NPO：磷化铟（光源） + 高速调制器（铌酸锂 / 硅光）

《光学研究报告》

磷化铟5年内可增长12倍

天通股份还可以，云南锗业差强人意

云南：发挥硅、锗、铟等产业优势 发展新一代半导体晶圆、发光二极管（LED）外延及半导体衬底片等基础元器件

衢州发展终止购买先导电科

磷化铟 先导基电

株冶集团上班后，st京蓝天地板。

这是不是要换房了？那为什么又炸板了？

苏州信越

核心业务：MBE 外延片（磷化铟 / 砷化镓上游）
技术：MBE 分子束外延（超高真空下生长半导体单晶薄膜）
产品：在磷化铟（InP）、砷化镓（GaAs）衬底上生长外延层，即外延片（非衬底）
用途：800G/1.6T 高速光芯片、激光器、探测器核心材料，用于光模块 / AI 算力光互连
地位：国内少数掌握InP 基高端外延片量产能力的企业

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海川智能
同一实控人邓永议，信越为海川智能关联资产（非注入）

【光通信巨头Coherent：积压订单创纪录！订单已排到2028年 1.6T光模块正“以惊人速度”放量 6英寸磷化铟产能提前翻倍】

在AI算力需求与网络基础设施向高带宽、低能耗演进的双重驱动下，“光通信巨头”Coherent交出了一份超预期的成绩单。财报显示，公司Q3实现创纪录的1.80亿美元营收，同比增长21%，环比增长7%；非GAAP每股收益（EPS）同比大增55%，毛利率扩张至39.6%。

公司CEO Jim Anderson在电话会上直言，订单正经历"阶跃式"增长，积压订单已创历史新高，客户排期更延伸至2028年乃至这个十年末期。与此同时，6英寸磷化铟产能升级超预期推进，将提前一个季度实现产能翻倍，1.6T光模块亦以"惊人速度"加速放量。Jim Anderson还表示，CPO、Multi-Rail及Thermadite热管理材料三大新技术蓄势待发，合计潜在市场规模逾170亿美元，为公司打开全新增长想象空间。

（硬AI）

海川智能：实控人在未来12个月内没有将信越注入公司的计划 网传信越主营产品为磷化铟衬底系对其业务与产品不实解读

磷化铟拒绝率超80%、订单累计已破6000万美金