每日复盘

8.16

截至收盘，沪指涨0.01%，深成指涨0.45%，创业板指涨1.12%。两市成交额2.14万亿，较前一交易日缩量4081亿。市场热点快速轮动，全市场超2900只个股下跌。高位抱团层面，哈药股份继续以控异动的方式运行，传智教育走出趋势修复，一鸣食品走弱，开开实业走出反包，跟风模仿一鸣食品的标的资金博弈过于急躁；百花医药缩量调整，高争民爆止跌修复。整体高位核心标的没有明显亏钱效应，未出现恐慌盘，但高位标的数量较多，资金被分散。中位股集体断板，泰安股份开盘快速跌停，中位段亏钱效应显著。

国际：
美科技股集体大涨，有望利好A股开盘情绪，但盘面仍要结合实际预期演绎。

英伟达宣布，Spectrum‑X以太网硅光交换机已全面量产，实现激光器数量缩减4倍、功耗降低5倍、平均故障间隔时间（MTBI）提升10倍。利好CPO/硅光产业链、无源光器件、交换机代工。
苹果首款折叠设备iPhone Ultra生产难度较大，或将优先在美国限量发售，9月发布会或不公布产品售价。

消息人士称，苹果针对中国市场专门训练AI模型，该模型训练获得阿里支持；Apple Intelligence已于上月完成在华备案，落地条件趋于成熟。利好阿里通义千问生态、端侧AI、苹果链硬件以及国内大模型应用层。

高盛表示，闪迪释放超预期的长期盈利与股东回报信号，HBF高带宽闪存技术为AI存储打开新增长空间，维持买入评级、2200美元目标价。对存储板块属于情绪层面利好，偏向远期预期。

Silicon Data数据，7月中旬以来海外客户采购美国头部AI实验室模型的实际支出下滑近四分之一；国内AI企业凭借高性价比，引发美国科技行业担忧。
知情人士透露，按当前经营情况测算，OpenAI年化营收有望突破400亿美元，较2025年底近乎翻倍，为其上市计划提供支撑。

美国7月零售销售数据不及预期，交易员下调对2027年中期之前美联储多次加息的押注。

英伟达下调OpenAI俄亥俄数据中心项目担保规模，由原先2500亿美元降至1200亿美元以内。AI产业远期叙事的天花板有所下移，但项目一期建设照常推进；纯炒远期预期标的承压，具备真实订单与业绩支撑的标的影响有限，资金有望向国内算力、AI商业化方向倾斜。

伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡通行方案达成协议，中东地缘封锁风险阶段性缓和。

摩根大通预警，明年或迎来全球粮食危机，全球食品通胀将由2.8%上行至5%。

国内
财政部等四部门出台政策：2026‑2028年，集成电路、工业母机企业非货币性资产交换所得可分5年分期计税。利好半导体、设备、工业母机，降低产业并购重组税负。

证监会发布2025年报会计监管报告，重点规范研发费用资本化、无形资产确认，遏制上市公司利润调节行为，强化财报披露监管。对容易调节报表的题材股形成约束，利好财报质量扎实的行业龙头。

上海软件和信息服务业“十五五”规划落地，在松江、临港、青浦布局十万卡级智算集群，推动自主芯片与大模型深度融合，探索算力作价入股模式。利好国产算力、智算、AI软件应用。

国内首个“词元经济”算力Token贷在广东落地，银行针对算力中小微企业，依据词元消耗、业务合同进行授信，支持订单融资。利好算力租赁及AI中小微企业，改善产业融资环境。

福建十五五新兴产业规划出炉，重点发展新型储能、新能源车零部件、海上风电、先进核能，打造世界级新能源产业集群。利好储能、海上风电、锂电全产业链。

DeepSeek将于8月17日0点下调API接口价格，推理成本进一步下行，倒逼行业降本，利好下游AI应用。

阿里开源Qwen3.8系列多模态大模型，Qwen全球下载量突破30亿次，衍生模型超15万个；Hugging Face报告显示，国内开源大模型参数规模整体已经超过美国同行。利好国产开源大模型以及AI应用生态。

贵州茅台披露半年报：上半年营收907.03亿，归母净利润445.17亿，同比‑1.95%；依靠销量拉动营收，利润小幅下滑，短期利空有落地迹象。

明日展望

周末消息面利好主线集中于国产算力、大模型开源、半导体税收优惠、储能海风。
扰动因素：海外算力资本开支不再无限扩张；中东地缘风险缓和，压制原油价格。
下周核心观察变量：7月国内经济数据、LPR报价、AI硬件龙头集中披露的半年报业绩验证。

市场资金仍在高位抱团与科技题材之间套利切换，尚未走出明确主线。

—给丫宝

8.13 盘面复盘

今日市场放量4000亿，全天高开低走最终收绿，超4300家个股下跌。科技硬件板块放量，资金集中出货；创新药板块保持活跃，扛住日内分歧，收盘上涨1.78%。百花医药顶住异动压力继续上攻，哈药股份管控30日交易日异动阈值，万邦医药封死涨停，医药板块有逐步演绎成市场主线的迹象。
电力板块在科技股午后下杀后迎来资金拉升，大唐发电大单封板，但板块尾盘有所回落，资金博弈防守方向；立新能源尾盘获得资金承接，板块多空博弈激烈。

国际

美股震荡走高，道琼斯涨0.45%报54013.46点；标普500上涨0.86%报7815.19点，续创历史新高；纳指涨1.01%报26855.91点。费城半导体指数大涨2.04%，存储板块领涨：美光科技+4.12%、SK海力士+5.33%、闪迪+5.01%、西部数据+7.50%、希捷科技+2.97%、铠侠ADR+3.26%；AMD+2.74%，阿斯麦+2.43%，英特尔+4.55%。外围科技情绪火热，但要警惕A股再度上演高开低走，不宜直接线性外推次日科技反弹。


美国7月PPI数据大幅低于预期，叠加初请失业金20.9万人高于预期，交易员基本不再定价美联储年内加息情景，降息预期抬升，外围整体偏利好。


国内

1. 商务部公告：8月14日起，对印度进口单模光纤延续5年反倾销税，利好国内光纤光缆产业链。
2. 央行：8月14日开展10000亿元买断式逆回购，同时有10000亿到期，操作对冲，实际零投放，流动性维持现状。
3. 中国移动中报：上半年净利润同比‑6.3%，传统通信业务承压，但AIDC、智算服务高速增长，验证运营商算力资本开支向上。
4. 海光信息中报：上半年净利润同比+49.69%，国产高端芯片需求持续高景气，利好国产算力芯片板块。

明日展望

外围科技大涨，A股科技板块高开低走的历史惯性仍在，谨慎追高科技。
创新药正在由支线向主线切换，可以重点关注核心标的，但板块整体辨识度个股位置偏高，注意风险。
电力板块承接自科技流出的避险资金，明日能否延续反弹重点观察大唐发电的表现，同时留意立新能源是否走出超预期行情。
机器人板块5板标的晚间出现利空，明日观察市场是跟随情绪上攻，还是转向基本面标杀跌？

—给丫宝

8.12 盘面复盘以及后市研判

今日两大双创指数涨幅全部超过1%，当日一共有4100只以上个股收红，大盘迎来震荡修复行情。两市全天成交额2.15万亿元，较前一交易日缩量1686亿元。
场内热点轮动速度较快，各个板块轮番启动：消费板块迎来异动拉升，中兴商业、安记食品、好想你、今世缘封板；地产板块走强，城建发展、新城控股、滨江集团涨停；CPO、光纤光缆板块短线爆发，永鼎股份、通鼎互联涨停。

AI‑应用端迎来资金进场，传智教育、风语筑涨停；算力租赁板块热度走高，城地香江、鸿博股份达成二连板，云赛智联、湖北广电跟上涨停。
医药板块反复活跃，百花医药斩获七连板、誉衡药业涨停，不过板块尾盘冲高回落，现阶段暂时无法分辨是短期洗盘还是上行动能衰竭。
人形机器人板块延续反弹，个股上涨梯队完整，存在承接医药主线、成为全新主线的潜质。有色金属探底企稳之后冲高回落；受原油库存大增拖累，油气板块走弱，首华燃气、通源石油等个股下行。
收盘数据：沪指上涨0.32%，深成指上涨1.09%，创业板指上涨1.49%。

科技硬件缩量上行，太极实业尾盘拉升，属于资金尾盘试探动作。趋势抱团阵营分化：哈药股份规避异动约束继续冲高，一鸣食品缩量封住涨停，传智教育不断打开高度、高争民爆持续走强；唯独立新能源走出负反馈行情，但它也是当下最具预期差的标的。眼下抱团标的不断增多，短线资金被分散，很难集中进攻单一龙头。

海外资讯

美股存储芯片板块全天强势收高，美光科技上涨7.03%、SK海力士上涨7.72%，多家存储巨头涨幅普遍处在6%‑8%区间；费城半导体指数大涨3.3%。其余AI硬件龙头同样走强，英伟达、台积电、博通、阿斯麦、泛林集团等悉数收涨，外围行情利好国内科技硬件赛道。

美国上周原油库存大幅增加1742.3万桶，远超市场预期；该数据利空油气开采、油气设备板块，利好航空、物流这类燃油成本敏感行业。
SpaceX计划将自身算力规模扩容十倍，AI业务将会成为它最主要的估值支撑，利好GPU、高速连接器、液冷设备、AI服务器上游零部件，全球算力扩容预期再度升温。

美国CPI数据如期落地，同比、环比数值全部符合市场预估，通胀小幅回落；交易员将9月美联储加息概率自48%下调至36%，海外流动性压力缓解，整体利好A股成长科技赛道。

国内消息梳理

央行官宣8月14日、8月17‑19日开展隔夜逆回购操作，单日操作上限6000亿元；货币政策报告表态将维持市场流动性宽裕，后续准备落地增量调控工具，加大逆周期调节力度，宽松环境利好全市场。

腾讯三季度将会大规模采购算力，AI付费产品用户充值意愿强劲，AI商业化落地预期升温，利好AI应用软件、算力租赁板块。
淡马锡打算直接入股三星、SK海力士，机构判定存储芯片估值被低估，长线资金看多HBM以及整条存储产业链，化解前段时间涨价放缓的悲观情绪。

风险公告接连出炉：百花医药对外澄清并无创新药研发业务、控股股东近几年没有资产重组规划，利空医药连板情绪，次日断板概率较大；
13天9板的传智教育遭到深交所重点监控，股价继续异动则有停牌核查风险。监管压力袭来，高位连板情绪承压，虽然AI应用板块基本面利好充足，但龙头继续向上拓展空间充满不确定性。

明日行情展望

晚间外围与国内传来大量科技产业链利好，覆盖硬件端到软件应用端。明日重点观察大盘能否放量上攻；现阶段上方堆积大量套牢筹码，切忌盲目追高，提防冲高回落。持仓投资者可选择止盈离场或是继续观望持仓。

一众抱团龙头接连遭遇监管警示，短线情绪承压，次日板块分歧将会加剧。后续操作应当聚焦板块核心标的和具备预期差的方向，回避已经临近异动红线的个股，谨慎博弈鱼尾行情。

买入机会，卖出风险，只做对的交易，胜负交给概率，心中无顶底，操作自随心。

—给丫宝

8.11 市场复盘及明日展望

今日三大指数低开冲高后震荡回落，市场整体大幅缩量近2000亿。上证收跌0.82%、深证收跌0.40%、创业板小幅收涨0.34%，科创50调整幅度最大，收跌1.63%，硬科技赛道分歧加剧。

AI硬件全天冲高回落，板块情绪走弱。其中太极实业逆势全天封死涨停，成为板块唯一强核心；风华高科跟风上板后炸板回落，尾盘持续杀跌，进一步带崩整体硬科技情绪。

创新药板块冲高回落，尾盘收涨0.62%，核心标的药明康德收绿十字星，高位压力显现、资金分歧加大。有色金属日内大跌近4%，避险情绪快速退潮。

机器人板块借科技资金分流顺势冲高，整体逆势偏强，但尾盘跟随大盘回落，属于资金试错过渡方向。

市场两大主线全天剧烈博弈：AI科技赛道 VS 哈药股份为首的连板抱团医药。双方全天资金互相抽血、反复拉锯，最终抱团情绪尾盘胜出，哈药股份强势封板，成功稳住二波趋势预期。

国际消息

多家华尔街投行观点：存储芯片涨价节奏或将放缓，但短期供需短缺格局不变。情绪偏利空高位存储板块。

美伊局势缓和、国际油价大幅回落，大宗商品情绪降温。

英伟达即将开源万亿参数AI模型，全球GPU算力需求预期进一步提升，利好AI服务器、算力产业链。

SK海力士重启大连NAND工厂扩建、产能提升50%，明年上半年投产；短期缓和存储紧缺、情绪偏利好，长期产能释放利空存储涨价逻辑与国产替代预期。

美股云计算企业签署百亿级算力大单大涨，利好国内云计算、AI算力租赁方向。

国内消息

上海发布十五五软件产业规划，明确落地十万卡智算集群，扶持国产芯片、自主大模型生态，长期利好算力基建、AI软件应用、半导体上游核心环节。

工业富联披露超预期中报：上半年净利润237.4亿元，同比增长95.99%，营收、AI服务器、高速网络设备业务全面高增，算力硬件产业链基本面持续验证。

明日展望

科技硬件本轮超跌反弹接近尾声，后续想要突破新高，必须放量+增量资金进场，否则延续高位震荡分歧。今日科技与抱团双线博弈，最终趋势抱团胜出。

创新药今日触及前期压力位，明日将选择方向，是突破延续还是回落调整即将明朗。

人形机器人持续承接科技溢出资金，今日逆势抗跌，虽冲高回落但整体弹性充足，明日同样迎来强弱分水节点。

电力板块率先企稳、整体涨幅滞后，当前位置安全边际较高，具备不错的低吸性价比。

今日市场情绪明显退潮，个股亏钱效应扩散。明日交易尽量谨慎，博弈结束后管住手、减少频繁操作，耐心等待新主线彻底清晰。

—给丫宝

8.10 盘面复盘

今日三大指数先抑后扬、缩量V形反弹，全天缩量近1500亿。大盘走势与AI硬件主线高度共振，近期指数强弱完全跟随算力硬件节奏。
创新药受周末利好兑现拖累冲高回落；短线异动方向，哈药股份成功二连板走出二波趋势，立新能源跟随走强。爱丽家居逆势涨停再度触发停牌监管，高位连板情绪继续承压，监管尺度依旧从严。
午后市场风格切换明显：贵金属借黄金反弹逻辑大涨4.5%，但板块持续性存疑；电力板块资金承接明显、午后稳步拉升；机器人板块全天先调整后修复，震荡分化。

国际消息

1. 韩国设立35亿美元半导体产业基金，重点扶持材料、零部件、设备；短期利好国产半导体设备材料，远期产能扩张存过剩压力。
2. 韩国资金、中金同步加仓中际旭创，属于机构一致性看多信号，非烟雾弹。
3. 马斯克布局EUV光源新技术，若落地将大幅降低芯片制造成本，中长期压制传统芯片溢价。
4. 英伟达加码电力基建投资，持续验证AI高耗电逻辑，利好电力保供、算力供电赛道。

国内消息

1. 煤炭、央行相继发布“十五五”发展规划，属于行业中长期政策定调。
2. 爱丽家居再度停牌，高位题材监管无放松迹象。
3. 宇树科技网上发行，中签率仅0.0181%，具身智能赛道资金追捧度极高。

明日展望

科技硬件今日震荡洗盘，明日有望走出方向、结束迷茫；
机器人有利好加持，但非市场主线，仅看结构性修复；
创新药今日冲高回落有低位承接，明日存在弱修复预期；
异动二波明日看哈药脸色，大概率分歧；
整体市场情绪偏谨慎，操作上保持多看少动。

—给丫宝

8.9 盘面复盘&后市研判

上周五三大股指全线收红、涨幅超1%。AI硬件全天走强，但尾盘新易盛、中际旭创翻绿，后排标的出现资金抢跑；板块连续四日上涨，堆积大量获利盘，叠加上方套牢盘抛压加重，场内资金分歧显著。
创新药板块大涨接近5%，龙头药明康德上涨8%；AI‑应用板块内部出现分歧，尾盘已有资金低位承接。机器人板块当中混入不少科技硬件个股，行情跟随AI硬件联动，收盘涨幅超1%。
贵金属避险属性凸显，有色金属板块上涨3.42%，黄金单日涨幅逼近3%；电力板块经过博弈分歧之后最终收红。
连板抱团标的哈药股份触发异动之后依旧强势封板，开启二波行情的预期升温；立新能源尾盘遭遇资金抢筹。

外围资讯梳理

1. 美伊依旧处在谈判阶段，海峡暂时不会对外开放，原油承压走弱。
2. 马斯克官宣第三代星链V3卫星综合性能相较V2提升一个量级，带动商业航天产业预期；SpaceX当日股价大涨11%，市值来到1.68万亿美元。
3. 苹果官网短暂放出Apple‑智能适配通义千问的文档而后删除；短期扰动阿里系AI应用情绪，利好苹果产业链方向。
4. 苹果上调iPhone、iPad等设备官方以旧换新报价，最高上调幅度将近30%，刺激用户换机，继续利好苹果供应链。
5. Open‑AI因为Astra大模型具备高危网络攻击能力，延后新品上线。AI‑应用情绪承压，网络安全赛道迎来催化。
6. 上周五美股存储硬件巨头普遍收跌，光通信板块逆势走高。
7. 美国劳工统计局大幅下修5、6月非农新增就业，两个月合计下调10.3万人；7月失业率录得4.1%，低于市场4.2%的预期。综合就业数据偏弱，市场下调美联储9月加息概率，宽松预期升温，国际黄金上涨近3%、白银上涨5%。
8. 摩根大通再度加仓中际旭创H股，持股比例升至15.02%，属于机构正向增持信号，后续周一需要观察场内资金态度。
9. SK海力士斥资383亿美元新建两座晶圆厂，加码HBM、 DRAM 、闪存产能；短期利好存储上下游产业链，长远需要提防后期产能过剩风险。
10. SpaceX联合特斯拉落地得州Terafab AI芯片超级工厂，远期千亿级别的投入利好半导体芯片板块。

国内消息汇总

1. 寒武纪披露半年报，净利润同比大增123%，盈利端超出预期，但营收表现不及预期，属于业绩兑现行情。
2. 深交所针对短期异动的传智教育、高争民爆实施重点监控，压制高位连板的抱团情绪。
3. 央行连续第21个月增持黄金储备，利好贵金属板块。
4. 入夏之后全国用电负荷第四次刷新历史新高至15.57亿千瓦，利好电力保供相关标的。
5. 北京放宽非京籍购房社保年限至一年，利好北京本地地产概念股。
6. 宇树科技IPO路演，将具身智能行业类比家用电脑起步阶段，提振机器人赛道预期。
7. 海关数据显示7月集成电路出口同比暴涨116.57%，数据超预期；仅环比6月景气小幅回落，算力硬件主线逻辑依旧成立，但需要留意涨价红利见顶风险，行情交由盘中资金决定。
8. 7月CPI同比上涨0.5%，物价温和，宽松预期升温，利好科技成长板块；承压石油、煤炭、养殖食品周期股。
9. 药明康德拿到美国法院初步禁令，诉讼期间不会受到1260‑H名单约束，风险暂缓，利好药明康德以及整体创新药板块。
10. 拓维信息半年报净利润同比下滑，二季度业绩环比大幅走低；释放信号：昇腾整机组装赛道内卷严重、开启价格战，算力板块后续机会重心迁移至上游核心零部件，谨慎看待算力租赁、鸿蒙商业化短期收益。

明日行情展望

1. AI‑硬件板块连续多日上涨，短期抛压增大，次日承压概率偏高，参与风险上升，保持谨慎，观察其余板块资金动向再做抉择；
2. 创新药迎来周末利好催化，规避利好兑现风险，不盲目追高；
3. 哈药股份作为抱团龙头，其二波空间取决于次日盘面强度；
4. 电力、机器人板块维持观望态度；
5. AI‑应用受周末利空影响，现阶段暂且回避；
6. 当前整体市场赚钱效应回暖，可操作空间有所提升。

—给丫宝

8.6

今日大盘缩量1300亿元震荡修整，上证震荡收涨0.57%，深证成指下跌0.24%，创业板指下滑0.55%，科创50收涨0.45%、日内振幅达到4个百分点。AI‑硬件板块低开后几经起落，尾盘再度拉升，盘面韧性较强；不过上方堆积的套牢盘持续加重，次日上行动能有所受限。
机器人板块走势紧跟硬科技，近期二者行情高度联动、涨跌同步。电力板块并未走出此前预判的行情，全天走势疲弱，仅尾盘迎来少量资金回流。云计算、AI应用全天处于调整状态；龙头传智教育整日运行于水下，尾盘迎来资金承接博弈次日反包，股价被资金拉起，上涨趋势暂未终结。
创新药板块观望科技方向动向、全天维持震荡；核心标的药明康德高开低走，缩量回落3.25%，板块中长期趋势依旧完好。有色金属高开低走，经历一轮上涨之后放量休整，行情相对独立，不受AI硬件牵制。
抱团标的立新能源、哈药股份，在今日科技分歧时段缺少资金主动拉升，现阶段二波启动预期减弱，仍需观察次日盘面表现。当下绝大多数板块都会被AI‑硬件分流资金；硬件板块没有充分调整到位，其余题材很难走出独立持续性行情。

国际讯息

西部数据业绩指引不及预期，大幅低开拖累海外存储赛道，存储板块整体走弱；其中闪迪收盘收红，西部‑数据大跌10%，利空次日国内A股科技‑硬件板块。
市场消息透露后续通胀数据大概率偏暖，沃什表态做好加息准备，整体利空风险资产。
摩根士丹利、高盛对于中际旭创的持仓比例增持一倍有余，利好CPO产业链。
伊朗、阿曼就霍尔木兹海峡事宜磋商临近落地，利空原油，市场避险情绪降温。
美国上周初次失业救济申领人数19.9万人，优于市场20.5万人的预期，前值19.7万；就业市场保持强劲，美联储加息概率抬升。
受 DRAM 供货紧缺拖累，台积电积压价值10亿美元的苹果待封装芯片，利好存储芯片赛道。
美信机构预判美联储9月或将开启连续加息，利空全球股市。

国内讯息

Deep‑Seek官宣近期上调API接口定价、上调幅度偏大。成本上涨压制AI‑应用企业利润，利空AI应用软件；同时倒逼算力基建扩容，利好算力硬件板块。
宇通通讯澄清不存在和英伟达的相关合作，明日存在低开承压风险。
宇树科技上市发行价定为150.8元/股，属于利好落地，短期机器人板块进入利好兑现阶段、长线逻辑依旧成立。
爱丽家居如若继续冲高，则会触发停牌核查，监管红线收紧，高位连板抱团风险上升。
五粮液集团已经完成合计2亿元股份增持回购，利好白酒消费板块。

明日展望

受隔夜美股科技股拖累，国内科技硬件早盘承压、大概率低开；倘若低开之后顺利走高，则本轮科技反弹行情仍将延续。持续留意高位抱团个股动向；白酒迎来催化可重点观察。
电力、机器人、创新药依旧依附科技硬件的情绪走向。AI应用板块次日反包概率偏低，紧盯利欧股份、传智教育的盘中强弱。贵金属延续超跌反弹行情。
宇树科技上市属于短期利好兑现，机器人板块保持多看少动。整体市场震荡休整的概率偏高，直接开启上行行情可能性不大，放平心态耐心等待合适机会即可。

—给丫宝

8.5

今日A股指数集体放量大涨，沪指收涨1.47%，深成指涨1.86%，创业板涨1.32%，科创50大涨4.78%。硬科技硬件延续强势反弹行情，AI应用、算力板块日内明显分歧，多数后排个股掉队走弱。市场高度龙头传智教育尾盘炸板后快速回封，承接力度尚可，明日板块延续分歧预期。

无人驾驶受行业新规利好刺激集体冲高，前排标的强度尚可，但后排个股分歧、掉队风险较大，整体题材偏短期消息刺激，持续性偏弱、想象空间有限。贵金属板块受益中东局势缓和落地，走出超跌反弹行情，属性偏修复，难出趋势行情。

电力板块全天横盘震荡整理，尾盘有资金提前拿先手，博弈明日科技分歧后的轮动回流机会。机器人板块大涨2.8%，依托宇树科技上市预期走出超跌修复，板块预期尚未完全兑现，短期仍有情绪溢价。

国际

国内商务部出台反制措施，中美贸易博弈再度升温。
英伟达受会晤催化大涨4.5%，提振全球AI硬件情绪。
SpaceX受限售股解禁冲击大跌13%，情绪利空商业航天板块。
医药巨头礼来业绩超预期大涨5%，带动海外医药情绪回暖，利好国内医药修复。
现货黄金大涨3.02%、白银大涨5%，贵金属短期修复力度较强。
美国拟于下旬限制钨废料、电池碎片出口，资源供给收缩预期升温，利好国内钨产业及电池上游材料。

国内

余承东发声提示手机内存芯片涨价，终端成本抬升，反向利好存储、内存芯片板块。
段永平减持泡泡玛特，对消费情绪形成小幅扰动。
前期高标爱丽家居明日复牌，留意高位情绪反馈。
幻方量化多只产品收益转负，量化同质化交易、市场迭代加速，量化超额收益难度提升，市场生态持续进化。

明日展望

一鸣食品延续连板强势，成为当前市场最大预期差方向，但连续拉升后临近异动监管窗口，继续上行空间有限，谨慎观望、暂不参与。
高位龙头传智教育明日能否再度上板，是AI应用板块回流的核心风向标。

科技硬件连续两日大涨，短期积累大量获利盘，明日大概率出现放量滞涨、高位震荡甚至技术性调整，短期规避追高。
贵金属仅为超跌反弹，板块持续性不足，短线不参与博弈。

医药板块核心标的药明康德今日断板走弱，明日重点观察能否承接科技流出资金、完成修复回流，以盘中强度为准。
电力板块经过两日调整，尾盘先手资金明显，明日科技分歧阶段，电力大概率迎来轮动上攻。

无人驾驶属于短期消息热点，情绪退潮速度快，后排持续性差，暂时以观望为主。
机器人板块当前缺乏绝对辨识度核心龙头，且连续上涨后抛压逐步累积，参与性价比偏低，暂时观望。

趋势抱团标的立新能源今日尾盘抢跑，哈药股份作为核心趋势连板标的再度获资金尾盘抢筹。明日科技分歧窗口，资金大概率回流低位抱团趋势票，二波上行预期仍在；操作上逢冲高可减仓兑现，具体以盘中资金走向为准。

—给丫宝

@允许发生  兄好，已处理：）

@股天乐，麻烦将第一段删掉（从我已经到不重写全部删除）