DeepSeek涨价峰谷定价释放信号：中芯国际、寒武纪、盛科通信，国产算力链条正式闭环

DeepSeek官宣V4正式版七月中旬上线，同时搞了个峰谷定价，高峰时段API价格翻倍，平时价格不变。

乍一听是提价，我第一反应反而是：这事儿终于走到正轨上了。

不是说我喜欢涨价。而是这个动作背后透出来的信号，比价格本身重要得多。

涨价背后的两个硬道理

先看看DeepSeek这次到底干了什么。

V4系列分两款：旗舰版V4-Pro，总参数1.6万亿，激活参数490亿，支持100万上下文；轻量版V4-Flash，总参数2840亿，激活参数130亿。两个模型都已经开源，API服务也跑了一阵子了。

这次最大的变化在定价策略：每天上午9点到12点、下午2点到6点算高峰时段，收费是平时的两倍。

有人说这是割韭菜。我不这么看。

第一，国产大模型的使用量确实上来了。

如果调用量不够大，分不分高峰时段根本没意义。只有负载真的挤到一起了，才有必要用价格去引导错峰。去年大家还在担心国产模型没人用，今年已经开始考虑怎么让用户别挤在一个时间用。

这个转变，挺真实的。

第二，算力是真的紧。

DeepSeek这次同时宣布了一个技术进展，和北大联合推出的推理加速框架DSpark已经全量部署上线。实测显示，V4-Flash单用户生成速度提升了60%到85%，V4-Pro提升了57%到78%。

注意，这是已经部署到线上的数据，不是PPT。

为什么要花大力气优化推理效率？说白了，就是算力不够用，得在软件上拼命挤空间。如果服务器随便堆，优化动力没那么强。

国产算力产业链：已经被拖下水了

提价本身是小事，真正值得关注的是后续连锁反应。

DeepSeek这次V4的技术报告里有一行字，在我看来比价格调整重要得多。报告明确写着，模型在英伟达GPU和华为昇腾NPU双平台完成了验证。

这应该算是头一回，顶级的开源大模型把国产NPU写进官方训练推理报告里了。

而且据路透社的消息，DeepSeek这次故意没把V4的优化窗口优先给英伟达和AMD，而是先给了国内芯片厂商。

这个选择，有点意思。

结果是，华为昇腾、寒武纪 、海光信息 、摩尔线程 这些国产算力厂商，都在V4发布当天完成了"Day 0适配"。

什么叫Day 0适配？就是模型上线的当天，你的芯片就能跑起来。过去这个待遇基本是英伟达专属的，国产芯片能跟上这个节奏，说明底层的软件栈、驱动、框架都磨得差不多了。

跑起来和跑得好是两码事，但跑起来是第一步。

几家绕不开的公司

顺着这个链条捋下来，有几家公司在公开信息里反复出现，确实绕不开。

中芯国际 是国产AI芯片代工的主力。海光、寒武纪、昇腾、昆仑芯这些芯片，先进制程的代工基本都走中芯。国产AI芯片出货量提升，有望带动其晶圆代工需求。

海光信息走的是x86路线，DCU产品兼容AMD的ROCm生态，国内大模型做适配的成本相对较低。公开报道显示，工商银行 、中国联通 等大型企业都有采购海光芯片服务器的动作，金融、运营商这类信创重点领域正在放量。

寒武纪是云端AI芯片的老玩家，V4发布当天就完成了适配。它的芯片主要对标训练和推理场景，和大模型的需求直接重合。

盛科通信 做的是以太网交换芯片，属于算力集群的互联配套。算力规模越大，交换机芯片的需求就越刚性。

这几家公司业务方向不太一样，但逻辑是通的，国产大模型要用国产算力跑，算力要靠国产芯片撑，芯片要靠国产代工造，互联要靠国产交换芯片连。

一个链条串起来了。

说点实在的

DeepSeek这一轮融资据说超过500亿元，梁文锋个人出了200亿，腾讯、宁德时代 、网易 、京东 都有参与。

这笔钱怎么花，很关键。

V4正式版7月中旬上线，DSpark已经全量部署，峰谷定价同步落地。从产品迭代、技术优化到商业化变现，三条线同时推进，节奏感很强。

我的判断是：国产大模型正在从"烧钱抢用户"切换到"算账过日子"的阶段。提价不是为了宰客，而是说明资源真的紧张了，用户真的多了，商业闭环真的在转了。

风险提示：以上内容仅为基于公开信息的产业链逻辑梳理，不构成任何投资建议。半导体行业具有强周期性，技术迭代快，国产替代进程存在不及预期的风险，请结合自身情况独立判断。