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Part1： 5月6日预案（周三）：
美股发酵的是“以后的算力从训练到推理转变”，最受益的是存储上限决定能力的上限+VPD+国内做推理芯片的。

一、推理芯片（利好推理侧，对CPU侧是打击）
国内市场份额：昇腾：49%，平头哥16%，百度昆仑芯7%，寒武纪7%（近期的字节招标应该超预期份额），海光信息5%
其他：芯原股份 ---IP授权国内一线梯队。
  中国长城：CPU，理论上力度应该要弱于寒武纪和芯源。

二、VPD（板载Vertical Power Delivery，垂直供电）受益，先关注这几个细分，看谁最强。：
1. 铂科新材：芯片电感、功率电感，海外合作  MPWR
2. 中富电路，核心业务：服务器电源PCB，合作海外：MPWR、谷歌、英伟达
产业链位置：国内唯一的三次电源PCB。
3. 杰华特 核心业务：多相控制器、DrMOS电源芯片，产业链位置：三次电源核心芯片。
4. 思瑞浦 核心业务：信号链模拟芯片、常规电源芯片，合作海外：部分业务对标MPWR
产业链位置：辅助电源、光模块信号链。

三、老品种AI硬件：
  1.存储：美股几个存储大幅调高目标价，疯涨。国内的江波龙三兄弟应该会继续走强；
  2.美国推了一个FCC的新规（老的认证机构被封杀，2年过渡期），短期对光模块和通信类产品影响较大（明日先手局，不开新仓，观察走势为主。）
  3、PCB铜箔和电子布，存在继续涨价预期。还是关注HVLP4双雄德福和铜冠。以及T布的宏和，CCL的南亚。

Part1： 4月28日复盘（周二）：混沌期。

一、情绪连扳：（抱团为主，没啥看头）
  A、6板的水发燃气，受益于昨日午后资金率先分歧，今日弱转强成功。
  B、4华电能源，算电前核心避险抱团，AB互相套利；
  C、低位晋级的，没看到有气质的。

二、机构趋势：AI硬件（机构控节奏，避免指数起飞）
  1、光：部分票进入箱体盘整中；继续看戏

  2、PCB（胜宏一季报落地前，大家都比较猥琐，怕被大哥坑，只发动了细分波动）：
  铜箔三兄弟：铜冠摸涨停（新高板）被砸，2位小弟震荡。
  CCL：南亚新材冲高回落，这次没留对子顶，应该很快会反包。

三、机构趋势：芯片。
  1、综艺如期反包，但基本无板块效应，量化干活，低位只发酵了个好上好。

节前大家都没什么热情，只有劳模量化，低吸等轮动或者轻仓博弈五一科技发酵吧。明天出去旅游了，复盘休息2天，五一后再见。

Part2： 4月28日预案（周二）：
美股NV新高。英特尔也继续大涨，今日应该还是类似昨日的剧本，AI硬件分支走强+半导体这2个方向，优先聚焦业绩好的品种。

一、情绪连扳：看核心标的能否继续连扳，修复赚钱效应，不然连扳基本被抛弃了，龙虎榜显示游资休息居多。
A、5板的水发燃气，昨日午后资金抢跑提前分歧（看是否弱转强需8000W+3%开，开的越高需要量越多）
B、3板众合，昨日自然封单82w，有可能出来换手；
C、华为芯片核心深圳华强烂板晋级2板。-板块无发酵，分歧预期后有趋势预期（模仿九安医疗走趋势主升）

二、机构趋势：AI硬件（机构控节奏，避免指数起飞）
1、光： 整体盘整中。昨日天通被砸后估计走趋势，观察其他抗跌品种。

2、PCB（胜宏晚间发1季报，昨日冲高回落控PCB节奏，今日观察其走势）：
板子厂：二线品种出来领涨：景旺，深南走趋势；
铜箔三兄弟：德福+铜冠新高。（6月有涨价预期）
CCL：南亚1季报超预期，证明CCL行业景气。持续拿住
树脂：东材走势稳健。凌玮科技弹性

三、机构趋势：芯片/半导体。
1、趋势品种（主要是去日化设备线领涨为主）； 芯源微，硒电股份，拓荆。
2、观察综艺股份是否反包。（若反包代表有情绪引导资金进入半导体）
3、观察昇腾先锋深圳华强的表态，昨日韧劲和锁量超预期，2机构入住。若红开加分，若铭普溢价+东方明珠高溢价加分。

游资休息旅游去的较多，节前平稳过度预期为主，建议埋伏科技线品种，远离情绪票。（埋伏PCB和光材料线，逻辑是五一期间外盘品种都是密集发布业绩，容易超预期引发假期发酵。）整体仓位建议8成左右过节（今天应该没什么开仓需要。明日大盘出金日，今日涨的不好的后排甩货为主。）

Part1： 4月27日复盘（周一）：机构换仓，情绪割裂。

一、市场连扳高度压缩比较厉害：
A、5板的水发燃气，午后也有资金抢跑，提前分歧感觉应该是好事，不然明天不好接；
B、3板众合，82w手自然单，卡掉了综艺股份。
C、华为芯片核心深圳华强烂板晋级2板。-板块发酵实际是比较差的

二、AI硬件（机构控节奏，避免指数起飞）
1、光： 整体盘整中。薄膜铌酸锂的天通高开过顶拉板，秒砸，还是安心走趋势吧；

2、PCB（胜宏依旧稳节奏中，依旧看好接替光的热度炒作上下游）：
板子厂商：拉了二线品种景旺10cm；深南点火到涨停区资金没封；
铜箔三兄弟：德福+铜冠新高。
CCL：南亚新材破了对子顶，生益科技强趋势。
树脂：硅球凌玮冲高回落，东材走势稳健。

三、芯片。
没有大规模发酵。深圳华强2板应该要自己独立尝试走一走。盘中发酵的是设备和去日化替代方向，
主动品种：芯源微，硒电股份，拓荆，北方华创等。

整体节奏OK，打压连扳，尝试引导资金去科技和国产芯片趋势，继续观察。感恩伟大祖国

Part2： 4月27日预案（周一）：
美股英伟达重回5万亿，对算力产业链意义重大。英特尔和amd大涨对芯片产业链意义重大。这2个细分按目前机构节奏，应该不会同时发动，所以会有跷跷板，看哪端更强。

一、AI硬件（周四分歧，周五延续分歧没有明显修复，所以周一有修复预期，修复不强建议还是卖出为主），观察几个锚定点：
1、众合--代表参股光芯片焜腾红外，需要有100万手封单，若超预期代表光源方修复力度更强；周五比较强势的还有长光，东山精密（抢尾盘）；
2、宏和代表电子布涨价方向；
3、南亚XC代表CCL涨价方向。（PCB整体发动感觉会需要等胜宏业绩 落地后才会启动，胜宏业绩miss是大概率）；

二、芯片（intel大涨发酵）和国产算力（Deep V4发布支持昇滕超节点+央妈发文支持），锚定点：
1、综艺GF，需180w+一字指引。--这票的封单量和众合对比，代表芯片和ai硬件的pk；
2、海光和寒武纪，代表中军需要强势表态。
3、中国长城，需要高开反包；
4、富翰微：需高开8%+
5、深圳华强继续走趋势主升（至少要红开表态，分时走势要主动强势）

三、电池：（若符合以下2个条件算超预期）
1、维科技术/金圆股份需要开一字；
2、宁德时代红开；

其他题材从周末发酵热度来说（国产芯片＞ AI硬件＞其他）。AI硬件如果开太高，但如果不能持续放量容易又被量化反杀，依旧建议卖出为主，个人倾向于国产芯片有机会走一波行情（深圳华强趋势核心+综艺股份情绪核心），除了龙头拼头铁，其他第一波冲高回落后的承接再考虑开仓，震荡轮动行情不要怕踏空。