2026 -- 不管多苦，走下去！坚持每日交易预案和复盘更新

聊一聊ABC：
这波牛市以来，机构的定位是："全球AI算力牛"，预估三个阶段：算力核心层--算力上下游产业链（当前处于这个阶段）--算力应用。
从去年25年4月份开始的AI算力炒作（新易盛）启动，一直都是ABC模式：

A角色：代表英伟达AI硬件产业链（主要就光和PCB产业链在中国，芯片/服务器产业链是英伟达），去年涨易中天富，今年涨二线以及光和PCB的上下游产业链挖掘；
B角色：国产芯片半导体和算电，期间寒武纪/海光、长川、利通等著名牛股；
C角色：轮动定位，AB累的时候，阶段性出来承接资金热情。最超预期是去年的商业航天、贵金属、以及锂电池相关产业链。

对于A：只要是技术壁垒够高的，你肯埋伏，总会轮到你。越稀缺，越容易涨价和高溢价；
对于B：因为爱国，国产替代，想象力和热情很高。时不时也能来一波大的，且部分设备提供商实际也会受益于A链的景气如长川；
对于C：板块自己独立的行情，但因为机构核心持仓在AB，所以C来的快走的也快，定位就是某个时期的过度角色，所以要弄最靓的仔，快进快出。

Part2： 6月16日预案（周二）：
一、晚间国内消息+美股走势：
美股外围消息汇总：科技继续大涨，光分支受NPO消息走势超强，磷化铟AXT涨幅第一。
国内：没特别利好，小作文说放缓资金风格偏移纠偏的时间进度要求。机构同步吹MPO市场突破百亿美金体量。

二、昨日周一盘面感知：
1、受停战利好刺激，大盘科技强修复。核心品种高举高打，最强势的是CCL板块，总龙横盘期间，金安走主升反推生益再开2波，符合主升模型。以下只罗列今日强势品种；
PCB（最强分支）：
CCL三兄弟：生益科技（总龙），南亚（套利），金安（卡异动）
10cm趋势龙：华正新材（金安卡异动，同批启动的华正接替领涨）
树脂：圣泉（有望加速）
铜箔：逸豪（新认证中，20cm 2连代表情绪），主升铜冠+德福。
球型硅粉：凌伟，联瑞趋势
电子布：国际复材（加速补涨），宏和
光分支（MPO消息刺激）：
太辰光 20cm（MPO市占全球第三，国产第一），长芯博创（MPO子公司长芯盛国内第三），泰晶科技10cm2连扳，炬光科技等。
MLCC：（村田大涨+周末涨价实锤，集合竞价直接集体纠错）
双星新材反包，风华高科，是否能开二波依旧需观察风华走势。

2、午后踏空资金拉伸了锂电池。（中报业绩预期，亿纬锂能出第一份中报预告，业绩超好应该会有资金博弈），就看天华和亿纬锂能。

三、科技主线
1、周一强修复，昨日该买的资金都买了，今日分化预期。（前排加速后排逐步掉队，法定杂毛甩卖日），节奏别搞反了；
2、科技金属周五启动强度足够，该题材应该不会马上结束，金钼和洛阳观察是否走趋势，盛龙需要换手走连板；
3、光换了个名字mpo，实际东西还是老玩意，是否唤醒机构足够热情持续加强待观察。
4、个人更看好PCB产业链：因为PCB的rubin从6月份开始拉货，所以中报时候有部分上游厂家应该能体现出来业绩（目前看钻针应该是市场最先认为可以体现的），最终会促使机构在中报后大幅上修PCB材料这些产业链的业绩。所以当下最值得重视的就是这个分支+叠加涨价的最好。

四、周二预案：
1、观察一字指引方向；
2、看科技续强方向，理论上应该是细分加强。其他跟涨的逐步掉队的过程，高潮日惯例观察预期差和核心品种带队能力。
3、光只看去日化题材的几个分支，潜伏为主，mpo先看看，其他随机性太高不好把握。
4、中报预增应该会是一个今日预期差的独立分支，成为C角色。（锂电几个核心）

自己研究的PCB材料产业链细分。仅参考

Part2： 6月15日预案（周一）：
一、晚间国内消息+美股走势：
美股外围消息汇总：1、英伟达发布光模块数量指引；2、2倍做多中际etf（内容包含七大姐妹个股）；3、磷化铟涨价。4、锂电池价格预期投行反转（Q3增量超预期预计期货价格高点看25w）
国内：立昂微功率器件涨价10~15%。

二、上周五整体盘面感知：
1、科技趁美股反弹走势，高开诱多反杀！日内大面比比皆是，蓝思科技、南亚新材等，感觉又是机构风格便宜后的甩货，导致盘面基本无资金承接；
2、发动了低位的有色和互联金融，有色金属ETF和权重走势；资金高低切，观察持续性；核心品种金钼股份，洛阳钼业

三、科技主线
1、除了半导体以钼代钨方向活口，带动的低位金属超跌反弹。其他方向基本团灭，毫无斗志，金钼应该封单150w+买不到才对，若封单超预期，考虑洛阳钼业分时低吸上车；
2、锂电池中报预计很好，且高盛期货的反弹高点看25w。预计会有局部行情，找合适时机切入，天华新能，盛新。

四、周一预案：
1、观察一字指引方向；
2、观察科技的光在外围消息下是否反弹；
3、金属的龙头金钼封单指引是否150+，且核心品种给持续性；
4、锂电池中报预增分支分时低吸。
5、科技高低切，短期只能做去日化替代和涨价抱团，品种还是以前说的那些。
树脂：东材
CCL：生益、金安、南亚---短期这个分支有疲态；
12寸硅片：沪硅，立昂微
法拉地和陶瓷基板：这个目前还没消息刺激，需等待。

Part2： 6月12日预案（周五）：
一、晚间国内外消息汇总
美股：特宣布取消对伊打击，美股大反弹。存储美光和闪迪走势最好
国内：吹半导体设备零部件，对日替代这条线。以钼代钨

二、昨日整体A股盘面感知汇总：
1、早盘mlcc风华带队想开2波，板上2w手封单没人吃，板块冲高回落。
2、化工原料涨价线发酵。
江丰电子：以钼代钨龙头，半导体靶材涨价（市场源猜测涨价20%，实际涨了40%超预期），昨日20cm涨停；
和远气体：六氟化钨气体停产涨价，10cm补涨。（板块龙头中船打出高度）；
晚间气体这条线有降温动作，暂时就先看这2个的持续性吧。

三、当下主线拆解：（分支轮动中）
1、资金避险，聚焦涨价为王，今日发酵到很多科技产业链用化工品。
2、科技板块三个分支轮动多日，今日叠加美股科技反弹，那要寻找有无超预期品种，后排今日是冲高卖出为主
PCB：金安，南亚，华正。--CCL涨价线
树脂：圣泉
光：没特别强的，东田微、中瓷昨日有异动，看今日是否加强；
MLCC：风华尝试开二波，观察今日力度

四、日内预案（周四）：
1、观察一字指引方向；
2、观察科技分支主动且有板块支撑的品种；
3、日韩稀土断供预估还将继续发酵，以此促成产业链转移到国内，这些品种多些耐心：
A、六氟化钨半导体气体，中船特气加速赶顶中；
B、金属碲和金属铋断供的micro tec。 富信科技20cm，是否继续走强待观察，可轻跟随；
C、未来铽、钆可能断供的旋光片。获利的可能是法拉第三兄弟；
D、钇未来停供后，获利的是中瓷。

Part2： 6月11日预案（周四）：
一、晚间国内外消息汇总
美股：核心同比CPI0.2低于预期，美股加息预期稍微放缓。科技的走势来看也是跌幅较大的光材料弱修复，其他分支也没进攻形态。英伟达继续下跌3个点，整体弱势震荡偏下行态势。
国内：日本停摆半导体行业的六氟化钨（映射中船特气涨上天），第二个停摆金属碲和金属铋为材料的制冷片（昨日富信科技20cm涨停）。

二、昨日整体A股盘面感知汇总：
1、周二晚美大跌，导致科技直接承压。开盘后机器人想卡资金分流，失败回落。
2、PCB的前排：金安晋级（午后也炸板），圣泉弱封未漏单好评，今日有机会下卡上卡掉金安。
3、光，全面溃败；
4、MLCC：2个低位小票晋级，康达新材和双星新材（午后炸板主动让位给康达），康达只剩一条路（高举高打，需要高开5+%，量能5000w+算超预期）。 不然白瞎小弟今日的让位；
5、其他题材丝毫未唤醒资金的热情，都在等夜盘美股走势。

三、当下主线拆解：（分支轮动中）
1、3个反弹分支，光材料，pcb材料和mlcc，目前轮动没有加强出来的，适合高抛低吸：
分支1：PCB(这波反弹先锋试，地位最高)：
CCL（涨价）：金安（3板晋级）、生益、南亚抗跌
树脂（涨价，6月8日核心）：圣泉，有机会下卡上卡掉金安，晋级3板，今日看点；

分支2：光（昨晚美股修复光为主）
但大摩认可白发股神的意见，CPO推进进度实际低于市场预期的2000w套，实际可能只有600~800w套区间，所以美股光的修复力度也一般。

分支3：MLCC（开2波不顺，风华不表态板块底气不足。）
龙头：风华高科（昨日冲高回落）
10cm趋势：红星发展（需卡异动，没多少上涨空间，偏庄和抱团）
20cm套利：利和兴抗跌，其他几个都是暴跌偏弱。
2个高低切小票，康达新材和双星型材弱能主动走强和连板，可能会助推板块。

四、日内预案（周四）：
1、观察一字指引方向；
2、今日科技反弹后的二分时间点，观察是否有板块引导科技回流。若无品种主动走强带队，建议继续降低仓位，科技休息。
3、唯一值得埋伏的是日韩稀土断供后，产业链转移到国内的品种，需要耐性埋伏，目前已发酵的：
A、六氟化钨半导体气体，中船特气加速赶顶；
B、金属碲和金属铋断供的micro tec。 富信科技20cm，是否继续走强待观察，可轻跟随；
C、未来铽、钆可能断供的旋光片。获利的可能是法拉第三兄弟；
D、钇未来停供后，获利的是中瓷。

谢谢二爷

Part2： 6月10日预案（周三）：
一、晚间国内外消息汇总
  美股：美股科技没有延续修复，反而大跌主要是光（小作文是NPO进度延期），很多票都收了长下影线，这位置不会一下子下去，分歧有资金博弈。
  国内：有2个主要消息：
  1、5万亿的AI基建消息盘中已发酵（金额是一月份已公布的，国产比例从50%提升到80%），东阳光今日需竞价表态才能认这个消息；
  2、晚间发酵依旧是mlcc涨价和pcb材料涨价。

二、昨日整体盘面感知汇总：
  1、集合竞价时避险品种“大有能源”直接跌停让位，圣泉和宿迁顶出一字，科技反弹基本明确，看到这2个信号就确认早盘是寻找主动性票的节奏；
  2、隔夜央媒吹PPO涨价，圣泉顶出了40w大单一字（竞价第二大单），板块内东材换手涨停，弹性套利呈和敢买日内也是10+%收益。
  3、宿迁联盛一字板（竞价最大单，磷化铟）助攻光材料，亨通光电和中天科技顺势吃饭，核心品种敢低吸都是送钱行情。
  4、mlcc方向二次分歧后，风华高科10日线直接资金抢筹上板，午间日韩的村田和太诱产品涨价确认，下午利和兴（机构持续加仓）、昀冢，国瓷套利吃饭；
  6、玻璃基板龙头沃格做了活口，版块分歧不充分，继续观察等分歧机会。
  7、修复强度超预期，早盘PCB延续强修复部分个股新高华正、金安、圣泉；午后受日韩大涨影响，mlcc和光延续修复。

三、当下主线拆解：科技AI硬件，分支轮动，微竞争
  1、目前反弹几个分支齐头并进，看是否有分支继续加强成为下阶段核心，若集体走弱就会逐步掉队，导致大盘再次杀跌，个股注意去弱留强。
  2、三个反弹分支，各有优劣：
  分支1：PCB(这波反弹先锋试，地位最高)：
  CCL：金安（2板）、生益、南亚  --三兄弟齐齐整整
  树脂（5月8日核心）：圣泉，东财，呈和
  分支2：光（老品种人气超强，共振性最好，但按美股来看容易最先掉队）
  光纤材料：泰和新材（3板，高度指引），亨通（人气核心），中天（大单刺激）
  分支3：MLCC（新品种，获利盘小，机构刚建仓完，开2波主升需要考虑绕异动问题）
  龙头：风华高科
  套利：利和兴、昀冢，国瓷，洁美

四、日内预案（周三）：
  1、观察一字指引方向；
  2、观察3个分支和领涨品种之间主动性PK，是否主动领涨并得到板块支援和加强，成为延续主线。
  3、修复次日提高审美，找核心，分歧低吸；后排冲高卖了；
  4、若各个分支都尝试一遍后，谁都不行，再陷入无序轮动则要注意风险，持续去弱留强；

Part2： 6月9日预案（周二）：
一、晚间国内消息+美股走势：
美股科技普遍修复，但注意存储和半导体修复较强，其他科技都是弱修复为主。
国内开盘集合竞价因为周末恐慌发酵，实际恐慌盘涌出，特别是机构科技品种跳空向下10几个点的缺口，触发量化回捞。今日看修复延续情况

二、昨日整体盘面感知：
1、集合竞价恐慌触发量化回捞，基本上大部分科技股开盘就是最低价；
2、AI硬件内部发动物理AI维持资金热度，避免流到别的场子，今日科技修复这个分支是分歧预期；
3、机器人想承接资金分流后的去向，只看绿地就行（叠加网红带货）；
4、电力试图引领回流但是属于高位，资金合力不足冲高回落。
5、mlcc方向二次分歧；
6、玻璃基板祥和实业早盘超预期带动题材走强，但是板块不跟，尾盘被砸。
7、日内最强最主动品种依旧是PCB分支的涨价题材（CCL和MSAP，如华正，南亚、鹏鼎、金安为主）

三、科技主线
1、机构核心持仓，试图加强支线（物理AI和玻璃基板维护场子意图明显）
2、重点看昨日已短期新高品种的走势，观察板块预期。昨日抗跌品种，今日是否领涨：
PCB：鹏鼎
CCL：金安，南亚
树脂（昨晚有利好）：东材、圣泉，呈和
光纤：中天科技

四、周二预案：
1、观察一字指引方向；
2、大有6板，避险属性，今日如果让位，将会使科技反弹更加有气势；
3、因美股修复，今日集合竞价若抢反弹，容易短期二次反杀。留意反杀期抗跌和二次起来的品种；
4、靠近3900应该看机会。
5、MLCC二次分歧看机会，昨日领涨修复同时已新高品种看机会，
6、其他破位回抽的看减亏，若整体反弹无力，大盘可能二次下杀。

Part2： 6月8日预案（周一）：
一、晚间国内消息+美股走势：
美股纳指历史级的暴跌，韩国早上开盘熔断+日经也是大阴线。
国内证监会持续指导私募基金，公募偏移等问题。整体消息偏空，建议继续空仓或者轻仓50%以下参与。

二、昨日整体盘面感知：
1、反弹修复第四天，市场没有选择继续向上，盘面依旧拉了机器人和航天轮动。果断空仓了。
2、联讯仪器2323对子，代表科技高位情绪做顶；
3、中际、胜宏都是放量大阴线，代表PCB和光方向的态度；
4、华电、豫能等代表算力伴生方向的电力，全部跌停，代表此部分资金情绪也是等待出清。
5、mlcc方向没有分歧充分，冲高回落比较严重。
6、玻璃基板成为科技唯一活口方向。核心（京东方、沃格，蒂尔、德龙）

三、科技主线
1、观察玻璃基板方向是补跌还是做活口抱团。
2、观察光、pcb、电三个方向核心大票什么时候企稳再说。

四、周一预案：
1、观察一字指引方向；
2、观察如果早盘二冰，是否有资金回捞做活口；（只观察不追高，修复低于预期还是卖出为主）
3、大有4进5成功，且这个契合避险方向，理论上今日需要走的很强。若这个煤炭/能源这个方向也弱，那盘面基本无解；
4、4000点应该撑不住，观察3900的支撑力度。
5、先空仓观察3天，理论可能比较好的开仓时间点应该在明日早盘3冰或者明日尾盘跟随资金拿先手；