复盘与思考

2026.7.14

观察和猜想

首先对大势做个预期，指数和科技层面与美日韩联动，短期预期 止跌后转震荡企稳。那么整体科技预期不高，连涨后就是短期的情绪高潮点，兑现卖点，整体节奏就是按震荡市去做，买分歧卖一致，而非上个月的连涨接力。

科技定位清晰了，也就是前期主线退潮后转震荡，随着科技止跌，市场情绪止跌，赚钱效应就会重新在其他地方酝酿和诞生，市场聚焦点偏移。承载市场做多情绪和资金，需要持续性，需要打出赚钱效应后的模仿效应。两个方向，连板接力和创新药。

先说连板接力，恒尚jn，宿迁ls，两只票打出高度，期待已久的连板破局票终于出现，如往常一样，市场连板低迷的时候，先由重组票破局打高度，好戏还在后边。目前来看，宿迁ls优先级高于恒尚jn，宿迁ls率先挑战200%异动，盘后"再涨停牌"，恒尚jn后续高度预期需要依据宿迁ls的态度，宿迁ls不怕200%，则恒尚jn可以继续涨，宿迁ls明天投降或滞涨，直接形成200%高度压制，恒尚jn随之结束，二者之间的地位就是这么来的。明天继续观察两只票的反馈。

对于小票连板接力情绪而言，星星之火，可以燎原。为后续题材行情做铺垫，有了破局做高度铆钉。

再说创新药，自从高位科技出现筹码松动开始，市场起爆的低位板块就是它，随着科技的退潮，创新药也随之酝酿出持续性，成为高低切的唯一性。通常讲医药，都是当作防御板块来看的，但从去年创新药主升期表现来看，其定位便不是单纯的防御板块，较为独立，市场进攻性题材（泛科技类）上涨时，创新药也可共振上涨，有的解释是做次日科技分歧预期，众说纷纭，进攻性板块下跌时，又作为避险板块而被偏爱。还记得上个同表现的板块是什么吗，对，就是电力。但板块一直以来的痛点就是无高度连板，去年也是如此，个股节奏不太好把握。

最后再看看科技，今天科技方向龙一是生益科技，形态超跌，无急转直上可能；龙二是东山精密，个股需要走出新高，才会出现买点，新高走势又需要科技整体主升 配合个股走主升，无板块环境配合，也是降低预期。封测三傻，看不懂节奏，华天长电通富，走势抗跌，拉升随机性强，碍于科技整体无主升预期，则个股层面能给到的最高预期就是抱团。整体科技铆钉就是东山和华天了。

整体总结下来，科技短期无主升，震荡预期，题材和小票连板行情初露锋芒，上半年挨打了那么久，下半年又到了上桌吃饭的时候了。当你处于不熟悉不会做的行情中，至少要做不到不亏或少亏，那么到你吃饭的时候，你才能在桌上大口咀嚼。一切都是周期，一切都是周期，一切都是周期。