2026年6月复盘贴

6.30 复盘
一、盘面总结：三大指数延续上涨，上证收涨0.5%，深证涨超2个点，创业板领涨并涨近3个点，另科创板涨近4个点，两市成交继续缩量至3.27万亿。市场情绪弱修复，短线情绪中修复，连板情绪逆势走了分歧延续*14并达强分歧。芯片半导体延续大涨并领涨两市，玻璃基板同样大涨并领涨两市，北美算力链与人形机器人大反弹并跟涨，商业航天与算力租赁大涨，医药、煤炭与银行大跌并领跌两市。今日连板19只，首板119，涨停数138，两市红绿盘2899:2200，跌停数5只。

二、板块梳理。
芯片半导体。太强了，开盘半导体材料分支走弱但尾盘再度走强，硅片概念二进三的20cm有研硅断板收涨7个点，电子特气概念的龙头中船特气继续走弱收跌5个点，一进二的20cm广钢气体收涨12个点，同身位的昊华科技换手晋级2板，靶材概念走弱，昨日大涨19个点的阿石创今日全天水下收跌6个点；半导体设备分支开盘冲高回落短暂被兑现后再度走强，设备ETF今天续涨了3个点左右；封测分支的龙头长电科技今天继续走弱勉强收红，不过板块大涨，晶方科技涨停；存储分支大涨，但老一批的核心走弱，佰维存储、江波龙、德明利与10cm龙头兆易创新均收跌2个点，一进二的深科技涨停炸板收涨9个点，同身位的存储材料概念的雅克科技收涨8个点；晶圆代工分支的中芯国际与华虹宏力分别收涨5个点与收跌1个点；AI芯片龙头寒武纪大涨7个点，海光信息与芯原股份分别收涨4个点与2个点。整个芯片半导体板块涨停36只连续5天位居两市C位。

北美算力链。（1）PCB分支的主板厂大反弹，胜宏科技、沪电股份、深南电路与鹏鼎控股分别收涨9个点、8个点、5个点与4个点，一进二的红板科技尾盘晋级2板，不过PCB的上游材料今天走的不强，PCB上游的覆铜板概念的中军生益科技收涨1个点，高标金安国纪收涨4个点，覆铜板概念的上游铜箔概念小幅反弹，20cm龙头铜冠铜箔与10cm高标宝鼎科技分别收涨2个点与1个点，上游电子布概念冲高回落，中国巨石午后一度冲高8个点最后收涨2个点，中材科技与宏和科技微跌，国际复材收跌2个点；（2）光通信分支今天走强的也是大票，光模块概念的易中天分别收涨9个点、4个点与2个点，一进二的华工科技收涨4个点，光芯片概念的20cm长光华芯没看懂这两天为什么这么强，今天20cm涨停完成新高板，源杰科技与东山精密分别收涨9个点与5个点，光纤概念今天不仅没领涨而且走的较弱，长飞光纤与中天科技均收涨3个点，亨通光电收涨1个点，20cm长盈通早盘一度跌超13个点最后收跌2个点；（3）MLCC概念低开高走小幅反弹但总体亏钱效应居多，昨天控异动失败的风华高科今天直接大单一字跌停，虽然跌停板上能给要卖的资金随时卖出但今天这个行情下竟然不仅封住跌停而且全天都未能翘开过，弱的有些离谱，20cm三环集团勉强收红，20cm国瓷材料全天水下收跌2个点，一进二的洁美科技收跌4个点，板块无一涨停。

连板接力。昨日连板9只今天仅晋级了1只，空间板三进四的威派格冲高回落收跌1个点，二进三8只仅晋级了兴业股份1只，连板高度压缩至3板，连板情绪连续15天分歧续创记录，并且今天达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数继续看趋势向上，但双创的强度超预期了，国产半导体对应的科创板本轮主升走的太强了，跑赢指数并不容易。今天不少板块都大涨，但最强的依然是国产芯片半导体，半导体板块连续5天都位居涨停C位，市场绝对主线，只不过这个板块权重题材化并且内部轮流拉，没有传统意义上的龙头，存储封测分支综合这5天看下来感觉深科技与雅克科技偏核心点，最强的设备分支要做只能做ETF主要是内部轮流拉容易踩错节奏，芯片分支同样只看ETF，北美算力链今天首先涨的是PCB与光模块的大票，其次光纤概念并未领涨，而且前段时间最强的PCB上游材料今天走的并不强，并且北美算力链虽然今天总体大反弹但强度还是没超过国产半导体，那么后面重点看国产链而非北美链，北美链只看MLCC概念。

6.29 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘冲高回落午后探底回升收红，上证领涨并涨超1个点，深证与创业板小幅收红，另科创板涨超4个点，两市成交继续小幅缩量至3.52万亿。白线压制黄线，市场情绪逆势走了分歧延续*3并达弱分歧，短线情绪逆势走了分歧延续并达弱分歧，连板情绪逆势走了分歧延续*13并达强分歧。医药集体大涨并领涨两市，半导体设备与材料细分加速大涨并同样领涨两市，带动芯片半导体板块大涨，商业航天与冲高回落的玻璃基板均小幅下跌，北美算力链延续大跌并领跌两市。今日连板9只，首板96，涨停数105，两市红绿盘2389:2688，跌停数37只。

二、板块梳理。
芯片半导体。上周五逆势大涨的设备与材料分支今天加速大涨，二者光板块指数就大涨7个点，材料分支走强的是硅片与电子特气概念，硅片的20cm有研硅完成大号二连板，电子特气的凯美特气T字首板涨停，20cm广钢气体尾盘涨停，20cm龙头中船特气早盘一度大跌19个点尾盘大幅回拉最后收跌4个点；设备分支内部轮流拉，光今天各个设备ETF就普遍大涨9个点左右；封测分支较弱，昨日断板的长电科技与太极实业今日分别收涨2个点与7个点，次新叠加封测的盛合晶微收涨1个点；存储分支走强，10cm龙头兆易创新大涨9个点，江波龙、德明利与佰维存储分别收涨6个点、2个点与1个点，次新叠加存储的大普微收涨1个点，存储材料端同样大涨，雅克科技完成6天3板；晶圆代工分支的华虹宏力与中芯国际分别收涨5个点与1个点；AI芯片分支的寒武纪收涨1个点，芯原股份与海光信息分别收涨7个点与2个点。整个芯片半导体板块涨停25与医药板块并列位居两市C位。

北美算力链。（1）PCB分支加速重挫，鹏鼎控股一度跌停最后翘开收跌9个点，胜宏科技与沪电股份分别收跌1个点与4个点，PCB上游覆铜板概念的中军生益科技连续两天收跌4个点，高标金安国纪早盘一度砸至跌停附近尾盘回拉收涨2个点，覆铜板上游的电子布概念上周五还是北美链唯一上涨的板块，今天开盘直接跳水重挫，中国巨石、中材科技与国际复材分别收跌4个点、7个点与8个点，宏和科技低开秒跌停，覆铜板上游的铜箔概念今天延续大跌，20cm龙头铜冠铜箔收跌5个点继续走A，高标宝鼎科技跌停；（2）光通信分支同样加速大跌，光纤概念连续两天重挫，亨通光电与中天科技早盘均跌超7个点最后分别收跌2个点与4个点，长飞光纤早盘一度逼近跌停最后收跌2个点，20cm长盈通盘中一度跌停最后收跌16个点，光模块概念的易中天分别收跌1个点、2个点与7个点，华工科技受周末出口暴增消息刺激今天逆势爆量涨停，光芯片概念的源杰科技与东山精密分别收跌2个点与4个点；（3）MLCC分支早盘高开高走一度领涨两市，但仅持续15分钟便跟随整个北美链一起跳水，板块总体小幅调整，洁美科技高开秒板完成新高板也是板块唯一涨停个股，顺络电子涨停炸板收涨8个点，开盘10cm龙头风华高科直线拉升一度大涨7个点尝试主动进异动不过很快跳水最后收涨2个点异动差两分钱未压住，博迁新材早盘一度冲至涨停附近最后收涨5个点，20cm容量三环集团竞价高开6个点开盘一度冲至12个点最后收涨4个点，20cm容量国瓷材料竞价大高开7个点开盘一度冲高9个点最后收涨2个点，昨日断板的火炬电子与艾华集团今日分别收涨1个点与收跌3个点。

连板接力。昨日连板8只今日仅晋级了1只，空间板六进七的兴业科技一字首开差一档封涨停，四进五的宏柏新材收跌2个点，三进四的超声电子一度跌停最后收跌8个点，二进三的威派格换手晋级3板并成为新空间板，连板情绪连续14天分歧创今年记录，并今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数太割裂并且波动太大了，三大指数开盘在科创板的带动下冲高但很快跳水砸绿，创业板日内振幅接近4个点，而早盘一度冲高4个点的科创板也于开盘一小时后砸绿，尾盘三大指数再度在科创板的带动下回拉收红，科创板尾盘也收了日内新高并且全天5个多点的振幅，后面指数还是看趋势向上。国产半导体近一周都强于北美链，只不过上周人气核心的长电科技对应的封测分支并未走到C位，这几天最强的是半导体设备与材料，这一轮设备走的太强了而且和5月份不同，5月份不少人在喷国产链权重题材化暴涨暴跌，但这一轮反而大家都在吹好像是提前从北美链切换到了国产链，考虑只有存储分支的兆易创新是绕不开的，其它分支内部是轮流拉，那么后面要参与的话只能看下设备ETF与科创芯片ETF，北美链还是只看MLCC与光纤，前者是北美链连续两天唯一抗跌并且内部有赚钱效应的分支，后者是临近中军最有确定性的并且短期超跌，不过先是周五光纤然后今天电子布重挫，总体感觉北美链短期有点难了，如果明天北美反弹还是弱于国产链的话考虑修复即卖点，逐渐切换到国产半导体方向。

6.26 复盘
一、盘面总结：三大指数低开低走大跌，上证跌超2个点，深证跌超3个点，创业板领跌并大跌4个点，另科创板跌超1个点，两市成交小幅缩量至3.55万亿。市场情绪走了分歧延续*2并达强分歧，短线情绪强分歧，连板情绪走了分歧延续*12并达强分歧。半导体材料与设备、航天装备与电子布等细分涨幅居前，玻璃基板概念冲高回落上涨，芯片半导体总体小幅调整下跌，北美算力链大跌，有色金属、电池、保险与医药大跌并领跌两市。今日连板8只，首板52，涨停数60，两市红绿盘753:4392，跌停数30只。

二、板块梳理。
芯片半导体。国产链相对市场较为抗跌并且局部分支走强，半导体材料分支午后拉升，硅片概念的20cm有研硅午后直线拉板，不过今日复盘的电子特气概念龙头20cm中船特气高开尾盘跳水收跌1个点；半导体设备分支同样逆势走强，中微公司收涨3个点，拓荆科技、北方华创与长川科技均收涨1个点；存储分支小幅调整，模组概念走强，一进二的德明利收涨6个点，佰维存储收涨4个点，10cm龙头兆易创新微跌，次新叠加存储的大普微大跌9个点；封测分支小幅调整，二进三的太极实业炸板收涨6个点，同身位的长电科技冲高回落收跌3个点，次新叠加封测的盛合晶微大跌9个点；晶圆代工分支的华虹宏力与中芯国际分别收跌2个点与5个点；AI芯片龙头寒武纪收跌3个点，海光信息收跌4个点。整个芯片半导体板块涨停18只连续三天位居两市C位。

北美算力链。（1）PCB分支大跌，鹏鼎控股与胜宏科技分别收跌2个点与8个点，深南电路与沪电股份均收跌4个点，PCB上游覆铜板概念的中军生益科技收跌4个点，高标金安国纪探底回升微跌，覆铜板概念上游的电子布概念逆势大涨，二进三的中材科技开盘快速涨停但很快炸板最后收涨5个点，国际复材、宏和科技与中国巨石分别收涨9个点、7个点与4个点，上游铜箔概念下跌，20cm龙头铜冠铜箔大跌7个点，10cm高标宝鼎科技收跌8个点，整个PCB板块涨停4只；（2）光通信分支集体大跌，其中光纤概念重挫并领跌两市，今天跌幅有些莫名其妙，如果是因为大族激光扩产造成的话就有些无厘头了，大族激光竞价顶一字开盘秒炸板最后收跌1个点大面，特发信息、烽火通讯与中天科技跌停，永鼎股份与亨通光电逼近跌停，板块跌幅较小的龙头长飞光纤也收跌5个点，光模块概念的易中天分别收跌7个点、5个点与7个点，光芯片概念的东山精密与源杰科技均收跌5个点，长光华芯大跌10个点，整个光通信板块仅涨停2只；（3）MLCC概念下跌但相对而言属于北美链抗跌并且内部有赚钱效应的，二进三的火炬电子与艾华集团分别收涨5个点与4个点，一进二的博迁新材收涨6个点，同身位的江海股份与龙头风华高科均收跌1个点，昀冢科技昨晚被停牌，昨晚触发30天200%异动的20cm利和兴今日大跌13个点，20cm容量国瓷材料收涨4个点，板块今日无一涨停。

连板接力。昨日连板15只今日仅晋级了3只，空间板五进六的兴业科技继续大单一字晋级6板，三进四的宏柏新材换手晋级4板，二进三13只仅晋级了超声电子1只，连板情绪连续13天分歧并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：三大指数现阶段受外围影响太大，尤其最近看韩股脸色较多，当然今天的大跌也跟月底基金飘逸有关，考虑月底资金紧张，明天周一是最后出金日，明天指数可能还要承压，但下周三进入到7月份理应指数是趋势向上的，毕竟6月份这么多利空都没有压制住双创，那么7月份可以展望双创续创新高并带动上证补涨。今天趋势科技股与微盘股均大跌，指数与情绪共振冰点，明天北美算力链还是看MLCC与光纤概念，国产半导体链本周走的有些超预期，尤其半导体设备ETF持续主升，但设备分支因为内部轮流拉只适合买ETF，适合短线选手参与的存储与封测分支今天走的较弱，龙头兼人气核心的长电科技反馈较差，明天动态再看。

第一个问题我回答不了，但凡能侃侃而谈现在AI进行到哪个阶段这种偏宏观偏大方向的，我觉得都是吹牛逼扯蛋。。。
第二个问题也回答不了了啊，也没什么意义啊，有些细分是行业进行到这个阶段才进入到大家视线的，比如去年开始的电子布、铜箔与光纤，有些概念是纯人为制造的，比如物理AI这种假大空，如果有没炒过的板块那可能下个月也不炒，与其纠结这个，还不如关注当下市场炒的，后面会炒什么要动态看消息催化，没人能预判。

兄请教下，本轮AI科技行情，兄觉得到了哪个阶段啊？AI科技还有哪个板块没有轮动到呢？谢谢！

6.25 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡延续上涨，上证小幅收红，深证涨近2个点，创业板领涨并涨近3个点再创历史新高，另科创板连续两天涨超3个点续创历史新高，两市成交大幅放量至3.59万亿。白线压制黄线，市场情绪逆势走了分歧延续并达中偏强分歧，短线情绪走了修复延续并达弱修复，连板情绪逆势走了分歧延续*11并达强分歧。芯片半导体连续两天领涨两市，MLCC概念大涨并同样领涨两市，券商大涨并跟涨，北美算力链延续上涨，培育钻石与玻璃基板概念上涨，小金属延续调整，商业航天、人形机器人与算力租赁下跌，贵金属大跌并领跌两市，油气大跌并跟跌。今日连板15只，首板70，涨停数85，两市红绿盘1198:3937，跌停数17只。

二、板块梳理。
芯片半导体。受盘前美光科技业绩炸裂刺激，存储相关概念股高开，虽然开盘整个芯片半导体板块均冲高回落但10:40日内见底后开始回流并且持续走强到收盘，一进二的太极实业大单一字晋级2板，德明利与万润科技首板助攻，10cm龙头兆易创新大涨9个多点，20cm佰维存储与江波龙分别大涨15个点与9个点，20cm次新股大普微冲高回落收涨1个点；封测分支一进二的长电科技大高开秒板晋级2板，华天科技与通富微电分别收涨6个点与4个点，20cm次新盛合晶微逆势收跌1个点；晶圆代工分支的华虹宏力与中芯国际分别收涨4个点与3个点；半导体设备分支今日稍弱，中微公司与北方华创分别收涨4个点与3个点，拓荆科技与长川科技微涨；AI芯片龙头寒武纪收租3个点，海光信息连续两天大涨6个点。整个芯片半导体板块涨停15只连续两天位居两市C位。

北美算力链。（1）PCB分支延续反弹，主板厂大涨，沪电股份、鹏鼎控股与深南电路分别收涨8个点、7个点与5个点，PCB上游覆铜板概念的中军生益科技收涨5个点，但高标金安国纪逆势收跌2个点，覆铜板上游的铜箔概念内部分化，昨日涨停的高标宝鼎科技盘前被延长监管今天走弱逆势收跌4个点，20cm龙头铜冠铜箔收跌1个点，不过20cm德福科技收涨5个点，上游电子布概念延续走强，一进二的中材科技换手晋级2板，同身位的龙头中国巨石涨停炸板收涨9个点，国际复材与宏和科技分别收涨6个点与3个点，整个PCB板块涨停11只；（2）光通信分支的光纤概念走强不过依然是内部轮流拉，中天科技全天领涨并于尾盘竞价涨停（未封住），亨通光电收涨3个点，昨日断板的长飞光纤逆势跌近1个点，一进二的通鼎互联收涨3个点，光模块概念的易中天分别收涨9个点、1个点与5个点，一进二的剑桥科技逆势微跌，光芯片概念的东山精密收涨7个点，源杰科技与长光华芯分别收涨2个点与5个点，整个光通信分支涨停6只。（3）MLCC概念大涨并领涨两市，一进二的艾华集团大高开秒板完成7天6板，同身位的火炬电子同样高开秒板晋级2板，超级电容概念的江海股份早盘快速涨停，10cm龙头风华高科尾盘涨停，20cm容量三环集团与国瓷材料分别收涨12个点与7个点，20cm利和兴大涨13个点成为板块自昀冢科技后第二只进入异动监管的票，整个MLCC相关概念股涨停12只。

连板接力。昨日连板12只今日仅晋级了2只，并列空间板四进五的兴业科技继续大单一字晋级5板，同身位的东方锆业与长裕集团均断板分别收涨6个点与1个点，三进四的正和生态与三孚股份均断板收绿，二进三7只仅晋级了宏柏新材1只，连板情绪逆势连续12天分歧并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了黑猫股份与长江证券两只。

三、明日预判：上证指数这两天中规中矩，国产半导体走强带动科创板连续两天大涨3个多点，北美算力链虽然连续两天强度弱于国产半导体但今天大涨带动创业板创新高，市场依然是一九行情，只有科技股与非科技股两大板块，科技股本轮行情还未看到见顶标志，唯一担忧的是权重题材化明显的半导体板块对应的科创板，不过好在也还没明显高潮，本周大金融异动感觉是有点不一样，应该是首先为了拉抬上证去补涨创业板与科创板，其次是为了迎接7月份长鑫上市，那么指数这里就不能看空做多了而是应该看多做多。市场赚钱效应依然在科技趋势大票，明天继续关注北美链的MLCC与光纤概念，国产链只看存储与封测。

你已经给自己答案了。。。英维克一季报后就直接把液冷全拉黑了，纯侮辱眼睛

液冷方面有没有机会？这波还没怎么涨？
但业绩好像都挺一般

收到，谢谢！

光纤最稳的肯定是长飞、亨通与中天这三个，弹性的不好说比如通鼎与杭电，我个人倾向于关注稳一点的亨通与中天，存储那更多了，但最绕不开的肯定是兆易创新，不过我今天肯定不会去追了，美光业绩炸裂今天会大高开，实在怕了存储高开。