2026年2月复盘贴

2.13 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开震荡下跌并均跌超1个点，创业板领跌并收跌1.57%，两市成交缩量至1.98万亿并且三日内两度跌破2万亿。市场情绪走了分歧延续*3并达中分歧，短线情绪中偏强分歧，连板情绪走了分歧延续*3并达强分歧。军工与数字水印概念小幅上涨并领涨两市，影视院线小幅反弹，半导体与无人驾驶冲高回落，人形机器人、商业航天与国产算力均小幅下跌，光纤光通信大跌，光伏设备大跌并领跌两市，有色金属集体下跌并跟跌。今日连板5只，首板27，涨停数32，两市红绿盘1430:3653，跌停数12只。

二、板块梳理。
AI应用+影视传媒。并列空间板四进五的掌阅科技高开秒板卡掉同身位的大位科技，同日启动的风语筑反包完成5天3板，AI应用端局部冲高，影视院线分支小幅反弹并领涨，但并列空间板的德才股份低开收跌停，同日启动的欢瑞世纪跌停，兆驰股份收跌6个点，周二与周三市场选择抱团捷成股份，而周四市场去拉了昆仑万维，并且当日光线传媒大跌，但周五市场拉了光线传媒大涨15个点并带动横店影视与博纳影业反核大长腿分别收涨6个点与5个点，而捷成股份大跌10个点，昆仑万维收跌4个点，板块容量票每天轮流拉，盘前发酵的数字水印与AI安全概念冲高回落坑人，20cm汉邦高科涨停，而20cm绿盟科技涨停炸板收涨9个点，20cm国投智能开盘冲高11个点最后收绿。整个AI应用涨停4只。

国产算力+云计算。板块竞价开的就低于预期了，并列空间板四进五的大位科技虽然竞价大单一字但开盘很快开板最后收跌4个点，一进二的20cm优刻得竞价低开最后收跌5个点，昨天就想尝试卡优刻得的20cm首都在线竞价高开2个点PK成功并且全天红盘收涨3个点，二进三的10cm海量数据竞价平开最后收涨2个点，一进二的10cm中军东阳光低开震荡走高收涨3个点，利通电子、光环新网、美利云与东方国信分别收跌4个点、4个点、5个点与6个点，昨晚公告大订单的协创数据竞价低开严重不及预期最后收绿，20cm核心网宿科技竞价高开1个点并且开盘快速冲高8个点但受板块负反馈影响最后回落仅收涨1个点，板块仅涨停4只，分别是公告连续三个一字板的豫能控股与首板泰嘉股份、华胜天成与罗曼股份。

商业航天。巨力索具连续两个一字跌停，板块虽然小幅下跌但个股亏钱效应较大，银河电子午后拉板但秒爆头最后收涨4个点，航天电子、航天发展、中国卫星与西部材料均收跌1个点，20cm高标飞沃科技收跌5个点，20cm容量信维通信收跌2个点，板块今日无一涨停。

连板接力。昨日连板17只今日仅晋级了4只，并列空间板四进五的掌阅科技高开秒板晋级5板，同身位的雅博股份与德才股份跌停，同身位的大位科技一字炸板收跌4个点，二进三12只仅晋级了3只分别是美邦股份、豫能控股与金时科技，另外一进二更是罕见的仅晋级一只，连板情绪连续四天分歧并且达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数与情绪低于预期，量能更是继周三后再度跌破2万亿，指数无方向。看春晚时明显感觉各个大模型的热度低于节前吹的预期，而人形机器人明显超预期了，不过整个假期看下来还是AI大模型算力的发酵程度更高，人形机器人、智能驾驶、光纤光缆、资源股等次之，明天静态还是先看国产算力，润泽科技提前复牌有点意思。

2.6 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数早盘低开高走尾盘回落收绿，完全演绎了A股的“A”字，创业板领跌并收跌0.73%，两市成交继续小幅缩量至2.15万亿。市场情绪逆势弱修复，短线情绪走了分歧延续*2并达弱分歧，连板情绪走了分歧延续*2并达强分歧。油气与化工大涨并领涨两市，光伏设备、人形机器人与北美算力链冲高回落小幅反弹上涨，云计算、商业航天与存储芯片均冲高回落小幅调整下跌，半导体下跌，大消费领跌两市，AI应用端跟跌。今日连板8只，首板47，涨停数55，两市红绿盘2574:2444，跌停数5只。

二、板块梳理。
AI应用端。板块连续三天竞价被核，昨天开盘反核冲高回落失败后，今天板块几乎没有做多力量了，千问概念今天竞价就被市场兑现了，一进二的新华都与三江购物低开一度砸跌停，同身位的遥望科技这股性更是恶劣，连续三周了到底是什么样的庄这样搞，一进二的天地在线同样低开收绿，10cm核心浙文互联竞价低开6个点开盘秒砸跌停最后差四档封跌停，10cm利欧股份收跌4个点，20cm核心蓝色光标冲高回落微跌继续走A，元宝和千问两次催化都没带起板块，后面继续回避。

云计算。昨晚爆吹的网宿科技今天竞价低于预期低开1个点，不过10点20后直线拉红带着板块冲高修复，应该是盘中千问爆单的消息刺激，不过板块还是那个前一天强的次日没人做的风格，一进二的群兴玩具与二六三均低开震荡收绿，临近中午市场拉了利通电子的新高板，中午千问宕机然后爆吹算力，下午开盘数据港直线拉板涨停，但整个板块反而就冲高了几秒钟后就集体向下回落日内完成了利好兑现，尤其是20cm核心网宿科技从冲高6个点最后收绿微跌，利通电子炸板收涨6个点。

太空光伏+商业航天。太空光伏概念开盘短暂调整后快速拉高修复，商业航天与光伏早盘走势相同都是开盘与10点半共拉了两波，不过下午光伏又拉了第三波所以总体修复成功，而商业航天下午单边向下回落总体修复失败，二进三的协鑫集成大长腿晋级3板，宇晶股份涨停但尾盘炸板差一档封住，光伏板块涨停4只，20cm高标泽润新能大涨12个点，20cm龙头迈为股份收涨2个点，10cm高标钧达股份竞价再度被核连续两天跌停后开盘快速翘板最后收跌4个点。商业航天开盘在昨日断板的巨力索具快速反包涨停的带动下进行修复，但巨力索具很快炸板，板块个股基本上9:50便达到了日内最高点，下午六一or首富硬做了神剑股份的一进二并完成4天3板，而派神硬做的巨力索具炸板收涨7个点，连续两天下午超跌的高标异动，比如银河电子与雷科防务，今天银河电子完成反抽首板，板块仅涨停了神剑与银河这2只票，而9898与9696硬做的航天发展尾盘跳水收跌5个点，板块又到了各个大佬单开一桌的行情，20cm容量信维通信冲高回落收涨2个点，20cm高标超捷股份与飞沃科技继续走A收绿，10cm中军航天电子与中国卫星均收跌1个点。

连板接力。昨日连板10只今日晋级了4只，空间板四进五的20cm民爆光电断板收涨4个点，次高三进四的京投发展断板收跌8个点，二进三8只晋级了20cm凯龙高科、杭州解百、韩建河山与协鑫集成4只，连板情绪连续三天强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了杭电股份与名雕股份两只。

三、明日预判：早盘指数与情绪符合预期进行了弱修复，但午后二者双双回落，晚上美股大涨尤其英伟达大涨，明天指数理应高开，前一天低开高走再回落收绿而次日高开，熊市行情的话会高开会低走再砸一波，牛市或者行情好的话次日的高开会震荡反弹，明天主观判断是后者。情绪明天看修复，周末AI、太空光伏与商业航天都有消息催化，明天还是重点关注云计算与商业航天，太空光伏周三周四走的有点恶心。

2.26 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数窄幅震荡涨跌不一，深证小幅收红，上证与创业板小幅收绿，两市成交继续放量至2.54万亿。市场情绪弱分歧，短线情绪弱分歧，连板情绪中分歧。以光纤光通信与PCB为核心的北美算力链集体上涨并领涨两市，国产芯片半导体午后上涨，商业航天延续小幅上涨，国产算力反弹上涨，玻纤电子布探底回升，资源股与化工集体调整，影视院线连续三天领跌两市，保险与地产跟跌。今日连板9只，首板52，涨停数61，两市红绿盘2394:2670，跌停数3只。

二、板块梳理。
国产算力+云计算。受昨晚Seedance算力紧张等消息刺激，板块在连续三天下跌后今天迎来反弹，20cm龙头润泽科技竞价高开3个点并高开高走，空间板五进六的豫能控股竞价平开直线拉板晋级6板为板块奠定了修复的方向，10cm华胜天成涨停完成4天2板，不包含液冷等分支的国产算力共涨停这两只，20cm润泽科技午后一度涨停但很快炸板最后收涨17个点，10cm大位科技收涨5个点，但20cm网宿科技逆势收跌2个点。

商业航天。板块小幅延续上涨，一进二的10cm核心航天发展竞价不及预期低开最后收涨1个点，同期老龙头航天动力反抽涨停，板块涨停2只，另一只是首板抚顺特钢，昨日炸板的巨力索具与神剑股份今日均调整分别收跌2个点与1个点，20cm次新股电科蓝天大涨11个点，20cm高标飞沃科技、超捷股份与信维通信延续反弹分别收涨7个点、3个点与1个点，10cm中军航天电子与中国卫星延续反弹均收涨1个点。

涨价。（1）化工。板块竞价开的一般而且高开低走调整，二进三的金正单一字与澄星股份T字携手晋级2板，同身位的中军云天化断板收涨2个点，同身位的和邦生物、六国化工与金浦钛业均高开低走断板，一进二的20cm开的都不好，20cm清水源竞价仅高开3个点最后收涨5个点，同身位的20cm川金诺与东岳硅材竞价甚至低开并均收绿，板块仅涨停3只，另一只是炒科技磷化铟概念一进二的云南锗业。（2）资源股集体调整，昨晚消息利好以及发酵最猛的锂矿今天竞价开的就不及预期，板块高开低走最后仅涨停4只，有色与稀土开的也不及预期，有色仅涨停一进二的章源钨业一只，稀土无一涨停。（3）玻纤电子布。板块低开震荡走高探底回升，10cm龙头宏和科技低开高走收涨1个点，20cm国际复材收跌1个点，板块无一涨停。（4）光纤光通信。受昨晚美股相关概念股大涨刺激，板块是昨日涨价线里最弱的但今天却走的最强，三进四的法尔胜换手晋级4板，通鼎互联、中天科技、亨通光电与20cm杰普特与聚飞光电首板涨停，板块涨停这6只，另10cm龙头长飞光纤收涨3个点。

连板接力。昨日连板18只今日仅晋级了4只，空间板五进六的豫能控股弱转强晋级6板，次高四进五的汉缆股份断板收涨2个点，三进四的法尔胜换手晋级4板，同身位的罗曼股份炸板收涨7个点，二进三14只仅晋级了金正大与澄星股份2只，连板情绪中分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数震荡微涨微跌，GJD控盘明显，好在量能连续三天放大。涨价线走的和节前Seedance的第三天差不多都是调整，前两天最强的化工与有色走弱，而昨日最弱的光纤光通信今日走强，连续两天市场一到下午就把电风扇的档速调高了，轮动行情，调整三天的国产算力今日迎来修复，明天预期依然是板块轮动，早上走强的下午未必能撑住，这两天略超预期的是商业航天，消息面也逐渐增多，下周会议期间大概率是有利好能起一波行情的。

2.25 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数早盘高开高走午后回落延续上涨，创业板领涨并涨超1个点，两市成交继续大幅放量至2.46万亿。市场情绪走了修复延续并达中修复，短线情绪中修复，连板情绪弱修复。涨价线延续大涨，其中有色金属与化工延续大涨并领涨两市，稀土大涨并跟涨，玻纤电子布延续大涨，昨日领涨两市的油气今日小幅延续上涨，光纤光通信小幅调整，商业航天与半导体小幅上涨，国产算力与AI应用端延续小幅下跌，影视院线连续两天领跌两市。今日连板18只，首板57，涨停数75，两市红绿盘3540:1529，跌停数3只。

二、板块梳理。
国产算力+云计算。虽然20cm两大核心润泽科技与网宿科技竞价分别高开1个点与2个点，而且润泽科技与大位科技开盘的拉升带动板块修复，但网宿科技毫无抵抗的高开低走带动板块快速冲高回落，润泽科技最后收零轴，大位科技微跌，网宿科技收跌4个点，前面两天有抵抗的首都在线今日大跌9个点，板块延续下跌，并且依然仅涨停了昨日的两只股分别是四进五的豫能控股与二进三的罗曼股份。

商业航天。昨天板块是没有赚钱效应的小幅上涨，今天个股赚钱效应明显强于板块，前期有辨识度的股普反，盘前有蓝箭航天计划于第二季度再次开展回收试验的消息，开盘巨力索具低开高走快速拉板但被秒爆头最后收涨5个点，随后神剑股份拉板但也很快炸板，老龙头航天发展午后主动点火涨停但早盘炸板的两只均无资金去做回封，20cm次新股电科蓝天收涨11个点，10cm中军航天电子与中国卫星分别收涨6个点与3个点，20cm高标超捷股份、飞沃科技与信维通信分别收涨6个点、3个点与2个点，板块仅涨停航天发展一只，商业航天今天只能定义为超跌反弹，后续能否再起一波要看消息面与节点。

油气。昨天领涨两市但今天竞价开的就不及预期，板块仅一进二洲际油气一只涨停股，这个板块太吃地缘消息面了，后面不再跟踪。

涨价。（1）化工。昨日大涨的今天开的全部不及预期，化工也只是勉强开的还行，板块也只有一进二的澄星股份一只顶一字，但既然竞价化工PK胜出了，市场也选择了化工方向进行加强，板块连续两天大涨并且领涨两市，不过下午有所回落也有不少票炸板未回封，板块涨停17只位居两市C位，这两天化工的强度奠定了本周市场的新主流。（2）资源股集体大涨，比如有色、稀土、锂矿、钢铁等均大涨，其中有色涨停12只，稀土与锂矿均涨停3只，资源股方向的缺点是昨日虽然也上涨但没有大爆发，所以一进二也只有江钨装备一只股晋级2板。（3）玻纤电子布。板块竞价开的不及预期，不过开盘后逐渐走强，昨日涨停股今日只有再升科技晋级2板，同身位的10cm宏和科技与20cm国际复材分别收涨7个点与3个点，同身位的中军10cm中国巨石收跌2个点，板块涨停3只。（4）光纤光通信是昨日大涨板块里今天开的最差也是唯一一个逆势调整的，一进二的龙头长飞光纤收跌2个点，板块仅涨停了二进三的法尔胜这一只票。

连板接力。昨日连板7只今日晋级了4只，并列空间板四进五的豫能控股一字首开放量晋级5板，同身位的美邦股份一度天地板最后收跌6个点，二进三的罗曼股份与法尔胜换手晋级3板，同身位的风语筑与亚星锚链断板，连板情绪弱修复，另昨日断板股今日无一晋级，尤其昨日断板的空间板掌阅科技完成跌停二连板。

三、明日预判：指数早盘高开高走，并且昨日大涨的化工延续大涨，量能也延续放大，一度以为要开启春季行情了，结果午后以中字头为代表的指数权重股开盘直接砸盘，三大指数午后均回落，那么GJD这里还是在控指数。昨晚对春季行情很悲观，对这两天的情绪也偏悲观，尤其今天竞价开出来昨日大涨的那几个板块全部开的不及预期，不仅一进二只有一只一字板，而且大高开的也只有山东玻纤与风华高科这两只，昨日首板如此不及预期，但没想到化工与有色开盘快速走强大涨带动了短线情绪，虽然AI应用与算力延续下跌，但涨价线带动了短线情绪，就当中午觉得春季行情要来了而且是以化工为核心的涨价线，但下午指数与涨价线下午的回落也给刚燃起的乐观情绪给浇灭了，而且今天市场轮了很多板块，那么现在其实就是一个轮动市场，只不过涨价线是最强热点也最容易轮到也最容易给强度，其中这两天市场选出了化工与有色这两个分支，而玻纤电子布与光纤光通信这两个分支暂时被淘汰，参考下节前Seedance的第三天，明天不好出手。

2.12 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数高开震荡收红，创业板领涨并涨超1个点，两市成交放量至2.14万亿并重回2万亿。市场情绪逆势走了分歧延续*2并达中分歧，短线情绪弱修复，连板情绪逆势走了分歧延续*2并达中分歧。液冷大涨并领涨两市，带动北美算力链集体上涨，电网设备、半导体与国产算力均大涨，人形机器人、商业航天与光伏设备均小幅反弹，影视传媒连续两天大跌并领跌两市，大消费集体下跌并跟跌。今日连板17只，首板43，涨停数60，两市红绿盘1995:3109，跌停数13只。

二、板块梳理。
AI应用+影视传媒。影视传媒概念连续两天领跌两市，三进四的掌阅科技继续大单一字晋级4板，同身位的德才股份大长腿尾盘晋级4板，板块仅涨停这两只，同身位的欢瑞世纪竞价被核跌停最后大跌9个点，昨日断板的20cm容量捷成股份没有带动反弹仅收涨1个点，20cm中文在线、光线传媒、读客文化与荣信文化分别大跌6个点、12个点、13个点与14个点，10cm高标横店影视跌停二连板，昨日断板的博纳影业跌停，板块负反馈极大，下午市场拉了20cm昆仑万维一度涨超16个点最后收涨11个点，但这个上涨的原因应该是港股智谱AI与minimax大涨所带动的大模型个股上涨，昆仑万维拉升时科大讯飞、拓尔思与三六零都有异动，另外上个月炒过的GEO（广告营销）概念比如蓝色光标与利欧股份均大幅拉升完成超跌反弹，非影视传媒类的AI应用端午后冲高修复但尾盘再度回落。

国产算力+云计算。昨晚国产算力相关的利好太多了，龙头大位科技竞价开出来的封单超过了AI应用的掌阅科技，公告涨价的20cm优刻得早盘涨停，20cm首都在线午后涨停，一进二的海量数据T字板，同身位的利通电子与南兴股份均断板收涨4个点，美利云竞价顶一字但炸板最后仅收涨3个点，20cm核心东方国信、网宿科技与光环新网分别收涨10个点、8个点与5个点，不包含边角料比如变压器、AI电源以及液冷等概念，仅统计正宗的国产算力与云计算共涨停7只，算力的实际赚钱效应与强度要强于板块指数。

商业航天。板块指数是小幅反弹的，但个股的亏钱效应较大，巨力索具大单一字跌停，航天工程低开秒跌停，过去炒过的短线个股收红的较少，西部材料收涨3个点，航天发展与顺灏股份收涨1个点，20cm信维通信、飞沃科技与超捷股份分别收跌1个点、2个点与4个点，航天电子与中国卫星均收跌2个点。

连板接力。昨日连板11只今日晋级了5只，空间板四进五的百川股份断板收跌4个点，三进四的大位科技、掌阅科技、雅博股份与德才股份晋级4板并成为新空间板，二进三晋级了特发信息1只，连板情绪走了分歧延续*2并达中分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数走的还行，量能也重回2万亿，受白酒与金融等权重股拖累上证勉强收红，科技股领涨两市带动创业板涨超1个点，明天看好指数继续上涨收官。虽然影视传媒延续大跌，但考虑市场在纠偏逻辑也就是即梦SD概念应该炒的是受益的算力而不是受损的影视传媒，今天算力大涨，故短线情绪综合考虑定义为弱修复，目前主线也不应该称为即梦SD概念，现在是各个大模型的“百模大战”，这两天字节、DeepSeek、智谱、minimax等都在出利好，春节假期能有确定性利好的也是这条线，继续关注最受益的国产算力与云计算，龙头大位科技拿的是去年杭钢股份的剧本，10cm核心不给机会上车那么就看20cm，另商业航天明天应该不会出节点，明天拿先手的话博弈假期消息的不确定性较高。

这两个极端啊，中文在线竞价高开的过于离谱了，完美世界竞价开的过于低于预期。明天二进三20cm就看捷成股份，今天把中文在线卡掉了辨识度和地位明显提高，考虑开盘先无脑怼一笔，10cm的话就只能动态看，算力这块儿本来想隔夜大位科技，但盘后的澄清与网宿科技的减持，还是再考虑考虑。

2.9 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数高开高走，上证涨超1个点，深证涨超2个点，创业板领涨并涨近3个点，两市成交放量至2.25万亿。市场情绪走了修复延续并达强修复，短线情绪中偏强修复，连板情绪弱修复。AI应用端大爆发并领涨两市，光伏设备大涨并跟涨，北美算力链集体大涨，云计算、商业航天与半导体反弹上涨，人形机器人延续上涨，除油气小幅下跌外市场板块普涨。今日连板14只，首板69，涨停数83，两市红绿盘4372:717，跌停数3只。

二、板块梳理。
AI应用端+漫剧。周末发酵了字节Seedance2.0并且盘前爆吹程度压过了其它题材，市场认可的是利好漫剧概念，掌阅科技、风语筑、德才股份、上海电影、欢瑞世纪以及20cm荣信文化与海看股份共7只大单一字，另外中军20cm中文在线竞价也被抢筹至涨停价并且开盘秒封住，竞价开出来才去顶的很难排到，板块共涨停16只与光伏并列两市C位，老一批的炒GEO即广告营销概念的今天走的一般，20cm蓝色光标收涨5个点，10cm利欧股份收涨2个点，10cm浙文互联收跌1个点。

国产算力+云计算。受字节Seedance2.0视频模型消息刺激，字节相关的算力大涨，10cm大位科技开盘秒板，周五炸板的利通股份午后完成反包板，10cm奥瑞德早盘涨停，抛开燃气轮机与柴发等方向的涨停股，纯算力租赁方向仅涨停3只，而且又是延续了“老传统”即前一天强的次日没人要，一进二的数据港仅收涨1个点，20cm龙头网宿科技走势依然恶劣高开反复冲高回落最后收涨5个点，20cm东方国信午后直线拉板但很快炸板最后收涨16个点，20cm光环新网与首都在线分别收涨10个点与9个点，AI云计算依然是AI应用端的跟风。

太空光伏。受周末马斯克以及国内媒体的爆吹刺激，板块高开高走一度领涨两市但仅半小时便日内见顶开始回落，虽然板块强度与涨幅仅次于AI应用端，但亏钱效应也挺大，无论是10cm还是20cm回落六七个点的不少，最坑的是20cm晶科能源开盘一度冲高15个点最后仅收涨2个点，10cm高标宇晶股份与钧达股份均收绿，三进四的协鑫集成开盘秒板晋级4板，板块涨停16只与AI应用端并列位居两市C位。

商业航天。板块的反弹强度和上面的三个板块相比就弱了很多，上周最强的三只票中，巨力索具与二进三的神剑股份均收跌2个点，尾盘市场拉了中超控股的阶段新高板，20cm高标飞沃科技被余哥硬做拉板涨停，板块除此之外涨停的都偏边角料，人气核心航天发展逆势收绿微跌，中国卫星与航天电子均收涨1个点，20cm超捷股份与信维通信均收涨3个点。

连板接力。昨日连板8只今日晋级了4只，并列空间板三进四的10cm协鑫集成、韩建河山与20cm凯龙高科晋级4板，同身位的杭州解百断板收绿，二进三的金富科技继续大单一字晋级3板，同身位的神剑股份、田中精机与皇庭国际均断板收绿，连板情绪弱修复，另昨日断板股今日反包涨停了京投发展。

三、明日预判：三大指数高开高走，按昨天复盘观点那么现在属于非熊市行情，只不过今天量能放的太少了，明天指数还能延续上涨才能确立反弹行情甚至春季行情。今天主要是普反行情，短线情绪并未达到强修复，主要是最强的板块AI应用端都是批量一字不给参与机会，而且强度与涨停数集中在了开盘半小时，其它板块比如光伏虽强但冲高回落坑人的太多，比如商业航天今天短线强度很弱，目前市场对今天共振领涨指数反弹的AI应用端分歧很大，看多的理由比如启动节点好，比如昨晚川哥提到的23年炒ChatGPT、24年炒Sora、25年炒DeepSeek，那么今年炒和Sora同样的多模态概念就很合理，Seedance也确实是利好漫剧分支，看空的理由比如又是批量顶一字有点上个月脑机接口的感觉，明天动态看下板块前排一字封单是否符合预期，无论漫剧板块能否走出来，云计算理应还是绕不过去的，只不过这一个多月来始终是AI应用端的跟风，明天继续关注，太空光伏这几天的走势实在容易踩坑，继续回避，商业航天既然对标的是去年的人形机器人，本周继续关注板块的节点日与节点票。

2.2 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数单边向下均跌超2个点，两市成交继续大幅缩量至2.58万亿。市场情绪走了分歧延续*5并达强分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪走了分歧延续并达强分歧。除了白酒与电网设备逆势上涨外，市场板块普跌，其中光伏设备、商业航天、AI应用与云计算均冲高回落下跌，存储芯片与半导体暴跌，贵金属连续两天掀起跌停潮并领跌两市。今日连板10只，首板26，涨停数36，两市红绿盘738:4395，跌停数98只。

二、板块梳理。
AI应用。虽然周末元宝的消息发酵基本集中在炒股圈以及薅羊毛党，但早盘市场还是拉了以AI营销为核心的AI应用端，不过还是轮流拉，周五首板涨停的引力传媒今天没人要，市场拉了上周五冲高回落下跌的浙文互联与利欧股份，浙文一度涨停最后炸板收涨6个点，利欧股份一度大涨9个点最后同样收涨6个点，20cm龙头蓝色光标全天水下收跌8个点，二进三的天地在线尾盘跳水收涨1个点，一进二的引力传媒收跌1个点，一进二的20cm电声股份收跌5个点，板块仅涨停两只分别是三板组的名雕股份与每隔几天就要拉涨停的遥望科技，AI应用端操作难度越来越大，后面继续回避。

云计算。虽然元宝的消息发酵低于预期，但对云计算相关的还是利好，不过板块早盘的拉升总体也低于预期，板块涨停2只分别是首板群兴玩具与一进二的利通电子，利通这个票太离谱了，上周二三四这3天就应该给涨停的，结果把人洗吐露皮了然后周五和今天二连板，除了20cm人气核心网宿科技与中军润泽科技均冲高回落分别收涨3个点与1个点，其余上周炒过的普遍下跌，20cm优刻得继续走A收跌4个点，上周逆势的20cm宏景科技今日大跌9个点。板块本来就没炒几天而且没涨不说还持续走A，考虑消息面与位置，后面AI方向只看云计算。

商业航天。受周末SpaceX消息发酵刺激板块开盘快速拉升大涨，但仅持续8分钟便跳水，周末爆吹的西部材料涨停炸板收涨6个点，板块仅涨停中超控股一只，板块虽然尾盘加速下跌，但过去两个月炒过的票里几乎能有三分之一甚至一半收红，板块今天的亏钱效应其实并不大，只不过没有走预期内的反弹而是走了四连跌，10cm人气核心航天发展连续两天有气质的拉升最后收涨3个点，中军航天电子与中国卫星开盘均冲高4个点最后微涨微跌，20cm容量核心信维通信开盘一度冲高7个点最后收跌1个点，板块在三十日线上看好超跌反弹。

连板接力。昨日连板7只今日仅晋级了3只，空间板五进六的湖南黄金跌停，次高三进四的百川股份收跌2个点，二进三的横店影视、万丰股份与皇台酒业晋级3板并成为新空间板，同身位的中信尼雅与天地在线断板分别收涨7个点与1个点，连板情绪连续两天强分歧，另昨日断板股今日依然无一反包。

三、明日预判：受外围影响三大指数均跌超2个点，另科创板跌超3个点，贵金属继续掀起跌停潮是预期内，但科技股尤其是存储芯片与半导体今日暴跌实在没想到，创业板的图形还好，上证跌破上周五的最低点并破位大跌实在太丑了，乐观点看指数这里能否走出小型的25.4.7。虽然今天百股跌停，但实际上短线情绪并未冰点，无论是AI还是商业航天都只是冲高回落并没有跌太多，跌停板上主要是金属股与科技股，但今天无论是红绿盘数还是跌停数确实是指数与情绪共振冰点才有的数据，那么明天情绪看反弹，指数这里不确定性有点大，那么跟指数相关的原则上不看，题材方向除了继续关注商业航天的超跌反弹，AI只看云计算。

，盘面非常割裂，2025年当天上百只涨停次数11回，跌停板通常0到5只。而今年当天上百只涨停次数大概10次，跌停板有4次10只以上。量化在不断进化中。板块对了个股运气好，就是牛市。错了板块和个股，日子就难受了。适当得平铺板块，对冲下，可能是个解决办法。

2.24 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数高开震荡上涨但均收阴线，上证与创业板涨近1个点，深证领涨并涨超1个点，两市成交大幅放量至2.2万亿并重回2万亿。市场情绪中修复，短线情绪逆势走了分歧延续并达中偏强分歧，连板情绪逆势走了分歧延续*4并达中分歧。油气暴涨并领涨两市，涨价线集体大爆发，其中玻纤电子布大涨并跟涨，有色、化工与光纤光通信同样大涨，存储芯片小幅上涨，商业航天与光伏设备小幅反弹，人形机器人与半导体高开低走调整，算力高开低走下跌，AI应用端集体大跌，其中影视院线暴跌并领跌两市。今日连板7只，首板85，涨停数92，两市红绿盘3764:1344，跌停数15只。

二、板块梳理。
AI应用+影视传媒。AI应用端集体大跌，空间板五进六的掌阅科技低开秒跌停，节前最后一个交易日反弹的影视院线分支今天集体核按钮，博纳影业与横店影视均大单一字跌停，20cm光线传媒大低开秒跌停，节前上涨的数字水印与AI安全概念今天同样大跌，整个AI应用端后面不用再跟踪了。

国产算力+云计算。提前复牌的20cm中军润泽科技竞价符合预期大单一字，10cm大位科技同样高开2个点，虽然板块是高开的但和假期吹的程度是低于预期的，尤其20cm核心网宿科技仅仅平开，而且板块开的甚至没有比假期没有人吹的商业航天强多少，板块开盘就被兑现高开低走，20cm润泽科技一字炸板收涨13个点，10cm大位科技高开低走跌停尾盘勉强翘开，20cm光环新网收跌10个点，20cm网宿科技一度跌超10个点最后收跌5个点，一进二的10cm华胜天成竞价高开5个点最后收跌3个点，盘中略有抵抗的是20cm首都在线最后勉强收红，板块仅涨停2只而且一只是公告性质连续四个一字的豫能控股另一只是老庄股一进二的罗曼股份。

商业航天。板块虽然小幅反弹但个股没有赚钱效应，空头龙巨力索具收跌1个点，10cm核心航天发展、航天电子与中国卫星均微涨微跌，20cm高标飞沃科技、信维通信与超捷股份均小幅下跌，板块无论跌幅还是调整时间都够了，但后面还需消息催化才能再起一波，在此之前继续回避。

涨价。（1）油气板块虽然是地缘局势刺激，但假期期货也涨了也可以算涨价线，板块涨停18只位居两市C位。（2）玻纤电子布概念高开高走大涨，板块涨停5只分别是20cm国际复材与10cm山东玻纤、宏和科技、中国巨石、再升科技。（3）光纤光通信概念大涨，10cm龙头长飞光纤涨停完成6天3板，板块涨停7只，另外杭电股份炸板收涨8个点，不过板块午后有所回落。（4）化工。板块总体强度仅次于油气，而且是这些大涨板块里唯一一个尾盘还在加强的，板块涨停16只仅此于油气，另高标百川股份收涨4个点，往年三四月份炒化工今年提前到了二月。

连板接力。昨日连板5只今日晋级了3只，但空间板五进六的掌阅科技低开秒跌停，次高三进四的金时科技同样跌停，三进四的美邦股份与豫能控股晋级4板并成为新空间板，二进三的汉缆股份高开秒板晋级3板，连板情绪连续5天分歧并达中分歧，另昨日断板股今日反包涨停了江钨装备、山东玻纤与宏和科技3只。

三、明日预判：指数竞价开的略高于预期，但开盘便高开低走虽然10点后回流走强但午后再度回落，三大指数均收阴线，量能虽然大幅放量重回2万亿市场但相对而言量能还是不够，指数后面依然无方向。情绪高开低走，尤其假期初期发酵最大的人形机器人与后期发酵最猛的AI模型与算力均高开低走坑人，如果仅考虑短线选手扎堆的AI板块的话今天短线情绪是达到了强分歧，除了这两个板块外节前资金埋伏的量子科技也是不及预期大跌，20cm科大国创与国盾量子均大跌13个点，而市场今天主要拉了涨价线，今日领涨的油气板块太吃美伊消息了，北美算力链的玻纤电子布与光纤光通信这两个细分大涨但北美算力链的权重却横盘，板块依然处于只涨细分与黑科技，那么等细分炒完是和权重股一起见顶还是被权重股带动再走一波完全看指数状态，而且宏和科技这种不到一年就十多倍了很难想象还有多少向上空间，化工方向明天再观察一下，总体由于今天假期最热的板块都是天坑所以对明后天的行情持谨慎偏悲观态度，明天先看下国产算力板块的修复力度，如果修复力度极弱那么短期偏谨慎。从20年至25年连续6年春节后都有春节行情，但今天。。。