逐风寻势，共知天下

江海发了涨价函

合着你是不允许人家有补涨吗？啊？回答我！look my eyes！

因中国限制氧化钇出口，东曹氧化锆粉体生产受到影响，已正式通知将暂停供应；逻辑和六氟化钨一样，中国限制原料出口→日本下游厂商受到冲击→中国下游厂商抢份额+提价。
 
国瓷材料：氧化锆粉体+瓷块（粉体下游）双重受益，粉体拿东曹份额+涨价，其他业务如MLCC粉、陶瓷基板、陶瓷球等未来同样受益于相同逻辑。
 
爱迪特：提前布局粉体替代方案并全面落地，新材料可以替代原进口粉体，全线新品通过客户严苛验证。主要受益于瓷块涨价逻辑，氧化锆收入占比更高。

真的谢谢了

烽火通信：单位市值对应光纤产能来看，显著低估
 
1、目前光纤供不应求，价格持续高位，目前从单位市值对应产能来看，烽火倍显著低估：
 
长飞：3600亿，4000吨光棒，每1亿市值对应1.1吨产能；
亨通：2400亿，3500吨光棒，每1亿市值对应1.5吨产能；
中天：1700亿，3300吨光棒，每1亿市值对应1.9吨产能；
烽火：800亿，2800吨光棒，每1亿市值对应3.5吨产能。
 
2、有望与康宁合作，实现实质性出海。
 
此前市场担心烽火通信在实体清单，只能做国内业务无法做海外市场，但是亨通、光迅等友商也在实体清单中，并不影响产品出海。
 
康宁计划光器件扩产10倍，但是光纤产能只扩产50%，这意味必须与其他光纤进行合作，烽火是理想合作对象，且已经审厂，未来会持续有催化。
 
3、保偏+NPO+DCI+MPO全产业布局，千亿只是起步：
 
（1）MPO中标国内大型CSP订单11亿元；
（2）NPO交换机和DCI已开始向CSP导入（公司也是国内唯一自研相干DSP的厂商）；
（3）烽火与长飞是国内保偏光纤出货前两名，是CPO/NPO的必要组件；
（4）此外公司还有卫星载荷、AI服务器业务，亦是国内头部水平。

年初两用物项制裁的时候我就说了，本子的产业链“爆雷”最迟在二季度体现，具体会炒什么我当时不知道，但是等炒到了是可以反应过来的，市场给的答案是WF6。同样的，本子的铝库存5月见底，对应的就是MLCC（虽然不单纯因为这个）。

通富微电 基本面更新：从AMD到NV供应链
 
TW电脑展信息，公司已经正式进入富联体系（拿到资质），成为核心封测供应商。通富将负责CPO共封装器件封装+部分A客户手机封装业务。
 
为什么是通富？核心是CPO封装技术+CSP资源，公司自带海内外CSP资源，被直接指定。
 
空间怎么看？看26年富联CPO 5w柜36片/柜200美金/片=25亿元收入，业务初期放量给20x，500亿市值增量空间。

昨晚海外媒体有账号在发，今早到下午愈演愈烈补充了一些细节和视频。无论真假，晚点就知道了。
盘面一个tui字形容，7.57开了个张家界都差点给我挂住。今天如果液冷不是这么弱，我应该会看一下皖仪科技和集智股份，这俩属于铲子股，包括博硕科技。等后面有机会再说吧。
好好过周末，周六飞哥直播见

钱花不完可以给我，还救你，我反手给你添两铲土

自己先刨一刨