硅光芯片爆发，光模块行业迎来生死洗牌|

st股天雷滚滚，cpo越来越分化，从沾边就大涨普涨到分化严重，中际旭创新易盛加速后有些乏力，到万亿市值没涨10个点是增加千亿市值，所以我昨天提示ai泡沫论，而不是真说ai有泡沫，调整充分后再来ai吧，英伟达的先前调整之路就是例子，虽然昨天cpo两只股涨停，今天没有一点溢价，以前是无法想象的，但是它做到了！依然坚信ai。
说ai倒了牛市就不再证明是伪命题，市场接力方向商业航天和机器人，特斯拉几个月后就量产机器人，资金不会等量产了，再来拉升机器人，股价先行！等7到8月份，股价可能是3到5倍了！
商业航天和人形机器人未来市场，ai叙事都是以2030年计股价的，那么2030年人形机器人和商业航天又发展到可能无法想象的地步了。
人形机器人：黄金坑，没有人会否认人形机器人长期严重低估，
1.特斯拉产业链：三花智控，拓普集团，浙江荣泰，双环传动，五洲新春，海昌新材，力星股份，模塑科技，日盈电子等。
2.宇树机器人产业链：蓝思科技 ，中大力德，长盛轴承，长盛轴承，卧龙电驱，双环传动，五洲新春，海昌新材等

ai最近暴雷很多，英伟达冲上5万亿大关，ai泡沫论又来了，有鬼故事才有下跌，才有波段。光模块鬼故事也来了，光模块被认为是以前的铜缆。中际旭创，新易盛稳住了军心，但是根据我调研情况，光模块小心一点，开始内卷了，很多小厂都进入该赛道。
还有一则新闻是，pcb材料提价了，电子布p铜箔的宏和科技，国际复材，铜冠铜箔又起飞了。
一则新闻并没有引起关注，历史性突破。中电联：预计今年太阳能发电装机规模将首次超过煤电。
法新社报道，仅伊朗危机发生后，中国的太阳能出口量就翻倍至68GW的历史新高。这个为光伏打下极大增量市场空间。认为持有新能源股是有安全感的，还有算电协同，不出意外未来绝大部分数据中心和绿色是深度绑定的，美国也会如此。关注：阳光电源，东方日升，固德威，锦浪科技，中利集团，晶科科技，东方新能，正泰电源，德业股份

电子布如何估值 织布机决定产能
- 中国巨石：4000台
- 宏和科技：1300+台
- 中材科技：600–800台
- 国际复材：400台（+500台在建） 900台
- 菲利华：50–60台（Q布专用）
- 聚杰微纤：122台 （+700台在建） 822台
4月17日，聚杰微纤公告拟1.5亿购买丰田织布机，对应700台设备增量 ，从这个数量级来计算聚杰微纤的市值是最合理的，因为技术指标和供应商它本来就是现成的，未来300亿市值打底，500亿市值可期

挖掘电子布最大预期差，聚杰微纤，持有是国内电子布老牌企业，有技术有底蕴就等业绩爆发

ai叙事走到原料为王的阶段了
1.电子布：中国巨石 宏和科技 国际复材  中材科技  菲利华 但是有匹黑马不为市场认知，聚杰微纤的子公司根银科技
根据官网介绍【园区重点企业介绍】安徽省根银科技有限公司
发布日期：2025-08-18 08:44  来源：马鞍山慈湖高新技术产业开发区  阅读：281 次 字体：[
    安徽省根银科技有限公司成立于2020年10月，位于安徽省马鞍山慈湖高新技术产业开发区，是一家专注于电子级玻璃纤维布研发、生产和销售的高新技术企业。公司核心产品包括厚型及薄型电子级玻璃纤维布，广泛应用于5G通信、智能手机、汽车电子、服务器、军工、运动器材等高科技领域。凭借卓越的产品性能和稳定的供应能力，公司已成为电子材料产业链上的关键供应商之一。作为铜箔基板（CCL）的核心原材料，公司的电子级玻璃纤维布为下游PCB（印制电路板）行业提供关键支撑，助力5G基站、智能汽车、AI服务器、消费电子等高端应用场景的发展。公司始终坚持技术驱动发展，2025年上半年公司取得多项重要成果：申报高新技术企业，获评“创新型中小企业”和“科技型中小企业”称号。根银科技将继续深耕电子级玻璃纤维布领域，加大研发投入，拓展新能源汽车、AI服务器、军工电子等新兴市场，致力于成为全球领先的电子材料供应商，为高科技产业发展提供关键材料支持。
中国巨石 宏和科技 国际复材  中材科技  菲利华等市值没有低于500亿的，那么聚杰微纤持有80%电子布公司，市值没有百亿，说不过
2.ai pcb 载体铜箔的德福科技，在黄金坑爬出来翻倍了，可剥铜的方邦科技，还有原料的铜冠铜箔，隆扬电子。

继续看好硅光四小龙罗博特科、致尚科技、炬光科技、杰普特，继续看好硅光产业链的天通股份，光库科技。年报与一季度挖掘ai 产业链：
1.东方国信。股东外资和国内游资看好，概念：算力扩产预期，可中长期持有。
2.利和兴。进军光模块业务，绑定英伟达产业链Lumentum光通信的光模块业务，绑定华为液冷和昇腾服务器和超聚变，光刻机绑定新凯来，一季度业绩宣告基本面拐点。外资进入。
3.德福科技和方邦股份。ai pcb，可剥铜与高速铜箔，二者走的是不同方向，但都是未来pcb增量材料。
4.帝奥微。进军光模块业务。

薄膜铌酸锂周末刷爆了，概念股
1.光库科技：国内唯一能量产薄膜铌酸锂高速调制器的企业
订单目前已经排到了2026年年底
2.天通股份：是国内唯一实现8英寸薄膜铌酸锂晶圆量产的厂商
福晶科技  002222  铌酸锂体块晶体隐形冠军
3.福晶科技 002222 ：铌酸锂体块晶体隐形冠军
4.广立微 301095 ：子公司Luceda中国唯一薄膜铌酸锂dpk服务商
5.中瓷电子  003031 ： 国内薄膜铌酸锂衬底核心厂
6.光迅科技  002281  ：央企光器件龙头 全链条，成功研发基于薄膜铌酸锂的 3.2T 光模块样品
7.华工科技  000988  光模块龙头 技术加速突破
8.剑桥科技 603083  基于薄膜铌酸锂调制器的 3.2T 光模块已获得海外头部云厂商订单
9.天孚通信 300394  全球光器件封装龙头，为薄膜铌酸锂调制器提供微光学封装解决方案
10.博创科技（300548.SZ）国内硅光技术龙头，同步布局薄膜铌酸锂双技术路线。

网上很多大v认为，中际旭创VS新易盛。了，关键的是，在1.6T光模块这个下一代主战场，中际旭创凭借硅光技术优势，已经占据了绝对主导地位，手握英伟达约80%的1.6T订单。而新易盛在硅光技术上的进度相对落后，1.6T产能和订单规模都与中际旭创存在较大差距。
有道理的，而硅光方案把多个光器件集成到一块硅基芯片上，不依赖InP，成本更低、良率更高、功耗更优。英伟达正与众多合作伙伴携手开发其硅光子产品，台积电 COUP E平台进入量产。

新易盛暴跌，中际旭创，天孚通信，联特科技， 剑桥科技，光迅科技，长芯博创，太辰光，汇绿生态等被带下来，pcb产业链的胜宏科技，德福科技，生益电子，沪电股份也难独善其身。不是坏事，ai有调整是为了新高。而永鼎股份，华天科技，仕佳光子，长光华芯表现不错 。
市场对硅光技术的认知存在普遍性误读。绝大多数人认为，硅光技术带来的是一场带宽竞赛，实则这是一场关于热密度与功耗预算的生死博弈。当前超大规模算力集群的核心瓶颈，早已不是GPU的算力上限，而是互联环节的功耗与散热极限。一个超大规模AI算力集群，光互联环节的功耗占比已超过40%，如果没有硅光芯片的大规模部署，AGI的能源效率比将直接拉高训练成本，甚至让大模型训练失去商业可行性。谁忽视了硅光技术的核心价值，谁就将在下一轮算力军备竞赛中彻底出局。
台积电宣布2026年量产 COUP E硅光平台，未来10倍股将很多产生于硅光产业链，硅光概念股：1.罗博特科（CPO硅光设备龙头）。2.中际旭创（硅光模块龙头）。3.长光华芯（中国首家硅光Foundry平台开工）4.广立微（全球硅光上游芯片设计龙头）。5.燕麦科技。（硅光检测）。6.永鼎股份（硅光芯片加速量产）。7.源杰科技（硅光光源唯一性稀缺标的）。8.仕佳光子（数据中心硅光用连续波激光CW DFB光源及器件已实现小批量供货）。还有很多，上述排名不分先后。