复盘记录

复盘记录：2026年6月28日 11:45 开始

大盘：周五上证指数下跌2.26%，深证指数下跌3.44%，科创宗指下跌2.02%，美股下跌、韩国券商政策、在叠加日本加息/日元升值，周末中东再次开火。外围环境是差的，周五也是近期最差的一天了。
上涨790家，涨幅靠前的板块/概念是：
一、航天装备/商业航天，对于航天的看法总体和 医药、零售、房地产及电力一致，都是属于科技对立面，或许现在有些个股有赚钱机会，且外围环境确实变的更差，对于航天等均属于正向催化，但目前我的看法是在航天没有多个个股持续放量的情况下 还是认为科技是主流，主要赚钱效应还在科技。
1、中国卫星：中国航天科技集团第五研究院（中国空间技术研究院）控股的小卫星研制核心平台，主营业务覆盖小卫星及微小卫星研制、宇航部组件制造、卫星综合应用服务三大领域（覆盖光学遥感、气象观测、科学实验等场景）。不涉及大型通信卫星或载人航天器。
2、铖昌科技：国内少数能够提供微波毫米波相控阵T/R芯片完整解决方案的企业之一，专注于星载、机载、地面相控阵雷达及低轨卫星通信领域的核心芯片研发与生产。其产品直接影响雷达/卫星系统的关键性能，技术壁垒高且在低轨卫星通信T/R芯片市场占有率超80%。以微波毫米波相控阵T/R芯片为主，覆盖L~W波段，基于硅基、砷化镓（GaAs）、氮化镓（GaN）三大工艺平台。
3、航天动力：并非火箭发动机研制企业，而是以泵及真空设备制造为核心的通用设备制造上市公司，其主营业务不涉及商业航天或火箭发动机研发，仅少量配合加工航天零部件（营收占比不足2%）。（火箭发动机核心技术与研制任务由航天科技集团第六研究院直接承担，航天动力仅为配套供应商）
4、国泰集团：以民爆一体化产业为核心，军工新材料与轨交自动化及信息化为两翼，形成“一体两翼”格局。主做：电子雷管、军工新材料，跟商业航天的关系是：子公司新余国泰的小型固体火箭发动机量产（已实现13种型号稳定量产（总冲范围覆盖8000-28000N·s），主要用于固定翼无人靶机发射助推），二是子公司拓泓新材与三石有色的钽铌氧化物材料供应（铌合金是火箭发动机核心部件的关键材料，主要用于耐高温的喷管、推力室等部位，直接影响火箭在极端环境下的性能稳定性）。
5、江顺科技：专注汽车轻量化的精密制造企业，与军工、航天领域无实质关联，2025年，公司间接应用于航空航天领域的模具营收为637.51万元，占总营收比例仅0.68%；江顺科技通过关联基金（持股41.25%）间接持有九宇建木5.26%股权，后者为商业航天企业提供金属3D打印服务。
介绍下航天3D打印：
航天3D打印（增材制造）是指在航空航天领域应用金属/复合材料逐层堆积成型技术，用于制造火箭发动机、卫星结构件等关键部件。其核心价值在于解决传统工艺“做不出来”或“做不好”的难题，尤其适用于极端复杂结构、轻量化设计、小批量定制化生产的航天场景。相比传统减材制造，3D打印可实现：一体化成型：将数百个零件简化为1-2个整体结构（如SpaceX猛禽发动机零件数减少90%）；大幅减重：通过拓扑优化减重超50%，同时强度提升2倍以上；缩短周期：发动机生产周期从6个月压缩至1个月；
材料高效利用：利用率从传统10%-20%提升至近100%。A股做航天3D打印的龙头是华曙高科；
6、立航科技：专注于航空高端装备制造的军民融合企业，核心业务为飞机地面保障设备、航空器试验检测设备及飞机零部件制造，主要配套我国空海军现役及新一代战斗机、轰炸机、运输机。公司产品配套对象为军用飞机（如成飞集团的枭龙、翼龙、云影等战斗机/无人机），属于大气层内飞行器的地面保障与零部件制造，不涉及火箭、卫星等航天器。
7、航天工程：与商业航天及航天相关业务完全无关。该公司虽名称含“航天”且控股股东为中国航天科技集团，但其主营业务聚焦煤化工技术领域，与火箭发射、卫星制造等商业航天业务无任何关联。以航天粉煤加压气化技术为核心，专业从事煤气化技术及关键设备的研发、工程设计、技术服务和工程总承包。煤炭清洁高效利用（如合成氨、甲醇、煤制油等化工项目），不涉及火箭、卫星、航天器等航天产品研发或制造。
其实航天这些涨停的票，中国卫星、铖昌科技是属于航天概念，国泰集团子公司还有点相关，江顺科技、立航科技、航天动力、航天工程、都属于蹭概念。如果航天起来，还是希望有个真正的航天股涨起来 形成赚钱效应和带动作用；而航天工程作为一个做煤化气加工（一氧化碳+氢气）的工业气体概念的股，在涨了3天后，且在商业航天大涨的周五就发了辟谣，或者这也是个启示：蹭概念，碰到概念大涨，容易被辟谣。
二、玻璃基板：
1、红星发展：国内无机盐行业龙头，主营业务聚焦钡盐（年产45万吨，全球市场占有率超40%，高纯碳酸钡应用于液晶玻璃基板、AI服务器散热材料等高端领域）、锶盐和锰系产品的研发、生产与销售，核心产品碳酸钡全球市场占有率超40%，碳酸锶居世界前二。
2、京东方A：是全球半导体显示领域龙头企业，公司LCD（电视、显示器、笔记本电脑、平板电脑、手机）五大主流及车载面板出货量连续多年全球第一；玻璃基封装载板：2024年投资9.93亿元建设试验线，已向国内客户送样并通过概念认证，但尚未实现批量生产与营收，
3、五方光电：从事精密光学元件和玻璃冷加工的研发、生产和销售的高新技术企业。红外截止滤光片（IRCF）、全球优秀的光学滤光片制造商之一，其IRCF产品全球市占率约为20%，位居A股第二（第一是欧菲光）五方光电的TGV产品属于“光学玻璃冷加工”，不涉及AI算力芯片封装所需的“金属化填孔”工艺，两者在集成工艺、技术参数及功能定位上存在明显不同。
4、莱宝高科：核心产品包括ITO导电玻璃、彩色滤光片（CF）、TFT-LCD面板及模组、电容式触摸屏（以中大尺寸为主）和电子纸显示材料，广泛应用于笔记本电脑、平板电脑、车载显示、医疗工控等专业领域；全球笔记本电脑触摸屏市占率第一，全贴合产品收入占比超88%，是支撑公司稳定增长的核心引擎；玻璃基封装新赛道：公司正积极推进玻璃基面板级封装载板（如FCBGA、MIP载板）的产业化，该技术是下一代AI芯片、高性能计算封装的关键材料，有望打开第二增长曲线；
5、晶方半导体科技：全球晶圆级芯片尺寸封装（WLCSP）技术的引领者，专注于传感器领域的先进封装测试业务，覆盖8英寸、12英寸晶圆级封装，应用于CIS、 MEMS 等传感器芯片，微型化、低功耗、高集成度是其核心优势。影像传感器芯片（CIS）封装占比超75%，生物身份识别芯片、MEMS芯片封装为补充。（晶方科技的玻璃基板业务：具体体现在其Shellcase系列封装工艺中。该业务已实现多年量产，但主要服务于传统影像传感器领域，与当前市场热议的AI芯片玻璃基板封装（如英特尔、台积电推动的方向）属于不同应用场景，需明确区分技术路径与商业化阶段。）
三、玻璃玻纤
1、国际复材：玻纤龙头，AI电子布核心标的，作为玻纤行业领军企业，国内第三大玻纤厂商，全球市占率领先；其产品是制造覆铜板（CCL）和印制电路板（PCB）的核心基材，尤其在AI算力需求爆发背景下，其高端电子布直接服务于高性能计算设备，是“玻璃玻纤”向“电子材料”升级的典型代表。
2、宏和科技：极薄电子布全球第一，全球极薄布市场占有率20.5%，排名第一；是国内唯一具备全系列低CTE布量产能力的厂商，产品已进入GPU、CPU及高端智能手机供应链。
3、旗滨集团：浮法玻璃龙头，
集浮法玻璃、光伏玻璃、电子玻璃、药用玻璃于一体的大型玻璃企业集团。公司正从建筑玻璃向新能源（光伏）、消费电子（电子玻璃）、医药包装（中性硼硅玻璃）等高附加值领域转型。
4、山东玻纤：玻璃纤维纱及制品的生产与销售，产品主要用于建材、风电、汽车等领域、
5、中材科技：风电叶片+玻纤双轮驱动，复合材料平台型公司，旗下泰山玻纤是全球第二大玻纤生产商，风电叶片市占率国内第一；同时布局锂电隔膜，形成“玻纤+风电+新能源”三轮驱动。
中材科技的业务好像只是传统行业，而宏和和国际复材的业主跟PCB/ccL 关系更密切，我这么理解对吗？

答：你的理解部分正确，但需要更精确的区分。宏和科技和国际复材确实与PCB/CCL产业链关系极为紧密，是AI算力浪潮下的核心材料供应商；而中材科技虽然也生产玻纤，但其业务重心已大幅转向风电叶片、锂电池隔膜等复合材料领域，传统玻纤只是其业务版图的一部分，不能简单归为“传统行业”。
中材科技主营业务：

风电叶片：营收占比约39%，是公司第一大业务，受益于全球风电装机量持续增长。
玻璃纤维及制品：营收占比约28%，是其传统优势业务，但产品结构已向高端化、差异化转型，如用于新能源汽车、航空航天的高性能玻纤。
锂电池隔膜：作为新兴增长点，公司已布局湿法隔膜产线，切入动力电池供应链。
其他复合材料：包括高压复合气瓶、膜材料等，应用于氢能、环保等领域。
四、工业气体
1、陕鼓动力：其控股子公司秦风气体已发展为国内领先的工业气体运营服务商，且气体运营业务自2025年起成为公司第一大收入来源（营收占比49.3%）。秦风气体是专业化、规模化的国有大型工业气体系统解决方案商，核心业务包括空分气体（氧气、氮气、氩气）、合成气、焦炉煤气综合利用等。
五、光刻胶
1、彤程新材：最正宗的半导体光刻胶龙头，国内唯一拥有“树脂合成+光刻胶配方”全产业链能力的企业，也是目前国内半导体光刻胶市占率最高的公司。KrF光刻胶：国内市占率超40%，已实现大规模量产，主要供应中芯国际、长江存储等头部晶圆厂。
ArF光刻胶：2025年营收增长超800%，已通过多家客户验证并进入放量期，覆盖了14nm-28nm等先进制程。
2、亚威股份：参股上游核心材料PAG。主业是金属成形机床，光刻胶业务属于“参股投资”性质，并非直接生产光刻胶。
公司持有威迈芯材37.12%的股权。威迈芯材收购了韩国WIMAS，掌握了光刻胶最核心的原料——PAG（光致产酸剂）和Resin（树脂）技术。PAG是光刻胶中技术壁垒最高、成本占比最大的成分之一，长期被日韩垄断。威迈芯材的产品已进入国内头部晶圆厂验证环节。

3、新亚强：光刻胶关键配套材料供应商。核心地位：有机硅功能性助剂龙头，产品是光刻胶工艺中不可或缺的“配角”。核心产品电子级六甲基二硅氮烷是光刻胶工艺中的关键配套材料（如作为助黏剂、表面处理剂），用于提高光刻胶在晶圆表面的附着力。
4、兴业股份：关联度较低，需警惕误读；主营铸造用粘结剂和涂料，属于传统化工新材料。市场炒作逻辑多源于其生产的酚醛树脂可用于光刻胶上游原料，或者其电子级树脂有潜在应用空间。实际上，公司并未在互动平台明确确认有半导体光刻胶成品或直接核心原料的大规模出货，更多是处于研发或极早期阶段。
彤程新材是真正的国产光刻胶成品龙头；亚威股份和新亚强属于核心原材料/配套材料供应商（上游）；而兴业股份与半导体光刻胶关联度较弱。
上周五下跌4676家，跌幅靠前的是：锂矿概念、CPO、电池、光通信、算力、稀土永磁、证券、有色、创新药、MLCC，近期多个热点都是大面积下跌，周一是个很重点的时间点，如果反包说明科技依旧强势，如果继续大面积下跌就有点😓麻烦。

上周操作反思：周一买了光华买进海亮是低级失误，彩虹股份买入原因不强，只是单纯看好这个票，也不理智。杭电股份在外面看好冲高就买了，感觉他会强，也知道冲高肯定回落，但当时也是在开会感觉回落也不会回落多少。卖点也不好。红星发展能打个及格分。上周总体打分：20分；没有一笔是自己满意的。上周亏损6.37%，做的很差，这个差跟大A行情、外围一点关系都没有，就是很差。



周一方向：存储（及其相关的封装、光刻胶）、氢氟酸、玻纤玻纤是本周的热点，其余认为mlcc、工业气体（氦气、合成气体）不错。新起来的电力、光伏、航天都不看好，大跌的通信、PCB（或许个股有机会）也不看好。对于自己持有的红星发展的玻璃基板板块的看法是中等偏下，对于红星发展我的预期是2个点左右溢价。

复盘记录：2026年6月28日 16：10分 复盘状态还不如平常。

复盘记录：2026年6月25日 19:06开始

大盘：上证指数上涨0.23%，深证指数上涨1.82%科创综指上涨2.10%，整体放量3120亿元；同昨天一样虽然是红的，但全天波动太大，且涨得又都是高位科技，明显的涨指数不涨个股。今天上涨1231家，下跌4228家。今天涨停92家，主板涨停77家，涨幅靠前的是：
其实对今天mlcc（刚才搜了才知道mlcc属于被动元件，存储芯片是主动元件）、存储芯片、封装分项、玻璃基板等热点，除了封装是因为美光超预期财报的催化外，其余我都认为是当下主流科技行情下，板块之间的轮动。最近就是这种感觉已经高位的科技，回调2天，只要行情还是科技主导，他们就会分批涨停，只不过持续时间没有刚开始的时候长。
搜了下封装、mlcc、玻璃基板的关系：

MLCC、存储芯片、封装和玻璃基板构成了AI算力基础设施的“铁三角”：
MLCC是“稳压器”，保障系统稳定运行；存储芯片是“数据仓库”，提供高速数据吞吐；封装是“连接器”，实现芯片与系统的集成；玻璃基板是“新底座”，突破传统封装的物理极限。

1、MLCC：主要用在AI服务器与数据中心、新能源汽车、消费电子（手机、电脑、可穿戴设备），芯片、电子器件高速运算时电流波动剧烈，MLCC负责瞬态电压稳定。目前全球MLCC市场主要由日韩企业主导，技术壁垒极高，尤其在高端产品领域，国产替代仍在加速推进中。

MLCC的技术壁垒体现在材料、工艺和设备三个层面，高端产品尤其难以突破：
材料壁垒：钛酸钡陶瓷粉体是决定性能的核心，占高容产品成本35%-45%。全球前五大供应商中四家为日企，唯一中国玩家国瓷材料全球份额约10%，高端粉体仍依赖进口。
工艺壁垒：超薄流延、千层堆叠、高温共烧一致性等工序复杂，良率控制难度极高。例如，村田的0402英寸/47μF产品需实现介质层膜厚约1微米，堆叠层数达数千层。
设备壁垒：叠层机和烧结炉是关键设备，被日本东芝、京瓷垄断，国产化率不足35%，单台设备交期长达1-2年，制约扩产速度。
客户认证壁垒：车规级和AI服务器级产品需通过严格验证，周期长、门槛高，国内厂商如风华高科已通过英伟达认证并批量供货华为昇腾、浪潮等头部客户，但整体仍处于追赶阶段。
（1）博迁新材（上游材料，镍粉业务占比接近100%。公司是全球MLCC用镍粉的龙头）：上游核心材料供应商，主营：高端金属粉体材料，如纳米级镍粉、铜粉、银粉等，是MLCC内电极的关键原材料。
（2）鸿远电子（高可靠、军工等特殊应用领域，自产MLCC占比约60%）：MLCC制造商 + 代理分销商，自产瓷介电容器、滤波器、微处理器等，产品广泛应用于航天、航空、军工等高可靠领域；车规级MLCC已小批量供货。
（3）风华高科（龙头，业务占比40%）：国内片式元器件龙头，MLCC业务占比最高，是全球知名片式元器件制造商之一。2025年MLCC业务营收占总营收约40%，是国产替代主力军。
（4）火炬电子（高可靠、军工等特殊应用领域，未披露，但公司已辟谣自产mlcc占比低）：做陶瓷电容器；
（5）洁美科技（封装环节，占比超80%）：电子元器件封装材料供应商，主营：纸质载带、塑料载带、离型膜等，用于MLCC、芯片等电子元器件的封装与运输。
注意：振华科技 ：MLCC占比相对较低、双星新材 ：MLCC相关占比极低。东材科技 ：电子树脂/薄膜有涉及，但占比不高；
2、被动元件概念：
什么是被动元件，什么是主动元件？
答：核心区别：是否需要外部电源驱动
主动元件：必须依赖外部电源才能工作，能对电信号进行放大、开关、逻辑运算或数据转换等“主动”处理。例如晶体管、集成电路、二极管等。它们会消耗电能，并能改变信号的幅度、频率或相位。
被动元件：无需外部电源即可工作，仅对输入信号做出“被动”响应，如滤波、储能、限流、阻抗匹配等。典型代表是电阻、电容、电感。它们不产生能量，也不放大信号，只是让信号按原有特征通过或被调节。
（1）江海股份（铝电解电容器（基本盘）：营收占比约80%，超级电容占比7%）：国内极少数同时拥有铝电解电容、薄膜电容、超级电容三大产品线，且实现上游材料（化成箔）自给的平台型龙头。
（2）铜峰电子：国内薄膜电容器及上游材料的领军企业；
3、存储芯片

德明利：存储主控芯片设计 + 存储模组。公司核心是自研闪存主控芯片，并基于此生产固态硬盘（SSD）、移动存储等模组产品。
它是国内少有的拥有自研主控能力的存储厂商，技术壁垒较高，毛利率通常高于纯组装厂。

长电科技：半导体封测（ OSAT ）。全球第三、中国大陆第一的封测龙头。技术天花板最高。在先进封装领域（如2.5D/3D封装、Chiplet、HBM封装）布局最深，是AI算力芯片落地的关键“卖铲人”。

万润科技：通过收购切入存储赛道，主攻企业级SSD和消费类存储。主要做存储模组的封装和销售，处于产业链末端，技术含量低于德明利，但胜在有国资背书和国产替代的想象空间。
神州数码：渠道与集成。它不造存储芯片，但它是长鑫存储等国产存储大厂的重要销售渠道，同时也是存储服务器的系统集成商。属于“卖水人”角色。
至纯科技：主营业务：高纯工艺系统 + 半导体湿法清洗设备。为晶圆厂提供气体/化学品输送系统及清洗设备。
中京电子& 红板科技：印制电路板（PCB）。两者都是PCB制造商，中京电子侧重HDI和刚柔结合板，红板科技侧重高阶HDI和IC载板。
航锦科技：化工（烧碱/环氧丙烷）+ 电子（GPU/FPGA），通过收购超擎数智等公司切入AI算力芯片设计领域。它不属于存储链，而是属于“算力链”。但因为AI算力爆发往往带动存储需求，且公司涉及芯片设计，常被市场作为泛半导体/AI概念股与存储股一同炒作。
4、元件：
红板科技（智能手机相关PCB产品，营收占比60%）：主营业务聚焦于中高端PCB市场，其产品以高精度、高密度和高可靠性著称。
艾华集团：铝电解电容器稳居中国第一，占比达51.90%，无超级电容业务；
天通股份：以电子材料为主业（占营收88%），8英寸铌酸锂晶圆已量产，12英寸完成研发验证，但2025年营收规模极小，不做光模块业务。
今天下跌4228家，跌停79家，跌幅靠前的板块是贵金属、锂矿、ai应用；

今日操作反思：彩虹超预期，冲高回落后再冲高的时候卖出，操作一般，因为昨天看好杭电，高点买入，操作一般，今天操作打分：30分；

明日操作：磷化铟、MLCC、玻璃基板、封测、存储芯片、玻纤、PCB、复合集流体、电池（碳酸锂 锂矿）、氦气都是近期热点，科技股也在他们中来回切换、不断涨停。美股在跳水，现在原油也失去了参照价值，看了最近超跌的房地产、零售、电力、影视院线都没有起稳或者医药的走势。关注的方向：光模块、MLCC、电路板、封测、存储、磷化铟，也加了核聚变、氦气、玻璃基板等近期热门股的自选，大盘不出现大改变还是在科技股里面操作。

复盘记录：2026年6月25日 22：33

复盘记录：2026年6月24日 19:47开始

大盘：上证指数上涨0.11%，深证指数上涨1.24%，科创综指上涨2.80%。从结果看还不错，但因为昨天大幅度下跌叠加美股暴跌导致早盘波动很大，如果行情好这种波动属于机会，行情差这种波动就是恐慌，类似惊弓之鸟吧，所以上午10点后大盘有点波动个股反应很大。
今天上涨1434家，涨停106家，涨科技和涨其他的区别，涨科技就造成大盘看着不错，涨停板不错，但整体性很差，科技吸血太严重了。涨幅靠前的板块是：
1、能源金属（锂矿概念）：锂矿也跌了很久，今早看了下碳酸锂期货也是红了，但因为昨天有色金属跌的太多，受整体有色金属、小金属等板块拖累影响没想到今天锂矿能反弹的这么厉害。
永杉锂业： 湖南首家锂盐项目， 现有4.5万吨产能已满产满销。融捷股份 ： 主营锂矿采选及锂盐生产，拥有四川甲基卡锂辉石矿等优质资源 。天齐锂业： 持有澳大利亚泰利森锂业51%股权，控制全球最大硬岩锂矿格林布什矿。雅化集团：“锂产业”与“民爆产业”双轮驱动，目前锂盐产能已提升至13万吨，产品线覆盖电池级氢氧化锂、碳酸锂等高端锂盐，广泛应用于动力电池、储能电池等领域。盛新锂能：控股四川金川县奥伊诺矿山（年产锂精矿约7.5万吨），参股亚洲最大单体锂矿-雅江县木绒锂矿，在津巴布韦拥有萨比星锂钽矿项目。
2、存储芯片概念，不知道为什么大面积涨停，从板块内看是太极实业和长电科技的带动，从外围说可能是博弈美光今晚财报的预期。
2.1封测：
长电科技：全球第三、中国第一的封测龙头；深科技：国内高端存储芯片封测核心服务商，通过全资子公司深圳沛顿科技及控股子公司合肥沛顿存储，专注于 DRAM 、NAND Flash等存储芯片的封装与测试服务，产品覆盖DDR4/DDR5、LPDDR4/LPDDR5、NAND FLASH等全系列存储芯片，长鑫存储的核心封测合作伙伴；太极实业：SK海力士深度绑定，专注DRAM/NAND Flash封装测试，2025年海太半导体先进制程DDR5产品占比达87.1%，并实现300+层NAND产品量产，但尚未切入HBM（高带宽内存）封测（SK海力士HBM业务占其总营收超40%）；服务领域包括半导体晶圆厂、数据中心、生物医药等，参建长江存储、长鑫存储等国产存储基地的洁净厂房，但未被归类为"存储概念"主因订单中存储芯片项目占比不足30%（主要服务于泛半导体领域）。
2.2、存储泛概念：
快克智能：精密焊接装联设备龙头，横向拓展至半导体封装、碳化硅、机器人等领域（快克智能不提供封测服务，而是为封测环节提供设备。其业务本质是装备制造商）；兆易创新：国内存储芯片设计龙头，与长鑫存储深度绑定。雅克科技：主营电子特气、前驱体、LNG保温板材等，是全球前三的前驱体供应商。雅克科技是国内唯一实现HBM前驱体批量供应的企业，前驱体是存储芯片从晶圆到功能电路的“化学桥梁”，国内少有的具备全球供货能力的光刻胶企业，通过收购韩国LG化学光刻胶资产切入赛道。三孚股份：电子特气和高纯硅基材料，其核心产品“电子级二氯二氢硅（DCS）”是制造存储芯片（如3D NAND闪存、DDR5内存等）薄膜沉积环节的关键气体，进入国内两大存储巨头（长江存储、长鑫存储）的供应链；航锦科技：做存储器的系统组件。
2.3、光刻胶：彤程新材：光刻胶国产替代龙头，ArF光刻胶、CMP抛光垫等高端产品实现量产，国内KrF光刻胶市占率超40%的绝对霸主，也是唯一挤进全球光刻胶八强的中国企业；永新光学：光刻机镜头核心部件供应商，为光刻机提供EUV+DUV镜片、镜头模组，深度绑定上海微电子；西陇科学：电子化学品供应商，光刻胶配套角色，可能提供光刻胶配套试剂（如显影液、清洗液），但未明确披露光刻胶成品业务。万润股份：PEEK材料推进者，光刻胶非主业；盛剑科技：主要做半导体工艺废气治理系统、附属装备及核心零部件也做光刻胶剥离液、蚀刻液、清洗液等湿电子化学品；
2.4、洁净室：太极实业也做洁净室业务，集中在国内，利润率低，跟亚翔集成比一个高端一个低端。
柏诚股份：存储芯片制造洁净室系统集成龙头，存储芯片制造对生产环境的洁净度要求极高（需达到百万级及以上洁净度），洁净室系统约占新建晶圆厂总投资的15%，是产能扩张的前置条件。亚翔集成：国际大厂认证，深度绑定台积电、联电、美光等国际巨头，参与台积电美国亚利桑那厂建设，具备ISO 1级洁净室交付能力；深桑达A：业务规模大但非纯半导体洁净室，主要做算力基础，半导体业务占比约30%；
3、半导体：华亚智能：为半导体设备提供亚微米级加工精度的真空腔体、机柜等核心结构件，已进入中微公司、北方华创、间接向 ASML 供应光刻机相关结构件，布局固态电池干法电极整线装备。金海通：国内半导体测试分选设备领域的核心供应商，测试分选机国产化率仍低于30%，公司作为国内少数量产三温分选机的企业，在AI芯片测试需求爆发下优先受益。电科芯片：卫星直连手机芯片此前依赖高通等国际厂商，电科芯片实现国内首颗智能手机北斗短报文芯片量产，推动关键环节自主可控，北斗短报文SoC芯片用于卫星通信、北斗导航等高端领域；
4、光通信：
主要参与：航天电器：推出25Gbps系列高速光模块，并布局CPO（共封装光学）产品。其产品并非面向通用数据中心市场，而是聚焦于极端环境（如军工、航天、深海）下的高可靠性光互连解决方案，它属于特种光通信模块细分领域。剑桥科技：传统的光模块制造商，产品覆盖10G至400G甚至更高速率，广泛应用于电信运营商网络和数据中心。其业务模式与中际旭创、新易盛等头部企业类似，是标准光通信模块市场的直接竞争者。
提供关键部件或系统：超声电子：高端PCB板供应商，光模块内部需要高密度、高频高速的印制电路板（PCB）来承载光芯片、电芯片和驱动电路。永鼎股份：光纤光缆及光器件综合服务商；
上游器件：通鼎互联：光纤预制棒—光纤—光缆全产业链龙头，虽然公司公告明确表示“当前业务不涉及光模块、光芯片产品”，但其扩产光纤预制棒和光纤产能，直接服务于整个光通信网络的扩容需求，包括数据中心和5G基站对光模块的需求增长。三安光电：三安光电是国内少数具备砷化镓（GaAs）、磷化铟（InP）等化合物半导体外延片和芯片制造能力的企业。云南锗业：重点为磷化铟晶片和砷化镓晶片，是生产光模块中激光器芯片和探测器芯片的衬底材料。

今天在想，在科技整体高位的前提下，或许很少有个股能走出2连板或者更高连板，而是经常出现，3天2板，5天3板等等情况，热门、辨识度高的股，在调整几天后会出现反包/短期加速涨停。科技总体强势，板块缓慢切换，个股频繁调整、上涨。在目前的行情下或许接力已经不是好的选择。

今天下跌4034家，跌停58家，主板跌停10家都不是科技股（水发燃气），跌幅靠前的是：老登一类，消费、旅游酒店、影视院线、白酒。从医药的反思确实应该关注这些跌的多的什么时候出现整体的反转信号，在叠加对大盘和目前涨得好的板块判断，来看资金切换的时机。今天科技的反弹给的感觉是之前长飞走弱第一天的反包，想要博弈也是今天，在跌几天科技的几个高辨识度的都走下去了。

今日操作反思：昨天空仓本是很好的买入机会，开盘看圣阳觉得没想象的强、后看东方锆1个小时就差不做是昨天全天的量就没在关注；航天电器昨天关注可能超跌反弹，但因为板块差（搜的几个航天，而不是光通信）今天买入期望也不大，看到的时候已经涨停了。在看长飞、通富不知道为啥心里都觉得弱，怕下来。买进彩虹是看承接不错，其实昨天知道今天必须是高开才是强的，但还是很看好就买进了，错误。今日操作：0分；忘记赚钱是什么感觉了，几天都是亏损，同时又在反思自己的性格问题。

明日操作：感觉钼、钨、玻璃玻纤是差的，在美股外围不错的情况下 ，科技是主流，玻璃基板、mlcc、磷化铟、AI金属分支会弱于大科技。通信、存储类都感觉不错，如果美光盘后财报超预期，封测会更强。三安光电、太极、深科技、雅克科技认为不错，通信通鼎能开出T字最好，杭电几天调整感觉还可以其他就没有什么看好。也关注了液冷、培育钻石。电力、零售、房地产没有关注。明天大盘强应该选主流科技，稍弱应该选分支，不及预期应该选择偏医药和超跌股，但今天大部分都是反包上涨的，这种我理解风险没释放，不是强大盘延续性不会组，还是看不好个股。

复盘完还是感觉没有几个有确定性的，而且这些选择大部分是基于外围不算差，或者说美光影响偏好做出的选择，如果美股跳水（刚说完就跳水）、美光低于预期，还敢博弈科技存储、封装吗？加了两个医药股。

复盘记录：2026年6月25日 00：45分 结束。从大盘来说我希望涨停越多越多，从我复盘角度我希望涨停越少越好，才这样复盘几天就感觉累，心里知道这种复盘是本末倒置，应该把重点放在今天涨停分析和明天板块切换的判断，但这样复盘长期下去能学到的东西多一点。

复盘记录：2026年6月23日 19：10 开始

大盘：上证指数下跌1.37%，深证指数下跌3.17%，科创宗指下跌1.31%；今天上涨2764家，涨停124家，看这个分布以为大盘不错呢，有色板块全线下跌，科技也多数大跌。
外围大跌AI、资金高位切换，反正从结果是这么分析的，但我是一点都没感觉到，切换的如此快，更出乎意料，从医药大幅下跌的K线走势看，确实很多股都同时出现了触底起稳的迹象，这难道是一个信号吗？但我的理解更倾向是医药今天本来就会反弹，只不过行情不切换，没有反弹的这么厉害，但是科技高位切换、外围利空给创新药等上涨做了一个催化，资金自然而然选择反弹的创新药，但医药上涨是结果，不是原因。还是有很多人更强倾向科技反弹，虽然医药爆发，但多数都是超跌反弹，前一段的房地产、零售，今天的医药，能有多少区别？
科技股权重过高，科技下跌带的创业板指、沪深300往下走，但跟全球相比我们的科技占比还是相对低的。科技从通信、PCB涨到半导体、存储，在延伸到MLCC、玻璃基板、AI散热，近期已经扩散到AI金属。今天AI金属暴跌，mlcc、玻璃基板同样大跌。今天美股如何走？明天美光公布财报，结果如何，影响很大。

今天涨幅靠前的板块是：
一、医药类：想具体做个划分，但今天涨得的概念划分的很细，所以 以创新药、特色药（非创新药）、医疗器械三个概念进行划分。
1、创新药（仿创结合）：
海欣股份（主营业务为纺织和医药，其中医药板块涉及抗肿瘤药物研发，创新药APDC项目引入专业团队加速推进三期临床）；新华制药（老牌化学制药企业，正积极向创新药转型）海南海药：海南唯一的医药上市公司，业务涵盖药品、医疗服务和中药材。正处于“仿创结合”向全面创新转型的关键期。双鹭药业（主营生物药、特色化学药及天然药物，产品覆盖抗肿瘤、心脑血管、糖尿病等领域。涨停原因：其全球首创的抗血小板聚集创新药DT678已进入调整优化后的II期临床试验）；德展健康（其司美格鲁肽原料药已完成实验室多批次放大试，多重创新管线进展叠加减肥药概念）；
2、特色原料药：
亚太药业（专注于抗生素、抗病毒等化学药品）；津药药业（国内皮质激素类药物的龙头企业，拥有完整的产业链）；特一药业（以止咳宝片为核心产品的中成药企业）；灵康药业（以仿制药为主、正向改良型新药转型的化学药制剂公司）；
3、医疗产业链/医疗器械：
合富中国（主营体外诊断产品集约化业务，目前唯一的两岸双上市医疗企业）拱东医疗（从事真空采血系统等一次性医用耗材的研发、生产和销售）；
医疗器械板块涨幅不大，创新药等我的想法还是认为他今天属于被动上涨，而不是在资金主动选择，能走多远还要看后续几天怎么走，但跟房地产、零售触底反弹不一样的是美股的走势和科技高位的风险，如果外围继续下跌、美光财报低于预期等因素催化，还是看好能走1~2周。
想想如果科技涨，还能涨那些？主流通信、PCB、半导体、存储芯片，分支玻璃基板、MLCC、金刚石散热、AI金属，还有哪些没涨？
二、氦气概念：同属工业气体，属于其中极为特殊且稀缺的“稀有气体”类别，属于惰性气体；几乎全部从含氦天然气中提取，全球仅少数地区（如美国、卡塔尔、俄罗斯）拥有可经济开采的富氦气田。它不是通过空气分离获得，而是天然气加工的副产品，资源高度集中、不可再生，用于半导体光刻机冷却、核磁共振成像、航天器燃料系统增压、光纤拉丝保护气、深海潜水呼吸混合气等尖端领域。它是AI芯片制造、量子计算、可控核聚变等未来科技不可或缺的“工业血液”，是全球唯一被纳入国家战略储备体系的工业气体。普通工业气体：如氧气、氮气、氩气等；
涨停原因分析：1、日本酸素（Nippon Sanso）于6月22日宣布，自2026年7月起全面上调日本市场所有氦气产品售价，涵盖半导体晶圆冷却、医疗MRI、液氦及特种混合气等关键品类，平均涨幅超30%。2、也是大家知道的中东卡塔尔出口影响、3、AI芯片拉高氦气用量；4、国产替代：氦气资源储量不足全球2%，长期依赖进口，其中卡塔尔、俄罗斯合计占进口份额近99%，华特气体、金宏气体、九丰能源等企业已实现6N级高纯氦气量产或通过 ASML 认证，直供中芯国际、长江存储等头部晶圆厂。
凯美特气（从石化尾气中提取氦气，纯度达99.999%，成本优势，ASML认证）；九丰能源：依托LNG接收站资源，通过BOG（闪蒸气）提氦技术实现规模化生产，是“天然气伴生氦气”的代表。雪人集团：提供超低温制冷与氦气压缩机，为提氦项目提供核心深冷装备，属于“设备供应商”。和远气体：具备氦气提纯与区域供应能力，客户集中于湖北、湖南等地，属于“区域性气体服务商”。宝光股份：主业真空灭弧室，氦气仅为氢气业务的“小配角”蹭概念；水发燃气：其“氦气”标签源于鄂尔多斯水发已实现5N级（99.999%）高纯氦气量产，并规划通过庆阳LNG项目将产能提升至70万方/年，目标成为国产氦气重要供应商，从“LNG”向“氦气”战略转型，业务营收占比小。
三、液冷：涨停原因：英伟达官宣Rubin平台100%全液冷技术方案（彻底摒弃风冷，将冷却液入口温度提升至45℃，实现能效与散热的双重突破，被英伟达称为“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。）；
方盛股份：换热器龙头，英伟达Rubin方案采用45℃进液温度，需配套干式冷却器（干冷器）进行散热，而方盛股份正是该领域的核心供应商。圣阳股份：储能电池企业，主打“液冷储能”概念，公司推出“全浸没液冷储能系统”，具备10C放电能力，可解决数据中心储能热失控问题。其“液冷”主要指储能系统内部冷却，并非服务器芯片级液冷，属于产业链下游配套环节。大元泵业：屏蔽泵龙头，液冷循环系统核心部件商，其产品已进入华为、中兴测试阶段，并在数据中心大功率泵领域推进客户联合迭代；
卫星化学：液冷系统需使用丙二醇等冷却液，卫星化学作为化工龙头，具备相关原料生产能力。未形成规模收入，更多是概念性关联。统一股份：液冷系统对流体兼容性、防腐蚀、低泄漏有极高要求，统一股份可能通过开发专用冷却液或润滑剂切入市场。但其具体产品与技术细节未公开，属于边缘性概念标的。伟隆股份：液冷系统需大量快接头、阀门等管路连接件。但其业务与液冷关联度较低，更多是板块联动效应下的跟风上涨。

四、其他热点 还有磷化铟、机器人、房地产、消费（家居、零售、化妆品、服装）等；
今日下跌2644家，跌停50家，主板跌停39家，跌幅靠前的是小金属、贵金属、稀土、mlcc、锂矿、玻璃基板、高宽带内存、钛白粉、电池、氟化工；

今日操作反思：海亮开盘算在预期内，下跌冲高卖出，当天亏损1.2%，后来看见科技退潮，医药起来想打板，但都没买到。下午想操作，但大盘太差，就空仓了。

明日操作：关注了液冷、机器人、光刻胶（氦气）、医药、脑机和玻璃基板方向；

复盘记录：2026年6月23日 23:08分 结束

不是没复盘，从八点开始开始，复盘到接近凌晨一点，但帖子被吞了。

复盘记录：2026年6月22日 19:51开始；为什么电脑上不显示我上周四复盘的帖子了；

大盘：上证上涨1.78%，深证上涨2.13%，科创分别上涨0.48%、2.52%；今天上涨2916家，涨停151家，主板涨停119家，板块/概念涨幅靠前的是：
1、培育钻石（涨停原因：6月20日，6月21日 新闻联播消息催化，叠加科技主流背景下AI算力散热需求及订单催化）；
2、大金融（保险、证券，新华保险、中信建投、广发证券、华泰证券、中国银河、中信证券、东方财富等超千亿市值金融权重股，大面积涨停/上涨，看不懂具体原因，但我理解可能跟科技股整体高位有点关系，周末的时候在想如果通信等等科技股如果上涨还能涨那些？大部分已经是高位，风险提示。今天证券、保险整体上涨，类比mlcc上下游的发酵、AI散热，可能都属于科技的延伸吧）。
3、小金属（今天的绝对热点，先插一条消息：2026年1月因早苗言论，中方禁用两项物资向日出口，包含7类，其中主要的有战略资源和特种金属（钨、钼、钛合金、镓、锗、锑、钐、钆、铽、镝）这些主要为雷达、制导、潜艇等核心材料，其余禁止出口的还有：（1）、光刻胶上游关键原料、专用集成电路芯片；（2）、碳纤维增强复合材料、聚乙烯等先进复合材料，以及石墨制品同样用于军工装备；（3）、大于90千牛的涡轮喷气发动机、高功率航空发动机，以及制造发动机叶片的单晶铸造设备、精密模具、五轴联动数控机床、三坐标联动纤维缠绕机等关键生产设备；（4）、无人驾驶航空器及其配套设备，红外成像、合成孔径雷达、高精度陀螺仪和加速度计；（5）锂-6、硼-10、氚、铀-235浓缩物等核材料；（6）导弹、火箭发动机、制导系统和推进剂；
一、金属锆涨停原因：因日本东曹断供氧化锆粉体而引发国产替代催发；具体原因如上，我们断供氧化钇，6月东曹库存耗尽，产线停产，导致东曹无法输出高端稳定氧化锆（氧化钇理解为生产的稳定剂）；相关公司有：东方锆业（原材料替代催化：全品类原材料供应能力，公司海外有锆矿，受全球材料价格波动小，自给率超60%）、国瓷材料（原材料替代影响：齿科氧化锆粉体的绝对龙头。其年产能达6000吨）、凯盛科技（原材料替代影响：拥有3万吨电熔氧化锆和9000吨稳定氧化锆的年产能）、三祥新材（原材料替代影响：全球电熔氧化锆龙头，国内市占率在25%-35%之间）、爱迪特，今天也是一字板（成品替代，强占东曹订单：国内齿科氧化锆义齿龙头）长裕集团（上游材料涨价影响：全球最大的氧氯化锆生产商，氧氯化锆是生产氧化锆粉体必不可少的前驱体原料）、盛和资源（上游材料涨价影响：掌握高纯度氧化钇的规模化产能，前文说过氧化钇是生产氧化锆的稳定剂）、三环集团（下游成品输出影响：全球氧化锆光纤插芯市占率高达70%，且具备氧化锆自主生产能力）、中瓷电子（下游成品输出影响：利用氧化锆生产电子陶瓷外壳，主要配套光通信模块和射频功率半导体器件）；从结果看目前原材料替代、成品替代等直接影响发酵较大，而下游次之；
二、金属钨：其实厦门钨业6月15日涨停当天mlcc概念大涨10%，当天厦门钨业涨停，我理解是因为有mlcc概念，而当天中钨高新涨停是因为PCB印制电路板，但因为板块小，这俩当然在上涨阶段也会形成促进作用，而最近及今天钨类涨停原因主要是因为：（1）、中国禁止钨出口，导致六氟化钨价格暴涨导致，日本六氟化钨占全球25%，中国占比50%左右，六氟化钨（国产替代）同样是近期热点：中船、昊华科技、中巨芯、和远气体、华特气体、雅克科技、广钢气体近期均大涨，而今天在小金属板块大幅上涨的前提下，金属钨也同样受益；（2）、六氟化钨引起连锁反应导致上游材料因此收益，导致近期钨价反弹影响；（3）、算力钨，也是受当下科技主流影响，属于主流资金高位的溢流影响，小金属近期都被冠以科技相关，算力钨是其中之一（另一个是钼），主要高端钨用于先进封装与存储芯片的核心材料（六氟化钨）、半导体辅材（印刷电路板）、高效芯片散热）；
三、金属钼：以钼代钨概念引起，金属钼相关的金钼股份、盛龙股份，前几天已经涨过，今天在涨主要是小金属板块整体上涨导致；以钼代钨解释：在300层以上的超高堆叠存储芯片中，传统钨材料因线宽过细导致电阻断崖式上升、且需要额外阻挡层挤占空间，已触及物理极限。目前，三星、SK海力士等巨头正逐步采用钼（Molybdenum）来替代钨作为字线金属栅极材料。未来3-5年内，行业将呈现“钼在超高堆叠存储领域逐步接管。
四、金属“锗”：这个锗指的是云南锗业，加了引号是因为他不是主导 他是被动带起来的；涨停原因：（1）、算力锗，包含驰宏锌锗、云南锗业，这个也是东方财富分析的原因；（2）、磷化铟影响：周末兴业科技跨界进入科技行业消息导致，今天开盘19亿封单，磷化铟概念被热炒，而此之外云南锗业（涨停，国内磷化铟衬底龙头，唯一实现6英寸磷化铟衬底规模化量产的企业）、三安光电（涨停，打通了磷化铟衬底、外延、光芯片制造到封测的全链条）、有研新材（涨停，打通高纯铟到磷化铟多晶、衬底全流程的企业）、天通股份（布局4英寸磷化铟衬底产能，今日未大涨）、兴业科技（涨停，跨界收购）；锡业股份（涨停，全球最大的原生铟生产基地）、株冶集团（涨停，国内高纯铟龙头，量产供应制备磷化铟衬底必需的6N-8N超高纯铟）、华锡有色（8.82%，坐拥国内大量铟矿资源，可量产磷化铟制造必需的高纯铟）、兴业银锡（涨8.69%，国内领先的银锡矿企，矿山伴生丰富的铟资源）、驰宏锌锗（涨停，高纯铟生产项目正在开展前期工作）、兴发集团（涨停，研发量产磷化铟核心原料电子级红磷）、欧莱新材（涨19.22%，子公司量产制造磷化铟必需的高纯铟，并同步研发超高纯铟与磷化铟衬底）；豫光金铅（7N高纯铟已量产，切入半导体原料供应链）；中金岭南（终止衬底项目后聚焦上游资源，铟业务现状： 2025年生产铟锭350公斤，2026年目标产量为3吨）；
用白话解释下磷化铟衬底是什么意思？ 答：“磷化铟衬底”就是用磷化铟材料做成的、用来制造光通信芯片的“超级地基”。也是就是磷化铟上游（材料-小金属相关及发散）、磷化铟中游（衬底，底盘；磷化铟的制作）、磷化铟下游：（底盘上建造光通信芯片-成品），而上游、中游今天均大涨；
五、金属钽：未找到其他原因，东方财富给的分析同上，为AI钽；可能还有小金属板块的整体大涨吧。
4、钛白粉概念：龙佰、振华、金浦钛业；钛白粉近90天涨价14.99%，安纳达6月15日涨停，当天关注了钛白粉涨价的消息，但当天安纳达、金浦钛业涨停，龙佰冲高后表现并不好；调整几天今天整体涨停；
钛白粉的用处？ 答：钛白粉（二氧化钛，TiO2）被誉为“世界上最白的物质”，是目前世界上性能最好、应用最广、用量最大的白色无机颜料，主要用在涂料行业、塑料行业、造纸行业、油墨与橡胶、化妆品与日化以及锂电池正极材料（如磷酸铁锂）的关键前驱体；
5、磷化工：看了半天不知道为啥上涨；但对磷化工的涨停做了下分类：
5.1、光通信及半导体材料相关（理解为精细磷化工）：（1）澄星股份（极少数专注精细磷化工的企业、布局高端电子红磷研发，目前高端电子红磷被日本企业垄断，兴发集团低端可以全覆盖，但高端大量依赖进口，这个也是受出口限制影响）；（2）、兴发集团：前文已经介绍，磷化铟-电子红磷材料影响；（3）云天化：虽然主业是化肥，但它正在利用资源优势向下游延伸。公司近年来大力研发并投产了食品级、电子级磷酸；不如前两个但已经在布局；
5.2、农业磷肥与新能源材料（也叫做基础磷化工）：这个理解简单主要是磷肥，六国化工、云图控股（布局磷酸铁锂，但占比极低）、川发龙蟒（工业级磷酸一铵（饲料级、肥料级）是全球龙头，在布局电池级磷酸铁锂）；利尔化学（做农药的，草铵膦龙头）、粤桂股份（硫化工板块）；
其实感觉市场不会想的这么麻烦，除了兴发集团，其他涨停我更倾向是川发超跌反弹、兴发等开盘强势引起的板块效应；
6、小金属概念其他涨停原因：锌类：锌业股份、驰宏锌锗、中金岭南、华钰矿业、豫光金铅、五矿发展、新金路（氯碱钽铷锡矿），我理解都是因为锌矿相关，也可以理解为是“磷化铟-上游材料铟”的衍生品，铟几乎不以独立矿床存在，而是作为伴生元素富集于铅锌矿、锡矿等矿石中，必须通过主金属（如锌）的冶炼过程才能被提取出来。
7、碳化硅（光纤）：其实今天长飞很快上板，我没感觉光纤/通信有多强，盘后看到特发是快速上板，这几个分数到碳化硅（第三代宽禁带半导体材料，因其耐高压、耐高温、高频高效等特性，正成为新能源汽车、AI数据中心、光伏储能等领域的核心功率器件材料）概念；长飞光纤（旗下“长飞先进”已建成年产36万片6英寸碳化硅晶圆产线，是国内规模最大的衬底厂之一）、特发信息，三孚股份（其电子级三氯氢硅是碳化硅外延生长的关键耗材，已向国内主流制造商稳定供货，属于产业链上游不可或缺的“卖水人）、柘中股份（参股山东天岳等衬底企业，间接分享产业红利）、三安光电（国内化合物半导体龙头）；但认为市场不会这么理解，起码在上涨的时候不会这么理解，特发与长飞、柘中股份与电网板块、三孚与化学原料板块的关系看着更直接。但尾盘有消息发了 就要理解为“碳化硅”了。
其他热点根据湖南人给的还有玻璃板、算力、机器人，其他等；
今天下跌2468家，跌停30家，主板3个跌停，跌幅靠前的是：机器人、航天装备、教育；

今日操作反思：放假在想光华这么大量今天表现不会好，其实开盘算在预期内或者超预期，卖点也不好。卖了后又不知道选择什么，看好的几个股都涨停。买入海亮股份，盘中我还在想板块可以、概念可以 大盘也不错、量也够为什么不涨？盘后跟同学聊天才反应过来，记错了概念，以为是氧化锆等相关其实是复合流体，同属光华、诺德一类。今日操作打分：0分，不知道在想什么这都能记错。

明日操作：盘中未看行情统计以为表现会更好，其实这个统计有点低于我预期。大金融支撑的行情，在叠加外围对明天的大盘整体看法是中等，虽然科技都处在高位，但金属算力相关关、磷化铟（磷化工）、氧化锆、锌矿、锡矿等科技发散的会有不错表现。对海亮的看法是中性吧，光华今天这个量还可以；看好的方向磷化铟/磷化工（锌矿、锡矿），可以统称为科技金属、氟化工、碳化硅、智能电网、玻璃玻纤、MLCC；炸板的这些比较看好烽火、亚盛但也只是看看了。

复盘记录：2026年6月23日 00:48分 结束。

复盘记录： 2026年6月19日 13:21分 开始

大盘：上证指数下跌0.43%，比跌幅影响更差的是全天波动太大，尾盘已经分歧严重。深证上涨0.94%，科创分别上涨3.29%、2.05%。周四上涨2023家，涨停101家，涨幅靠前的板块是：稀土（出口限制影响）、先进封装（市场主流-科技类）、PCB（市场主流-科技类）、CPO（市场主流-科技类）、小金属（氧化锆出口限制，材料涨价、钨价反弹）、半导体（周三尾盘拉升，周四强势 受港股半导体走强影响）、mlcc（虽涨幅靠前，但板块已经开始出现分化）、医药生物相关（医疗器械、创新药、减肥药），MLCC上涨已经开始向上下游发散，不知道这几天的热点玻璃基板、通信等等会不会也是这样，毕竟几个科技股太高、风险提示，资金需要切换，如果不选择老登股等，那就需要挖掘新的科技热点，周三强势的板块玻璃纤维大跌、玻璃基板等小幅下跌，横盘收尾；周四下跌3395家，跌停34家，跌幅靠前的是：玻璃纤维、煤炭、银行证券、锂矿（虽然下跌 但感觉还没到底啊）、机场航空、贵金属、环氧丙烷（这种小概念的大面积跌幅我感觉是可以关注做超跌反包）、主板跌停10家（昨天1家，电力、电网、光伏占7家跌停、消费白酒1家、玻璃玻纤1家、可控核聚变、电商1家）。

上周操作反思：上周一卖了中衡后就空仓了，因为大盘太好，自己有点怕高等等原因在另个一帖子已经分析，周一、周二都空仓，周三尾盘集合买进了宗申动力，因次日开盘不好且缩量严重，尾盘拉升卖出，但依旧是卖点的问题，知道弱了还在等。卖出后买进的光华。上周大盘几天都表现不错，但我的账户收获不多，可能是对自己性格分析和中京亏损给我的收获更大吧，账户收益就只有1.21%，给上周打分70分，可能因为空仓几天的原因，本周没犯大错。


周三说的冰轮环境，周四继续涨停；

这几天虽然没怎么操作，但对思路的改变还是挺大的，市场上有这么多股，有主流、主流的分支，有单独的超跌反弹、情绪反转、有与主流无关的小板块整体涨停等等，其实这几天才真正感觉到赚钱应该在主流里面，主流没有断的情况下 不要自己去想一个新的可能会成为主流的概念或板块。跟随市场，之前买的有些股票，分时波动不大、自己确在纠结多卖一个点、少卖一个点的问题，就像平时在想多节省几块钱，而没想着努力提高自己去赚更多的钱，从方向上已经错了。肯定参与人多、热度最高才有最高的溢价，除此之外都是次要选择。

今天开心的一点是：对于养家老师说的量价关系，分析情绪转折有了点感觉；量就是成交量、价我理解的是股价波动引起的振幅，而任何量价有出入的地方都需要警惕。这么看我怎么感觉光华有点偏弱.... 各种情况都不一样 还需要在感受。

明日操作：从暂时看完盘后的感觉，科技是出现了分化的，毕竟整体提示了风险了。机器人、医药、航天等都有所表现，但总体来说我还是那个看法，在科技不是连续几天下跌后，主线不会变，除特殊情况 只能在主流里面操作。机器人我的看法是虽然每天可能有很多机器人涨停，但没有龙头，从基本面和当下环境分析，也很难走出龙头。航天稍强但差不了多少。虽然觉得医药、AI等也可能有所表现，但我目前已经不想去关注，或者等他涨停涨出辨识度再去关注。关注了氧化锆、有色金属（钨、锌、钼）、半导体、机器人、PCB和光通信；目前只是过了一遍，加了一些自选还没看什么情况才买和主选那几个股，因为中间打了几把游戏，导致复盘时间有点长，也感觉精神不集中了。

复盘记录：2026年6月19日，19:20分 结束

原油上涨，美股下跌，2点半沃什首秀，预期都是不会降息，就看他对未来是什么想法。但几次这种大盘转变，老登股总会在开盘有几个冲涨停，但大盘没有持续向下，科技依旧会是主线，科技也同样会有个别概念、板块继续强势，而让我产生怀疑，大盘真的转向了吗？
今天这么多家股票提示风险，叠加外围利空，对明天的预期是不好，但不同的开盘人心的想法也不一样，低开太多，抄底心里形成，平开冲高回落见利就走，高开低走等等。按照养家老师所说明天应该做超跌反弹，隔开端午节的不确定性，或许空仓是最佳选择。
这几天不知道是空仓的原因还是想改变操作，越来越迷茫，不知道明天选择什么方向，看着这些自选，好像他们涨停都是合理的，但我确不知道在什么情况、什么走势来选择他们，有板块的担心被大盘带崩，市值大的担心行情不好，冲高回落，无板块的不确定性增加。
想想股市不需要旗帜鲜明的独立自主，其实更需要的是有思想的随波逐流，可能想这些都是庸人自扰，盘面怎么走 在怎么决定就好了。

复盘记录：2026年6月17日 18：45分 开始

大盘：上证指数上涨0.4%，深证指数上涨1.31%，科创分别上涨3.21%、1.56%，结果看着不错，但因为个股高位以及外围下跌影响，大盘今天的波动算大的，也有很多炸板。而今天上涨1723家（15号3900家，昨天2700家），总体情绪是向下的，涨停96家。涨幅靠前的板块：玻璃玻纤、玻璃基板、存储芯片、半导体、PCB、封装；今天下跌3734家，跌停18家（主板1只 其余为ST股）；板块跌幅靠前的是影视院线、房地产、煤炭、旅游、小金属（因为钨的下跌导致）、消费（啤酒饮料、零售、鸡肉等等）、医药都是视作“老登股”吧。
今日连板19只，情绪比昨天稍差，炸板24只，主板涨停67只，其实尾盘半导体支撑大盘，不然会炸板的更多。情绪是在转变了，至于今天美联储沃什首秀，能带来什么是个未知数，但降息可能性很小，就看美股如果反馈吧，反正昨天已经先跌为敬了。或许什么外围都不用看，因为所有的假象、消息、政策等等都会表现在当时分时上。如果你判断的更准确，一样可以做到一叶知秋。

今日操作反思：昨晚依旧挂的诺德，今天20分前依旧撤单，这就是我说的：1、性格底层色彩影响操作；2、没有第一次 就总是怕。我很希望自己迈出这一步，哪怕是亏损自己也接受，但还是怕。而盘中看了几个旭光一字板，光华是可以操作的 也是可惜错过的两个，在继续看其他的就没感觉这么强了，同样昨天复盘的问题依旧存在，个股选择不清晰，导致看来看去不知道看的什么。兴森、东阳光都没敢打板，尾盘集合买了宗申，因为几天没操作感觉已经失去了炒股感觉，所以买了一只，其实心里觉得半导体的确定性是更大的，但大盘已经波动，怕沃伦晚上拉个大的，所以选了相对几天的热点。

玻璃纤维板块山东玻纤炸板，其实这么强的板，如果炸板一定是有我们不知道的消息存在，盘中就不会想到这。宏和同样问询回复，虽然都是例行公事的回复，但总归是提示风险了，这个板块已经是风险大于收益（打字到这 我又在想 自己是不是又带有主观想法？ 诶，其实客观分析是强的 这么大面积、有代表性的个股涨停）。

为什么国星光电、王子新材这种一板如此强势的股，今天反而走的这么差，是因为一字板但量没有想的那么低吗？冰轮环境板上成交1.6个亿，明天是怎么走？从氦气概念无板块，可控核聚变还好（兰石虽然放量，但感觉盘中几次都是无量拉升，能建尾盘拉升）。

明日操作：关注了存储、半导体、可控核聚变、有色（钼、锌）、PCB、通信还有几个跌的多的航天、零售、电力；多个高位股大面积提示风险。元件、封装，包括PCB、玻璃基板/光纤等都适合卖不适合买了。心里觉得稍微安全的就是存储、半导体。

复盘记录：2026年6月17日 21:53结束

复盘记录：2026年6月16日 开始于18:55分；

大盘：上证指数跌0.11%，深证上涨0.93%，科创分别上涨，1.27%、1.72%，对今天大盘的总体感受是虽然没有昨天强，但赚钱效应还在延续特别是上午PCB、铜箔、通信等也边线不错（开盘关注的几个方向）。大盘虽有回落但这几个都很强势，MLCC、玻璃基板等也在延续昨天涨势，今天28个连板，接力情绪很高。今天上涨2730家，涨停138家，涨幅靠前的是：MLCC、玻璃玻纤、玻璃基板、光纤、被动元件、氮化镓、碳化硅。下跌2677家，比昨天是多了差不多一倍，跌停11家，跌幅靠前的是：保险、煤炭、房地产、航天装备、旅游、医药、航运、消费；跟昨天类似，其实大盘转向的时候这些板块会有个别个股被直接拉涨停，就是这种很难把握。其实早上日韩这个走势我一直担心大A也会高开高走回落，但中间回落的时候好在承接都不错。

今日操作反思：昨天复盘看好电池铜箔，集合挂的诺德股份，但20分前撤单了，今天也没有在操作，盘中看到锋龙走势自己觉得是有点确定性，但也没出手。今天的问题是复盘的时候买入标的太少，今天就只做了诺德的一个选择，所以不知道买什么了，盘中看又看的不够清楚。今天结束后再想应该多选择几个方向，在复盘的时候想好什么大盘、板块，个股在出现什么情况才是自己的买点，只看好一个就造成今天这种局面。

明日操作：昨天虽然写帖子很难受，但帖子发完结束后还是把复盘做完了，今天想改下模式不在像以前那样，明天关注了：铜箔电池、PCB、 可控核聚变、钨（MLCC、锌）、算力、机器人、航天；个股关注诺德（光华）、贤丰、淳中科技（长电、圣晖）、盛视、中核（合力泰）、厦门钨业（锌业股份）；也加了之前的热点票（宗申、和远、新金、达实、华电）看大盘情况选择。

复盘记录：2026年6月15日 22:22；