题材看点速览0514

核心主线梳理（附图标 + 标的）

🚀 算力租赁（金融化定价新时代）
催化：芝商所推出全球首个算力期货；中国电信 174 亿 “Token 工厂” 集采；Nebius 营收暴增 7 倍。
标的：润建股份 、城地香江 、协鑫能科 、数据港 、润泽科技 、铜牛信息 、首都在线 、利通电子 。
💻 英伟达芯片（H200 准入预期升温）
催化：黄仁勋随特朗普访华，H200 芯片准入有望提上议程。
标的：麦格米特 、工业富联 、大普微 、协创数据 、鸿博股份 、利通电子、紫光股份 。
🧠 AI 基建（巨头加码 + 自研突破）
催化：阿里云收入增 40%、AI 年化收入超 358 亿、投入超 3800 亿；平头哥 GPU 交付 47 万片；腾讯 Q1 资本支出 319.4 亿。
标的：浪潮信息 、中科曙光 、中际旭创 、英维克 、科华数据 、光环新网 、奥飞数据 、紫光股份。
🛰️ 激光雷达（美股暴涨 + 国产跟涨）
催化：Ouster 涨 26%、INVZ 涨 16%、禾赛科技 涨 13%。
标的：永新光学 、神通科技 、均胜电子 、威孚高科 、福晶科技 、光迅科技 、水晶光电 。
🛰️ 商业航天（发射密集 + 太空算力）
催化：朱雀 2E 择机发射；星舰下周首射；谷歌 拟将数据中心送上太空。
标的：泰嘉股份 、圣泉集团 、博敏电子 、通达股份 、博云新材 、沃格光电 、天通股份 。
🚁 低空经济（低空安全司正式成立）
催化：民航局内设低空安全司，政策落地加速。
标的：（原文未列完整，略）
⚡ 算电协同（社保重仓 + 政策红利）
催化：政策纳入新基 建；宁夏 87 亿绿电工程投运；四部门 29 项任务；万亿社保重仓。
标的：许继电气 、思源电气 、科士达 、节能风电 、宏发股份 、明阳智能 、正泰电器 、运达股份 、东方电子 、欣旺达 。