2026年7月复盘贴

好家伙。。。连板股是怎么看出来有性价比的，我怎么从统计的数据来看吃面率是更高的呢。。。连板股每天都在更新，每周都要从50-90只连板票里挑最后能走出来而且能带着肉轻松离场的概率太低了，整个7月份连板接力情绪只有3天是修复状态的其余全是分歧日，而科技股确实近期亏钱效应极大，但起码都有静态固定的几只市场核心，而且有锚定，而连板股是没有锚定的，7.13医药三进四的立方制药断板负反馈但二进三的哈药股份晋级走出来，7.30大消费三进四的华天酒店断板负反馈而二进三的一鸣食品晋级。近期连板接力我只做过哈药感觉是真难做，立新能源没做但如果做的话也是要吃面走人的，我是觉得按7月份的市场行情，如果把做科技股的精力转移到连板股里感觉是很容易腰斩的。

博弈科技股的反弹，真不如去连板股票里厮杀有性价比。双创全球第一跌幅，估计反弹也会全球第一低

7.31 复盘
一、盘面总结：三大指数高开冲高回落反弹上涨但均收绿K，上证收涨0.72%，深证涨超2个点，创业板领涨并收涨3个点，另科创板涨近3个点，两市成交放量至2.54万亿。市场情绪强修复，短线情绪考虑科技股的冲高回落、市场炸板数105只的超高数据以及AI应用端的大爆发综合定义为分歧延续*3并达弱分歧，连板情绪走了分歧延续*5并达中分歧。AI应用端大爆发并领涨两市，国产算力大反弹并跟涨，芯片半导体与北美算力链高开低走大涨，除银行与保险等少数板块微跌外市场板块普涨。今日连板10只，首板88，涨停数98，三市红绿盘4691:728，两市红绿盘4395:695，无跌停个股，为3.6以来首次。

二、板块梳理。
芯片半导体。各个分支竞价普遍大高开8个点以上，但均冲高大幅回落，虽然板块收盘是大涨状态但亏钱效应极大。存储芯片分支一进二的德明利竞价巨单一字，10cm核心兆易创新同样巨单一字，20cm普冉股份竞价涨停开，但开盘便逐渐被兑现，普冉股份开盘秒炸并单边向下最后勉强收红，兆易创新与德明利在10点20左右先后开板并且毫无回封动作最后分别收涨2个点与收跌1个点，次新长鑫科技竞价大高开10个点一度冲高14个点最后仅收涨2个点；半导体设备分支竞价板块指数就大高开11个点，科创半导体设备ETF一度大涨13个点最后仅收涨2个点，20cm托伦斯一度冲高12个点最后收跌5个点；半导体材料分支的电子特气龙头20cm中船特气一度冲高14个点最后收跌6个点；封测分支集体高开低走，只有太极实业T字回封；晶圆代工分支的华虹宏力早盘一度冲高15个点最后收涨3个点，中芯国际一度冲高9个点最后收涨不到1个点；AI芯片龙头寒武纪一度冲高13个点最后收涨6个点已经是板块为数不多回落较少的票了。

北美算力链。同芯片半导体一样，虽然板块收盘是大涨状态但亏钱效应极大。（1）PCB分支竞价有不少票顶一字或者接近涨停开，但10点多后纷纷炸板回落，几乎只有宝鼎科技一只封住涨停的；（2）光通信分支的易中天竞价均大高开11个点以上，中际旭创一度冲高14个点最后收涨4个点，新易盛与天孚通信均一度冲高15个点最后收涨6个点，其它大票也纷纷掀起炸板潮，个股仅涨停汇绿生态、科瑞技术与安孚科技这三只，大票无一回封；（3）MLCC分支同样冲高大幅回落，风华高科竞价顶一字但开盘秒炸最后收跌2个点，20cm容量三环集团与国瓷材料冲高回落分别收涨6个点与1个点。

AI应用端。板块集体大爆发并领涨两市，四进五的传智教育T字秒板晋级5板，一进二的税友股份与泛微网络换手晋级2板， 同身位的20cm普联软件完成大号二连板，板块涨停23只位居两市C位。

国产算力。被AI应用端带动大反弹，板块涨停15只。

大消费。板块低开高走小幅反弹，三进四的一鸣食品开盘直线拉板晋级4板，昨日断板的华天酒店开盘快速反包并完成5天4板，板块涨停4只。

连板接力。昨日连板10只今日晋级了4只，空间板爱丽家居俩下九个一字板晋级9板，实际空间板四进五的传智教育T字晋级5板，同身位的明新旭腾涨停炸板收涨5个点，三进四的一鸣食品换手晋级4板，二进三6只仅晋级了高争民爆1只，连板情绪逆势连续6天分歧并且今日达到中分歧，另昨日断板股今日反包涨停了华天酒店一只。

三、明日预判：上证竞价开的略低，深证竞价高开3个点勉强还能理解，但创业板高开5个点就有点高了，而科创板大高开8个多点就真的有些离谱了，面对双创指数这种大高开那么市场高开低走也挺合理的，只不过在韩股创历史最大单日涨幅（大涨17个点）的对比下，大A走的是真弱，而且市场并没有放什么量，指数明天还是先看外围走势。今天科技股开的过高过于离谱了，无论是北美链还是国产半导体，10cm辨识度票不是顶一字就是接近一字开，20cm普遍高开10个点以上，这种高开程度直接让人看懵了还以为有什么特大利好，结果今天给了巨大的亏钱效应，今天独属于科技股的828再现，今天市场反弹的不好，国产链以及整个科技股的先锋板块存储芯片被兑现，一进二的德明利一字炸板收跌1个点，20cm普冉股份走成了828的指南针，竞价一字秒炸最后勉强收红，北美链的先锋MLCC的风华高科竞价涨停开并且开盘秒炸最后收跌2个点，德明利与风华高科不仅未能加速晋级而且还给了炸板大面，这种走势说明了今天的反弹质量很差，今天市场只有98只股涨停但有105只股炸板，其中多数为科技股，今天市场的亏钱效应较大，那么今天原则上不算是见底反弹，而且老题材科技股并未有效反弹，那么AI应用端不能算是共振反弹的新主线，只能定义为弱势行情里的高低切，明天还是先看科技股的修复程度，聚焦国产链的长鑫科技以及科创相关ETF以及北美链MLCC分支的风华高科，空间板连续9个一字板的爱丽家居被停牌有些出乎意料，给超短投机情绪在一定程度上也降了温，明天看下各个板块的投机抱团反馈。

7.30 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘低开低走午后探底回升尾盘再度回落，上证收跌0.62%，深证跌超2个点，创业板领跌并跌近4个点，另科创板跌超5个点，两市成交小幅放量至2.34万亿。市场情绪中分歧，短线情绪走了分歧延续*2并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*4并达中偏强分歧。白酒加速大涨并领涨两市，汽车整车、油气与银行跟涨，非白酒的大消费冲高回落小幅调整，医药冲高回落大跌，电力延续下跌，国产算力、脑机接口与光刻机延续大跌，芯片半导体与北美算力链加速暴跌并领跌两市。今日连板10只，首板41，涨停数51，三市红绿盘1768:3635，跌停数74只。

二、板块梳理。
芯片半导体。板块低开低走加速暴跌，不过10cm做空龙德明利冲高回落微跌走势较强，午后市场连续两天主拉存储芯片分支带动科技股以及整个市场探底回升，德明利直线拉升并强势封涨停，20cm做空龙普冉股份同样午后直线拉升最后收涨4个点，10cm核心兆易创新尾盘一度冲高7个点最后涨近2个点，次新股长鑫科技微跌；与存储分支午后探底回升不同，封测分支延续暴跌，通富微电跌停三连板，太极实业、长电科技与华天科技同样跌停；半导体材料分支的雅克科技再度跌停，电子特气概念的20cm中船特气收跌5个点；半导体设备分支加速大跌，板块指数与相关ETF均大跌8个点；晶圆代工分支的中芯国际与华虹宏力分别收跌6个点与14个点；AI芯片龙头寒武纪三天两度收跌9个点。

北美算力链。（1）光通信分支的龙头中际旭创今天H股上市，不知道是H股带动还是二者联动均低开低走大跌，总龙头大跌带动整个北美算力链重挫，中际旭创盘中一度跌超16个点最后收跌9个点，新易盛盘中一度跌超17个点最后收跌11个点，天孚通信收跌12个点，光芯片概念的东山精密跌停，20cm源杰科技与长光华芯分别大跌17个点与15个点，光纤概念的长飞光纤收跌6个点；（2）PCB分支上下游同样集体重挫，鹏鼎控股、大族激光、宏和科技、金安国纪与景旺电子等多股跌停；（3）MLCC分支开盘冲高但很快被市场带动回落，午后再度拉涨但尾盘再度回落收绿，10cm龙头风华高科午后一度涨停二连板并且4天3板但尾盘炸板最后收涨6个点，同身位的20cm昀冢科技尾盘一度大号二连板但秒炸最后收涨16个点，20cm容量国瓷材料与三环集团分别收涨3个点与收跌3个点。

大消费。板块涨停11只连续两天位居两市C位，但逆指数，午后指数反弹时连板高度三进四的华天酒店一字炸板收跌5个点，一进二的安记食品同样炸板最后收涨1个点，二进三的一鸣食品大单一字晋级3板成为板块新高度，同身位的东百集团早盘一度冲高9个点最后收跌2个点，一进二晋级了均瑶健康与返利科技两只，另有8只首板助攻，大消费与这一个月来先是机器人后是医药再然后是电力没任何区别，定性就是在科技股调整时市场去随机拉一个非科技板块，一旦这个板块炒作时间达到一两周后便被资金放弃然后再换个新板块拉。

连板接力。昨日连板11只今日晋级了4只，空间板爱丽家居连续八个一字板晋级8板，实际空间板三进四的明新旭腾与传智教育晋级4板，同身位的华天酒店与兴欣新材分别收跌5个点与跌停，二进三6只仅晋级了一鸣食品1只，连板情绪连续5天分歧并且今日达到中偏强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了海南海药一只。

三、明日预判：盘前日韩股市反弹，但大A还是低开低走，尤其中际旭创毫无抵抗的大跌带动科技股集体重挫，感觉韩股从冲高5个点回落都是被A股带绿的，午后GJD出手市场再度探底回升，但持续到两点二十分市场再度回落，由于银行等权重护盘所以上证指数跌幅不大，但双创指数再度大跌，先是上证后是深证，今天创业板也正是跌破年线了，今天虽然开盘没有跟随韩股上涨，但明天还是要看外围走势。科技股连续两天以存储芯片为核心下午开盘拉升带动市场探底回升，虽然尾盘再度回落，但做空龙德明利今天完成反抽板，明天如果外围给力以及科技股继续主拉存储芯片，那么见底就快了，明天国产链还是看长鑫科技以及科创相关的ETF，北美链只看MLCC分支。

7.29 复盘
一、盘面总结：三大指数探底回升小幅上涨，上证收涨0.4%，深证收涨1.1%，创业板领涨并涨超1个点，另科创板早盘一度大跌5个点最后收跌0.87%，两市成交大幅放量至2.3万亿。市场情绪强修复，短线情绪逆势走了分歧延续并达中分歧，连板情绪逆势走了分歧延续*3并达强分歧。大消费加速大爆发并领涨两市，汽车与电池概念大涨并跟涨，电力与券商上涨，医药延续调整，脑机接口概念下跌，北美算力链探底回升小幅下跌，光刻机大跌并领跌两市，芯片半导体探底回升小幅下跌并跟跌。今日连板11只，首板70，涨停数81，三市红绿盘4253:1214，跌停数9只。

二、板块梳理。
光刻机。昨日开盘批量顶，今天竞价直接没人要，昨日顶一字的5只票只有张江高科竞价红开3个点最后收涨1个点，其余四只票海立股份、奥普光电、永新光学与20cm波长光电全部低开并最后分别收跌1个点、7个点、8个点与8个点，昨日没涨停冲高回落的今天的亏钱效应更大，比如20cm茂莱光学、新莱应材与10cm福晶科技， 后面不再跟踪。

芯片半导体。板块开盘短暂冲高后快速跳水延续大跌，午后探底回升缩减跌幅。存储分支午后大幅拉升是带动芯片半导体的主力军，次新股长鑫科技竞价低开1个点快速拉红走强最后收涨12个点，兆易创新早盘一度跌停最后收跌6个点，10cm做空龙德明利早盘一度大跌7个点最后收跌1个点，20cm做空龙普冉股份早盘一度大跌8个点午后直线拉升最后收涨9个点；封测分支加速暴跌，通富微电跌停，太极实业早盘一度跌停最后收跌6个点，长电科技同样收跌6个点，深科技午后逆势拉升收涨1个点，封测内部还是轮流拉；半导体设备分支板块指数盘中一度暴跌8个点尾盘拉回来不少，最后收跌2个点；半导体材料分支大跌，雅克科技早盘跌停尾盘翘开收跌8个点，电子特气龙头中船特气大涨9个点；晶圆代工分支的华虹宏力与中芯国际分别收跌3个点与4个点；AI芯片龙头寒武纪收涨1个点。

北美算力链。板块盘中延续大跌午后探底回升总体小幅延续下跌。（1）PCB分支总体走的一般并且没什么亮点；（2）光通信分支昨日暴跌的易中天今日反弹，尤其新易盛与中际旭创分别收涨3个点与4个点，但板块其它个股总体延续下跌，比如光芯片的东山精密收跌5个点、光纤的长飞光纤收跌6个点；（3）MLCC分支近期持续异动也是北美链今日唯一上涨的板块，龙头风华高科竞价抢筹高开并开盘快速涨停完成3天2板，20cm昀冢科技尾盘涨停，20cm容量三环集团与国瓷材料分别收涨8个点与4个点。

国产算力。昨日尾盘逆势走强的紫光股份今天低开低开快速跌停，昨日涨停炸板的共进股份今日收跌3个点，锐捷俩兄弟延续大跌，交换机板块的股性是真的差，后面彻底拉黑了，另浪潮信息收跌6个点，算力租赁板块虽然是微涨但个股是以亏钱效应为主，后面拉黑整个国产算力。

脑机接口+医药。脑机接口板块昨天走出持续性超预期了，但今天开盘直接没人要，二进三的4只票全部收绿，尤其龙头创新医疗跌停，另昨日炸板的20cm爱朋医疗今日收跌9个点；医药板块延续调整，10cm高标哈药股份一度跌停最后收跌6个点，昭衍新药收跌3个点，20cm陇神戎发与万邦医药分别收跌7个点与15个点。

电力。板块局部反弹，但高标立新能源竞价被核跌停虽然盘中翘开冲高但尾盘重回跌停，四进五的顺钠股份低开高走尾盘一度触涨停但无人封板最后收涨4个点，板块涨停5只全部为首板。

大消费。板块连续两天领涨两市，并且今天掀起涨停潮，板块涨停25只位居两市C位。

连板接力。昨日连板16只今日仅晋级了5只，空间板爱丽家居连续7个一字板晋级7板，实际空间板四进五的顺钠股份断板收涨4个点，三进四的新亚制程断板收跌6个点，二进三13只仅晋级了华天酒店、明新旭腾、兴欣新材与传智教育4只，连板情绪连续4天分歧并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：昨晚美股科技股延续大跌，盘前日韩股市又高开低走，并且在我们开盘后韩股加速暴跌，受此影响科技股重挫，不过午后市场快速探底回升，三大指数全部收红，盘中一度大跌5个点的科创板午后一度拉红最后收跌不到1个点，考虑三大指数涨幅均不多，而且科创板未收红，今天不能定义为反弹而是应该定义为止跌，指数现在受外围影响太大，如果外围反弹那么明天看好止跌后的反弹，这种反弹力度预计会很大， 能对标的就是上周一的探底回升然后上周二暴涨。科技股盘中延续重挫，尤其早盘国产链集体跳水重挫，午后回拉缩减跌幅，10cm做空龙德明利盘中都接近3折了，但无人问津的20cm普冉股份早盘已经达到3折了，后者午后大幅拉升从负8拉到红9，先跌先反弹并且跌的多的先反弹，后面科技股需要存储芯片分支率先止跌反弹，国产链明天继续关注长鑫科技与科创相关的ETF，北美链感觉不能以这个角度去看，因为符合这个标准的是光纤，而北美链市场重心在大光以及涨幅相对较小炒作时间相对较短的MLCC，明天北美链继续只看MLCC分支。

7.28 复盘
一、盘面总结：三大指数低开低走大跌，上证跌超1个点，深证跌超4个点，创业板领跌并跌超7个点，另科创板跌超6个点，两市成交小幅缩量至2.03万亿。黄线压制白线，市场情绪弱分歧，短线情绪强分歧，连板情绪走了分歧延续*2并达强分歧。以白酒为核心的大消费大涨并领涨两市，银行上涨护盘，脑机接口冲高回落小幅上涨，光刻机与医药冲高回落小幅下跌，算力租赁与电力下跌，北美算力链与芯片半导体均暴跌并领跌两市。今日连板16只，首板44，涨停数60，三市红绿盘2603:2768，跌停数48。

二、板块梳理。
光刻机。昨晚外媒报道我们DUV突破，竞价光刻机概念股纷纷顶一字，但受市场影响不少一字炸板以及冲高回落，除了封住涨停的票外其余票普遍坑人，最后板块涨停11只，其中全天大单一字的有张江高科、永新光学、海立股份、奥普光电以及20cm波长光电这五只票。

芯片半导体。板块低开开盘快速反核，但仅持续6分钟后便日内见顶开始单边向下大跌，存储分支的兆易创新与德明利跌停，次新股长鑫科技收跌4个点；封测分支一进二的太极实业冲高回落收涨2个点，深科技与通富微电跌停；半导体材料分支一进二的雅克科技冲高回落收跌1个点，中船特气收跌3个点；半导体设备分支重挫，设备ETF大跌6个多点；晶圆代工分支的中芯国际与华虹宏力早盘均拉红最后分别收跌4个点与8个点；AI芯片龙头寒武纪大跌9个点。

北美算力链。各个分支集体重挫。（1）PCB板块指数跌超4个点，PCB主板厂的深南电路、鹏鼎控股、沪电股份与一进二的景旺电子均跌停，20cm胜宏科技大跌11个点，PCB上游的生益科技与一进二的金安国纪、中材科技均跌停，20cm铜冠铜箔大跌9个点；（2）CPO板块指数大跌5个点，龙头中际旭创大跌15个点，新易盛大跌17个点，源杰科技大跌16个点，光迅科技、东山精密、长飞光纤、华工科技等跌停；（3）MLCC板块指数大跌6个点，20cm容量三环集团与国瓷材料均大跌9个点，一进二的博迁新材跌停，同身位的龙头风华高科相对抗跌冲高回落收跌2个点。

国产算力。板块下跌，临近中午资金拉了交换机概念的共进股份涨停，下午资金突然点火紫光股份，受市场尾盘单边向下大跌影响，共进股份炸板收涨6个点，紫光股份勉强收红，星网锐捷与锐捷网络分别收跌9个点与11个点，另服务器概念的浪潮信息收跌6个点，算力租赁概念的美利云收跌4个点，利通电子跌停。

脑机接口+医药。脑机接口概念开盘加速大涨，随后受市场影响冲高回落小幅上涨，总体板块强度与持续性超预期了，板块涨停6只，一进二的创新医疗、海南海药、南京熊猫与塞力医疗均换手晋级2板，同身位的20cm爱朋医疗炸板收涨18个点，科蓝软件与岩山科技首板助攻；脑机接口概念早盘带动医药板块局部走强，但午后开盘医药快速跳水，板块无一涨停，一进二的珍宝岛炸板收涨6个点，同身位的20cm陇神戎发冲高回落收涨6个点，20cm万邦医药与10cm哈药股份午后跳水后尾盘回拉分别微跌与收涨1个点，10cm昭衍新药收跌8个点。

电力。高标立新能源竞价超预期大高开9个多点并且开盘仅差三挡触涨停后虽然跳水但整个早盘承接相对较强，午后快速跳水砸绿最后收跌停，空间板五进六的长缆科技断板收跌4个点，三进四的顺钠股份换手晋级4板，板块涨停4只。

连板接力。昨日连板8只今日仅晋级了3只，空间板五进六的公告板爱丽家居继续大单一字晋级6板，同身位的实际空间板长缆科技断板收跌4个点，四进五的20cm五洲医疗断板收涨10个点，三进四的顺钠股份换手晋级4板，同身位的长城军工断板收跌4个点，二进三的新亚制程换手晋级3板，同身位的至纯科技与国新能源均一字炸板分别收涨4个点与收跌1个点，连板情绪连续三天分歧并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了东晶电子一只。

三、明日预判：昨晚美股科技股重挫，盘前日韩股市大跌，三大指数低开尝试反核，但韩股低开低走最后大跌10个点，带动大A开盘的冲高仅持续六分钟后便单边向下大跌，创业板自7.17后本月第二次跌超7个点，本月的四次超跌反弹即7.9、7.14、7.21与7.27全部一日游并成为了下跌中继，而且今天双创指数的跌幅比前面三次超跌反弹的次日跌的都要多，指数从日K来讲已经是熊了，只能主观认为牛还在，跌多了必然会反弹，但隔日无法预判。今天科技股集体暴跌，情绪股午后也跳水了，尤其立新能源跌停，午后医药与电力的跳水也反证了科技股不止跌其它板块很难走出超短投机行情，不过今天的脑机接口概念的强度超预期了，今天最强的光刻机板块明天暂时回避，这种小作文每年都能看到，明天还是先聚焦国产半导体，关注长鑫科技以及科创相关的ETF，超跌的北美链感觉一进去就容易被摁，中际旭创能跌这么多实在出乎意料，后面回避北美链，如果反弹的话还是优先关注炒作时间较短的MLCC分支。

7.27 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡反弹尾盘加速上涨，上证涨超1个点，深证涨超2个点，创业板领涨并涨超3个点，另科创板涨超1个点，两市成交放量至2.08万亿时隔一天重回2万亿市场。黄线压制白线，市场情绪强修复，短线情绪中修复，连板情绪逆势走了分歧延续并达中分歧。北美算力链尾盘大涨并领涨两市，以脑机接口为核心的医药早盘大涨并同样领涨两市，锂电产业链集体大涨并跟涨，算力租赁、半导体与电力上涨，除油气与保险逆势下跌外市场板块普涨。今日连板8只，首板103，涨停数111，两市红绿盘5195:285，跌停数6只，红盘家数今年首次突破5000家，绿盘家数创今年新低。

二、板块梳理。
芯片半导体。长鑫科技竞价爆量152亿并高开低走带动芯片半导体集体跳水，此后板块与长鑫走势不同向，板块9:38开始大幅回拉，而长鑫科技一直到9:44才日内见顶开始回拉，板块10点钟完成早盘见顶后开始回落，而长鑫却一直走强到中午收盘，下午长鑫单边向下回落，并且半导体板块于13:30开始探底回升并且尾盘加速上涨，而长鑫科技收盘跌破开盘价。封测分支内部分化，太极实业高开低走后率先回拉并且强势涨停，深科技收涨4个点，通富微电微涨，长电科技微跌；存储分支的兆易创新开盘一度跌停最后收跌5个点；半导体材料分支大涨，雅克科技尾盘回封，电子特气龙头中船特气收涨15个点；半导体设备分支各个ETF普遍收涨3个点；晶圆代工分支的中芯国际勉强收红，华虹宏力这个月走的很像光通信的东山精密，前期逆势抗跌甚至创新高但随后补跌，继上周四大跌12个点后今天开盘再度跌超11个点最后收跌6个点；AI芯片龙头寒武纪收涨1个点，海光信息微跌。整个芯片半导体板块涨停8只。

北美算力链。（1）PCB分支全线大反弹，主板厂近期逆势抗跌的景旺电子涨停，深南电路、鹏鼎控股与沪电股份分别收涨6个点、5个点与4个点，PCB上游覆铜板概念的金安国纪尾盘涨停，生益科技收涨6个点，覆铜板上游的电子布概念今日最强并领涨两市，宏和科技、中国巨石、中材科技与20cm国际复材全部涨停，上游铜箔概念大涨，铜冠铜箔收涨7个点，整个PCB板块涨停10只；（2）光通信分支大反弹但强度弱于PCB，光模块的易中天分别收涨3个点、2个点与2个点，光芯片的长光华芯、东山精密与源杰科技分别收涨7个点、6个点与5个点，光纤的长飞光纤收涨1个点，整个光通信板块仅涨停3只；（3）MLCC分支大涨，风华高科、博迁新材与江海股份涨停，20cm容量三环集团与国瓷材料分别收涨10个点与9个点，板块涨停7只。

国产算力。板块内部分别，算力租赁板块反弹而以交换机为核心的超节点概念走弱，交换机的锐捷网络与星网锐捷分别收跌1个点与4个点，浪潮信息微跌，紫光股份尾盘勉强拉红，算力租赁方向昨日断板的美利云收涨2个点，宁波建工、亚康股份与东方材料涨停，整个国产算力仅涨停这3只。

医药。医药板块集体大反弹，其中脑机接口概念大涨并领涨两市，板块涨停15只位居两市C位，其中脑机接口概念涨停6只，中药概念的陇神戎发20cm涨停，20cm万邦医药大涨13个点，10cm高标哈药股份收涨4个点，昭衍新药涨停炸板收涨9个点。

电力。板块反弹上涨，昨日断板的立新能源今日开盘直线拉板反包完成8天7板，四进五的长缆科技尾盘回封晋级5板，三进四的新能股份断板收跌3个点，二进三的顺钠股份高开秒板晋级3板，板块涨停11只。

连板接力。昨日连板17只今日仅晋级了5只，并列空间板四进五的爱丽家居与长缆科技均晋级5板，三进四的20cm五洲医疗T字晋级4板，同身位的新能股份断板收跌3个点，二进三13只仅晋级了顺钠股份与长城军工2只，连板晋级率明显强分歧，但考虑空间板晋级，总体连板情绪定义为分歧延续并达中分歧，另昨日断板股今日反包涨停了哈三联、中电电机与立新能源三只。

三、明日预判：长鑫科技今日上市，靴子落地，但盘中指数与情绪走的明显不强，今天看似指数涨的不错，但主要是普涨并且拉尾盘，今天市场放量1454亿勉强重回2万亿市场，而长鑫科技这一只票就成交了1412亿并创A股单日历史成交记录以及登上A股市值一哥，相当于市场没放量，缩量市场还拉尾盘，不是好的表现，而且上周五绿盘家数刚创今年极值记录今天就直接5000+红盘，原地大反转，仅从这些表现看明天偏悲观，但考虑最大的不稳定因素落地，在科技股超跌的状态下后面理论上应该乐观，而且今天市场有好的迹象是各个板块比如医药、锂电、科技与电力等能携手上涨，如果外围也能跟进反弹，那么后面理应能趋势向上反弹，考虑前面三次反弹即7.9、7.14与7.21次日都未走出持续性，明天指数的状态决定了后面的市场走势。今天科技股主要反弹的是北美算力链，国产算力后面拉黑不看了，国产半导体走势略低于预期，而且长鑫科技的走势与板块不同向，当然午后是受了中午小作文的影响，明天国产链看长鑫科技以及科创相关的ETF，明天科技股的太极实业与风华高科都需要给正反馈，明天关注。

7.24 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡下跌，上证跌超1个点，深证跌超2个点，创业板领跌并收跌2.65%，另科创板逆势冲高回落微跌，两市成交继续大幅缩量至1.93万亿，自4.7之后再度跌破2万亿量能。市场情绪强分歧，短线情绪走了分歧延续*2并达强分歧，连板情绪强分歧。一级行业全部下跌，半导体与银行冲高回落小幅调整已经是市场最强的行业板块，北美算力链、商业航天与国产算力大跌，贵金属大跌并领跌两市，电力、医药与煤炭大跌并跟跌，另细分板块里半导体设备逆势大涨。今日连板17只，首板23，涨停数40，两市红绿盘555:4939，跌停数24只，绿盘数超过2.23续创今年极值记录。

二、板块梳理。
芯片半导体。整个半导体板块在半导体设备分支带动下低开后快速走强并且整个早盘反复冲高与回落，午后直线拉升尾盘被市场带动有所回落。设备分支一度板块指数大涨6个点最后大涨3个多点，其中20cm托伦斯完成反包4天3板；封测分支今次于设备分支，通富微电炸板收涨9个点，深科技、华天科技与长电科技分别收涨7个点、5个点与2个点；晶圆代工分支的中芯国际与华虹宏力分别收跌1个点与3个点；存储分支的兆易创新收涨1个点，做空龙德明利收跌8个点继续走A；AI芯片龙头寒武纪收跌1个点，电子特气龙头中船特气逆势大涨14个点。整个芯片半导体板块涨停8只位居两市C位。

北美算力链。PCB、光通信与MLCC等各个分支全线大跌。PCB的主板厂相对抗跌，上游材料全部大跌；光通信的龙头中际旭创收跌2个点，东山精密收跌3个点，光纤龙头长飞光纤大跌6个点创新低；MLCC分支的风华高科收跌6个点。

国产算力。交换机的股性实在是差，开盘集体拉升后秒跳水，20cm锐捷网络逆势走强收涨4个点，星网锐捷与共进股份均冲高回落分别收跌2个点与5个点，10cm容量核心紫光股份收跌2个点，服务器核心浪潮信息收跌3个点，算力租赁方向大跌，四进五的美利云低开低走收跌8个点，三进四的证通电子跌停，昨日断板的利通电子跌停。

医药。板块加速大跌，昨天被动进异动的哈药股份今日跌停，二进三的汉森制药竞价加单顶一字结果开盘秒炸最后收跌3个点，10cm昭衍新药收跌6个点，20cm陇神戎发收跌13个点，20cm万邦医药逆势收涨4个点。

电力电网。电力板块掀起跌停潮，华电双雄均跌停，空间板立新能源开盘主动涨停但尾盘炸板收涨7个点最后被动进异动。

连板接力。昨日连板15只今日仅晋级了4只，空间板六进七的立新能源涨停炸板收涨7个点，四进五的美利云断板收跌8个点，三进四的爱丽家居与长缆科技晋级4板并成为新空间板，同身位的证通电子与盛达资源断板，二进三9只仅晋级了五洲医疗与新能股份2只，连板情绪强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了托伦斯一只。

三、明日预判：三大指数低开震荡下跌全天水下补跌，昨天加速大跌的科创板今天反而反复冲高走强，一度涨超2个点尾盘被市场带动微跌，明天长鑫科技上市，对市场的影响无法预判。今天国产半导体逆势走强，尤其设备分支与封测分支大涨博弈长鑫上市，明天无方向，只能动态看长鑫走势对市场的影响，如果带动市场走强那么科技股也只用看相关的国产链，还是关注科创相关的ETF，反之只能管住手等周二抄底。

7.23 复盘
一、盘面总结：三大指数高开震荡小幅收红，深证领涨并收涨0.44%，另科创板收跌超3个点，两市成交继续大幅缩量至2.2万亿。黄线压制白线，市场情绪中偏强修复，短线情绪走了分歧延续并达弱分歧，连板情绪走了修复延续并达弱修复。电网设备大涨并领涨两市，油气与有色金属延续大涨并跟涨，锂电产业链全线大涨，军工午后大涨，商业航天小幅上涨，国产算力与医药均冲高回落小幅延续调整，北美算力链冲高回落小幅调整，半导体加速大跌并领跌两市。今日连板15只，首板100，涨停数115，两市红绿盘4259:1208，跌停数2只。

二、板块梳理。
芯片半导体。板块加速大跌，而且权重大票主跌。晶圆代工分支重挫，华虹宏力大跌12个点并领跌两市，中芯国际收跌6个点；AI芯片龙头寒武纪与海光信息分别收跌4个点与5个点；封测分支的长电科技与通富微电分别收跌5个点与6个点；半导体设备分支板块指数大跌4个点；存储分支的兆易创新收跌3个点，做空龙德明利收跌4个点。

北美算力链。开盘北美链大幅冲高走强，但仅持续不到半小时便日内见顶开始跳水大幅回落。（1）PCB分支的上下游开盘全部大幅冲高，虽然随后大幅回落但总体相对抗跌；（2）光通信分支主动走强的是龙头中际旭创，早盘一度冲高5个点最后收涨1个点，光模块的新易盛与天孚通信均收跌2个点，光芯片概念连续两天冲高大幅回落波动极大，源杰科技收涨2个点，长光华芯与东山精密分别收跌2个点与5个点，光纤概念的长飞光纤收跌2个点；（3）MLCC分支早盘一度领涨两市最后小幅上涨，盘前有涨价小作文，风华高科竞价抢筹大高开6个多点并开盘快速涨停带动板块一度大涨近6个点，但20cm昀冢科技与10cm博迁新材、火炬电子等炸板后毫无承接最后分别收涨9个点、1个点与1个点，风华高科同样炸板但相对有承接最后收涨4个点，20cm容量三环集团与国瓷材料均一度冲高8个点最后收涨2个点与1个点。

国产算力。板块开盘大幅冲高但很快跳水回落，盘前有小作文传超节点降价，造谣成本还是太低，容量核心紫光股份竞价红开1个点后高开低走收跌5个点，今天市场换了另一个容量核心来拉，浪潮信息竞价高开2个多点并一度冲高6个点，但紫光股份的主动走弱给板块较大负反馈，浪潮与紫光分别收跌2个点与5个点，锐捷俩兄弟的股性还是感人，锐捷网络一度冲高10个点最后勉强收红，星网锐捷收跌1个点，二进三的共进股份断板收涨1个点，交换机概念的这几只票日内总是上蹿下跳气质太差，算力租赁方向三进四的美利云高开快速晋级4板，二进三的证通电子开盘直线拉板晋级3板，同身位的利通电子炸板收涨1个点，整个国产算力板块涨停4只。

医药。板块连续两天大幅冲高回落小幅调整，板块涨停6只，10cm核心哈药股份前面几天走的都挺有气质的，但昨今两天走的就很猥琐了，今天尾盘竞价想控异动但没控住被动进异动。

电力电网。电网设备概念大爆发并带动电力板块延续上涨，相关概念股涨停34只连续两天位居两市C位，空间板五进六的立新能源大高开9个多点并快速晋级6板，四进五的华银电力断板收绿，二进三的长缆科技换手晋级3板，一进二的新中港、中电电机、华电辽能与新能股份晋级2板。

连板接力。昨日连板12只今日晋级了6只，空间板五进六的立新能源大高开快速晋级6板，次高四进五的华银电力尾盘跳水收绿，三进四的美利云换手晋级4板，二进三的爱丽家居、证通电子、盛达资源与长缆科技晋级3板，连板情绪连续两天修复并且今日弱修复，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：三大指数小幅反弹收红，但科创板加速大跌，科技股延续下跌，昨天大家都在传长鑫科技下周一上市所以要避开这个节点，市场这两天也在大幅缩量，盘后长鑫上市时间落地，直接参考中芯国际上市前一天与当天不合适，但巨无霸吸金的流动性影响还是有些大，明天无方向。科技股延续调整下跌，微盘股大涨，连板情绪罕见的二连修复，上一次二连修复还是5.18与5.19也就是两个月前，科技股目前向上阻力太大，国产半导体明天跌的多的话还是关注科创相关的ETF，国产算力虽然看好但今年始终股性太差，北美链明天只看较为小众的MLCC分支能否反包，短线投机方向目前华电双雄在尝试走第四波，电力实在审美疲劳，一个板块半年内要炒四波的概率有点小，而且太逆指数了，后面看看非电力方向的短线投机。

7.22 复盘
一、盘面总结：三大指数低开冲高回落涨跌不一，上证勉强收红，深证跌超1个点，创业板领跌并跌超3个点，另科创板跌超2个点，两市成交大幅缩量至2.65万亿。市场情绪中分歧，短线情绪中分歧，连板情绪逆势中修复。贵金属大涨并领涨两市，油气与煤炭大涨并跟涨，电力、保险、白酒与银行上涨，国产算力与医药均冲高回落小幅调整，半导体冲高回落小幅下跌，北美算力链冲高回落下跌，游戏板块大跌并领跌两市。今日连板12只，首板34，涨停数46，两市红绿盘1432:3649，跌停数8只。

二、板块梳理。
芯片半导体。板块竞价整体小低开后冲高午后单边向下回落小幅收绿。昨日领涨的半导体设备分支今日板块指数收跌1个多点；半导体材料分支下跌，昨日完成地天板的雅克科技早盘一度二连板尾盘炸板收涨4个点，电子特气龙头中船特气日内大波动最后收跌1个点，硅片龙头有研硅全天水下收跌6个点；封测分支总体略超预期，一进二的通富微电炸板收涨8个点，同身位的长电科技冲高回落收涨1个点，华天科技冲高回落微涨；存储分支午后跳水，兆易创新收跌1个点，做空龙德明利低开低走跌停完成6天5地板；晶圆代工分支的中芯国际与一进二的华虹宏力均收跌2个点；AI芯片龙头寒武纪与海光信息均收跌3个点。整个芯片半导体板块仅涨停4只。

北美算力链。总体走势依然弱于国产半导体。（1）光通信分支走弱并且权重股大跌，光模块概念的易中天分别收跌7个点、6个点与5个点，光芯片概念的东山精密、源杰科技与长光华芯均冲高回落分别收跌5个点、6个点与7个点，光纤概念的龙头长飞光纤收跌9个点逼近跌停；（2）PCB分支全线大跌，主板厂的胜宏科技勉强收红，沪电股份收跌6个点，上游覆铜板概念一进二的生益科技收跌7个点，覆铜板上游电子布概念的中国巨石跌停，上游铜箔概念的铜冠铜箔大跌11个点；（3）MLCC分支大跌，一进二的国瓷材料冲高回落勉强收红，风华高科收跌6个点。

国产算力。昨晚国产算力相关利好不少，盘前又有英伟达交换芯片的相关利好，交换机方向的一进二的共进股份大高开秒板晋级2板，同身位的星网锐捷低开高走大长腿同样晋级2板，20cm锐捷网络一度涨停，一进二的容量核心紫光股份高开高走强势晋级2板，临近中午中兴通讯涨停，中兴的涨停历来是板块甚至是行业的顶点，午后中兴炸板收涨7个点，锐捷网络炸板收涨13个点，紫光股份尾盘炸板收涨8个点，星网锐捷尾盘竞价被砸收涨9个点，浪潮信息冲高回落收涨2个点；算力租赁方向二进三的美利云T字晋级3板，一进二的利通电子高开秒板晋级2板助攻。整个国产算力方向涨停7只。

电力。板块反弹并且涨停12只位居两市C位，空间板四进五的立新能源大高开秒板晋级5板，三进四的华银电力低开高走尾盘晋级4板，华电双雄尾盘均完成反包3天2板。

医药。板块开盘快速走强，但仅持续23分钟后便开始单边向下回落，10cm核心哈药股份早盘一度冲高8个点最后收涨2个点，昭衍新药冲高回落收跌2个点，20cm万邦医药收涨13个点，板块涨停5只。

连板接力。昨日连板5只今日晋级了3只，空间板四进五的立新能源高开秒板晋级5板，三进四的华银电力尾盘晋级4板，二进三的美利云T字晋级3板，同身位的中嘉博创与联创电子断板但均收红，连板情绪中修复，另昨日断板股今日同样全部收红，并且反包涨停了金牛化工与乐山电力两只。

三、明日预判：昨晚美股科技股大涨，盘前日韩股市又大涨，本来担心A股会高开冲高然后被兑现，这种走法很容易就终结了反弹行情，没想到三大指数竟然低开而且早盘的冲高幅度也较小，那么虽然指数走的低于预期了但相比担心的高开冲高被砸的这种剧本来讲，今天的这种略不及预期的分歧走法更健康，而且考虑昨天指数尤其是双创指数实在涨的太多了，今天的跌幅是可以接受的，毕竟两天加起来科创板也还涨了8个点，只不过今天的走势说明GJD仅托底但不助力市场往上猛打，那么昨天的低点依然是市场的底部，后面还是看震荡趋势向上。科技股集体调整，走势相对较强并且主动的还是国产半导体，北美算力链走势跟风尤其总龙头中际旭创单边向下走弱，后面还是看国产链，考虑今天指数并未大幅冲高，那么后面科创相关的ETF依然是国产半导体的首选，尤其明天双创指数延续大跌的话低吸ETF是最佳操作，国产算力的走势还是一言难尽，目前是“科技+题材”的焦点，明天继续关注容量核心紫光股份的反馈，非科技方向的电力板块回避，太逆指数了，医药板块的核心哈药股份今天没有高举高打主动进异动，全天的盘口很弱，尾盘竞价虽然压异动了但明天还要继续压就没什么意思了。