国产链逻辑再次强化！海外算力越不确定，国产替代越迫切！

国产链逻辑再次强化！海外算力越不确定，国产替代越迫切！

当前外部环境剧烈变化，世界级突发事件接连发生，市场投资逻辑正在从产业剧本转向对抗剧本。
海外产业链变得越来越复杂，没人能说清未来供应链会发生什么，市场担忧也难以证伪。
但国产链恰恰相反。外部不确定性越大，国产替代逻辑和产业催化就越强，因为已经别无退路，市场情绪和预期有望率先见底。
海外算力迭代放缓，反而有利于国产算力追赶。
如果英伟达后续芯片架构升级放缓，就可能给国产GPU及配套产业链争取宝贵的时间窗口，加快追赶，缩小与海外先进芯片的代际差距。
同时，美国将先进算力作为科技限制工具，进一步加剧供应链不确定性。国内云厂商和模型厂商必然更加重视国产算力供给与供应链安全，推动国产模型和国产算力协同进步，加快自主生态建设。
全栈自主可控覆盖：光刻机、零部件、设备、材料、CoWoS先进封装、GPU、模型和应用。
其中，短板环节就是未来重点突破的方向。