光芯片产业追踪：源杰科技、永鼎股份、仕佳光子，国产光芯片厂商下游验证现状

光芯片的供需紧张，从去年下半年延续至今，已经成了产业界的共识。

25年、26年的光模块需求基本明朗。连27年的单子，一些下游客户也开始提前规划产能。但供应端，EML和CW光源的扩产节奏明显没跟上。

扩产周期摆在那，急也没用

光芯片的产能扩张，跟造普通芯片还不一样。MOCVD外延设备、EML需要的电子束光刻机、后道封测设备，从下单到调试完成、再到稳定量产，跑下来一年半算快的。行业公开讨论及设备交期信息显示，当前MOCVD及电子束光刻设备从下单到完成调试通常需要一年半左右，设备交期普遍偏长。

公开行业交流的信息也印证了这一点：EML的整体缺口仍在高位，CW光源的排产更紧。博通 、Coherent、三菱、住友这些海外主力，交期压力都大。

部分下游客户出于供应链多元化考量，开始评估引入境内具备量产能力的光芯片厂商作为备选供应商。相关厂商能否进入主力供应链，取决于客户验证结果及持续供货稳定性。

各家进展梳理

源杰科技

2025年年报里提到，数据中心业务收入增长明显，CW光源已经批量出货了。同时他们在推更高功率的CW光源，300mW以上的版本，已经送给客户在做验证。

永鼎股份

年报显示，子公司鼎芯光电的100G EML和CW光源已经批量供货了。据公司公告，鼎芯光电已启动扩产项目，计划将相关芯片产能从年产4000万颗提升至7000万颗，实际产能释放及客户需求匹配情况以后续公司披露为准。

仕佳光子

这家在投资者互动平台上的信息比较多。AWG芯片及组件、DFB激光器芯片都在持续供货，客户包括国内外的一些光模块厂商。数据中心和接入网两个方向都有覆盖。

长光华芯

高功率激光芯片是他们的老本行。光通信方向的芯片，部分规格已经送样给客户测试了。具体进展要看后续公告。

云南锗业

做磷化铟、砷化镓衬底的，处于光芯片产业链最上游。公告里说在持续扩产化合物半导体材料。

卓胜微 、燕东微

这两家在部分讨论里会被提及，主要是因为硅光芯片或者相关工艺平台的技术储备。但产业化进度还比较早期，具体得盯公告。

产业逻辑层面的事

从产业链角度看，这一轮供需紧张有它的特殊性。供给端新产能释放需要时间，2027年之前有效增量有限。需求端光互联在Scale-out和Scale-up两个方向上都在扩张，Scale-up那边NPO、CPO的方案对高功率CW光源的需求量级在提升，这块是纯粹的新增市场。

两边一挤，供给缺口很难在短期内填平。对国内厂商来说，能不能接住这个窗口，核心还是看量产能力爬坡够不够快，良率能不能稳住。验证过了，才能谈后续份额的事。

风险提示与免责说明

本文为基于上市公司已披露公告、年报及公开行业信息的产业逻辑梳理与事实整理，内容仅供参考与行业交流，本文不构成任何形式的证券投资建议。光通信及半导体行业技术迭代迅速、供应链波动较大，相关公司的业务进展存在不及预期的可能。市场有风险，决策需谨慎。