每日复盘

8.4

今日A股三大股指全线收红，市场放量反弹。沪指涨0.33%，深成指大涨3.25%，创业板指大涨5.64%，科创50大涨4.09%。板块极端分化，AI硬件全天强势大涨超6%，但板块内部强弱割裂明显：核心标的长鑫科技仅微涨0.02%，前期空头情绪标的德明利小幅上涨4.35%，硬件本轮定性为超跌修复，并非趋势反转。

AI应用承接硬件溢出资金同步走高，收涨2.95%；板块核心利欧股份盘中分歧剧烈、走板反复，最终靠板块集体情绪带动收涨5.8%。市场最高标传智教育成功走出7连板，高位进一步压缩筹码，明日进入强分歧窗口。

昨日强势的电力板块今日弱势震荡、勉强收红，再次验证科技与电力典型跷跷板反向轮动规律。机器人板块跟随科技情绪小幅冲高，但缺乏独立主线气质，明日科技分歧后大概率同步走弱。

创新药板块在药明康德业绩上调利好带动下集体反弹，情绪回暖，后续无持续性主线，依旧按短线轮动看待，明日继续跟踪强度。

算力板块今日全线爆发领涨市场，明日重点观察连板梯队能否进一步加强；板块短期涨幅过大，大概率随科技整体迎来分歧，能否走出独立行情，取决于科技集体回调时的抗跌力度。

高位抱团标的立新能源、哈药股份走出二波连板雏形，资金抱团意图明显，尾盘有明显抢筹动作，博弈明日科技分歧后的切换机会。昨日走强的消费标的一鸣食品今日掉队走弱，消费目前属于纯情绪跟风，依旧是明日最大预期差潜伏方向。今日全市场多点开花、各个分支争相抢夺资金辨识度，无绝对主线，后续谁能走出持续性仍需耐心观察。

国际

隔夜美股涨跌分化，亚马逊收跌拖累国内软件、云计算板块情绪；美股科技硬件高开低走、尾盘偏弱，短期A股科技硬件受外盘情绪扰动较大。
费城半导体指数大涨超5%，对国内半导体形成情绪托底。
美国AI应用龙头Palantir上调全年营收预期，盘前大涨15%，正面利好国内AI应用板块修复。
美伊关系持续缓和、或将达成新协议，有望开放霍尔木兹海峡通航，整体利好全球风险偏好，利空原油价格。

国内

国家发布《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》新规：明确L3/L4高阶自动驾驶（ADS，可脱手脱眼）规范，2027年7月实施；同时落地L2级组合辅助驾驶（ADAS、高速NOA）安全标准，明确驾驶员全程监控责任，2027年1月实施，中长期利好智能驾驶产业链规范化发展。

央行明日开展5000亿买断式逆回购，投放充裕短期流动性，托底市场资金面。

市场传闻美国拟对中国CPO设备实施采购禁令，短期情绪利空AI硬件、光模块板块。

明日展望

明日AI硬件存在分歧承压预期；重点看AI应用能否持续承接硬件流出资金，核心观察利欧股份能否弱市反包、连板梯队是否强化，高位传智教育继续面临强分歧考验。

电力板块作为科技反向轮动标的，大概率在科技分歧阶段迎来资金回流拉升。
机器人板块无独立行情，完全跟随科技情绪波动，明日多看少动。

创新药持续性取决于核心标的药明康德能否继续强势，一旦走弱，板块将同步分歧回落。

高位抱团的哈药股份、立新能源，明日有望承接科技流出的避险资金，重点跟踪低分歧低吸机会。

—给丫宝

8.3

今日三大股指全面收跌，科创50大跌超5%，大型科技股延续调整，市场亏钱效应显著。科技板块内部杀跌由硬件蔓延至软件端。市场高度股传智教育走出六连板，明日重点观察能否弱市突破七板并强势封单；哈药股份、立新能源在科技退潮阶段持续被资金抱团。消费板块在一鸣食品尾盘拉升带动下弱回流，成为日内最大预期差方向，但存在联动短板：若传智教育明日无法突破七板打开高度，一鸣食品大概率受情绪拖累断板。创新药今日震荡企稳收红，电力受核电消息刺激收涨超2%，机器人板块受益宇树科技上市预期上涨1.33%。以上多个低位板块持续分流科技硬件出逃资金，短期市场难以形成主线合力。

国际

隔夜美股三大指数集体大涨，纳指、道指涨幅超1.3%，标普500涨0.99%。外盘科技大涨但A股科技硬件逆势重挫，内外盘背离明显，场内纯粹情绪杀跌、筹码抛压沉重。
谷歌大涨3.5%，市值达4.51万亿美元反超苹果升至全球第二，利好国内AI软件应用方向。
亚马逊上涨4%，带动全球云计算、算力产业链情绪。
中东战争局势持续缓和，国际油价如期大跌。
三星晶圆代工厂预计下半年产能利用率拉满，全球代工供给提升，对国内晶圆代工企业形成竞争利空。

国内

药明康德上调2026年整体收入业绩预期，增速较此前预期接近翻倍，利好明日医药板块修复。
新型电力系统“十五五”规划落地，目标2030年全国电力充裕度达1.1，中长期利好电力整套产业链。
商务部公示：外企对我国部分电池产品发起337调查，短期情绪利空电池板块。

明日展望

AI软件日内利好基本兑现，板块个股高度触及临界压力位，明日情绪承压，大概率进入震荡调整。
电力板块有政策利好加持，资金承接较强，明日有望继续结构性表现，可重点跟踪。
消费板块属于情绪跟风修复，完全依赖市场最高板情绪带动，独立性较差，暂不重点参与。
医药板块依托药明康德利好，大概率迎来超跌反弹，但整体持续性有限，以短线修复看待。
硬科技短期套牢盘厚重，反弹即是资金出逃窗口，调整行情尚未结束。
—给丫宝

8.2

上周五市场受外围带动放量上涨，三大指数全线收红，但板块分化极其明显；AI硬件高开低走，多只核心标的数十亿封单被砸至水下，科创50日内最大涨幅超8个点，收盘涨幅回落至不足3个点。资金从硬件方向流向AI应用（海外多家AI应用企业业绩实现增长），传智教育走出五连板；连板人气标的立新能源、哈药股份从水下完成拉升，8月连板小票存在阶段性机会。

国际消息

周五美股西部数据、美光、闪迪、SK海力士高开低走，部分个股收盘收跌超5%，存储板块恐慌情绪蔓延。周一A股科技硬件存在调整压力，常规预期为低开；如果平开或者高开，就属于超预期信号。
美伊冲突缓和，特朗普表态取消对伊朗打击计划，利空原油价格。
沃什提议下调美联储议息会议频次，意在弱化市场对短期数据的过度博弈，提升政策稳定性；但短期会抬升全球市场不确定性，放大资产波动率，成长股、贵金属震荡或将加剧。
OpenAI上市计划推迟至明年，短期情绪利空软件与AI应用板块；
日本地震后当地半导体工厂陆续复工，一定程度缓解供给紧张预期，利空国内半导体题材炒作。
诺和诺德心血管候选药物三期试验失败，股价盘前一度大跌10%，国内GLP-1减肥药产业链短期受到情绪冲击。
亚马逊大涨15%，二季度业绩、利润大幅超出预期，云业务增速持续上行，利好算力产业链。

国内消息

央行召开2026年下半年工作会议，持续实施适度宽松货币政策，适时出台增量稳增长政策，符合市场预期。
2025年地方养老基金投资收益率5.76%，长线增量资金保持稳健收益。
长鑫存储LPDDR6研发验证接近尾声，存储行业竞争加剧，对同业竞争对手形成压力。
第十二批国家药品集采纳入65个品种，消息属于预期内靴子落地，医药板块利空兑现。
爱丽家居9连板后启动停牌核查，警惕高位妖股监管风险。
券商交易系统迎来新规，禁止向特定客户提供差异化技术、业务资源。新规压缩高频量化的通道优势，长期有利于普通散户交易公平性。
多家券商相关负责人被立案调查，情绪层面利空券商板块。

明日展望

AI硬件延续调整压力；AI应用受OpenAI推迟上市消息压制，但该传闻周末已经反复传播，利空存在一定消化。周五应用上涨核心逻辑是海外相关企业业绩兑现，长期来看AI产业最终需要依靠应用落地变现，可保持观察。
防御板块短期存在拉升机会，但持续性存疑。
重点观察连板梯队，等待企稳信号，留意是否走出二波行情。

 —给丫宝

兄好，已删除

@股天乐，帮忙把第一段从我帮你到当日复盘删除掉，谢谢

7.30 盘面复盘

A股三大指数全天集体收跌，科创50大跌超5%，科技板块延续深度回调态势。午盘曾有短线资金尝试回流科技赛道，但市场整体恐慌情绪占据主导，做多力量不足，最终科技板块以大跌收尾。

日内资金整体偏向防守，白酒、食品、酒店等消费避险板块逆势走强。但在午盘科技回流的关键节点，消费类个股普遍炸板、资金提前抢跑，足以说明市场核心主线依旧是科技，消费仅为短期避险轮动。

前期逆势抱团的连板小票，尾盘有资金悄悄拿先手拉升，博弈市场持续调整后的抱团二波行情。不过当前资金态度犹豫、反复切换，整体偏向墙头草风格，做多共识并不坚定。下跌行情中银行板块相对抗跌，工行盘中再创历史新高，护盘特征明显。

国际消息

美股费城半导体指数单日大涨9%，美光、英伟达、SK海力士、西部数据等存储、芯片巨头集体反弹，海外科技板块超跌后迎来强势修复。

美国经济数据分化：上周初请失业金人数小幅低于预期，市场美联储加息预期小幅升温；二季度GDP增速不及预期，又进一步抬升降息预期，多空博弈加剧。

欧盟官宣投入114亿美元建设7座AI工厂，正式入局AI产业赛道，为全球科技产业链带来新增催化。

国内消息

政治局会议明确将优化财政与货币政策，双向协同提振内需，中长期利好消费板块修复。

A股市场迎来上市公司增持、回购潮，政策维稳信号明显，但盘面暗藏部分资金借利好悄悄兑现出货。

宇树科技暂定8月10日启动申购，短期对机器人板块形成事件性利好。

明日展望

外围科技氛围大幅回暖，超跌反弹情绪浓厚，A股科技板块明日大概率跟随修复反弹。今日强势的食品饮料等防御板块，明日大概率迎来分歧回落。

市场始终遵循跌多必涨、涨多必跌的轮动规律，当下时间窗口极为关键，明日整体看修复反弹行情。

—给丫宝

7.29

情绪小幅修复，三大指数收红，市场暂时止跌。上午资金偏向防御，食品饮料板块表现靠前，连板小票抱团行情反复震荡；午后长鑫科技发力，带动科技板块资金回流，科技板块从水下拉升至微红。立新能源再度封死跌停。板块轮动节奏明显加快，单日多个板块快速切换，市场暂时没有清晰主线引领行情。

国际消息

特朗普表态将对伊朗采取强硬举措，国际原油价格大涨。
美联储议息会议今晚揭晓，市场主流预期维持基准利率3.5%-3.75%区间不变。
美股存储板块止跌小幅收涨，半导体板块继续下行，科技板块下跌势头有所缓和。
美国出台先进机器人进口限制措施，外交部作出回应，短期对机器人板块形成利空。
韩国出台多项举措稳定本国资本市场。

国内消息

暂无重磅政策落地。

后市看法：明日重点观察美联储议息会议结果带来的市场反馈。若利率维持不变，市场大概率延续当前震荡调整格局。现阶段方向尚不明确，可以等待八月再寻找清晰机会。
-给丫宝

7.28
上证跌1.16%，深证跌4.52%，创业板指跌7.35%（走势像个股），科创50跌6.33%，亏钱效应明显，科技股集体下跌，白酒微微拉升做防守，软件板块高开低走但是依然红着收盘，光刻机昨晚利好，今天高开低走兑现，为了套住咱们，造了一台光刻机！芯片是二次探底？还是下跌中继？明日继续观察，当你发现等待不亏钱的时候，你就赢了90%的人！

国际:
ai硬件继续大跌，sk海力士跌近10个点，闪迪跌17个点，美光和西部数据跌超12个点！外围恐慌情绪会继续影响a股，明天希望有一个好的买点。
苹果市值超越英伟达，因投资ai落后！苹果不争，故天下莫能与之争？
国内:
部分科技巨头公司公告回购注销公司股份，仿佛在呼喊:老乡别走！
比亚迪机器人8月亮相，利好人形机器人！
六月末银行理财规模34万亿元，同比增加9.7%，上半年平均年化收益率2.05%。
8连板立新能源高开震荡后跌停，高度止步于此，明天看它反馈，继续跌停会影响连扳情绪。抱团瓦解，不过资金去了哈药股份，继续抱。
明天继续看ai软件强度，资金是否持续流入。然后看ai硬件走势反馈。
这个位置再跌就是机会了，市场恐慌我贪婪！
—给丫宝

7.27
市场成交量从回2万亿，近5200家上涨，仅200多家下跌，谁在赚钱？做t资金。
国内:
长鑫战役，高开低走，拉回，最终价格低于收盘价，芯片板块，高开低走在拉升，尾盘持续拉升，二不二波明日看长鑫走势。
美国将制裁中国人工智能，depseek概念暂时利空看。
东方和上海证券合并消息，会有资金关注证券。
机器人方面，智元创新正式启动港股ipo流程，利好机器人。
国际:
美伊战争谈判，原油大跌，晚上老特又开始划线！资金已经不敏感了！
美股ai硬件全线大跌，外围环境差，会间接影响国内氛围。明日存储芯片承压。
有名人唱多人工智能以及ai应用。不过从逻辑来看，硬件表演后轮到软件了。

今天虽然整体赚钱效应不错，但早盘割肉的不在少数，所以谁在赚钱呢？最近成交量上不去，做起来难度大，立新能源能否破局？并带起短期连板赚钱效应？主要看监管态度了。哈药的走势看在蓄力二波。总体上多看少动。有看的懂的机会再出手。急什么呢？

-给丫宝

7.26
上证跌1.6%，创业板指，深证指跌超2%，市场成交量缩量至2万亿以下，三个月以来新低。4900只股下跌，亏钱效应明显。
国际:
9500亿美元芯片大单落地。利好出货？
脑机接口迎最大突破，视网膜芯片上市，可帮助患者恢复视力！
特朗普下令暂停轰炸伊朗，局势稍微停止恶化！原油承压！

国内:

携程被罚51亿元。
中国证监会原副主席被查。
宁王最大回购。

市场一直在缩量，连板股有起色了，趋势股目前趋势已经被破坏！加入胜者队列，打不赢就加入，跟随是唯一的出路。
—给丫宝