科技反弹，具体要做什么？

兄弟们 好久不见！昨天下午市场开启“大奇迹日”，今天继续推升，后续反弹能否持续？很多踏空的该怎么办？

一、大盘+指数+量能

这两天市场的反弹，主要是靠科技的双创拉动：创业板指 数+科创板指数，因此上证指数 当前可以不看！

创业板指数：冲高回落，主要是昨天水下短线资金的套利兑现为主，属于反弹阶段的正常表现；

科创50 指数：同样是继续放量推升后回落，也是在预期之内，反弹趋势还在！

两市量能：上午一度放量增加了近5000亿，下午同时段大幅缩量，全天维持在跟昨天水平。主要体现在郭某队今天参与的力度不大，郭某队的作用还是托底为主，反弹阶段无需出力！ 整体量能也在正常范围之内；

二、当前A股市场的主要矛盾

1、美股科技的崩盘美股七姐妹当中的几个云巨头，上周已经公布了Q3财报，整体只有微软的财报好看一些，亚马逊和谷歌 的不及预期的财报数据，已经price in了；接下去就重点看11.17号，英伟达的财报，如果不及预期，全球科技还是要下杀的！



纳斯达克 100指数，整体还在高位，技术上来看目前是倾向走M顶的趋势下杀，所以在英伟达公布财报之前，大家还是要提防 ！

2、MZ党昨天横扫了特狼之后，MZ党是倾向对美国本土AI、数据中心加强监管、约束资本无序扩张；市场会担心美国本土AI资本开支放缓，整体利空美股AI科技的比较多！叠加纳斯达克 指数整体还在高位，这一点也同样需要防范！

3、美yi战争的反复 （详情不展开细说了，文章容易被限）

4、反弹过程中筹码问题前期有大量套牢盘，短期的反弹上升过程中会比较艰辛，而且今天是反弹的第二天，量能没能持续环比放大，需要结合后面两天量能做进一步观察，如果明后天继续大幅缩量，就要注意了！

综上，本次反弹可以定性为：缓慢趋势的震荡向上反弹，耐心+风控需要同步做好！

三、反弹应该做什么？

（一）双创ETF：159915+588060

底部反弹属于普涨阶段，这时候上什么品种都可以，省心的、没时间盯盘的，直接配置上面这两个ETF！

（二）超跌方向：

1、半导体设备：ETF+鼎龙+珂玛半导体设备是昨天下午领涨的先锋军，市场认可他主要核心逻辑是：MZ党倾向对美国本土AI、数据中心加强监 管、约束资本无序扩张；市场会担心美国本土AI资本开支放缓，昨夜日韩存储、算力链先跌了一波 。资金的反向思路：既然海外AI扩产预期降温，资金会更加重视国内自主可控这条主线，国产半导体设备是自主可控最核心一环，资金顺势回流科创、设备板块。

2、液冷：奕东+申菱液冷作为这波科技下杀幅度较大的细分方向，整体的产业逻辑和业绩订单都没有减弱，这波错杀的成分比较大，因此在反弹阶段中也会有比较强劲的表现！核心的品种：液冷cage的奕东DZ+液冷全产业链低估的申菱HJ；这两家公司的业绩和订单，在今年三季度已经明确了保持稳增态势，接下去的27年将继续大幅放量！

3、Token+算力租赁：润建+利通

润建：作为国内Token算力工厂+出海的标杆企业！上个月签15个亿的东盟算网大单，只是公司发展的起点，token出海长期看会受益于AI硬件涨价放缓，毛利率想象空间比传统算力租赁高一大截。弹性预期：若明年新客户和订单继续放大，叠加继续涨价的预期！Token业务可能反客为主成第一大业务，利润重估。今天是缩量拉板，明天有望继续冲击前高61.5的位置，如果突破这个小高点，后期还会进一步走强！如果61.5无法轻松突破，大概率还会反复折腾，还需要量能来配合！

利通：作为算力租赁当中最具成长性的品种，在这一波下杀当中跌幅较大，已经跌出了相对的性价比，接下去又面临算力租赁涨价+国产芯的加持，整体的算租业务同样是会更进一步！因为存量已交付+未交付订单全线涨价，即使供给紧张，已交付算力的涨价也会带来确定性的业绩增长。

总结：AI科技本次的底部反弹，不会一下就结束，也不会一蹴而就，需要时间和量能来配合，慢慢走出趋势！踏空的也不要急，尽量不要去追，反弹阶段也会有调整关注的好机会！

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