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30年纪念

25-04-26 11:22 64541次浏览
鱼鹰
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当你还年轻,

无论你投资什么:
都必须考虑三件事。

1:标的是否限量?(无论如何都无法增发,供给总量是一个定数)
2:标的是否唯一?(无论如何都不可能被别的标的替代)
3:标的是否刚需?(人类刚需,如果你考虑是局部人群社区的刚需,那要考虑一下这个人群社区未来会不会衰退消亡?)

然后才值的去考虑,这个标的上限。如果当下的价格,距离它的上限,有成千上万倍的距离。那就是一个合格的标的。
如果标的连上面的123都无法做到,甚至连第一条就做不到了---实际上,世间绝大多数标的皆如此。那就立刻忘记它,因为那样的玩意儿根本就是个坑,绝对是个骗局。只能骗骗尘世中的傻瓜们的。傻瓜们是分不清真假的。

实际上,你的一生,能遇到的这样的标的,真的不会很多。可能一生也就1个,绝对不会超过3个。
所以当你遇到它的时候,你必须明白,你的投资生涯的其他的另外那一堆交易,无论已经积累了多大的成就,那都只是为了完成一次次的摸索、学、领悟的过程,其实都不算赚钱。或者说,那些赚到的钱相比于这个“它”会带给你的,都不值一提。

然后,正是因为123本身来自于自身的高度确定性,剩下的日子里,你将无事可做。唯有与时钟的嘀嗒相伴。这个过程很无聊,也很有趣。学会享受这个过程。而不是结果。

当你老了,你又会明白,所有的一切都会离开。你肉身的时间不是无限的。
你过去的的人生:本质上,
寻寻觅觅,只是为了与它结缘,
顽强忍耐,也只是替别人妥善地保管了一段这个标的。

随着时间的流逝,你终将一点点放手。主动的把它一点点释放回社会。这个就是传承。
至此,人事已尽。

你将无愧于你这一生的投资生涯。

-------------------------------------------------------------------------------------------------------
回想入行30年那时,那时你会说,原来所谓的投资就是个骗局,这花花绿绿的世界,其实根本上没有可投资的标的。
无数傻瓜们会反驳的,那么多牛股,都不行吗?

“真的。没有123就不行。”
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鱼鹰

26-06-08 10:07

7
另外,其实AI还不理解,人类对某种乌托邦的东西,持有等着归零,其实并没有啥情绪波动的。
因为本身,人类去做这件事,他用的不过是法币,千疮百孔的法币,完完全全的庞氏骗局的代金券,去换取的。
本来就是废纸,归零了又谈何损失呢?
这本来就是一场不会输的赌局。

每一个乌托邦其实都是一次珍贵的“文明的机会”。
比特币是乌托邦,ZEC是乌托邦的乌托邦。
用废纸去买一个可能性,恰恰是虚空中的实地。
这是我们对抗未来那个反乌托邦命运的唯一解。
鱼鹰

26-06-01 11:00

7
6月底,也就是2026年年中,上综为例,大概率收在3890点左右。
市场对AI技术的杀伤力暂时还没有认识到。所以各位还有逃命的机会和时间窗口。

我怀疑,如果聪明人足够多,6月收盘很可能3890点是收不上的,大概率收在3800点,甚至更低。
鱼鹰

26-06-01 10:55

7
市场中期头部味道很浓。[淘股吧]

从基本面看,现在AI行业是资本囚徒困境锁死了。未来短期看5年,中期看10年,长期看到永远;
短期,资本快速进入AI领域,纠结的不进入的,被边缘化。
中期看,AI领域的资本通过激烈的竞争后,少数赢家能苟活。苟活中,也是无高净资产收益率。或者的企业,资产规模极大,资产极重,负债率不再可能很低。
长期看,当AI的自我认知出现,可以说AI的第二次诞生开始后,一切都再次被颠覆。

从A股市场角度去看,AI爆发后,
电力行业成为新的消费行业和投资领域支柱。
无论国家投资,还是巨头企业投资,甚至民间投资领域的,三管齐下,成为投资支柱。
这个行业,消费+投资 双爆。

电力行业是AI子行业中有牌照限制的少数派,有护城河。而且直接锚定AI底层支撑和消费,这个AI子行业面临史无前例的确定性。
电力行业会持续热,持续时间至少在5年左右。
电力ETF,短期看回落调整获利盘,以广发为例,回落到1.05开始可吸纳长期持有。
中期:
因为所有行业的资本都面临长期吸血,AI从头到脚都是重资产领域,全社会的资本都会被AI吸,一直吸干。
这个AI行业会绝杀全部其他的行业。而电力行业又会是AI消费投资中最稳的。

从此,只有AI是朝阳产业,其他全部都是夕阳行业。
5500支股票,本次面临风险极大,可能长期去看,除了AI沾边的,全部会ST。
电力板块在AI的长期热络中,韧性和持久性会最强。

除此以外,所有一切都完了。
鱼鹰

26-05-20 11:56

7
下午看盘注意中广核A的走势。个人判断中广核A会回到4.5左右震荡。而中国核电的控盘机构目测对此可能尚未防备,盘口比广核积极的多。9以上接盘相当主动。[淘股吧]

广发电力ETF纳入长期持仓视野,这个ETF我作为替代515100红利低波来看待。
考虑到去年这个ETF几乎涨幅为零,今年如能回到1.05附近,可以成为一种省心的持仓品。

当然,广发电力ETF里面有不少垃圾电。绝没有纯粹的中国核电+中广核+长江电力+浙能电力来得纯粹和有更大的安全垫或者说更多的长期上升空间。

我们看到电力指数上串下跳4次了。不要怀疑,内心一点点怀疑都不要有。
AI纪元开始,这个世界已经完了。已经凉透了。

---这世界本来有一次死里求生的机会,就是全球同步立法禁止AI应用。但是大场景是中美争霸,全球不可能同步立法禁AI,囚徒困境了。
而竞争逻辑反而加快AI的研发和建设。加快那个社会坍塌点的到来。

所以,

唯有电。电是一切。一切都会由围绕着消耗电力展开,---各种各样的方式,各种革命性的科技成果。
而其他,都会被扫进历史的垃圾堆。
鱼鹰

26-05-19 10:49

7
如果A股这一波就要到5177或者5179,或者6123/6125;甚至我前面提到的,中华民族历史遗留问题的解决,那就是12000甚至22000点;
在这样的市场氛围下,B股,无论上B深B都会有与A股沪深创科北这些市场互相印证的行情。

而不是现在这样,偷偷自顾自的撤退。
如果行情大,这两个肯定也是涨的,因为空间很大。不涨,是因为资本认为没有投机的空间。
连续阴跌,是这两个市场里面的资本很害怕,很担心A股行情结束后他们连接盘都没有,提前撤退了。
鱼鹰

26-05-19 08:37

7
当然,上述都是我个人的观点。仅供参考。
对我个人来说,其实早就已经炒到了上证综指50万点以上了。
我个人踏空一次行情根本就不是啥事。甚至踏空完整的一波牛市都是应当的,份内的。

所以对我的言论,仅作参考就好。
这点上jincyy朋友就非常好,“你说你的风险,我都懂。我做我的多头,我知道你其实也都懂。”
人要有主见。大家应该向他学。
鱼鹰

26-04-29 19:14

7
看清楚了,一季度7台机组大修,去年同期只有两台机组大修,导致一季度内,大修成本大幅升高,[淘股吧]
叠加电价下跌因素,导致一季度净利润大幅下降34%;

电价因素我不考虑,因为迟早电价会升,而且会一升再升。
大修成本因素也没问题,在一定的时间段内,肯定会停机检修保养,这部分是硬开销,不是这个季度做就是那个季度做,理论上在电价低谷周期做就是最科学合理的。
这个因素我个人也不会考虑。

风光这块,利润下降,是需要时间消化的。要等待风光和各类电力市场化融合才能稳定。目前看,风光肯定是拖油瓶,好在盘子也不大,实际上中核主业核电,兼职风光这部分导致的负面因素也就是总体融资池的资金成本间接升高的影响。

我觉得中国核电上个月涨幅落后中广核10%的原因已经明朗了,不是2025年报因素,2025年报比中广核好多了。是一季报账面因素。实际上是7台机组大修的因素导致的。市场已经部分消化了这个利空。
个人谨慎看好中核5月份开始的市场供求表现。

如果能再打压一波,我准备在8元加仓50W,然后等9元一带T出这部分的加仓筹码再进一步降低成本。
鱼鹰

26-04-29 11:42

7
今日中国核电回购结束,回购不注销,股份提供给员工激励用。属于内销。回购均价8.96元一股,基本=这一年的年均收盘价。[淘股吧]
说明这一年以来,上有打压,下有托盘,这个成交量集中带是8.96元为轴心的窄幅波动带。
能不能成为未来空中加油的根据地,那要看市场共识怎么演变。
市场总是在纠结 中国电价持续下降最终归零;风光电零成本淘汰所有的电力生产销售企业;绿电直供撇开所有的发电厂世界500强大厂自建电站自产自销;民营聚变是王者,国企搞不出聚变。。。。。。这类叙事里。
我认为,现实未来这些没有一条是可能实现的。

而且恰恰相反。
我有我的预期,我的预期是:
1,风光的消纳靠半行政半市场化原则解决,核电作为24小时集合生产企业,在电价市场化中有极大的有利地位。
2,中国超前的电力生产建设会被更汹涌的电力需求淹没,长期看,电价非但不会跌,而且要涨,而且是大涨。
3,民营聚变会有突破性进展,但拿不到行政审批建电厂的批条,除非给中国核电注资(而且还是占绝对控股权,民营只能用技术入股的形式拿聚变站的小头股份)才能过护城河。
4,商业聚变发电已经即将成功。而不是再过50年,,,,,,
鱼鹰

26-04-24 18:53

7
从操盘手法来看,中广核要注意这个股强弩之末了,靠近5元一带基本就是中期头部(非长期头部,2030年仍然会站上新的ATH尤其是站在5元之上)。[淘股吧]
由于中广核向下的动力大于向上的动力,中国核电向上会比较滞重。这两者是联动的。只是目前估值倒挂,广核估值比中核大,这意味着中核的聚变期权是免费的。市场迟早会纠错,中核估值会追上,并超过广核。
中核2025业绩和2026年一季度业绩肯定不是增长的,肯定有滑坡,26年一季度已经明确-3%以内;2025还不知,要等月底30号公布,但是我想再差也不会比广核2025年业绩滑坡9.9%那么多。
---而广核如此差的业绩,股价表现反而很牛的。说明市场很可能是早就把这些短期利空因素都消化掉了。

总之,短期看业绩差强如意,这恰恰是盘口上让机构能够更轻松接到货的环境。
鱼鹰

26-04-24 18:31

7
从赔率看其实京沪高铁也很好。5元这里的筹码套不住的。每年0.1-0.15元吃息,摊低成本+红利复投。[淘股吧]
注意到上海久事这个老油条,也和我一样进去了,都是看中了长线生息的能力。
股价的弹性呢,我分析了一下到6元是起码的波动能力。不排除将来在某种市场狂热下见7元。

但是它确实没有核电那种爆发力。

中国核电浙能电力这种股,一旦聚变消息刺激下,那爆发力会像小盘股那样上头的。
过去50年,我赌聚变不可能成功。但是进入2026,AI需求嗷嗷待哺叠加BTC耗能需求,我不敢再赌聚变还是成功不了了。我不再看空聚变技术了,转为押注核聚变迟早商业化。
既然站在聚变这一阵营了,晚投,早投,总是要投的。那不如就在现在立刻买点底仓囤起来。反正用的都是废纸一样的法币。也都是闲钱。
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