逐风寻势，共知天下

半导体设备公司策略会亮点总结

精智达：35e订单目标已经完成，全年订单预期上调，新增15.76亿订单中预计包含18Gpbs FT产品，以及部分HBM产线需求，看好明年订单保持高速增长，此外长存、SOC会有新增订单贡献。

超纯应材：新阶段产能12e，全部产能落地30e+，刻蚀产品保持高速增长，薄膜沉积与光学业务开始起量，同时小金属限制出口为公司打开了海外拓展窗口。

金海通：海外销售占比显著增长，占比提升至30%以上（去年同期12%左右），26Q3预计收入4e+，存储分选机Q4出量产机台，2027年存储需求有望大幅增长。

精测电子：1-8月份新增订单同比增长2倍以上，先进制程新签占比超过7成，年报（4月28日）以来（加上确收部分），估算半导体新签14亿元（同比+180%）。

北方华创：上半年新签订单约350e（同比+45%），90%来自于IC，Q3毛利率预计改善，27年订单预计加速增长。

微导纳米：1-8月新签半导体设备订单30亿元左右，其中80%来自国内两家头部存储客户，且近期客户下单节奏进一步提速，全年新签订单有望突破40亿目标。上半年签单毛利率达35%以上，未来1-2年将进一步提升至40%左右，驱动力来自成熟产品占比提升、前期研发投入摊薄、规模化降本效应等。

在小小的花园里挖呀挖呀挖~

1、农药：厄尔尼诺的高温多雨将推动杂草、虫害和菌害的频发，全球农药使用量将增加。扬农化工、润丰股份、江山股份、利尔化学、利民股份。

2、化肥：农产品涨价后下游备货+使用需求均有望抬升，氮肥、磷肥、钾肥、复合肥价格有望进一步上探。亚钾国际、东方铁塔、云天化、兴发集团、华鲁恒升、云图控股。

3、甜味剂：白糖价格底部，厄尔尼诺将导致其主产区印度、泰国的干旱减产，糖价上涨将促进代糖需求提升。红棉股份、中粮糖业、粤桂股份、金禾实业、百龙创园、华康股份、保龄宝。

4、化纤：棉花和化纤替代效应强，重点关注混纺替代棉花最主流的粘胶短纤—三友化工、中泰化学，以及涤纶长丝、氨纶—桐昆股份、新凤鸣。

一个农业，一个消费，一个pcb，一个旅游，去哪都应该落不下我了。各位去了何方？

满世界的小鸡啄米图，把想追的手给我栓好，等波动率降一降。

量能摆在那，只有个别票有行情。别说科技了，就是有色、化工、锂电、金融等这些，前两天一起涨的今天都不同步了。今明后天外围都有要关注的事情，金融提前托了指数，想稳的心是有的，但目前依然只能看一天做一天。科技稍微有点持续性的就PTFE、半导体设备（零部件）、保偏光纤，而且还猫一天狗一天的，做的话只能低吸绝对不要追涨。

这玩法，反复横跳的可能还不如持股不动的

天娱排进去了，后背凉凉的，利欧炸板出了一半，破均线取关。缩量轮动，该轮不该轮的都来了，你的“轮”来了吗

深水GC投来羡慕眼光，你居然还嫌图难看？打死

大族激光：拟投建光纤及预制棒项目
 
事件1： 6月25日，公司公告控股子公司永通智造及张家港大族拟投资不超过25.2亿元，建设年产6000万芯公里光纤及2000吨预制棒项目，分二期建设，一期15.2亿（1200吨预制棒+3600万芯公里光纤）、二期10亿（800吨预制棒+2400万芯公里光纤），预计一期建设期不超过12个月，二期不超过24个月。
 
事件2：公司董事会审议通过以自有资金3.06亿元收购领纤科技（南通）51%股权，完成后纳入合并报表范围。
 
核心看点：
 
（1）公司依托永通智造高纯合成石英技术优势，切入光纤上游核心环节，打通石英-光棒-光纤全链条；
 
（2）项目包含空芯光纤产能，前瞻布局下一代光通信技术。
 
本次投建+收购组合拳落地，将进一步完善公司光通信材料布局，强化激光主业与光纤业务协同，开辟成长新曲线。