【天风电子】二线半导体设备掘金思路：空间感&边际变化

【天风电子】二线半导体设备掘金思路：空间感&边际变化

$中科飞测(sh688361)$

#行业层面： 一线龙头设备公司空间打开；两存上市预期加强；海外普遍出现设备涨价。设备公司估值先对齐至5000亿资本开支。

#首推中科飞测 ：

第一波行情滞涨严重，明场重复订单右侧布局时机已至，对两存的产业跟踪已经看到非常积极的变化，检测领域完全领先。具体量价进展欢迎私信交流。

❗️空间感最佳：TAM700亿，30-40%份额即可看到1500亿市值空间。

#回调坚定看好广立微 预期差

1️⃣半导体WAT高份额、用量提升逻辑带来今年收入&订单翻倍❗️尚未被市场定价

2️⃣#国内硅光产线规划量超20条，每条均千万以上量级硅光EDA（PDA）需求，公司目前均在接洽。我们跟踪到的是5-10倍的软件增速。

3️⃣硅光WAT测试效率远低于半导体WAT，市场规模有望数倍于常规半导体WAT达到百亿量级。

空间：仍看主业250亿，叠加硅光再翻倍以上市值增量。

联系人：天风电子 李双亮/王佩麟/高静怡