3.24和4.08 周期的起点？ 谁是大龙？

六月围城：AI落幕，新王登场（A股周度剧情小说）[淘股吧]
A股的盘面，从来不是K线的涨跌游戏，而是一场千万资金博弈的无声江湖。
每一根阴线、每一根阳线，都是江湖势力的厮杀与更迭。6月第一周的行情，只讲了两个字：更替。
过去数月，AI是这座江湖里无可争议的霸主。中际旭创坐镇中军，东山精密、沃格光电一众猛将左右辅佐，小票弹性标的轮番冲锋，从400%的弹性妖股，到300%的主板趋势龙，再到稳步抬升的容量中军，层层梯队，秩序井然，统治了市场大半赚钱行情。所有人都默认，AI的牛市，远未结束。
直到这周，风向彻底变了。
周初的盘面还尚存温柔。经历5.29-6.01的首轮分歧震荡后，AI阵营完成了一轮快速修复，不少资金以为只是常规洗盘，惯性进场抄底、接力补涨。彼时的市场惯性仍在，资金依旧眷恋熟悉的主线，依旧执着于在AI内部挖掘新分支、博弈轮动机会。
这是第一轮分歧的市场惯性：主线未凉，人心未散。
可资本市场最残酷的规律，从来都是盛极必衰、此消彼长。
短暂的修复只是假象，是主力资金留给散户的最后温柔陷阱。周五的盘面，利刃出鞘，杀机尽显。
中军龙头中际旭创不再护盘，巨额筹码疯狂出逃，放量砸出一根刺眼的中大阴，彻底击碎了AI的趋势信仰。更致命的是，隔夜美股AI概念股全线崩塌，批量收出中大阴线，内外利空共振，压垮了最后一丝多头底气。
这一刻，江湖定论：AI阶段性见顶，主升行情正式落幕。
但盘面从不会因一个主线落幕而死寂，旧势力退场，必然有新势力接棒。这也是本周行情最核心的蜕变：第二轮分歧之中，AI内部轮动彻底弱化，被困在旧主线里的资金持续溢出，疯狂涌向无人问津的外部新题材。
市场风格完成了彻底切换——内部退潮，外部崛起。
电力板块尚且与AI同向联动，属于旧主线的共振附庸，算不上新周期的主角。真正的新王者，在无人关注的角落悄然蓄力。
机器人板块悄然异动，绿的先行试错，打出题材辨识度；航天军工逆势走强，神剑率先突围，卡位新题材先机。两大全新题材，成为本周资金重点试错的突破口，也是下周新周期的核心希望。
旧的王朝风雨飘摇，新的秩序正在建立，而市场的投机情绪，永远最敏锐、最先行。
低位低价阵营率先爆发，香江凭借低价优势，成为短线情绪最高标杆，扛起市场投机大旗；多波趋势流派持续延续，达实智能反复震荡走强，走出超预期的多波结构，成为趋势资金的核心锚点。与此同时，20至30元价格区间的中位标的悄然蓄力，酝酿下周的梯队晋级行情。
纵观本轮AI完整行情，每一类标的的涨幅梯度，都藏着资金的炒作规律，精准且残酷：高弹性小票多波炒作，最高冲击400%涨幅；百亿内主板趋势标的，锚定300%行情高度；而中际旭创、东山精密这类大容量中军，即便走势稳健，本轮行情也收获了130%左右的阶段涨幅。
一轮完整的主线行情，从弹性小票到趋势中军，从低位补涨到高位兑现，走完了全部流程，高度彻底开拓，行情再无超额收益空间。
行情末端，市场风格也在悄然迭代。此前贯穿全程的多波趋势、低吸轮动风格，依旧是稳健赚钱的核心逻辑。香江、红星发展、商络电子、惠丰钻石、达实智能一众高辨识度标的，凭借稳定的资金承接，成为新旧周期切换中最安全的避风港。
而随着AI彻底见顶，市场投机情绪迎来释放窗口，全新的单波爆发风格即将崛起。6.01、6.05两大分歧窗口，成为新短线龙头的孕育温床，后续的强势首板、突破标的，必将诞生新的市场妖龙。
很多人会恐慌，AI见顶，是不是行情彻底结束？
并非如此。
真正的大周期从未走完，只是行情走到了中段，完成了一次完美的主线轮换。旧主线AI进入补涨退潮期，不再适合高位追涨博弈，但新题材、新情绪、新风格，正在接力市场热度。
旧王退位，不是江湖落幕，而是群雄逐鹿的开始。
下周的盘面，早已写好剧本：
放弃AI高位趋势的执念，远离放量破位的中军杂毛；聚焦机器人、航天军工新题材的首次晋级，卡位新周期主线；坚守多波高辨识度标的低吸逻辑，稳健套利；紧盯中位梯队与分歧窗口的单波强势标的，捕捉短线爆发机会。
六月第一周，AI筑顶，情绪换挡。
盘面的故事从来生生不息，旧趋势死去，新周期永生。


$华电辽能(sh600396)$ $中际旭创(sz300308)$ $大有能源(sh600403)$

两个澄清公告直接废的有点猛，资金继续挖啦AI得PCB，MCLL。今日强的方向得保持留意

今天的大阴对应趋势主升的结束转震荡。 趋势主升风格也应该要向投机风格切换。利仁科技和威龙股份是重估为流畅投机打高度。看好这两个后面继续走高度，同时这两天低位出现一个流畅的投机品种，有好的题材这里也很好卡启动。

7.20-7.24 周复盘— 缩量混沌节奏[淘股吧]

指数的整体主跌再周二出现反弹，科技反弹后进入筹码整理，缩量混沌行情，个股带小版块节奏是相对顺畅的。

立新能源带电力走了5天小节奏，立新周一明确是否结束，结束再找下一个衔接个股。 科技整体反弹后面肯定会继续，找超跌科技辨识度做一个小波段反弹思路应该没问题，尤其是逻辑没受损的，科技上升的国产分支观察是否还有持续强度。

混沌期多看少动，作修复拐点日，少做修复次日接力。

混沌的个股抱团行情对于作接力辨识度的选手来说，其实会迎来比较舒服的节奏行情。 做连板的选手反而应该积极起来。

$立新能源(sz001258)$ $紫光股份(sz000938)$ $宏和科技(sh603256)$

7.13-7.17周复盘—惨烈的科技大退潮，控制仓位是关键[淘股吧]

这一周科技的大退幅度和节奏还是非常超预期的，快速下跌幅度类股Z，个股抱团的恒尚和宿迁见顶也不体面， 非科技只有医药曲折上升了一段，卫星这种更是极端的流动性危机走势。大主升疯狂后的大退，严格控制仓位是核心。任何模式都会产生意外的失败率和亏损幅度。

客观复盘来说，经过一周的剧烈下跌，整体科技单波调整来到极值附近，下周看好是反弹的一周。

反弹小周期思路：1、科技新分支主动领涨（国产方向待观察），2、超跌科技辨识度反弹：前面人气龙头，弹性优选中船，钛金。3、衔接的新题材：电力这类。

$中船特气(sh688146)$ $中际旭创(sz300308)$ $紫光股份(sz000938)$

7.06-7.11 复盘— 科技主升结束[淘股吧]

这一周科技退潮拉扯，整体很难参与，周四有一个反弹点，周五有航天的爆发点。 科技调整会继续正常3-5周。 科技资金载体大，所以拉扯过程和新板块的衔接都不流畅，周五航天高看一眼。 

这里高位监管态度有加强，从中船的规则外续监管，到周末刚进严重异动的恒尚和有研硅的点名， 这里来到周期的尾段，操作上需要把握好节奏。 可以有一波低位猛的快速补涨，高位接力要谨慎。

板块上航天重点看，其他个股围绕小些的重估考虑。 进异动的两个票低吸做出监管预期应该没问题。

行情来到困难模式，注重分歧买点。

 $中国卫星(sh600118)$       $浪潮信息(sz000977)$     $浪潮信息(sz000977)$

6.08-6.12 A股周复盘剧情小说：AI材料二波封神，周期龙未退位序章：旧王朝落幕，新王座交接刚刚过去的一周，A股市场完成了一场彻底的资金审美迭代。此前盘踞市场热度的大光类板块，整整一周持续震荡走弱，如同落幕的旧王朝，不断消耗市场耐心与资金。市场做多情绪无处落脚，场外资金观望、场内资金出逃，非AI赛道彻底陷入死水行情，没有持续性轮动机会，没有板块性赚钱效应，全局进入极致缩容抱团阶段。当旧热点彻底退潮，市场亟需新的核心主线承接流动性，AI产业链顺势接过市场话语权，且走出了不同于前期散乱轮动的强势行情。本周AI赛道不再多点开花、杂乱轮动，而是完成了精准的主线聚焦，资金高度集中、火力全面倾斜，AI涨价原材料从细分潜伏分支，彻底升级为全市场唯一的核心主线，成为本周行情绝对的流量王者。第一章：二波真龙登基，定义本轮情绪周期本轮行情的灵魂与周期锚点，毫无争议归属中船特气。在大普微主导的前一轮AI行情彻底走完尾声，市场情绪一度陷入断层，而中船特气逆势承接市场残余做多动能，走出了辨识度极高的情绪趋势二波行情，硬生生扛起了新一轮AI材料周期的大旗。它不是短线连板妖股，却是贯穿整周行情的趋势真龙，以持续创新高的强势走势，一步步打开市场高度，彻底激活AI材料赛道的赚钱效应。整周行情里，中船特气步步为营、持续冲高，不断刷新阶段新高，带领AI涨价材料分支全线发酵，板块梯队逐步完善，成为全市场最稳、最强、最具持续性的赚钱阵地。即便周五出现大幅跳水、高位放量分歧，也仅仅是高位海量筹码的正常换手洗盘。盘面没有出现恐慌性核按钮、没有趋势破位、没有资金彻底出逃的见顶信号，这意味着，由中船特气定义的本轮AI材料周期，并未终结，真龙尚未退位。第二章：梯队分工，支线补位成型一轮完整的主线行情，从来不止一条孤龙。在中船特气打出高度的同时，盘面自然形成了完整的赚钱梯队，各司其职、稳固主线行情。红星作为主板趋势核心标的，走得稳健绵长，全程贴合AI材料主线节奏。在中船特气高位震荡、分歧换手的阶段，红星稳稳承接板块溢出的踏空资金，以稳步抬升的趋势走势，守住了主线赚钱效应，成为本轮行情最可靠的趋势助攻标的，让AI材料主线不至于因龙头分歧而断档。而AI赛道内部，也诞生了独立的人气支线——物理AI。该分支的绝对人气核心为索辰科技，凭借极致的短线弹性、活跃的盘口博弈情绪，成为题材炒作的人气风向标。但相较于材料主线的强势贯穿，物理AI始终只是小众分支，仅有个股独立行情，无法形成板块扩散、梯队联动效应，整体强度远不及AI涨价材料主线。至此，本周市场完整格局彻底明朗：AI涨价材料主线独一档，物理AI支线做人气补位，其余所有赛道全部沦为无效杂毛，无任何持续性博弈价值。第三章：周期铁律：龙在，行情在本周行情给市场留下最核心的交易铁律：中船特气即是本轮情绪周期的唯一标尺。所有行情的起势、发酵、强化，全部围绕这只趋势龙展开。它启动，板块起势；它突破，板块发酵；它高位震荡，板块分歧轮动。周五的深幅回撤，迷惑了不少短线交易者，让人误以为行情退潮、周期结束，但从周期维度来看，这只是趋势主升浪途中的一次强力洗盘，是清洗浮筹、为后续行情蓄力的正常盘面动作。只要中船特气没有出现明确的趋势破位、放量见顶、资金彻底撤退的信号，本轮AI材料的主升周期就不会结束，主线抱团行情就将持续演绎。终章：下周剧情前瞻，旧主线延续，新变量来袭站在当前周期节点，下周行情的剧本已经清晰可辨。行情前半段，延续旧主线剧情。周期未死、龙头未崩，AI涨价材料的抱团行情将继续演绎。盘面机会主要集中在两大方向：一是中船特气的高位修复反抽行情，趋势龙分歧过后必有修复；二是板块内低位补涨标的的套利机会，主线活跃期，低位滞后标的必然迎来补涨修复。行情后半段，等待新剧情发酵。周末市场迎来重磅新增变量：美国禁止大模型对外输出。这一政策消息具备极强的题材发酵潜力，大概率成为打破当前单一材料主线格局的关键变量。下周需要重点跟踪盘面反馈，观察该消息是否能够催生AI全新强势分支，形成新的市场热点、新的赚钱效应，完成题材的迭代升级。整体交易剧情的核心逻辑始终不变：坚守主线、规避杂毛。在中船特气见顶信号出现前，专注AI材料赛道博弈；同时紧盯新题材分支的发酵进度，灵活切换交易节奏。一旦趋势龙确认见顶，本轮AI周期正式落幕，即刻全线撤退，规避退潮风险。[淘股吧]

 $中船特气(sh688146)$  $红星发展(sh600367)$  $亨通光电(sh600487)$

容量偏好主旋律，今日衔接节点，大普微类的中大阴

昨天的大阴线今天修复的还是原来都持续方向，那么昨天不算周期结束的达芬奇，延续看小周期5，MCLL和PCB新强度，高度核心持续新高。昨日指数阴线影响不是退，核心李通都新高更有代表意义。

4.27-4.30 周复盘梳理：[淘股吧]

      4.08开启的大周期来到周期13后的换挡段，主线依然是AI硬件， 依然趋势容量偏好

      东山，宏景开始横盘，利通电子业绩爆发继续领涨， 

     科创接帮创业板强度，AI科创新股联讯，大普微，科创AI核心寒武纪。 

     情绪短线依然是抱团，美诺华，避异动的博云（监管内的圣阳没强度），单波的氦气和鑫多多概念

     节后可能到一阶段尾段，结合利通电子，博云的阶段见顶来判断分歧和衔接。
 $利通电子(sh603629)$  $寒武纪(sh688256)$  $博云新材(sz002297)$