NPO：磷化铟（光源） + 高速调制器（铌酸锂 / 硅光）

鑫多多近期公开看好光芯片 / 高速光模块，重点提：[淘股吧]

磷化铟（InP）：光发射核心，供需缺口 70%+、价格暴涨、业绩兑现强，短期首选。 
薄膜铌酸锂（TFLN）：1.6T/3.2T 调制器唯一方案，远期空间大、国产领先，中长期首选。
标的倾向：小市值、有产能 / 技术突破、机构认可度低的标的（如光库科技、天通股份、云南锗业等）。

磷化铟卖铲人[淘股吧]

宇晶股份——是国内唯一能量产磷化铟衬底切磨抛全流程设备的本土厂商，2026 年 4 月获全球龙头 AXT 订单，卡位光通信 / AI 算力上游核心设备环节。

铟 全球/中国[淘股吧]

产能

1、有资源、有矿山
锡业股份：60-127吨
华锡有色：80吨
兴业银锡：

2、无矿山、回收冶炼
株冶集团：60-140吨
锌业股份：30-60吨
st京蓝：200吨。（全球回收龙头）
西部矿业：25吨
中金岭南：10吨

【缺口超50%！光模块核心材料磷化铟国产化提速 龙头股AXT股价已暴涨超60倍】[淘股吧]

光模块关键材料——磷化铟市场缺口超50%，全球磷化铟衬底缺口在70%以上。据河南日报报道，日前，河南铭镓半导体有限公司二期项目50台磷化铟多晶合成炉全面进入调试阶段，该产线为国内顶尖超高频半导体材料生产线，标志着国产磷化铟核心材料量产进入冲刺期。铭镓半导体表示，当前磷化铟市场供需缺口达50%，企业订单已排至2027年初。

磷化铟具有饱和电子漂移速度高、发光损耗低的特点，是高速光模块无可替代的核心材料，堪称光模块的“心脏”，支撑着光通信从800G向1.6T、3.2T演进。AI算力需求爆发，高速光模块加速向800G/1.6T演进，磷化铟衬底的需求呈指数级增长。英伟达预测，2026年—2030年磷化铟晶圆需求将激增约20倍。今年以来，磷化铟上游原料铟价格快速攀升。今年3月，中国精铟平均价最高攀至4950元/千克，相比2025年末的2800元/千克，涨幅超76%，价格创下近十年新高。

值得注意的是，磷化铟相关概念股股价大幅上涨，美股磷化铟龙头AXT从2025年4月下旬以来，股价累计涨幅超过60倍。国内磷化铟龙头云南锗业股价也是频繁创新高，年内涨幅超110%。据不完全统计，磷化铟概念股中，上游铟原料厂商主要有锌铅金属股锡业股份、株冶集团、锌业股份等；下游则包括云南锗业、源杰科技、长光华芯、仕佳光子、三安光电等。

（人民财讯）

普利特（ 002324 ）—— 太阳翼材料龙头 [淘股吧]

国内唯一实现 树脂→纤维→薄膜 全链路量产，已向星网、银河航天等批量供货，单星价值约 5000 元。 
市场空间：仅 CTC-1/CTC-2 两个星座理论规模约 96.7 亿元，2026 年 Q2 起进入交付高峰。

AI 算力爆发 → 光模块速率飙升 → 传统材料（PI、普通 PCB）信号损耗爆炸 → LCP 成为唯一解。

4月24日中国航天日 重大信息发布在即[淘股吧]

1、从国家航天局获悉，今年中国航天日主题是“七秩问天路 携手探九霄”，主场活动将在四川省成都市举办。中国航天日主场活动包括启动仪式、航天科普系列展览等，同期还将举办中国航天大会、航天科普进校园、技术交流等活动。启动仪式于4月24日上午举办。在4月24日启动仪式及后续中国航天大会（4月23-26日）期间，将集中发布深空探测规划、商业航天扶持政策、嫦娥五号样品研究成果等一系列重大信息。

2、4月19日19时25分，美国蓝色起源公司发射一枚翻新的“新格伦”重型运载火箭，并成功在海上回收了火箭第一级箭体。

3、长十乙或于4月28日-30日开展首飞任务并尝试网系回收，有望成为我国首款实现回收的火箭。

长十乙可回收：航天工程、巨力索具、海兰信
商业航天：航天动力、航天发展、航天机电、航天电子

荣耀闪电机器人半程马拉松夺冠 超过人类纪录[淘股吧]

4月19日北京亦庄人形机器人半程马拉松，荣耀闪电机器人50分26秒成绩夺冠，人类半马的世界纪录为56分42秒。该机器人冷热散热核心系统高速悬浮泵供应商来自上海企业华科冷芯。领益智造为荣耀夺冠机器人供应全套结构件和表面处理。荣耀机器人的132款核心金属结构件由蓝思科技打造，覆盖头部、手臂、髋部、腿部等关键运动单元。

机器人液冷：飞荣达（华科冷芯）
机器人结构件：领益智造、蓝思科技荣耀
参股：爱施德、天音控股

央视财经旧话重提

国产光纤全球爆单 部分产品价格暴涨650%

概念股[淘股吧]

华盛昌：公司拟收购伽蓝特100%股权，后者专注光通信模块和光芯片测试

可川科技：可川光子致力于高速硅光芯片和硅光模块的研发和生产

天通股份：公司生产的铌酸锂晶体材料是铌酸锂电光调制芯片及器件的上游关键原材料；公司已自主量产6英寸铌酸锂/钽酸锂晶体及黑化抛光晶片

安孚科技：公司战略投资的苏州易缆微硅光异质集成薄膜铌酸锂芯片

云南锗业：公司磷化铟晶片产能为15万片/年（2—4英寸）

株冶集团：铟资源

光迅科技：联合思科推出1.6T硅光模块，发布OCS全光交换机

华西股份：通过参股全球800G光模块核心厂商索尔思光电