2026年7月复盘贴

7.21 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数开盘高开低走砸绿，10点10分开始探底回升并单边向上完成大反弹，上证收涨1.79%，深证收涨4.81%，创业板领涨并涨超7个点，另科创板涨超10个点，两市成交继续大幅放量至2.96万亿。市场情绪弱修复，短线情绪强修复，连板情绪逆势走了分歧延续*3并达强分歧。半导体板块暴涨并领涨两市，北美算力链暴涨并跟涨，国产算力、人形机器人与商业航天反弹上涨，医药探底回升小幅延续下跌，油气大跌并领跌两市，银行、煤炭与白酒跟跌。今日连板5只，首板115，涨停数120，两市红绿盘2871:2219，跌停数20只。

二、板块梳理。
芯片半导体。半导体板块指数竞价高开1个多点后高开低走砸至水下6个多点后开始探底回升，尾盘收涨10个点左右，这么大的板块指数竟然日内振幅16个多点，ETF助推半导体板块领涨两市，其中设备分支最强，10cm设备ETF于十一点左右便纷纷涨停，20cm设备ETF尾盘普遍收涨19个点，另外科创芯片ETF普遍收涨14个点左右，ETF引导的反弹日权重强于情绪，板块涨停40只位居两市C位。

北美算力链。北美链同样暴涨，强度仅次于国产半导体，PCB、CPO与MLCC板块指数早盘均一度跌超7个点最后分别大涨6个多点，7个多点与10个点，PCB板块涨停11只，光通信板块涨停7只，MLCC板块涨停7只。

国产算力。板块反弹但由于偏题材属性所以走势稍显被动并且强度远小于国产半导体与北美算力链，昨日两大天坑的共进股份与星网锐捷开盘就尝试反包最后双双涨停，昨日炸板的容量核心紫光股份开盘补跌一度跌超7个点后回拉并于午后完成涨停，昨日同样炸板的利通电子也于11点钟完成反包半，一进二的美利云准T字晋级2板，同身位的中嘉博创高开秒板晋级2板，盛科通信、华丰科技、浪潮信息与锐捷网络分别收涨18个点、11个点、9个点与7个点，板块涨停9只。

医药。今天板块与指数同向，开盘一度暴跌最后小幅下跌，10cm龙头哈药股份连续两天开盘被砸跌停并反核，尾盘完成地天板并8天6板，昭衍新药收涨4个点，20cm万邦医药开盘一度二连跌停最后收跌12个点。

电力。板块补跌，三进四的立新能源换手晋级4板，二进三的华银电力换手晋级3板，同身位的乐山电力、桂冠电力、深南电A与湖南发展全部断板收绿，板块仅涨停2只。

连板接力。昨日连板7只今日仅晋级了2只，空间板三进四的立新能源换手晋级4板，二进三6只仅晋级了华银电力1只，连板情绪连续四天强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：昨晚继续出各种维稳利好，三大指数竞价全部高开但再度高开低走砸绿，10点10分后市场探底回升开始大反弹，创业板早盘一度下跌2个点最后收涨7个点，科创板早盘一度跌超3个点最后涨超10个点，双创各类ETF是双创指数以及整个市场大反弹的主力军，一阳改三观，市场这里见底了，但今天涨幅也报复性过大，20cm个股日内振幅达20个点以上的很多，10cm个股日内振幅达15个点以上的也很多，如果今晚美股大涨并且日韩明早大涨，那么我们惯性大高开冲高后便会回落，但这个位置后面看震荡向上。今天赚钱效应集中在科技股，今天完成地天板的数量不少，比如千亿市值的长电科技与曾经千亿市值的雅克科技，短线投机的情绪股今日继续走弱，不过哈药股份完成地天板，明天指数与科技趋势股如果高开并且冲高过多那么理论上是个短线兑现点，股zai后的大反弹次日继续以ETF为主，比如科创半导体设备ETF与科创芯片ETF，后天再聚焦到个股，而明天短线投机方向看看哈药股份能否主动进异动，科技趋势行情已经持续好几个月了，超跌大反弹后理论上市场风格会慢慢从趋势转向投机，另外科技题材方向国产算力盘后有不少利好，大反弹第一天板块总体走势属于科技股里拖后腿的，明天看看容量核心紫光股份的反馈。

可惜了昨天588200和588710都买少了，昨天不舍得割肉长电今早更只能躺平～

不做医药诶，之前就说过做非科技板块未必比调整期的科技板块好做，而且万邦医药模仿去年的舒泰神，但有其形而无其神，尾盘它跳水砸跌停对板块也毫无影响，我觉得哈药股份可以看看是单纯当作短线投机标的，主要是考虑科技股普遍腰斩短期只能先看个超跌反弹，重回趋势向上的概率太小，那么等超跌反弹即将结束时市场赚钱效应有概率从趋势方向转变成短线投机方向，本周主要观察有哪些个股能独立走强走短线投机抱团。我尾盘抄了588200和588710，主要是手中的长电被摁，实在怕市场反弹但不弹手中的票。。

7.26 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数早盘高开冲高回落尾盘探底回升，上证领涨并收涨0.85%，深证收跌0.71%，创业板与科创板尾盘回拉小幅收红，两市成交继续小幅放量至2.7万亿。白线压制黄线，市场情绪走了分歧延续*2并达中分歧，短线情绪走了分歧延续*3并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*2并达强分歧。油气、煤炭与电力大涨并领涨两市，保险与白酒大涨并跟涨，银行与券商上涨，国产算力与CRO概念冲高回落小幅延续下跌，商业航天与人形机器人延续大跌，芯片半导体与北美算力链均高开低走延续暴跌并领跌两市。今日连板7只，首板46，涨停数53，两市红绿盘1709:3415，跌停数211只，今年第三次百股跌停并首次达到200+。

二、板块梳理。
芯片半导体。板块集体高开低走延续暴跌，半导体材料分支重挫，硅片概念的20cm有研硅逆势连续两天收红并今日收涨8个点，电子特气概念龙头20cm中船特气尾盘跌停；半导体设备分支的设备ETF普跌6个多点；封测分支掀起跌停潮，华天科技完成跌停四连板，长电科技尾盘跌停翘开差五档封跌停，通富微电收跌7个点；存储分支延续重挫，德明利完成跌停四连板，兆易创新收跌6个点；晶圆代工分支的华虹宏力与中芯国际走强分别收涨7个点与2个点；AI芯片龙头寒武纪收涨1个点，海光信息收涨5个点。

北美算力链。各个分支高开低走延续暴跌。（1）光通信分支的新易盛周末业绩超预期，带动光模块概念的易中天均高开5-6个点，但均冲高回落分别收涨5个点、2个点与1个点，但除易中天外板块个股继续掀起跌停潮，光迅科技、华工科技与剑桥科技等均完成跌停二连板，新易盛业绩超预期引发光芯片不短缺的猜测，光芯片概念集体重挫，东山精密完成跌停二连板，20cm源杰科技一度跌停最后收跌15个点，20cm长光华芯继上周五跌停后今日一度跌超19个点最后收跌11个点，光纤概念高开低走大跌，龙头长飞光纤盘中逆势走强一度涨超9个点最后收涨5个点；（2）PCB分支全线暴跌，只有景旺电子连续三天逆势收红，沪电股份跌停，铜箔概念暴跌，20cm铜冠铜箔周末业绩不及预期今日大低开秒跌停，20cm德福科技同样跌停，电子布概念的宏和科技与中材科技跌停，覆铜板概念的宝鼎科技、金安国纪与华正新材均跌停二连板。（3）MLCC板块指数连续两天大跌8个点，风华高科跌停二连板并腰斩，20cm三环集团与国瓷材料同样腰斩并分别收跌8个点与11个点。

国产算力。板块竞价抢筹大高开，美利云与一进二的共进股份均大单一字，紫光股份这股性真是绝了又一次竞价最后时刻抢筹逼近涨停，带动浪潮信息竞价大高开6个点，算力租赁板块高开冲高大涨，但仅持续半小时便日内见顶开始回落，紫光股份炸板收涨7个点，浪潮信息涨停炸板收涨5个点，共进股份一字炸板差一档砸至跌停最后收跌9个点完成准天地板，星网锐捷冲高回落尾盘一度逼近跌停最后收跌4个点，盛科通信与锐捷网络均冲高回落收涨7个点，板块涨停6只。

医药。板块竞价被核，但开盘十分钟后开始反核，哈药股份与昭衍新药均一字跌停翘开拉红，20cm万邦医药竞价大低开15个点也一度拉红，CRO概念一度大涨但尾盘被市场带动回落下跌，哈药股份微跌，昭衍新药收跌1个点，万邦医药尾盘跳水收跌停。

电力。华电双雄均涨停，板块涨停18只连续两天位居两市C位。

连板接力。昨日连板7只今日仅晋级了1只，空间板四进五的艾艾精工一字炸板收跌停完成天地板，三进四的智度股份与香江控股分别断板收跌7个点与收跌停，二进三的立新能源换手晋级3板，同身位的星网宇达、珍宝岛与道明光学分别收跌3个点、4个点与收跌停，连板情绪连续三天强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：昨晚复完盘后突然上面释放大利好，GJD宣布增持尤其是中国诚通的增持让人联想到去年4月7的增持，今天三大指数均高开但冲高很快回落，创业板与科创板开盘均一度涨超3个点但均砸绿，尤其科创板尾盘一度砸至负4，不过尾盘最后二十多分钟GJD出手护盘，双创指数均拉红，今天市场走的太低于预期了，但盘后各种维稳护盘利好不断，虽然持续被坑但这个位置离超级大反弹已经很近很近了，而且外围没利空的话理应是明天。本轮科技股的跌幅实在太大了，上一次达到这种级别的亏钱效应还是16年1月的熔断，24年1月的微盘股股zai也没有跌这么狠，仅近七个交易日创业板跌幅达到14个点，而科创板达到21个点，创业板本月目前为止跌幅也达到了20个点，另半导体设备ETF近七天跌幅达到30+，本月市场核心票已经有很多腰斩甚至有不少跌了60%，目前市场做空龙航天工程尾盘翘开差四档回封几乎完成跌停六连板，合肥城建完成跌停五连板，科技股的华天科技与德明利均完成跌停四连板，情绪股宿迁联盛同样跌停四连板，恒尚节能今天以天地板形式完成跌停三连，天地板也少见的发生在了空间板即艾艾精工，这个位置博弈大反弹的话可能ETF会更好，今天市场尾盘主拉的是创业板ETF与科创50ETF，明天聚焦双创方向的ETF，另外题材方向国产算力持续异动但始终有些坑人，明天看看反馈，另外哈药股份今天尾盘走势略超预期没有跳水，明天如果在科技股大反弹的情况下依然承接较强尤其是主动走强那么高开一眼。

7.17 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开低走加速大跌，上证跌超3个点并跌破3800点，深证跌超5个点，创业板领跌并跌超7个点，另科创板同样跌超7个点，两市成交大幅放量至2.65万亿。市场情绪走了分歧延续并达强分歧，短线情绪走了分歧延续*2并达强分歧，连板情绪走了分歧延续并达强分歧。除电力与银行小幅上涨外市场板块普跌，影视院线、端侧AI与大消费大跌，国产算力、人形机器人与商业航天加速暴跌，芯片半导体与北美算力链均加速暴跌并领跌两市，CRO概念同样暴跌并领跌两市。今日连板7只，首板25，涨停数32，两市红绿盘405:4758，跌停数192只，今年第二次百股跌停。

二、板块梳理。
芯片半导体。各个分支全线加速暴跌，半导体板块指数大跌八九个点。早盘唯一有抵抗性的是半导体材料分支，电子特气龙头中船特气与硅片龙头有研硅分别收跌1个点与收涨5个点，但材料分支总体尾盘同样补跌并且板块指数收跌8个点；半导体设备分支权重跌幅相对板块较小，设备ETF普跌6个点左右；存储芯片加速暴跌，做空龙德明利连续三个大单一字跌停，兆易创新跌停二连板；AI芯片龙头寒武纪收跌6个点，海光信息收跌4个点；晶圆代工分支的华虹宏力与中芯国际分别收跌5个点与7个点；封测分支依然是量化高波动的主战场，长电科技盘中一度跌超6个点但尾盘直线拉红至8个多点最后逆势收涨2个点，通富微电跌停，华天科技完成跌停三连板。

北美算力链。（1）光通信分支全线暴跌，CPO板块指数大跌9个点，竞价总龙头中际旭创低开5个点，容量抱团龙东山精密低开4个点，基本预示着中际跌破趋势线以及抗跌的东山今日要补跌，光模块概念的易中天分别收跌11个点、12个点与13个点，光芯片概念的10cm东山精密与20cm长光华芯均跌停，光纤概念的长飞光纤与中天科技均跌停；（2）PCB分支同样全线暴跌，PCB板块指数大跌7个点，宝鼎科技、华正新材、红板科技、金安国纪与生益科技等跌停，沪电股份、深南电路、鹏鼎控股与胜宏科技分别收跌6个点、8个点、8个点与10个点，景旺电子逆势收涨1个点。

国产算力。板块重挫，早盘一度在交换机概念的带动下局部修复但最后失败，共进股份大长腿涨停，星网锐捷涨停炸板收涨5个点，20cm锐捷网络、盛科通信与华丰科技分别收跌7个点、16个点与17个点，紫光股份竞价低开2个多点开盘直线跳水差一档砸至跌停虽然很快反核拉红但再度回落最后收跌8个点，浪潮信息竞价平开但尾盘加速下跌一度跌停最后收跌8个点，中兴通讯低开低走收跌停。

医药。板块补跌并领跌两市，CRO板块指数大跌9个点，10cm容量核心昭衍新药低开秒跌停，板块掀起跌停潮，不过空间板哈药股份走势较强涨停炸板一度砸至负5但尾盘拉升收涨7个点，20cm高标方邦医药与昨日断板的迪哲医药走势抗跌分别微跌与收跌4个点。

连板接力。昨日连板9只今日仅晋级了3只，空间板五进六的哈药股份涨停炸板收涨7个点，次高三进四公告复牌的艾艾精工继续大单一字晋级4板，二进三7只仅晋级了香江控股与智度股份2只，连板情绪连续两天强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了赤天化、信通电子与九安医疗三只。

三、明日预判：7月份这么多次指数暴跌都可以理解，毕竟行情有好有差，但今天在周三周四已经连续两天大跌的情况下加速重挫就完全出乎意料了，上证年线下方加速破位，双创指数均跌超7个点并且创业板逼近年线，双创指数本月均跌超20个点了而且准确点讲是才半个月，股zai，今天的走势是牛熊的分界线，当然明天市场无论从哪个数据看都是要反弹了，但后面如果没有外围的持续大反弹以及自身的大利好外，后面指数反弹的持续性不抱太高预期，目前有些大V将这轮AI科技行情对标21年见顶的新能源大周期。明天科技股预期反弹，超跌反弹日理论上拉的是中际旭创这类权重，国产链的权重看设备ETF或者科创芯片ETF即可，容量抱团的话看量化主导的长电科技，国产算力周五只有交换机有抵抗性，但图都走差了，只能看下星网锐捷的反馈，另医药股周五的表现说明没有板块性行情，但个股有概率走抱团，明天只看10cm哈药股份与20cm方邦医药即可，如果科技牛即趋势牛短暂结束，后面的每次反弹都是卖点，那么后面理应重视超短投机方向，找去年的平潭发展。

医药板块最近虽然持续异动，但真没看出来有赚钱效应，这种板块性质的趋势向上但个股是轮流拉的，即使以今天这种事后角度看也没找出能确定可以浮盈的医药股。我看今天某球有人说的好，医药和前段时间的机器人没啥区别，就是在科技股大周期里市场拉一个非科技板块，拉半个月左右走出一定高度后再换另一个非科技股板块继续拉，其实做非科技板块未必比目前处于调整期的科技板块好做。

7.10 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数冲高回落尾盘加速下跌，上证收跌1个点，深证跌超2个点，创业板领跌并跌超4个点，另科创板跌超5个点，两市成交大幅放量至3.39万亿并重回3万亿市场。黄线压制白线，市场情绪逆势中修复，短线情绪强分歧，连板情绪走了分歧延续*22并达强分歧。医药早盘大涨并领涨两市，白酒、AI应用端与午后大涨的商业航天跟涨，算力租赁冲高回落小幅上涨，以锂矿为核心的锂电产业链延续下跌，半导体高开冲高回落重挫并领跌两市，北美算力链高开冲高回落大跌并跟跌。今日连板9只，首板79，涨停数88，两市红绿盘3509:1612，跌停数4只。

二、板块梳理。
芯片半导体。封测分支一进二的华天科技竞价加单顶一字带动板块开盘走加速，并带动芯片半导体集体走强，一进二的长电科技竞价高开5个点并高开高走触涨停并秒炸板，基本此时即开盘仅二十多分钟整个国产半导体日内见顶开始回落，午后受商业航天虹吸加速下跌，科技股带动双创指数下跌，商业航天被市场带动回落，进而又加速了科技股的重挫，半导体板块指数从早盘最高3个点涨幅回落了八九个点至收跌6个点左右，板块指数如此，个股回头波达10个点以上的就更多了其中不乏千亿市值的大票。封测分支一进二的华天科技尾盘一字炸板收涨6个点，同身位的深科技与长电科技炸板分别收涨2个点与收跌2个点，通富微电收跌1个点；存储分支一进二的兆易创新从早盘冲高5个点至收跌7个点；晶圆代工分支开盘就走的不强，中芯国际与华虹宏力分别收跌5个点与7个点，晶合集成大跌17个点；半导体设备分支昨天ETF涨停今天ETF普跌六七个点；半导体材料分支与设备分支相同板块回头波均达10个点，昨晚进异动的硅片龙头一进二的有研硅逆势收涨5个点，电子特气概念龙头中船特气大跌19个点；AI芯片龙头寒武纪收跌8个点，海光信息从早盘冲高8个点至收跌2个点。整个芯片半导体板块涨停9只。

北美算力链。各个分支高开冲高一度大涨但同样仅持续二十几分钟便日内见顶开始回落，尾盘加速大跌。PCB分支的电子布与光通信分支的光纤概念开盘带头领涨加速，电子布的国际复材与中国巨石一度分别冲高10个点与7个点最后分别收跌2个点与5个点，光纤的龙头长飞光纤早盘一度冲高5个点最后跌近6个点，对北美算力链起带动作用的还是“大光”，龙头中际旭创有小作文利空高开低走大跌8个点，中际旭创全天被均线压制单边向下对整个北美链起了严重的负反馈，一进二的光迅科技与东山精密分别收跌2个点与7个点并且回头波均超10个点，另MLCC分支的三环集团、风华高科与国瓷材料分别收跌5个点、6个点与8个点。

国产算力。板块开盘在紫光股份高开高走的带动下走强，紫光股份一度涨停尾盘炸板收涨7个点，二进三的浪潮信息竞价高开7个点一度逼近涨停可惜无人点火尾盘受市场带动回落收涨4个点，交换机概念的星网锐捷与锐捷网络连续两天走弱今日均收跌5个点，华为超节点概念的华丰科技从早盘冲高8个点至收跌3个点，整个国产算力板块涨停5只。

商业航天。受中午可回收成功消息刺激，午后商业航天板块直线爆拉，光直线拉板的票就太多了，只有量化能买到，板块涨停数量一度达到50只左右，ETF一度涨停，尾盘受市场影响有所回落，炸板数量多达20只左右，最后板块涨停27只位居两市C位。

连板接力。昨日连板6只今日无一晋级，其中空间板七进八的恒尚节能炸板收涨6个点，连板高度字今年3月5号后首次压缩至二板，连板情绪连续23天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：双创指数早盘冲高后回落，高潮次日如果开盘走加速那么回落是正常的，只不过中际旭创单边向下走弱不仅对北美链也会对整个科技股起到负反馈，科技股其实中午收盘就已经走弱了，不仅是北美链中际旭创的负反馈而且国产链开盘加速被砸也意味着今天是日内修复延续转分歧，比如长电科技尾盘回封是几乎不可能的，所以科技股今天冲高回落下跌是跟午后商业航天的爆拉是没有关系的，只不过商业航天的虹吸效应太强加速了科技股的回落，进而把双创指数带崩，又反过来带动商业航天回落，科技股明天只看今天承接强的浪潮信息以及被动炸板的华天科技，商业航天今天是实在没法出手，昨天去博弈是很正常的，但早盘去买万一中午回收失败那么不仅下午要跳水还要计提周一，而午后除了ETF也不知道能买谁，毕竟一开盘就已经涨停十几只了，商业航天今天启动的节点不太好，而且虹吸了大家主做的科技股自然会让人反感，而且最大的利好已经兑现，后面很难有更多利好刺激了，当然连板接力情绪已经创历史记录的23连分歧，连板空间高度也压缩至2板，商业航天板块偏题材属性，如果能走出一波行情那么连板情绪也能触底反弹，反之亦然，明天动态再看。

7.9 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数早盘高开低走，午后单边向上大涨，上证涨超1个点，深证涨超3个点，创业板领涨并涨超4个点，上证与创业板双双重回4000点，另科创板涨超8个点创今年单日最大涨幅，两市成交大幅放量至2.91万亿。白线压制黄线，市场情绪逆势走了分歧延续*3并达弱分歧，短线情绪中修复，连板情绪逆势走了分歧延续*21并达强分歧。芯片半导体集体暴涨并领涨两市，北美算力链午后大反弹并跟涨，玻璃基板、培育钻石与商业航天均探底回升反弹上涨，算力租赁小幅延续上涨，人形机器人探底回升总体延续调整，以锂矿为核心的锂电产业链连续两天领跌两市。今日连板6只，首板68，涨停数74，两市红绿盘2381:2672，跌停数12只。

二、板块梳理。
芯片半导体。盘前出了长鑫申购具体日期，刺激相关板块竞价高开，芯片半导体在市场高开低走的情况下到临近中午依然维持强势，对应的科创板指数全天无绿盘并且中午收涨3个点，午后在指数单边向上拉升时共振加速爆发，昨日大跌的半导体材料分支今天又再度暴涨，板块指数都涨了10个点，硅片概念的20cm有研硅午后涨停完成3天2板并主动进异动，靶材概念的有研新材同样完成3天2板，电子特气概念的20cm中船特气收涨9个点；封测分支与材料分支相同，均是昨天大跌而今天主动走强大涨，华天科技早盘强势完成3天2板，昨日开盘奔跌停的长电科技今天午后完成反包涨停，在没有利空的情况下昨天的走势属实离谱，深科技、太极实业与通富微电午后同样涨停；半导体设备分支继续走出持续性，并且今天加强到ETF都涨停了；晶圆代工分支连续四天走强，中芯国际与华虹宏力分别大涨13个点与11个点；存储分支今日大涨，10cm核心兆易创新午后涨停；AI芯片龙头寒武纪大涨8个点，芯原股份与海光信息分别收涨6个点与5个点。整个芯片半导体板块涨停31只位居两市C位。

北美算力链。各个分支高开冲高回落大跌，午后均探底回升完成大反弹。（1）PCB分支的深南电路午后涨停，沪电股份与胜宏科技分别收涨7个点与6个点，PCB上游覆铜板概念的中军生益科技收涨8个点，高标金安国纪收涨6个点，覆铜板上游电子布概念的国际复材、中国巨石与宏和科技均收涨4个点，中材科技收涨2个点，上游铜箔概念昨日业绩低于预期的宝鼎科技今天超预期竞价高开3个点并开盘秒板，不过这种偏庄股高度控盘的票对市场没什么带动性，20cm铜冠铜箔收涨4个点，整个PCB板块涨停6只；（2）光通信分支今天强于PCB，整个北美链连续两天最强的依然是光模块概念，易中天分别收涨6个点、5个点与10个点，光迅科技午后涨停，光芯片概念的东山精密尾盘涨停，20cm长光华芯与源杰科技分别收涨14个点与8个点，走A半个月的光纤概念尾盘完成大反弹，长飞光纤、中天科技与亨通光电分别收涨7个点、5个点与4个点，整个光通信板块涨停3只；（3）MLCC分支午后同样完成大反弹，但强度跑输市场，风华高科收涨6个点，国瓷材料与三环集团均收涨2个点。

国产算力。一进二的浪潮信息竞价高开6个点并且开盘快速涨停晋级2板，不过算力租赁与交换机概念不仅竞价开的不及预期而且早盘明显走弱了，交换机的10cm高标星网锐捷竞价低开7个点严重不及预期最后微跌，20cm星网锐捷竞价低开2个点尾盘拉升收涨3个点，共进股份一度跌停最后收跌7个点，华为概念早盘重挫跟昨天的封测板块一样感觉莫名其妙，深圳华强一度跌停最后收跌5个点，航天电器同样奔跌停最后收跌2个点，不过今天交换机板块的中兴通讯与紫光股份早盘逆势走强，最后分别收涨9个点与6个点。

连板接力。昨日连板8只今日仅晋级了2只，空间板六进七的恒尚节能高开秒板晋级7板，三进四的大恒科技断板收绿，二进三6只仅晋级了视源股份1只，连板情绪连续22天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：受盘前外围反弹以及长鑫科技确定申购日消息刺激，三大指数悉数高开但再度高开低走，只有科创板维持强势早盘收涨3个点，中午没什么利好消息，但午后一开盘市场便单边向上大反弹，没外界因素刺激那么今天的反弹属于跌到位自发性质的，不过今天的大反弹和以往的性质不同，按往常以今天的各大指数的上涨幅度，今天肯定是要普涨并且4000+红盘，但今天市场情绪是逆势弱分歧的即红盘数是略少于绿盘数的，市场还是“一九行情”，涨的依然是科技股，而非科技股比如锂电产业链尤其是锂矿个股就逆势给了巨大的亏钱效应，今天这种反弹肯定是见底性质的，而且这轮指数与情绪共振杀是非理性的，量化助涨助跌，后面没有利空的情况下理论上是不用二次探底踩双脚的。今天国产半导体暴涨，尤其科创板不仅本周四连红而且今天暴涨8个多点，但设备ETF涨停了，非牛市的情况下只要ETF涨停一般都是短期顶点了，一月份的卫星ETF上演过两次，当然考虑下周四长鑫申购，半导体板块理论上远远没见顶，而且北美算力链今天才刚探底回升反弹，后面应该是北美链进行超跌反弹助推国产链走主升，北美链这两天主动走强并且有带动性的是光，后面还是只看东山精密即可，而国产链有点不好选了，半导体材料分支目前本周四天都是一天大跌一天大涨，而封测分支昨天开盘半小时的集体奔跌停实在莫名其妙，设备分支本周走出持续性但个股没法选只能做ETF，而交换机与华为超节点这种“题材+业绩”的板块今天又主动走弱了始终走的不连贯，明天再看一天，国产算力继续关注核心浪潮信息。

7.7 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开延续下跌，上证与深证均跌超1个点，上证跌破4000点，创业板跌近1个点，另科创板冲高回落小幅收红，两市成交大幅缩量至2.58万亿结束了自6.12开始的3万亿市场。白线压制黄线，市场情绪走了分歧延续并达强分歧，短线情绪走了分歧延续*4并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*19并达强分歧。除游戏、半导体与四大行小幅上涨外市场板块普跌，商业航天、北美算力链与人形机器人均延续大跌，贵金属与医药大跌并领跌两市。今日连板5只，首板28，涨停数33，两市红绿盘639:4530，跌停数29只。

二、板块梳理。
芯片半导体。板块相对市场依然较强，不过内部轮流拉，昨天大跌最弱的半导体材料分支今天最强，硅片概念的有研硅开盘快速拉升完成20cm涨停，电子特气概念的中船特气尾盘大幅拉升收涨4个点，靶材概念的有研新材完成反抽板；半导体设备分支昨天抗跌今天冲高回落小幅上涨；华为韬定律刺激的封测分支与晶圆代工分支均走出持续性，封测分支的龙头长电科技收涨6个点，华天科技涨停，盛合晶微收涨5个点，晶圆代工分支的华虹宏力与中芯国际分别收涨4个点与1个点；AI芯片分支小幅延续上涨，寒武纪与海光信息均收涨1个点，CPU概念一进二的中国长城收跌1个点。整个芯片半导体板块涨停7只与人形机器人共同位居两市C位。

北美算力链。各个分支延续下跌。（1）PCB分支近期抗跌的深南电路今日补跌午后一度跌停最后翘开收跌6个点，胜宏科技与鹏鼎控股分别收跌2个点与3个点，沪电股份逆势小幅收红，PCB上游覆铜板概念的中军生益科技收跌2个点，高标金安国纪收涨3个点，覆铜板上游的电子布概念延续大跌，国际复材与宏和科技微跌，中材科技与中国巨石分别收跌3个点与6个点，上游铜箔概念延续下跌，铜冠铜箔勉强收红，德福科技破位收跌4个点；（2）光通信分支的光纤概念延续大跌，杭电股份二连跌停，中天科技、长飞光纤与亨通光电分别收跌1个点、2个点与4个点，光模块概念的易中天尾盘逆势拉红，新易盛微涨，中际旭创与天孚通信均收涨2个点，光芯片概念的东山精密午后受小作文刺激从水下大幅拉升带动市场反弹，东山精密与源杰科技分别收涨5个点与4个点；（3）MLCC分支延续下跌，火炬电子二连跌停，不过10cm龙头风华高科逆势收涨4个点，20cm容量国瓷材料与三环集团冲高回落小幅收绿。

人形机器人。板块开盘快速拉升尝试修复但很快跳水延续大跌，20cm三丰智能与10cm巨轮智能开盘均秒板但秒炸板分别收涨10个点与7个点，这么久了机器人板块里面的量化痕迹还是这么重，不过10cm核心埃斯顿拉尾收涨6个点，板块涨停7只与芯片半导体并列位居两市C位。

交换机+华为超节点。板块竞价开的就不及预期，二进三的星网锐捷竞价高开不足5个点最后断板收涨2个点，一进二的航天电器竞价仅红开1个点开盘直线跳水最后收跌2个点，同身位的10cm容量紫光股份与20cm菲菱科思均低开低走分别收跌5个点与7个点，20cm华丰科技与锐捷网络分别收跌1个点与7个点，20cm盛科通信逆势收涨7个点。

连板接力。昨日连板7只今日仅晋级了2只，并列空间板四进五公告复牌的恒尚节能继续大单一字晋级5板，同身位的实际空间板宜宾纸业换手晋级5板，三进四的金科股份高开低走收跌5个点，二进三的贤丰控股、星网锐捷、晋拓股份与先锋电子均断板，连板情绪连续20天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数受韩国股市大跌影响延续下跌，上证低开低走跌破4000点，双创指数均于13:16分日内见底开始回拉，北美算力链对应的创业板一度跌超2个点最后跌近1个点，稍微跌破了60日均线勉强没破位，而国产半导体对应的科创板连续两天逆势收红，不过还是权重题材化继续日内大波动，今天又是开盘一度跌超2个点后快速拉起来涨超2个点午后再度砸绿最后微涨，今天市场大幅缩量并且跌破3万亿，地量见地价，而且上证指数与创业板均到趋势线上，明天看反弹，如果明天日韩股市给力的话明天反弹力度理应较大，反之较弱。昨日大涨的交换机与华为超节点概念今日走弱，还是没有持续性，明天再看一天，国产半导体连续两天异动扛起科技股大旗，走出持续性的是华为韬定律相关的封测分支，明天继续关注，北美算力链在深南电路午后跌停时东山精密逆势拉升，这个时候感觉北美链算是见底了，最抗跌的深南电路完成最后的补跌，而东山精密虽然是小作文刺激但它的拉升不仅联动着易中天也带动着整个北美链触底回拉，明天看好北美链集体反弹，而且国产链的总高度中船特气尾盘从负7拉至收涨4个点，科技股这个位置短期是见底了至少是第一个底，北美链明天除了看下东山精密的反馈外，MLCC分支今天三大核心明显是止跌形态，至少要比多杀多的光纤概念要好，明天也看下反馈。

7.2 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开低走大跌，上证跌超2个点，深证跌超3个点，创业板跌超5个点，另科创板跌超7个点，两市成交缩量至3.45万亿。黄线压制白线，市场情绪弱分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*16并达强分歧。贵金属大涨并领涨两市，培育钻石上涨并跟涨，医药小幅延续上涨，银行小幅上涨护盘，人形机器人冲高回落小幅下跌，算力租赁、商业航天与券商下跌，芯片半导体重挫并领跌两市，北美算力链重挫并跟跌。今日连板18只，首板73，涨停数91，两市红绿盘2109:2955，跌停数40只。

二、板块梳理。
芯片半导体。板块竞价就被核了，早盘尝试反核但失败最终尾盘加速大跌掀起跌停潮，整个国产链只有电子特气概念早盘走强但尾盘也被带动跳水下跌，20cm龙头中船特气收跌3个点，一进二的和远气体开盘快速涨停晋级2板，同身位的20cm金宏气体收跌4个点，本轮行情走的最强的半导体设备与材料全部暴跌，尤其设备ETF就大跌了10个点几乎跌停，整个国产链跌停的大票有雅克科技、深科技、兆易创新、长电科技、北方华创、太极实业等涵盖了各个分支，另外跌超10个点的20cm大票有富创精密、中科飞测、华海清科、澜起科技、香农芯创、江丰电子、中微公司、江波龙等，另AI芯片龙头20cm寒武纪与海光信息均大跌7个点，整个国产芯片半导体板块涨停10只。

北美算力链。各个分支同样重挫。（1）PCB分支的沪电股份跌停，深南电路、胜宏科技与鹏鼎控股分别收跌5个点、6个点与9个点，PCB上游覆铜板概念的生益科技收跌7个点，高标金安国纪冲高回落尾盘回拉勉强收红，覆铜板上游的铜箔概念的龙头20cm铜冠铜箔收跌4个点，高标宝鼎科技冲高回落逆势收涨1个点，上游电子布概念的国际复材与中国巨石均收跌3个点，中材科技与宏和科技分别收跌7个点与8个点；（2）光通信分支全线重挫，光纤概念5天4次大跌，中天科技、亨通光电与长飞光纤分别收跌6个点、7个点与8个点，光模块概念的易中天分别收跌11个点、6个点与12个点，光迅科技跌停，光芯片概念的东山精密跌停，源杰科技与长光华芯分别收跌6个点与9个点；（3）MLCC分支重挫，风华高科3天2个跌停板，洁美科技与博迁新材同样跌停，20cm容量国瓷材料与三环集团分别收跌6个点与13个点。

人形机器人。板块早盘一度逆势大涨但午后单边向下小幅收绿，板块涨停22只位居两市C位，连续三天机器人板块涨停数量都在20+。

连板接力。昨日连板21只今日仅晋级了2只，并列空间板三进四的海南海药换手晋级4板，同身位的多氟多与浙江东日断板微跌，二进三18只仅晋级了先导基电1只，连板情绪连续17天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了兴业股份一只。

三、明日预判：指数跌幅超预期了，昨晚Meta向外出租算力的消息被解读为算力过剩导致美股科技股大跌，进而今天日韩股市大跌，刺激A股竞价大低开，创业板竞价低开2个多点尾盘一度跌超6个点最后收跌5个多点，科创板竞价低开4个点尾盘一度跌超8个点最后收跌7个多点，二者均创了25.4.7以来日内最大跌幅，虽然最近A股受日韩股市影响较多，后者又受美股影响，但大A的量化感觉又进步了，已经好几次提前下跌好像真的预判了外围要跌似的，昨天大A已经提前跌了而且今天竞价大低开结果也没有反弹反而越跌越多，这个位置指数看不清方向了。今天科技股重挫，又一次国产链尤其是设备分支给行情收尾并制造大波动，盘后的龙虎榜有些恶劣，中科飞测与富创精密都是真机构净卖出超20亿，而且占比极大前者占了今日成交额的三分之一而后者更是占了一半，而且这还只是上榜的资金，国产链又一次把人恶心了，后面主观回避权重题材化的国产半导体，尤其是设备分支，而北美算力链从上周五光纤板块离谱的掀起跌停潮开始已经5天大跌了4天，筹码乱了，连万亿市值的龙头中际旭创都破位走A了，事后看本轮科技股行情上周五其实就见顶了，只不过本周一周二以及周三的早盘国产链走了个加速赶顶，短期科技股有点难了，后面只能先看北美链能否止跌反弹，另华为超节点概念本周持续异动，明天纳入观察。