2026年7月复盘贴

坚持住，**后面都还会有个修复呢

是，业绩利好被砸更让人绝望，光纤的杭电股份，存储的江波龙，算力租赁的航锦科技，更绝的是锂矿的雅化集团，现在的行情有点悲观了。

各个分支就是一个字惨，什么业绩在量化面前都是渣。我的巨人网络赚了20个亿，混了个高开1个点。北美链里面生益科技和风华可能还有戏，其它无语。

7.8 复盘
一、盘面总结：三大指数高开冲高回落延续下跌，深证领跌并跌近2个点，创业板跌超1个点，另科创板逆势收涨0.73%，两市成交2.56万亿与昨日基本持平。市场情绪走了分歧延续*2并达中分歧，短线情绪走了分歧延续*4并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*20并达强分歧。油气与国产算力领涨两市，银行小幅上涨护盘，半导体冲高回落小幅调整，商业航天、人形机器人与北美算力链均延续大跌，锂电产业链集体重挫并领跌两市。今日连板8只，首板38，涨停数46，两市红绿盘1531:3530，跌停数40只。

二、板块梳理。
芯片半导体。板块继续日内大波动，开盘先是被剧烈兑现，半小时后回流并于中午达到日内顶点，午后点半向下回落调整，板块内部还是轮流拉，昨日走强的封测分支今天全天补跌，龙头长电科技开盘毫无抵抗单边向下带动同板块的太极实业、通富微电与深科技等均砸至跌停附近，长电科技最后收跌6个点，太极实业收跌9个点，一进二的华天科技收跌1个点；存储分支昨天大跌后今天延续下跌，兆易创新、德明利、江波龙与佰维存储分别收跌2个点、3个点、5个点与6个点；昨日大涨的半导体材料分支今天大跌，硅片概念一进二的20cm有研硅收跌2个点，靶材概念一进二的有研新材收跌3个点，电子特气概念的龙头中船特气独立走强收涨4个点；半导体设备分支走出持续性，但板块的波动还是太大了，ETF普遍开盘半小时都砸至负4临近中午又涨超4个点最后收涨2个点左右；晶圆代工分支连续三天走强，华虹宏力与中芯国际分别收涨10个点与4个点；AI芯片龙头寒武纪收涨1个点，海光信息勉强收红。

北美算力链。各个分支延续大跌。（1）PCB分支的主板厂跌幅较小，上游覆铜板概念以及电子布、铜箔等概念均大跌，生益科技、金安国纪、中国巨石与铜冠铜箔分别收跌3个点、6个点、6个点与7个点；（2）光通信分支的光纤概念延续大跌，二连跌停的杭电股份今日收跌8个点，长飞光纤与亨通光电均收跌4个点，中天科技收跌5个点，光模块概念的易中天今天均逆势微涨，除此之外普跌，光芯片概念的东山精密同样微涨；（3）MLCC分支高开低走大跌，昨日看似止跌的三大核心风华高科、三环集团与国瓷材料，只有风华有点像5月份利通电子的迹象即脱离板块走抱团属性，风华收跌不到1个点，三环集团与国瓷材料分别收跌6个点与10个点，火炬电子完成跌停三连板，盘后龙虎榜显示6月份进入的真机构这几天完成出货。

人形机器人。板块开盘就被核了，本来核心昨日抢尾的埃斯顿竞价低开7个点开盘秒跌停，昨日开盘秒板并秒炸的20cm三丰智能与10cm巨轮智能今日均收跌9个点，量化玩的真六，另20cm绿的谐波与拓斯达分别收跌15个点与11个点。

国产算力。作为浪潮信息业绩爆表，今天大单一字带动国产算力集体走强，交换机概念的星网锐捷竞价反核高开4个点并开盘秒板完成7天5板，20cm锐捷网络收涨11个点同样再度反包，紫光股份竞价并抢至9个多点并开盘秒板但很快炸板最后收涨6个点，CDN概念的网宿科技竞价高开7个点并强势完成20cm涨停，整个国产算力板块涨停16只位居两市C位。

连板接力。昨日连板5只今日晋级了2只，公告复牌的空间板恒尚节能今日一字首开以T字形式晋级6板，同身位五进六的实际空间板宜宾纸业断板收跌4个点，二进三的大恒科技换手晋级3板，同身位的万通发展与白云电器断板，抛开公告复牌的恒尚节能，昨日连板4只仅晋级1只，连板情绪连续21天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了星网锐捷一只。

三、明日预判：指数早盘如期修复，但中午韩国股市跳水再度大跌带动三大指数午后跳水单边向下收绿，当然抛开外围因素，今天早盘指数与情绪的反弹是不健康的，首先量能未能放大，其次市场还是选择国产科技为主动，但开盘昨日走强的封测分支直接毫无抵抗的向下补跌并且补跌力度极大，而且人形机器人板块虽然与科技股反方向但开盘直接被核对情绪也起了不小的隐患，另外，北美算力链的PCB上游材料并无止跌迹象，已经走A两周了但开盘以及尾盘还能继续重挫，割肉盘还有很多导致向下趋势有些止不住，最后也是最重要的，虽然竞价指数高开会让一部分先手盘兑现但开盘半小时各个板块都砸的太过了，正常的反弹日很少会出现这种情况，北美链不止跌国产链就很难看到向上的确定性，只有北美链止跌了指数与情绪才能见底，今天市场再度冲高回落把大家都砸沉默了，只能说后面的每一天的反弹概率都更高了，北美链和国产半导体不同，北美链是各个分支一荣俱荣，看电子布、铜箔、MLCC、光纤等各个细分没什么意思太多了而且走势都相同，目前人气票里只看这两天逆势的东山精密即可，而国产半导体内部轮流拉还是难做，明天还是看下交换机以及今天大单一字的浪潮信息的反馈，同样都是出业绩利好但昨日顶一字的锂矿概念股雅化集团今天收跌停，市场还是太极端了。

7.7 复盘
一、盘面总结：三大指数低开延续下跌，上证与深证均跌超1个点，上证跌破4000点，创业板跌近1个点，另科创板冲高回落小幅收红，两市成交大幅缩量至2.58万亿结束了自6.12开始的3万亿市场。白线压制黄线，市场情绪走了分歧延续并达强分歧，短线情绪走了分歧延续*4并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*19并达强分歧。除游戏、半导体与四大行小幅上涨外市场板块普跌，商业航天、北美算力链与人形机器人均延续大跌，贵金属与医药大跌并领跌两市。今日连板5只，首板28，涨停数33，两市红绿盘639:4530，跌停数29只。

二、板块梳理。
芯片半导体。板块相对市场依然较强，不过内部轮流拉，昨天大跌最弱的半导体材料分支今天最强，硅片概念的有研硅开盘快速拉升完成20cm涨停，电子特气概念的中船特气尾盘大幅拉升收涨4个点，靶材概念的有研新材完成反抽板；半导体设备分支昨天抗跌今天冲高回落小幅上涨；华为韬定律刺激的封测分支与晶圆代工分支均走出持续性，封测分支的龙头长电科技收涨6个点，华天科技涨停，盛合晶微收涨5个点，晶圆代工分支的华虹宏力与中芯国际分别收涨4个点与1个点；AI芯片分支小幅延续上涨，寒武纪与海光信息均收涨1个点，CPU概念一进二的中国长城收跌1个点。整个芯片半导体板块涨停7只与人形机器人共同位居两市C位。

北美算力链。各个分支延续下跌。（1）PCB分支近期抗跌的深南电路今日补跌午后一度跌停最后翘开收跌6个点，胜宏科技与鹏鼎控股分别收跌2个点与3个点，沪电股份逆势小幅收红，PCB上游覆铜板概念的中军生益科技收跌2个点，高标金安国纪收涨3个点，覆铜板上游的电子布概念延续大跌，国际复材与宏和科技微跌，中材科技与中国巨石分别收跌3个点与6个点，上游铜箔概念延续下跌，铜冠铜箔勉强收红，德福科技破位收跌4个点；（2）光通信分支的光纤概念延续大跌，杭电股份二连跌停，中天科技、长飞光纤与亨通光电分别收跌1个点、2个点与4个点，光模块概念的易中天尾盘逆势拉红，新易盛微涨，中际旭创与天孚通信均收涨2个点，光芯片概念的东山精密午后受小作文刺激从水下大幅拉升带动市场反弹，东山精密与源杰科技分别收涨5个点与4个点；（3）MLCC分支延续下跌，火炬电子二连跌停，不过10cm龙头风华高科逆势收涨4个点，20cm容量国瓷材料与三环集团冲高回落小幅收绿。

人形机器人。板块开盘快速拉升尝试修复但很快跳水延续大跌，20cm三丰智能与10cm巨轮智能开盘均秒板但秒炸板分别收涨10个点与7个点，这么久了机器人板块里面的量化痕迹还是这么重，不过10cm核心埃斯顿拉尾收涨6个点，板块涨停7只与芯片半导体并列位居两市C位。

交换机+华为超节点。板块竞价开的就不及预期，二进三的星网锐捷竞价高开不足5个点最后断板收涨2个点，一进二的航天电器竞价仅红开1个点开盘直线跳水最后收跌2个点，同身位的10cm容量紫光股份与20cm菲菱科思均低开低走分别收跌5个点与7个点，20cm华丰科技与锐捷网络分别收跌1个点与7个点，20cm盛科通信逆势收涨7个点。

连板接力。昨日连板7只今日仅晋级了2只，并列空间板四进五公告复牌的恒尚节能继续大单一字晋级5板，同身位的实际空间板宜宾纸业换手晋级5板，三进四的金科股份高开低走收跌5个点，二进三的贤丰控股、星网锐捷、晋拓股份与先锋电子均断板，连板情绪连续20天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数受韩国股市大跌影响延续下跌，上证低开低走跌破4000点，双创指数均于13:16分日内见底开始回拉，北美算力链对应的创业板一度跌超2个点最后跌近1个点，稍微跌破了60日均线勉强没破位，而国产半导体对应的科创板连续两天逆势收红，不过还是权重题材化继续日内大波动，今天又是开盘一度跌超2个点后快速拉起来涨超2个点午后再度砸绿最后微涨，今天市场大幅缩量并且跌破3万亿，地量见地价，而且上证指数与创业板均到趋势线上，明天看反弹，如果明天日韩股市给力的话明天反弹力度理应较大，反之较弱。昨日大涨的交换机与华为超节点概念今日走弱，还是没有持续性，明天再看一天，国产半导体连续两天异动扛起科技股大旗，走出持续性的是华为韬定律相关的封测分支，明天继续关注，北美算力链在深南电路午后跌停时东山精密逆势拉升，这个时候感觉北美链算是见底了，最抗跌的深南电路完成最后的补跌，而东山精密虽然是小作文刺激但它的拉升不仅联动着易中天也带动着整个北美链触底回拉，明天看好北美链集体反弹，而且国产链的总高度中船特气尾盘从负7拉至收涨4个点，科技股这个位置短期是见底了至少是第一个底，北美链明天除了看下东山精密的反馈外，MLCC分支今天三大核心明显是止跌形态，至少要比多杀多的光纤概念要好，明天也看下反馈。

7.6 复盘
一、盘面总结：三大指数高开反复冲高回落下跌，上证微跌，深证跌超1个点，创业板领跌并收跌1.77%，另科创板逆势收涨1个点，两市成交继续缩量至3.09万亿。市场情绪弱至中分歧，短线情绪走了分歧延续*3并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*18并达强分歧。煤炭大涨并领涨两市，养殖业与银行跟涨，培育钻石冲高回落小幅反弹，芯片半导体冲高回落局部反弹总体小幅调整，昨日领涨两市的人形机器人今日大跌，商业航天与小金属大跌，北美算力链高开低走集体重挫，其中电子布暴跌并领跌两市，铜箔、光纤与MLCC概念大跌并跟跌，玻璃基板延续大跌并同样跟跌。今日连板7只，首板57，涨停数64，两市红绿盘1817:3275，跌停数45只。

二、板块梳理。
芯片半导体。受周末存储消息以及华为韬定律消息刺激，相关分支高开，虽然盘中反复冲高与回落，但依然是市场科技股里为数不多具有赚钱效应的，晶圆代工分支的华虹宏力与中芯国际分别收涨8个点与2个点；存储分支虽然冲高回落小幅下跌，但受江波龙业绩刺激，模组概念股走强，江波龙收涨10个点，佰维存储与德明利均收涨6个点，但非模组概念的存储股走弱，北京君正、兆易创新与普冉股份分别收跌2个点、3个点与6个点；封测分支的长电科技收涨4个点，华为相关的盛合晶微收涨8个点，但深科技与太极实业分别收跌4个点与8个点；半导体设备分支总体微涨微跌；半导体材料分支延续大跌，雅克科技收跌6个点，电子特气概念的中船特气收跌8个点，硅片概念的有研硅同样收跌8个点；AI芯片龙头寒武纪收涨1个点，CPU盘前有英特尔涨价消息刺激，中国长城午后涨停，海光信息收涨4个点。整个芯片半导体板块涨停11只位居两市C位。

北美算力链。全线高开低走重挫。（1）PCB分支上周五最强的电子布概念今天暴跌并领跌两市，中国巨石与中材科技跌停，宏和科技收跌7个点，国际复材收跌13个点，铜箔概念大跌，铜冠铜箔与德福科技分别收跌6个点与13个点，高标宝鼎科技高开冲高回落收跌停，覆铜板概念大跌，高标金安国纪高开一度冲高8个点但秒跳水尾盘跌停翘开收跌9个点堪称今日最坑的科技股之一，中军生益科技收跌4个点，PCB主板厂今天开的不强但相对跌的也较克制，鹏鼎控股收跌1个点，昨日炸板的深南电路收跌3个点，沪电股份与胜宏科技均收跌4个点；（2）光通信分支的光纤概念再度暴跌，周末出业绩利好的杭电股份竞价严重不及预期不仅没有顶一字而且竞价仅高开4个点还没有同样出业绩利好的永鼎股份开的高，杭电股份开盘直线跳水砸跌停，永鼎股份高开5个点开盘同样直线跳水一度砸至跌停附近最后收跌8个点，三大千亿市值的中天科技、亨通光电与长飞光纤继续破位走A分别收跌4个点、5个点与6个点，光模块概念的易中天同样继续走A分别收跌3个点、1个点与5个点，光芯片概念的源杰科技与东山精密分别收跌1个点与3个点；（3）MLCC概念高开低走延续大跌，20cm容量三环集团与国瓷材料开盘分别冲高6个点与5个点但最后均收跌2个点，10cm核心风华高科收跌7个点继续走A。

人形机器人。上周五领涨两市但今天低开低走大跌，核心一进二的埃斯顿收涨2个点，二进三的雷赛智能炸板收涨5个点，三花智控收跌5个点，拓斯达收跌15个点，板块涨停6只，另物理AI概念的天娱数科连续两天奔跌停，20cm索辰科技大跌15个点。

交换机+华为超节点。板块竞价红开并且早盘维持强势，午后加速高潮，一进二的星网锐捷T字完成5天4板，航天电器11点后直线拉板，午后共进股份、紫光股份与20cm菲菱科思涨停，板块涨停这5只，另上周五巨坑的盛科通信收涨10个点，华丰科技收涨11个点，昨日炸板的20cm锐捷网络反包收涨7个点。

连板接力。昨日连板16只今日仅晋级了3只，并列空间板公告复牌三进四的恒尚节能继续大单一字晋级4板，同身位的宜宾纸业换手晋级4板，同身位的富春染织高开低走收跌5个点，二进三13只仅晋级了金科股份1只，连板情绪连续19天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数走的弱于预期，6月份本来也没怎么涨的上证继续看区间震荡，北美算力链对应的创业板有利好反而被兑现，这个位置还被砸这么狠继续走A只能继续降低预期，光纤这种中报最稳的板块都能走A成这样太出乎意料了，但事实上整个北美链从高点下来普遍都打了7折，短期跌的确实差不多了，创业板也到支撑位了，明天无论国产半导体是否补跌，北美链理应带动创业板反弹，但由于筹码已被砸乱后面直接反转是不可能，先看个短暂的反弹，而国产半导体对应的科创板虽然上周三开始大跌但今天走势稍强，既然市场今天选择了国产半导体带队进行科技股与双创指数的修复虽然失败，明天看看能否走出持续性，如果明天补跌的话那么继续降低国产链甚至整个科技股的预期，今天交换机与华为超节点强势反弹，难得的“题材+业绩”板块，明天继续关注。

7.3 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落小幅收红，深证领涨并收涨0.64%，另科创板从冲高2.6%回落至收跌0.59%，两市成交继续缩量至3.18万亿。市场情绪中修复，短线情绪逆势走了分歧延续*2并达中分歧，连板情绪逆势走了分歧延续*17并达强分歧。贵金属连续两天领涨两市，人形机器人大爆发并同样领涨两市，商业航天上涨， 北美算力链冲高回落小幅延续下跌，培育钻石大跌，玻璃基板概念延续大跌，半导体延续大跌，其中半导体材料与氟化工大跌并领跌两市。今日连板16只，首板88，涨停数104，两市红绿盘3526:1581，跌停数19只。

二、板块梳理。
芯片半导体。板块开盘延续大跌，随后被北美算力链带动探底回升，受韩股尤其三星与海力士大涨刺激午后直线爆拉但瞬间日内见顶开始跳水回落并且尾盘加速下跌，今天走强的是存储分支，德明利涨停炸板收涨8个点，20cm北京君正收涨10个点，江波龙与佰维存储分别收涨3个点与2个点，兆易创新收跌2个点；封测分支下跌，太极实业收涨3个点，长电科技收跌5个点；半导体设备分支下跌，设备ETF普遍收跌2-3个点；半导体材料分支连续两天重挫并领跌两市，雅克科技收跌6个点，昨日逆势走强的硅片概念龙头20cm有研硅盘中一度大跌15个点最后收跌8个点，电子特气龙头20cm中船特气收跌9个点，20cm金宏气体大跌16个点，二进三的和远气体收跌4个点，昨日断板的多氟多今日跌停；AI芯片龙头寒武纪收跌1个点，海光信息收涨1个点。整个芯片半导体板块涨停6只。

北美算力链。（1）PCB分支开盘率先反弹，也是全天科技股最强的分支，主板厂的深南电路于十点半后涨停但尾盘被市场带动炸板收涨7个点，鹏鼎控股与沪电股份分别收涨4个点与3个点，PCB上游覆铜板概念的中军生益科技一度冲高9个点最后收涨5个点，高标金安国纪冲高回落收跌4个点，覆铜板上游的电子布概念开盘主动走强修复，10cm龙头中国巨石于十点半受涨停但午后被市场带动炸板收涨4个点，国际复材与中材科技均收涨3个点，宏和科技收涨2个点，上游铜箔概念冲高回落，诺德股份炸板收涨8个点，德福科技收涨5个点，铜冠铜箔冲高回落收跌2个点；（2）光通信分支冲高回落延续下跌，光模块概念的龙头中际旭创收跌2个点，天孚通信微跌，新易盛逆势走强收涨3个点，光芯片概念的东山精密与源杰科技分别收涨4个点与1个点，光纤概念延续下跌，长飞光纤与杭电股份收涨2个点，中天科技与亨通光电分别收跌2个点与4个点；（3）MLCC概念延续大跌，10cm龙头风华高科收跌5个点，20cm容量国瓷材料与三环集团均收跌2个点。

人形机器人。板块大爆发，埃斯顿开盘快速反包涨停完成4天3板，二进三的富春染织午后直线拉板晋级3板，一进二业绩预增的雷赛智能继续大单一字晋级2板，而物理AI概念的天娱数科股性被玩烂了今天低开秒跌停最后收跌9个点，板块涨停44只继续位居两市C位。

连板接力。昨日连板18只今日仅晋级了3只，并列空间板三进四的海南海药与先导基电均断板，二进三16只仅晋级了宜宾纸业、恒尚节能与富春染织3只，连板情绪连续18天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了星网锐捷与埃斯顿两只。

三、明日预判：指数走的低于预期了，上证还好继续维持区间震荡，双创指数明天看好科技股带动反弹。今天微盘股大涨，而对立方向的科技趋势股开盘先是北美算力链的PCB分支大涨带动创业板反弹，以PCB主板厂的深南电路、上游电子布的中国巨石以及上游覆铜板的生益科技带队，本轮行情最先启动并领涨的分支今天带队修复是最理想的反弹路径，北美算力链的集体反弹随后带动国产半导体对应的科创板探底回升反弹，但午后科创板直线拉升涨幅瞬时超过创业板，二者均快速跳水一度砸绿最后创业板从涨超2个点到勉强收红，而科创板从涨超2个点到收绿，科创板的波动还是太大了，后面科技股要想反弹成功，那么必须还是北美链带队，否则又容易被搅乱，周末北美链的光纤概念（杭电与永鼎）与国产链的存储（江波龙）均出了业绩利好，而且周末存储涨价消息较多，明天关注光纤与存储的反弹强度，另交换机与华为超节点概念今天坑人，周四晚业绩利好的星网锐捷大单一字反包涨停完成4天3板，而20cm锐捷网络则竞价抢筹顶一字结果开盘秒炸板最后收涨11个点，华丰科技与航天电器均冲高回落，盛科通讯更是高开低走回头波多达16个点，明天看看该方向能否反包，另外本周最强的机器人板块总感觉缺少气质，涨停的票以小成交为主倒是次要，主要是该板块有些逆指数。

今天机器人21只涨停。感觉整个板块在开始有连续性了，雷赛智能机器人叠加业绩好，明天准备看是否能接力

7.2 复盘
一、盘面总结：三大指数低开低走大跌，上证跌超2个点，深证跌超3个点，创业板跌超5个点，另科创板跌超7个点，两市成交缩量至3.45万亿。黄线压制白线，市场情绪弱分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*16并达强分歧。贵金属大涨并领涨两市，培育钻石上涨并跟涨，医药小幅延续上涨，银行小幅上涨护盘，人形机器人冲高回落小幅下跌，算力租赁、商业航天与券商下跌，芯片半导体重挫并领跌两市，北美算力链重挫并跟跌。今日连板18只，首板73，涨停数91，两市红绿盘2109:2955，跌停数40只。

二、板块梳理。
芯片半导体。板块竞价就被核了，早盘尝试反核但失败最终尾盘加速大跌掀起跌停潮，整个国产链只有电子特气概念早盘走强但尾盘也被带动跳水下跌，20cm龙头中船特气收跌3个点，一进二的和远气体开盘快速涨停晋级2板，同身位的20cm金宏气体收跌4个点，本轮行情走的最强的半导体设备与材料全部暴跌，尤其设备ETF就大跌了10个点几乎跌停，整个国产链跌停的大票有雅克科技、深科技、兆易创新、长电科技、北方华创、太极实业等涵盖了各个分支，另外跌超10个点的20cm大票有富创精密、中科飞测、华海清科、澜起科技、香农芯创、江丰电子、中微公司、江波龙等，另AI芯片龙头20cm寒武纪与海光信息均大跌7个点，整个国产芯片半导体板块涨停10只。

北美算力链。各个分支同样重挫。（1）PCB分支的沪电股份跌停，深南电路、胜宏科技与鹏鼎控股分别收跌5个点、6个点与9个点，PCB上游覆铜板概念的生益科技收跌7个点，高标金安国纪冲高回落尾盘回拉勉强收红，覆铜板上游的铜箔概念的龙头20cm铜冠铜箔收跌4个点，高标宝鼎科技冲高回落逆势收涨1个点，上游电子布概念的国际复材与中国巨石均收跌3个点，中材科技与宏和科技分别收跌7个点与8个点；（2）光通信分支全线重挫，光纤概念5天4次大跌，中天科技、亨通光电与长飞光纤分别收跌6个点、7个点与8个点，光模块概念的易中天分别收跌11个点、6个点与12个点，光迅科技跌停，光芯片概念的东山精密跌停，源杰科技与长光华芯分别收跌6个点与9个点；（3）MLCC分支重挫，风华高科3天2个跌停板，洁美科技与博迁新材同样跌停，20cm容量国瓷材料与三环集团分别收跌6个点与13个点。

人形机器人。板块早盘一度逆势大涨但午后单边向下小幅收绿，板块涨停22只位居两市C位，连续三天机器人板块涨停数量都在20+。

连板接力。昨日连板21只今日仅晋级了2只，并列空间板三进四的海南海药换手晋级4板，同身位的多氟多与浙江东日断板微跌，二进三18只仅晋级了先导基电1只，连板情绪连续17天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了兴业股份一只。

三、明日预判：指数跌幅超预期了，昨晚Meta向外出租算力的消息被解读为算力过剩导致美股科技股大跌，进而今天日韩股市大跌，刺激A股竞价大低开，创业板竞价低开2个多点尾盘一度跌超6个点最后收跌5个多点，科创板竞价低开4个点尾盘一度跌超8个点最后收跌7个多点，二者均创了25.4.7以来日内最大跌幅，虽然最近A股受日韩股市影响较多，后者又受美股影响，但大A的量化感觉又进步了，已经好几次提前下跌好像真的预判了外围要跌似的，昨天大A已经提前跌了而且今天竞价大低开结果也没有反弹反而越跌越多，这个位置指数看不清方向了。今天科技股重挫，又一次国产链尤其是设备分支给行情收尾并制造大波动，盘后的龙虎榜有些恶劣，中科飞测与富创精密都是真机构净卖出超20亿，而且占比极大前者占了今日成交额的三分之一而后者更是占了一半，而且这还只是上榜的资金，国产链又一次把人恶心了，后面主观回避权重题材化的国产半导体，尤其是设备分支，而北美算力链从上周五光纤板块离谱的掀起跌停潮开始已经5天大跌了4天，筹码乱了，连万亿市值的龙头中际旭创都破位走A了，事后看本轮科技股行情上周五其实就见顶了，只不过本周一周二以及周三的早盘国产链走了个加速赶顶，短期科技股有点难了，后面只能先看北美链能否止跌反弹，另华为超节点概念本周持续异动，明天纳入观察。

7.1 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落涨跌不一，上证小幅收红，深证收跌0.53%，创业板跌近2个点，另科创板跌超2个点，两市成交大幅放量至3.66万亿。黄线压制白线，市场情绪走了修复延续并达中偏强修复，短线情绪弱分歧，连板情绪走了分歧延续*15并达强分歧。保险、养殖业、医药与券商大涨并领涨两市，算力租赁与人形机器人延续上涨，商业航天小幅延续上涨，芯片半导体冲高回落小幅下跌，北美算力链冲高回落下跌，其中光纤概念再度领跌两市。今日连板21只，首板128，涨停数149，两市红绿盘4041:1110，跌停数6只。

二、板块梳理。
芯片半导体。昨晚有不少股受上面授意发了风险公告，今天理论上是应该开盘就分歧的，结果开盘整个国产链快速走强，10点半左右板块达到高潮后完成日内见顶开始大幅回落，半导体内部还是轮流拉，昨天较弱的半导体材料分支今天走的最强也是国产链为数不多上涨的分支，电子特气概念走势最强，二进三的昊华科技炸板收涨7个点，20cm金宏气体与10cm和远气体首板涨停，20cm龙头中船特气收涨8个点，硅片概念昨日断板的20cm有研硅今日收涨14个点，昨日下跌的靶材概念今日反弹，江丰电子冲高回落收涨7个点；半导体设备分支早盘强度不输于材料分支，设备ETF一度涨超6个点但尾盘一度砸至负1最后勉强收红；存储与封测分支调整，兆易创新早盘一度涨超3个点最后收跌5个点，德明利与佰维存储分别收跌5个点与6个点，深科技冲高回落收跌3个点，昨天调整的太极实业今天开盘走强并且尾盘回封，前几天逆势走弱的长电科技今天同样开盘主动拉升一度涨超7个点最后收涨2个点；AI芯片龙头寒武纪昨晚发了风险提示公告后今天低开低走收跌6个点，海光信息与芯原股份分别收跌5个点与7个点；晶圆代工分支的中芯国际与华虹宏力均大幅冲高回落分别收跌2个点与6个点。整个芯片半导体板块涨停27只连续6天位居两市C位。

北美算力链。（1）PCB分支冲高回落全线下跌，沪电股份与胜宏科技均收跌5个点，深南电路与鹏鼎控股均收跌2个点，PCB上游覆铜板概念的生益科技与金安国纪分别收跌4个点与7个点，覆铜板上游的电子布概念的中国巨石与宏和科技均收跌3个点，上游铜箔概念的铜冠铜箔微跌，宝鼎科技收跌1个点；（2）光通信分支同样全线下跌，尤其光纤概念连个冲高都没全天低开低走这4天有3天大跌，中天科技盘中再度触跌停最后收跌8个点，亨通光电与长飞光纤均收跌6个点，光模块概念冲高回落大跌，易中天分别收跌5个点、3个点与5个点，光芯片概念单边向下大跌，一进二的20cm长光华芯收跌5个点，东山精密与源杰科技均收跌6个点；（3）MLCC概念受盘前国巨确认7月1日开始涨价以及日股的太阳诱电与村田大涨刺激，相关个股竞价集体高开，但板块仅走强20分钟后便与北美链的PCB与光通信一起见顶开始回落，风华高科竞价高开3个点开盘一度冲高6个点尾盘一度炸至负3，三环集团竞价高开5个点午后一度砸绿，不过尾盘板块有一定程度的回流，总体算是小幅调整，风华高科与三环集团均收涨2个点，国瓷材料走势较弱从早盘冲高5个点最后收跌4个点，麦捷科技与火炬电子分别收涨7个点与5个点，今日复牌的昀冢科技大跌9个点，板块今日仅涨停振华科技一只。

连板接力。昨日连板19只今日仅晋级了3只，空间板三进四的兴业股份涨停炸板收跌2个点大面，二进三18只仅晋级了海南海药、浙江东日与多氟多这3只，连板高度继续压缩至3板，连板情绪连续16天分歧续创记录，并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：三大指数早盘还好，就是科创板早盘连续三天大涨给市场埋下了隐患，北美算力链对应的创业板于开盘20分钟便基本见顶开始回落，北美链大跌带动创业板从早盘小幅上涨至收跌近2个点，国产半导体对应的科创板一直走强到开盘55分钟才见顶开始跳水，半导体冲高回落带动科创板从早盘涨超2个点至尾盘一度跌近4个点最后收跌2个点，科创板持续的大波动并且今天达到6个点的振幅，昨晚批量风险提示尤其是涨幅不大的寒武纪和东芯股份的公告是明显上面要降温的，今天但凡正常调整感觉走势就会很健康，结果早盘还冲的那么猛，今天千亿市值的票日内振幅达10个点的不在少数，回头波达六七个点的权重股就很多，这个位置已经不是国产半导体首次分歧了，早盘加速高潮后明后两天理应要歇一歇了，那么对应的科创板指数看高位震荡，上证这个位置继续看趋势向上。北美链四天三度大跌，尤其光纤板块这种跌法实在离谱，科技股里的热钱持续从北美链抽出进入国产链，北美链短期继续回避，直到中报最有代表性的光纤板块确认见底再起一波时关注，国产链内部各个分支轮流拉感觉节奏真不好把握，今天拉昨天走的弱的材料分支可以理解，今天拉昨日走的弱的太极实业包括长电科技都能理解，但昨天同步走强的雅克科技与深科技今天分化如此大就很离谱，只有设备ETF最适合出手但最稳妥的ETF的波动就如此大，国产半导体明天先观察，而且北美链再这么跌下去的话应该不是给国产链送血而是容易带崩国产链，明天只看北美链涨价确认并且外围涨的较好认可度较高的MLCC分支。