2026年2月复盘贴

AI应用是这三年来最坑的板块，所以主观是不看好的，但没想到算力今天也这么坑，被打吐了诶。。。

我觉得得搞清楚SD应该炒啥，SD明显利好的是算力，利空的是影视传媒和大部分的IP与版权，人人都可以手搓长视频，并且十八线的编剧都可以创作漫剧短剧，大部分影视传媒公司的护城河不存在了，IP与版权公司也没业务了，毕竟除了哪吒与迪斯尼这种顶尖IP外，大众手搓的视频影视都是自创的，不涉及到IP与版权。但市场周一周二去炒影视传媒就实在无语了，周一也就算了，周二直接把我搞郁闷了，还好这两天尤其今天市场进行了逻辑上的纠偏。

老师，中文在线竞价去了，还有希望套出吗

明天还是有反核预期的

海兰信,新闻联播说火箭软着陆回收完美成功，看明天资金如何解读。今天集合竞价了一部份捷成，大A缩量市场真是不好操作啊

2.11 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开涨跌不一，上证勉强收红，深证小幅收绿，创业板收跌1个点，两市成交继续缩量至1.98万亿并跌破2万亿。市场情绪走了分歧延续并达中分歧，短线情绪中偏强分歧，连板情绪走了分歧延续并达弱分歧。电子布（玻璃玻纤）概念大涨并领涨两市，有色金属集体大涨并跟涨，化工大涨，国产算力冲高回落，人形机器人小幅下跌，商业航天与光伏设备冲高回落延续小幅下跌，半导体与北美算力链下跌，影视传媒概念大跌并领跌两市。今日连板11只，首板40，涨停数51，两市红绿盘1977:3030，跌停数5只。

二、板块梳理。
AI应用+影视传媒。昨日领涨两市并且一度ETF涨停的影视传媒今天大跌并领跌两市，一天一个极端，虽然是量化在助涨助跌，但好在逻辑上通顺了，毕竟即梦SD模型按理讲应该是利空影视公司以及大部分IP公司（除了哪吒这类顶尖的IP），板块只剩下掌阅科技连续一字板的票，其余都开板了，二进三的欢瑞世纪与德才股份均T字放量晋级3板，同身位的博纳影业与风语筑均炸板分别收涨7个点与2个点，同身位的兆驰股份、引力传媒、上海电影、横店影视与20cm荣信文化与中文在线均断板收绿，其中昨日主动进异动的高标横店影视收跌停，同身位的20cm捷成股份虽然早盘高开低走砸绿但午后主动进行回流收涨4个点，板块仅涨停5只，另外2只是二进三公告复牌的龙韵股份与一进二的小崧股份。

国产算力+云计算。与影视传媒竞价开的低于预期形成鲜明对比，算力板块竞价超预期了，昨晚出澄清公告的10cm大位科技今天甚至超预期大单一字，昨天虽然竞价开出来下单是买不到的但隔夜是能顶到，而今天隔夜百万手封单没有通道压根顶不到，另外昨晚出减持利空的20cm网宿科技竞价超预期爆量高开3个点，二者开盘带动板块与影视传媒分离大涨，可惜受制于指数与情绪调整以及市场缩量，板块冲高回落，板块涨停5只，南兴股份、莲华控股、利通电子与公告复牌的豫能控股首板助攻大位科技，但昨日首板又是没人要，一进二的美利云、航锦科技与亚康股份均断板走弱，板块还是轮流拉，20cm网宿科技收涨9个点，20cm东方国信收涨8个点，20cm光环新网收跌1个点。

商业航天。板块今天又一次上演了消息博弈的走势，板块开盘冲高快速回落，十点半后资金从水下把10cm巨力索具拉红，并且20cm海兰信同步点火，二者博弈今天的火箭发射与回收，午后航天工程直线拉板但很快炸板并收涨5个点，巨力索具早盘冲高8个点午后跳水收跌3个点，海兰信从冲高16个点午后回落仅收涨3个点，板块冲高回落延续下跌，中国卫星与航天发展均收跌1个点，20cm信维通信与飞沃科技分别收跌3个点与7个点，除去今天炒作玻璃玻纤概念的再升科技，今天板块无一涨停。

连板接力。昨日连板21只今日晋级了8只，空间板三进四的百川股份高开秒板晋级4板，二进三20只晋级了7只，连板情绪走了分歧延续并达弱分歧，另昨日断板股今日反包涨停了金富科技与金牛化工2只。

三、明日预判：指数走的有点弱，主要市场持续缩量尤其今天跌破了2万亿，明天最后出金日，最起码后天要收红。情绪今天分歧，影视传媒昨天超预期的强而今天超预期的弱，量化NB，但市场进行逻辑上的纠偏可能也算好事吧，毕竟炒影视传媒实在逻辑上说不通，还是看好即梦SD概念是主线，但炒作方向是需要修正的，最利好的肯定是算力与云计算，盘后还有DeepSeek更新的利好，明天继续关注，当然量化明天反手把影视传媒再拉起来也不意外，明天继续关注共振梯队的PK即周一的首板，20cm容量看下捷成股份的反馈，另商业航天继续等板块的节点日与节点票。

2.10 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数窄幅震荡涨跌不一，上证与深证小幅收红，创业板小幅收绿，两市成交缩量至2.11万亿。市场情绪弱分歧，短线情绪走了修复延续并达中修复，连板情绪强分歧至冰点。影视传媒概念延续暴涨并领涨两市，国产算力延续上涨，人形机器人小幅延续上涨，北美算力链与国产半导体小幅调整，商业航天小幅下跌，贵金属、白酒与光伏设备跌幅居前。今日连板21只，首板39，涨停数60，两市红绿盘2151:2884，跌停数2只。

二、板块梳理。
AI应用+影视传媒。市场继续选择了Seedance（SD）往影视漫剧传媒方向炒作，板块今天得到了加速大涨，20cm荣信文化与10cm德才股份、掌阅科技、兆驰股份与欢瑞世纪连续两天大单一字，昨日大单一字今天走换手板的是上海电影与风语筑，昨日一字板今日只有20cm海看股份未涨停，同身位的20cm捷成股份与中文在线均强势换手晋级2板，同身位的10cm横店影视高开快速晋级2板主动进异动，板块涨停32只连续两天位居两市C位，不仅板块加强而且涨停数量是昨日的两倍，那么SD概念确立主线，不是上个月脑机接口那种短炒的题材。

国产算力+云计算。一进二的大位科技竞价加单顶一字，竞价强度超预期了，但并没有带动算力板块加强，而且板块还是老风格即昨日强的次日没人要，一进二的利通电子与奥瑞德均收涨2个点未晋级2板，市场拉了20cm亚康股份与10cm美利云首板涨停，板块涨停4只，另一只是下午市场拉的DeepSeek概念的航锦科技，板块总是轮流拉实在体验感太差，昨日涨停炸板的20cm东方国信今日收涨6个点，20cm光环新网收涨6个点，20cm龙头网宿科技又又又一次冲高回落收跌1个点，股性差到爆了。

太空光伏。板块低开低走下跌，今日仅涨停两只分别是一进二的雅博股份与首板的安彩高科，光伏板块这两周太坑人了，短期应该没有资金愿意再去做了，而且这个板块总觉得是来恶心商业航天的，商业航天该调整的时候却被光伏板块带动给了冲高反而延长了调整时间，商业航天该反弹的时候它又以更强的状态摘桃子，后面拉黑这个板块直到有能落地的订单。

商业航天。板块开盘直线跳水，个股奔跌停的极多，光早盘触及跌停的就有巨力索具、神剑股份与顺灏股份，另外西部材料尾盘跳水砸跌停最后翘开收跌9个点，今天板块跌幅很小但个股亏钱效应极大，板块仅涨停两只分别是一进二的20cm顶固集创与首板西部建设，一进二的10cm中超控股与20cm飞沃科技均大跌8个点，10cm人气核心航天发展大跌6个点，近期抱团核心巨力索具与神剑股份均跌停反核收跌1个点。

连板接力。昨日连板14只今日仅晋级了1只，并列空间板四进五的协鑫集成、韩建河山与20cm凯龙高科均断板，次高三进四的金富科技断板收跌5个点，二进三10只仅晋级了百川股份1只，连板情绪强分歧，这种短线行情下连板情绪逆势分歧至冰点太罕见了，另昨日断板股今日反包涨停了皇庭国际。

三、明日预判：指数走的很弱，而且量能更是缩量，指数与量能的状态是不支持新一轮行情的，但SD概念确实也走出了主线的状态，二者相悖，既然做短线那么还是遵循短线状态，即看好目前在走新一轮行情，市场一大半涨停股都是SD相关的，明天关注二进三的PK，以及走势略低于预期的国产算力，商业航天继续等板块的节点日与节点票。

航发我也判断错了，周四晚上才想明白这个票周四和周五都不可能走出来（当然也没想到周五尾盘能跌那么多），因为市场持续大幅缩量，而这个票这么大的量是很难支撑的，而且周二的龙虎榜是真的差，尤其周四早盘9898和9696交叉点火，更没人愿意在缩量的市场里去给这俩人抬这么重的轿子，这两天日内分时太丑了完全是生拉硬拽，极其像12月初的长盈精密。

2.4 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数午后探底回升，上证领涨并重新站上4100点，深证小幅收红，创业板早盘一度跌超2个点尾盘缩减跌幅至0.4%，两市成交继续小幅缩量至2.48万亿。市场情绪走了修复延续并达中修复，短线情绪强分歧，连板情绪强分歧。煤炭暴涨并领涨两市，光伏设备延续大涨并同样领涨两市，油气与地产大涨并跟涨，电网设备与商业航天冲高回落小幅调整，人形机器人小幅调整下跌，存储芯片、半导体与北美算力链下跌，贵金属与云计算大跌，AI应用端大跌并领跌两市。今日连板12只，首板56，涨停数68，两市红绿盘3141:1960，跌停数5只。

二、板块梳理。
AI应用端。受美股软件股大跌影响板块大跌并领跌两市，10cm核心浙文互联高开低走收跌4个点，20cm龙头蓝色光标大跌8个点，利欧股份大跌9个点，天地在线跌停，板块无一涨停，盘中腾讯对元宝的骚操作更是增加了大家对该相关概念的嘲讽，后面继续回避。

云计算。昨天尾盘以为云计算应该分离了AI应用端，没想到今天低开低走大跌，现在看来云计算还是跟AI应用端是一体的，20cm核心网宿科技低开低走一度大跌17个点最后收跌13个点，没有利空情况下的这种跌幅实在太离谱了，20cm中军润泽科技收跌7个点，10cm大位科技跌停。

太空光伏+商业航天。板块竞价同样开的不及预期，光伏设备开盘走的相对较强，10:25弹窗马斯克团队密访我国多家光伏企业，刺激光伏板块日内加强，原以为是小编收钱了，没想到中午再出重磅消息几乎是实锤，午后被点名的20cm晶科能源直线拉板涨停，尾盘又弹窗出现新增企业TCL光伏与晶盛机电，前者10cm涨停，后者大涨12个点，太空光伏板块大涨13个点继续位居两市C位，但原先炒作的高位股钧达股份与迈为股份走弱，尤其迈为股份甚至逆势收跌1个点。商业航天板块虽然尾盘拉了回来几乎没跌，但个股亏钱效应极大，板块仅涨停了一进二的巨力索具一只票，10cm龙头航天发展冲高回落勉强收红，二进三的中超控股收跌4个点，20cm更是重灾区，20cm超捷股份破位大跌8个点，20cm信维通信与飞沃科技均大跌11个点，ST铖昌科技跌停，倒是板块中军中国卫星逆势收涨3个点。

连板接力。昨日连板10只今日晋级4只，并列空间板四进五的皇台酒业、横店影视与万丰股份全部断板收绿，三进四的名雕股份与杭电股份晋级4板并成为新空间板，二进三晋级了20cm民爆光电与10cm顺钠股份，连板情绪强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数看不清方向，创业板图形有点过于丑了。情绪太低于预期了，昨天刚强修复今天就强分歧，云计算虽然主观看好但像网宿科技这种一天大涨10+一天大跌10+的图很难次日直接修复，而且板块又无法脱离AI应用端的影响，后面先观察，商业航天今天走的说不出的别扭，20cm三大高标飞沃、信维与超捷全部大跌，昨天感觉板块走的有问题确实是对的，明天先观望，只看抱团核心航天发展的反馈，短期商业航天只能看下太空光伏分支，但连续两天大涨明天也很难加强了，明天总体偏谨慎，明天情绪正常是走分歧延续，尾盘如果商业航天与云计算的核心标跌的多的话考虑抄底。

网宿科技倒是第一天启动就去了，但持续被折磨做倒T。年前应该就是商业航天与AI云计算了，很难有新的题材出来，这两板块的赚钱效应能反映出市场行情，反之亦然。