高宽带内存、钛白粉、电池、氟化工；

今日操作反思：海亮开盘算在预期内，下跌冲高卖出，当天亏损1.2%，后来看见科技退潮，医药起来想打板，但都没买到。下午想操作，但大盘太差，就空仓了。

明日操作：关注了液冷、机器人、光刻胶（氦气）、医药、脑机和玻璃基板方向；

复盘记录：2026年6月23日 23:08分 结束

不是没复盘，从八点开始开始，复盘到接近凌晨一点，但帖子被吞了。

复盘记录：2026年6月22日 19:51开始；为什么电脑上不显示我上周四复盘的帖子了；

大盘：上证上涨1.78%，深证上涨2.13%，科创分别上涨0.48%、2.52%；今天上涨2916家，涨停151家，主板涨停119家，板块/概念涨幅靠前的是：
1、培育钻石（涨停原因：6月20日，6月21日 新闻联播消息催化，叠加科技主流背景下AI算力散热需求及订单催化）；
2、大金融（保险、证券，新华保险、中信建投、广发证券、华泰证券、中国银河、中信证券、东方财富等超千亿市值金融权重股，大面积涨停/上涨，看不懂具体原因，但我理解可能跟科技股整体高位有点关系，周末的时候在想如果通信等等科技股如果上涨还能涨那些？大部分已经是高位，风险提示。今天证券、保险整体上涨，类比mlcc上下游的发酵、AI散热，可能都属于科技的延伸吧）。
3、小金属（今天的绝对热点，先插一条消息：2026年1月因早苗言论，中方禁用两项物资向日出口，包含7类，其中主要的有战略资源和特种金属（钨、钼、钛合金、镓、锗、锑、钐、钆、铽、镝）这些主要为雷达、制导、潜艇等核心材料，其余禁止出口的还有：（1）、光刻胶上游关键原料、专用集成电路芯片；（2）、碳纤维增强复合材料、聚乙烯等先进复合材料，以及石墨制品同样用于军工装备；（3）、大于90千牛的涡轮喷气发动机、高功率航空发动机，以及制造发动机叶片的单晶铸造设备、精密模具、五轴联动数控机床、三坐标联动纤维缠绕机等关键生产设备；（4）、无人驾驶航空器及其配套设备，红外成像、合成孔径雷达、高精度陀螺仪和加速度计；（5）锂-6、硼-10、氚、铀-235浓缩物等核材料；（6）导弹、火箭发动机、制导系统和推进剂；
一、金属锆涨停原因：因日本东曹断供氧化锆粉体而引发国产替代催发；具体原因如上，我们断供氧化钇，6月东曹库存耗尽，产线停产，导致东曹无法输出高端稳定氧化锆（氧化钇理解为生产的稳定剂）；相关公司有：东方锆业（原材料替代催化：全品类原材料供应能力，公司海外有锆矿，受全球材料价格波动小，自给率超60%）、国瓷材料（原材料替代影响：齿科氧化锆粉体的绝对龙头。其年产能达6000吨）、凯盛科技（原材料替代影响：拥有3万吨电熔氧化锆和9000吨稳定氧化锆的年产能）、三祥新材（原材料替代影响：全球电熔氧化锆龙头，国内市占率在25%-35%之间）、爱迪特，今天也是一字板（成品替代，强占东曹订单：国内齿科氧化锆义齿龙头）长裕集团（上游材料涨价影响：全球最大的氧氯化锆生产商，氧氯化锆是生产氧化锆粉体必不可少的前驱体原料）、盛和资源（上游材料涨价影响：掌握高纯度氧化钇的规模化产能，前文说过氧化钇是生产氧化锆的稳定剂）、三环集团（下游成品输出影响：全球氧化锆光纤插芯市占率高达70%，且具备氧化锆自主生产能力）、中瓷电子（下游成品输出影响：利用氧化锆生产电子陶瓷外壳，主要配套光通信模块和射频功率半导体器件）；从结果看目前原材料替代、成品替代等直接影响发酵较大，而下游次之；
二、金属钨：其实厦门钨业6月15日涨停当天mlcc概念大涨10%，当天厦门钨业涨停，我理解是因为有mlcc概念，而当天中钨高新涨停是因为PCB印制电路板，但因为板块小，这俩当然在上涨阶段也会形成促进作用，而最近及今天钨类涨停原因主要是因为：（1）、中国禁止钨出口，导致六氟化钨价格暴涨导致，日本六氟化钨占全球25%，中国占比50%左右，六氟化钨（国产替代）同样是近期热点：中船、昊华科技、中巨芯、和远气体、华特气体、雅克科技、广钢气体近期均大涨，而今天在小金属板块大幅上涨的前提下，金属钨也同样受益；（2）、六氟化钨引起连锁反应导致上游材料因此收益，导致近期钨价反弹影响；（3）、算力钨，也是受当下科技主流影响，属于主流资金高位的溢流影响，小金属近期都被冠以科技相关，算力钨是其中之一（另一个是钼），主要高端钨用于先进封装与存储芯片的核心材料（六氟化钨）、半导体辅材（印刷电路板）、高效芯片散热）；
三、金属钼：以钼代钨概念引起，金属钼相关的金钼股份、盛龙股份，前几天已经涨过，今天在涨主要是小金属板块整体上涨导致；以钼代钨解释：在300层以上的超高堆叠存储芯片中，传统钨材料因线宽过细导致电阻断崖式上升、且需要额外阻挡层挤占空间，已触及物理极限。目前，三星、SK海力士等巨头正逐步采用钼（Molybdenum）来替代钨作为字线金属栅极材料。未来3-5年内，行业将呈现“钼在超高堆叠存储领域逐步接管。
四、金属“锗”：这个锗指的是云南锗业，加了引号是因为他不是主导 他是被动带起来的；涨停原因：（1）、算力锗，包含驰宏锌锗、云南锗业，这个也是东方财富分析的原因；（2）、磷化铟影响：周末兴业科技跨界进入科技行业消息导致，今天开盘19亿封单，磷化铟概念被热炒，而此之外云南锗业（涨停，国内磷化铟衬底龙头，唯一实现6英寸磷化铟衬底规模化量产的企业）、三安光电（涨停，打通了磷化铟衬底、外延、光芯片制造到封测的全链条）、有研新材（涨停，打通高纯铟到磷化铟多晶、衬底全流程的企业）、天通股份（布局4英寸磷化铟衬底产能，今日未大涨）、兴业科技（涨停，跨界收购）；锡业股份（涨停，全球最大的原生铟生产基地）、株冶集团（涨停，国内高纯铟龙头，量产供应制备磷化铟衬底必需的6N-8N超高纯铟）、华锡有色（8.82%，坐拥国内大量铟矿资源，可量产磷化铟制造必需的高纯铟）、兴业银锡（涨8.69%，国内领先的银锡矿企，矿山伴生丰富的铟资源）、驰宏锌锗（涨停，高纯铟生产项目正在开展前期工作）、兴发集团（涨停，研发量产磷化铟核心原料电子级红磷）、欧莱新材（涨19.22%，子公司量产制造磷化铟必需的高纯铟，并同步研发超高纯铟与磷化铟衬底）；豫光金铅（7N高纯铟已量产，切入半导体原料供应链）；中金岭南（终止衬底项目后聚焦上游资源，铟业务现状： 2025年生产铟锭350公斤，2026年目标产量为3吨）；
用白话解释下磷化铟衬底是什么意思？ 答：“磷化铟衬底”就是用磷化铟材料做成的、用来制造光通信芯片的“超级地基”。也是就是磷化铟上游（材料-小金属相关及发散）、磷化铟中游（衬底，底盘；磷化铟的制作）、磷化铟下游：（底盘上建造光通信芯片-成品），而上游、中游今天均大涨；
五、金属钽：未找到其他原因，东方财富给的分析同上，为AI钽；可能还有小金属板块的整体大涨吧。
4、钛白粉概念：龙佰、振华、金浦钛业；钛白粉近90天涨价14.99%，安纳达6月15日涨停，当天关注了钛白粉涨价的消息，但当天安纳达、金浦钛业涨停，龙佰冲高后表现并不好；调整几天今天整体涨停；
钛白粉的用处？ 答：钛白粉（二氧化钛，TiO2）被誉为“世界上最白的物质”，是目前世界上性能最好、应用最广、用量最大的白色无机颜料，主要用在涂料行业、塑料行业、造纸行业、油墨与橡胶、化妆品与日化以及锂电池正极材料（如磷酸铁锂）的关键前驱体；
5、磷化工：看了半天不知道为啥上涨；但对磷化工的涨停做了下分类：
5.1、光通信及半导体材料相关（理解为精细磷化工）：（1）澄星股份（极少数专注精细磷化工的企业、布局高端电子红磷研发，目前高端电子红磷被日本企业垄断，兴发集团低端可以全覆盖，但高端大量依赖进口，这个也是受出口限制影响）；（2）、兴发集团：前文已经介绍，磷化铟-电子红磷材料影响；（3）云天化：虽然主业是化肥，但它正在利用资源优势向下游延伸。公司近年来大力研发并投产了食品级、电子级磷酸；不如前两个但已经在布局；
5.2、农业磷肥与新能源材料（也叫做基础磷化工）：这个理解简单主要是磷肥，六国化工、云图控股（布局磷酸铁锂，但占比极低）、川发龙蟒（工业级磷酸一铵（饲料级、肥料级）是全球龙头，在布局电池级磷酸铁锂）；利尔化学（做农药的，草铵膦龙头）、粤桂股份（硫化工板块）；
其实感觉市场不会想的这么麻烦，除了兴发集团，其他涨停我更倾向是川发超跌反弹、兴发等开盘强势引起的板块效应；
6、小金属概念其他涨停原因：锌类：锌业股份、驰宏锌锗、中金岭南、华钰矿业、豫光金铅、五矿发展、新金路（氯碱钽铷锡矿），我理解都是因为锌矿相关，也可以理解为是“磷化铟-上游材料铟”的衍生品，铟几乎不以独立矿床存在，而是作为伴生元素富集于铅锌矿、锡矿等矿石中，必须通过主金属（如锌）的冶炼过程才能被提取出来。
7、碳化硅（光纤）：其实今天长飞很快上板，我没感觉光纤/通信有多强，盘后看到特发是快速上板，这几个分数到碳化硅（第三代宽禁带半导体材料，因其耐高压、耐高温、高频高效等特性，正成为新能源汽车、AI数据中心、光伏储能等领域的核心功率器件材料）概念；长飞光纤（旗下“长飞先进”已建成年产36万片6英寸碳化硅晶圆产线，是国内规模最大的衬底厂之一）、特发信息，三孚股份（其电子级三氯氢硅是碳化硅外延生长的关键耗材，已向国内主流制造商稳定供货，属于产业链上游不可或缺的“卖水人）、柘中股份（参股山东天岳等衬底企业，间接分享产业红利）、三安光电（国内化合物半导体龙头）；但认为市场不会这么理解，起码在上涨的时候不会这么理解，特发与长飞、柘中股份与电网板块、三孚与化学原料板块的关系看着更直接。但尾盘有消息发了 就要理解为“碳化硅”了。
其他热点根据湖南人给的还有玻璃板、算力、机器人，其他等；
今天下跌2468家，跌停30家，主板3个跌停，跌幅靠前的是：机器人、航天装备、教育；

今日操作反思：放假在想光华这么大量今天表现不会好，其实开盘算在预期内或者超预期，卖点也不好。卖了后又不知道选择什么，看好的几个股都涨停。买入海亮股份，盘中我还在想板块可以、概念可以 大盘也不错、量也够为什么不涨？盘后跟同学聊天才反应过来，记错了概念，以为是氧化锆等相关其实是复合流体，同属光华、诺德一类。今日操作打分：0分，不知道在想什么这都能记错。

明日操作：盘中未看行情统计以为表现会更好，其实这个统计有点低于我预期。大金融支撑的行情，在叠加外围对明天的大盘整体看法是中等，虽然科技都处在高位，但金属算力相关关、磷化铟（磷化工）、氧化锆、锌矿、锡矿等科技发散的会有不错表现。对海亮的看法是中性吧，光华今天这个量还可以；看好的方向磷化铟/磷化工（锌矿、锡矿），可以统称为科技金属、氟化工、碳化硅、智能电网、玻璃玻纤、MLCC；炸板的这些比较看好烽火、亚盛但也只是看看了。

复盘记录：2026年6月23日 00:48分 结束。

复盘记录： 2026年6月19日 13:21分 开始

大盘：上证指数下跌0.43%，比跌幅影响更差的是全天波动太大，尾盘已经分歧严重。深证上涨0.94%，科创分别上涨3.29%、2.05%。周四上涨2023家，涨停101家，涨幅靠前的板块是：稀土（出口限制影响）、先进封装（市场主流-科技类）、PCB（市场主流-科技类）、CPO（市场主流-科技类）、小金属（氧化锆出口限制，材料涨价、钨价反弹）、半导体（周三尾盘拉升，周四强势 受港股半导体走强影响）、mlcc（虽涨幅靠前，但板块已经开始出现分化）、医药生物相关（医疗器械、创新药、减肥药），MLCC上涨已经开始向上下游发散，不知道这几天的热点玻璃基板、通信等等会不会也是这样，毕竟几个科技股太高、风险提示，资金需要切换，如果不选择老登股等，那就需要挖掘新的科技热点，周三强势的板块玻璃纤维大跌、玻璃基板等小幅下跌，横盘收尾；周四下跌3395家，跌停34家，跌幅靠前的是：玻璃纤维、煤炭、银行证券、锂矿（虽然下跌 但感觉还没到底啊）、机场航空、贵金属、环氧丙烷（这种小概念的大面积跌幅我感觉是可以关注做超跌反包）、主板跌停10家（昨天1家，电力、电网、光伏占7家跌停、消费白酒1家、玻璃玻纤1家、可控核聚变、电商1家）。

上周操作反思：上周一卖了中衡后就空仓了，因为大盘太好，自己有点怕高等等原因在另个一帖子已经分析，周一、周二都空仓，周三尾盘集合买进了宗申动力，因次日开盘不好且缩量严重，尾盘拉升卖出，但依旧是卖点的问题，知道弱了还在等。卖出后买进的光华。上周大盘几天都表现不错，但我的账户收获不多，可能是对自己性格分析和中京亏损给我的收获更大吧，账户收益就只有1.21%，给上周打分70分，可能因为空仓几天的原因，本周没犯大错。


周三说的冰轮环境，周四继续涨停；

这几天虽然没怎么操作，但对思路的改变还是挺大的，市场上有这么多股，有主流、主流的分支，有单独的超跌反弹、情绪反转、有与主流无关的小板块整体涨停等等，其实这几天才真正感觉到赚钱应该在主流里面，主流没有断的情况下 不要自己去想一个新的可能会成为主流的概念或板块。跟随市场，之前买的有些股票，分时波动不大、自己确在纠结多卖一个点、少卖一个点的问题，就像平时在想多节省几块钱，而没想着努力提高自己去赚更多的钱，从方向上已经错了。肯定参与人多、热度最高才有最高的溢价，除此之外都是次要选择。

今天开心的一点是：对于养家老师说的量价关系，分析情绪转折有了点感觉；量就是成交量、价我理解的是股价波动引起的振幅，而任何量价有出入的地方都需要警惕。这么看我怎么感觉光华有点偏弱.... 各种情况都不一样 还需要在感受。

明日操作：从暂时看完盘后的感觉，科技是出现了分化的，毕竟整体提示了风险了。机器人、医药、航天等都有所表现，但总体来说我还是那个看法，在科技不是连续几天下跌后，主线不会变，除特殊情况 只能在主流里面操作。机器人我的看法是虽然每天可能有很多机器人涨停，但没有龙头，从基本面和当下环境分析，也很难走出龙头。航天稍强但差不了多少。虽然觉得医药、AI等也可能有所表现，但我目前已经不想去关注，或者等他涨停涨出辨识度再去关注。关注了氧化锆、有色金属（钨、锌、钼）、半导体、机器人、PCB和光通信；目前只是过了一遍，加了一些自选还没看什么情况才买和主选那几个股，因为中间打了几把游戏，导致复盘时间有点长，也感觉精神不集中了。

复盘记录：2026年6月19日，19:20分 结束