复盘与思考

2026.8.13

盘后看老美，盘前看日韩；科技高开背祖训，做避险；低开性价比，吸科技；平开跟棒子。近期规律大体如此。

盘中具体怎么走，谁也说不清，只能做策略应对了。

举一个例子吧，就是今天的走势，外围大涨，大A高开。预期被一个竞价抢筹打完了，只剩下筹码博弈的场内兑现和场外观望。
大概率高开低走，对应就是砸科技，做避险，左侧交易；小概率小高开高走，对应就是抢日内辨识度领涨，右侧交易。

今天的状态，大A利好兑现暴跌，日韩未跌，目前美股继续上涨。对应的，几种可能：
1.跟随外围高开抢筹修复，微红开。（偏科技机会）
1.快速抢筹放量高开高走。右侧交易，抢日内辨识度修复先锋。
2.开盘先快速兑现一波。可以等一波分歧兑现，随后低吸科技进场。
2.跟随外围高开抢筹修复，大高开。（偏避险机会）
1.高开缓慢低走。又是场内兑现和场外观望，科技基本日内都没买点了，避险品种成为预期差。
2.高开下杀后迅速承接，随后缓慢高走。偏向于场内持筹格局吧，场外没什么好的买点，正常只有右侧找修复先锋辨识度了。

对应的，明天平开或微红开，就是科技机会，能吸就吸，吸不到好东西，就右侧找修复先锋了；大高开的话就只能观望了，等杀出性价比才有低吸机会。目前就外围的反馈来看，这位置拐头向下调整概率极小，那么纯血避险的品种就不太好冒险了，科技的性价比可以做，再就是主升的创新药了，只是创新药目前也到了低位补涨阶段。

科技这边，目前比较核心的就两个票吧，太极和风华，风华最差要横盘，太极是近期科技领涨，所以对应科技操作应该就是在这两只票上。其他方向，创新药整体板块很不错，但需要高位哈药和百花无剧烈负反馈，低位目前也没什么特别好的票，剩下一个亚泰名牌补涨；消费整体没强度，一鸣差不多到头了，对应的皇氏还有多高预期，也差不多了；电力的立新也是哈药小弟，维持横盘就行，午后市场暴跌，纯正的避险是电力，后续科技日内下跌，大概率还是量化对电力海底捞；AI应用懒得喷了，每次都坑人，传智教育也成为高位抱团的空头龙，明天需要无剧烈负反馈，核按钮的话就全完蛋了（目前外围烘托的氛围下，大概率不会）；算力筹码太差了，每次都是消息利好高开低走，选择性略过了，核心利通电子。

近期短线投机情绪很好，今天是第一次大分歧，后续高位抱团能横住维持不跌，低位就可以不断涌现补涨，否则投机情绪降级，明天观察最弱的传智是否止跌。

总结：随机应变，大概率就那几种结果，对号入座，临场应对。

我记得我不是盘中逃顶太极了吗

盘中感受不到人类了，全是量化互殴，没意思。

切入的方向感觉还不错，明天继续开个盲盒。

一点猜测

短线行情如火如荼，大体分为几个方向。
1.科技的超跌反弹  和  避险阵营小票的轮动上涨
2.股权线  和  高位票抱团
3.绕异动  和  硬顶异动

哈药面临200%异动滞涨，小弟一鸣还能继续涨停，推断哈药横盘，绕异动行情继续；爱丽停牌，高争新高，推断股权线继续；市场持续缩量，大票每天冲高回落，推断小票行情持续主流。得出结论，绕完异动的股权高位小票或许受到市场青睐。

又主观意淫一把，看市场认不认了。

2026.8.6

偷个懒，真懒得分析了，现在盘后分析就像走个过场。。。

行情演变到现在，每天都需要联动美日韩做预期判断。晚上看美股反馈，盘前看日韩反馈，晚上只能做好预案，延续反弹该怎么做，有补跌回调风险该怎么做，进攻防守板块的核心票有哪些，高开低开会出现怎样的预期差，等等。。。

例如昨晚美股开始调整，今天盘前日韩也随之调整，今天大A不跌反涨。但是，在闪迪和西部的业绩兑现暴跌背景下，如果今晚美股继续调整，那么明天大A面临的又是大幅补跌的预期；但现在美股半导体低开高走，是否又算是抹平了大A今天科技上涨的预期，使我们明天不再有补跌需求？

总结：随机应变。。。

2026.8.5

隔夜美股上涨速度放缓，开始出现分歧，两天的暴力反弹后，迎来分歧，大A同理。不过目前来看，大概率还是良性分歧，短期进入多方循环状态，分歧应该是低吸买点。

近期还是几个方向，科技的软硬件，半导体；防守的电力医药消费（近期极度弱势，反推科技反弹态度坚决，避险品种被搁置）。细分就是AI应用，AI硬件 半导体，应用代表低位科技，有主升可能；硬件和半导体代表高位科技，暴力反弹两天后大概率迎来分化，个别品种抗分歧后继续向上，大多横盘结束，这块的反弹龙头就是风华高科了。

明天，爱丽家居复牌，传智8进9（盘后交易大单抢跑），情绪由修复高潮向分歧演变。那么明天重要观察就是这俩票是否晋级或良性断板了，在分歧日的压力还是爆大的。对应的应对，就是高位放量分歧，爆量晋级或断板，那么也就是一个高低切节点，也是短线连扳的节点下移，要做的就是挑选这批首版了，既是个股接力，也是板块接力。有持续发酵预期，爆发节点对的上的，目前来看应该是小金属，也可以成为算力金属，也是目前的对美反制，同时今晚沪金继续大涨（贵金属）。这一块还是围绕磷化铟展开叙事，核心也就是云南锗业，同时首版这批金属铟或许有望成为高低切节点票。

由医药的哈药，到电力的立新，到AI应用的传智，越来越高的高度，多方循环的投机效应，跌多了自然是机会。7月打我那么惨，8月可不许再揍我了。

2026.8.4

盘后最大的变量，无疑就是黄毛政府拟起草禁止进口中国高端光模块产品，对应的就是严重利空大A光模块和利好老美光模块，不论是否会实施，只看目前市场反馈，老美那里已经大涨，对应明天大A光模块就是高潮次日的分歧和利空情绪踩踏的双重打击。

昨天老美光通信反弹力度高于半导体，所以今天大A也是cpo强于半导体；现在老美这边存储和其他半导体补涨昨晚没涨的涨幅，对应明天大A或许也是同样的节奏。

有老美指数给信心，整体没有什么特别大的风险了，7月地狱行情，8月初回血行情。大A这边整体还要继续观察是否继续放量，逐步确认反弹力度，以及放量的方向，如果放量修复半导体和光通信，那么就会增大反弹预期（至少今天是没有的），如果放量在近期持续走强的AI应用，就会提高AI应用的接棒走出小主线预期。具体盘中细节，实盘贴已经唠的差不多了。

明天AI应用还有一次喂饭吃的机会，光通信面临承压预期，AI应用方面，美股Palantir财报超预期大涨27.5%（目前），明天硬件剧烈分歧的时候，有科技内部吸金卡位的预期，目前就是多方向轮涨，每天日内最强方向都不同，但走出持续性已是上上签。

目前反弹阶段，看不到特别清晰的唯一的避险方向，只能大致看到是老登那几个板块，那就只能做好看得懂的科技方向了，等到反弹转分歧的时候，市场自然会选出来。

这个阶段，板块之间多考虑预期差，基本都是轮涨，例如前几天强势的风华，今天早盘开出来就是补跌，板块操作不接日内高潮，多思考高潮板块次日分歧后的预期差方向。

不知不觉又写多了，以后炒股炒不下去了或许也能当个股评家。

2026.8.3

具体复盘就不发了，以免造成误导，分享一些观察到的东西吧。软硬切换。

AI硬件和半导体这里，还是筹码问题和信心问题，筹码结构不好，导致拉升阻力大，砸盘多，导致信心丢失，上涨乏力和下跌踩踏，又会导致筹码更不好，短期还是个不断负反馈循环。对于前期主线A杀后，后续能够止跌稳住就很不错了。

AI大票绑定指数过于严重，导致近期指数技术熊市，但微盘股指数和全A指数自从7.1以后一直在走强，也就是前期受科技大票抽血的其他板块的修复，老登股的反转和不断涌现的新方向，都是筹码健康的。

目前美股彻底止跌确认，明天中日韩预计表现也会不错。需要观察的点还是AI软硬件的切换，美股刚开盘时候，半导体和AI硬件都是跌的，但指数仍然可以红盘上冲，亚马逊新高，微软谷歌meta同时大涨，指数不被半导体完全绑定，科技方面的进攻方向转向AI应用，老的硬件和半导体止跌。

映射过来，上周五AI应用大涨，就是受到微软财报影响，AI投入进入回报周期，随后亚马逊同样交出超预期财报，对比之下，AI硬件和半导体的财报发布后，市场验证都是不及预期，那么也就证实了业绩兑现的AI软硬切换，即AI应用的上涨逻辑驱动。那么后续，前期暴涨暴跌的这批科技大票也就是止跌顶多小反弹的预期，AI应用已有接棒市场科技进攻方向的苗头，观察。

2026.7.22

大势上，指数和科技目前定义震荡预期。科技今天如期迎来兑现，但下跌力度过大，导致整体科技预期再次降低，同时明天整体科技再次面临考验，有再次探底需求，来确认这个位置是彻底止跌还是下跌中继，等待明天盘面给出答案。

科技和指数层面，几个不太好的现象：德明利空头龙今天早盘大幅低开，上午极度弱势，新易盛也是极度弱势，同时带崩中际xc，三支票越走越弱，为全天分歧加大奠定基础。一些票出现了昨天被动跟随海底捞，今天向下反包暴跌的情况，光纤，覆铜板，存储的德明利，总熊头航天工程等，其他近期跌停梯队的票可以自行回看一下。弱的持续弱，强的会补跌，然后慢慢传导至整个市场，最近1个月以来，市场一直在上演这样的负反馈传导效应，那么除了鸡犬升天日，其他任何时候都要对所有辨识度的科技票做观察。

在科技止跌定位不太清晰的时候，下午的大幅下跌再次迎来一些恐慌情绪，电力上周五接力创新药后，走出持续性，成为目前避险首选板块。在一个震荡行情中，往往会有进攻板块和防守板块，整体节奏就是进攻与防守的互相转换，回流高潮与分歧极致之间的互相转换，有明确进攻和防守板块的时候，市场还是比较好做的，当市场没有方向时，就会是大风扇呼呼转了，难度指数级上升。

直接进入重点：明天观察，德明利是否继续暴跌，如果跌破昨天跌停价，强的科技方向（紫光）也会迎来补跌，那么科技就又可能再次进入恐慌情绪，泥沙俱下，对应的就会增大避险情绪，电力迎来吃饭行情（实时观察，喂饭不吃的话直接分手）。另一种情况就是德明利止跌，强的紫光也没有补跌，科技延续分歧至明天上午，随后慢慢迎来回流，避险的电力被科技回流冲击。

整体存量博弈，就是进攻与防守板块之间的互相吸金，板块节奏的互相转化，科技高潮到极致，就要做对立面的防守，科技分歧到极致开始转回流，就要做科技的低吸。（确认整体止跌转震荡行情的背景下，明天还需要检验一天）

主要铆钉票：电力（立新能源，华电辽能，华银电力），科技（德明利，紫光股份，东山精密，中际xc，新ys，金安gj，兆易cx，亨通gd，长飞gx，风华gk，中g巨石，铜冠铜b，等等.......)

预案应对：
1.
科技整体延续分歧下跌，良性释放分歧后止跌回升回流（大概率继续缩容聚焦），负反馈严重个股止跌，指数与科技再次迎来回流修复，同时避险板块电力受到冲击回落。
应对：
1.不做科技，只做对科技的观察；
2.分歧极致转回流拐点，低吸筹码好的方向（紫光星网）。

2.
科技整体延续分歧下跌，弱势票剧烈负反馈，亏钱效应蔓延整个市场，恐慌情绪传导至高位科技，导致补跌，可能再次泥沙俱下，同时避险板块电力或金属爆发，成为名牌避险唯一，被市场聚焦。
应对：
1.规避科技票，持仓电力老龙，观察等待市场避险情绪升温，享受避险情绪溢价；（大概率）
2.电力不及预期被带崩，铆钉立新能源能否顺利晋级决定去留。（小概率）

计划你的交易，交易你的计划，踩准节奏，让自己可以从容应对，而不是进退两难。

2026.7.21


大势上，行情走到这个地步，短期底部已经形成。至于拉升时机，完全随机，做反了也不可惜，纪律是第一位，永不抗单。

这里整体情绪已经不会再极度恐慌了，最难的时候已经过去了，容错率也会大幅增加，波动也会越来越小，逐步回归正轨。但科技这边，短期还是严重的筹码问题，A杀下来的票，只有反弹的份儿，没有高预期主升，那么如果要做多科技方向，就只能做筹码好的，紫光 星网（交换机）。其他方向，医药的哈药，电力的立新，这两个都是可以代表板块而且强于板块的品种，前有哈药走出辨识度后高位断板，走出新高，反推如果电力在低位走出持续性，立新也有良性断板高位震荡的预期，容错率的信心是哈药给的。

目前操作上，主要还是节奏问题，整体就是科技和老登的不断跷跷板节奏。科技修复回流，避险品种被砸；科技被砸，避险品种修复回流。近期一直都是这样的节奏，不过因为市场整体振幅太大，节奏很难把握，但今天止跌后，后续会相对容易一些了。今天盘面就是科技的强修复，日内积累大量10cm+获利盘，对应到明天的节奏和操作上，大概应该是这样：

1.
开盘科技延续上涨，对应避险品种被砸，之后短期动能衰竭，日内宽幅震荡剧烈分歧回落，避险品种回流回升。对应操作就是目送科技的溢价，之后，
1.科技转分歧拐点，做避险品种的低吸。2.等待日内科技分歧极点，低吸筹码好的核心品种。

2.
科技开盘直接开始分歧，避险品种享受科技分歧带来的资金回流，日内分歧释放快的话就完成日内分歧极致，如果边分歧边有资金抄底，也可能分歧一整天。对应操作就是：
1.科技分歧到极致，低吸筹码好的核心品种。2.科技日内分歧较慢，观察等待低吸核心品种的机会，日内没有就等尾盘竞价再看。

整体判断都还行，以后还是要多落实在操作上，多从预案出发，预判总是充满主观色彩，用预案应对市场的千变万化，才是硬道理。

2026.7.20

大势上，市场加速极端下跌，明天延续恐慌后，反弹将至了，不少人也都开始看多看反弹了。

方向上，无新做旧，有新做新。旧的方向还是前天看好的极端对极端，新的方向，周末发酵的就是kimi和deepseek。这里短期最需要注意的就是个筹码问题，老方向的筹码太差了，新东西就好在筹码好，卡的节点好，恰好是反弹节点，而且没有太大套牢盘压力，资金总是流向压力最小的地方。

盘前继续看看日韩反馈，新的一周，反弹节点，有新东西就做新东西，阻力小。审美上，市场做多情绪进攻载体。

当所有人都在恐慌的时候，劝你打起精神；当市场情绪高潮，你要保持敬畏。