2025年8月复盘贴

8.29 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数震荡延续上涨，上证小幅上涨，深证涨近1个点，创业板涨超2个点，另科创板跌超1个点，两市成交缩量至2.80万亿。白线压制黄线、指数强于情绪，市场情绪中分歧，短线情绪中偏强分歧，连板情绪走了分歧延续并达强分歧。电池概念大涨并领涨两市，有色与白酒大涨并跟涨，军工尾盘大涨，创新药小幅反弹，北美算力链小幅调整下跌，半导体大跌并领跌两市。今日连板9只，首板54，涨停数63，两市红绿盘1850:3186，跌停数9只。

二、板块梳理。
算力。（1）以PCB、CPO与液冷为核心的北美算力链小幅调整下跌，不过大票依然相对较强，一进二的20cm天孚通信大涨10个点，同身位的东山精密收涨8个点，长飞光纤T字完成5天4板，胜宏科技收涨3个点，英维克收涨1个点，新易盛微涨，中际旭创收跌1个点，工业富联尾盘涨停并站上万亿市值，二进三的20cm隆扬电子断板收涨5个点，不过铜冠铜箔与德福科技分别收跌5个点与4个点，宏和科技收跌5个点，淳中科技跌停。（2）国产算力被芯片半导体带动大跌，华胜天成、合力泰、川润股份等跌停，中科曙光收跌4个点，拓维信息收跌6个点，周末发酵了阿里系算力，明天看看能否带动国产算力修复。整个算力板块涨停12只继续位居两市C位。

芯片半导体。受周四晚东芯股份停牌与寒武纪有点窗口指导的公告影响，周五国产芯片半导体集体重挫，寒武纪一度大跌10个点最后收跌6个点，中芯国际收跌3个点，海光信息收跌5个点，中兴通讯收跌4个点，万通发展高开低走跌停，低位的通富微电高开秒板首板涨停，盘中逆势的有云天励飞逆势收涨6个点，昨日断板的开普云今天低开高走一度涨停最后收涨16个点。周末发酵了阿里系的自研芯片，明天华虹公司与泰凌微复牌，看看能否带动芯片半导体修复，周五盘后中芯国际停牌，这个月国产科技股停牌的还挺多而且以大票为主，科技股理应依然是下个月的热点板块。

稀土+有色。稀土板块高低切，龙头北方稀土续创新高收涨1个点，一进二的中国稀土高开秒板晋级2板，广晟有色首板助攻，盛和资源涨停炸板收涨9个点，另外整个有色板块近期持续走强，都在交易下个月美联储降息预期，周末钨矿好像又涨价了，明天看看相关概念股能否反弹。

消费电子。板块延续了上周四开启的内部割裂地轮流拉的节奏，昨日涨停的领益智造平开低走收跌4个点，而歌尔股份大涨5个点，板块节奏很难把握。

连板接力。昨日连板13只今日仅晋级了4只，空间板天普股份继续大单一字晋级6板，三进四的德创环保继续大单一字晋级4板，但这个是三板组做的，二进三晋级了建业股份与云南能投2只，而且今日连板股只有云南能投一只换手板，连板情绪走了分歧延续并达强分歧。

三、明日预判：指数还是很强，芯片调整所以资金就去拉了以宁德时代为核心的新能源，权重无缝衔接，情绪股加速下跌，华胜天成、腾龙股份、淳中科技、合力泰、科森科技、川润股份、鸿博股份等跌停，大元泵业收跌8个点，几乎只有吉视传媒一只活口，大票行情目前还看不到向情绪票切换的迹象，静态只能预期周三9.3后指数与机构票会不会调整，明天继续聚焦科技大票，动态看下阿里系能否高开高走，其它板块看下有色。

8.4 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开高走小幅反弹，上证领涨并收涨0.66%，两市成交继续缩量至1.5万亿。市场情绪走了修复延续并达中修复，短线情绪中修复，连板情绪逆势走了分歧延续*2并达弱分歧。军工大反弹并领涨两市，人形机器人午后大涨并跟涨，北美算力链、稀土、半导体等板块小幅反弹上涨，创新药探底回升小幅延续上涨，影视院线、光伏设备、零售等板块小幅下跌并领跌两市。今日连板9只，首板46，涨停数55，两市红绿盘3719:1205，跌停数4只。

二、板块梳理。
稳定币。板块止跌，不过核心标的普遍微跌，周末有大V突然吹一个多月前就发酵的eSIM概念不过今天也没有异动表现，下午的亮点是翰宇药业中午消息要和KuCoin合作开展医药RWA，没想到RWA进展如此快竟然有医药股试水，在已知因为香港牌照延期到明年发放导致没有相关利好的情况下，如果RWA能扩容不停地有个股开展，那么稳定币板块后面还能再看。

水电站。板块勉强止跌，短线核心标也内部分化，周五炸板的山河智能高开秒板明牌模仿恒宝股份，西宁特钢大涨8个点并躲异动成功，周五断板的南方路机收涨4个点，不过已经成功躲异动的西藏天路高开低走收跌4个点，周五断板的西藏旅游低开低走收跌停，原本中午判断今天板块是卖点性质的修复明天直接低开低走，但下午又出了明天要开西藏60周年的会，不过西藏天路尾盘却短暂拉红后又跳水加速下跌，没看懂。

北美算力链。以PCB、CPO与液冷为代表的算力链低开高走小幅反弹，不过除了新易盛与英维克收红外大部分核心标还是收绿的，趋势行情看不懂，但从短线角度讲上周四周五该强不强就是弱，今天也没有有效反弹，那么后面理应不是市场聚焦点。

AI应用端。还是一如既往的股性没有走出来，易点天下竞价低开7个点，万兴科技低开4个点，周五炸板的鼎捷数智也仅仅平开，虽然板块与大部分个股低开高走但明显很弱，易点天下收跌3个点，万兴科技收跌2个点，鼎捷数智走的较强收涨6个点，板块走的强的普遍是叠加了其它热点概念，比如AI+军工，后面回避AI应用端。

军工。周末看了下军工的消息是最多的但反而各个吹票平台吹的远没有AI应用端多，今天板块大反弹并领涨两市，长城军工平开直线拉升反包涨停完成新高板并尝试走二波，爱乐达快速涨停20cm日内龙，AI+军工的科思科技跳空高开涨停，板块涨停16只位居两市C位，军工很久没有集体大涨了，这里暂定短期最强轮动板块，本周优先参与军工。

创新药。早盘还没搞懂怎么就低开补跌了，下午就在翰宇药业的带动下探底回升延续上涨，太强了，当然延长监管的广生堂低开高走全天维持强势最后大涨18个点创新高也给了板块日内修复的预期，板块涨停10只，医药板块始终没有类似稳定币的恒宝、军工的长城这样的短线龙头，谁跌了都不影响板块趋势向上，一批高位走弱的同时必然有新一批走出来扛旗，今天难得有一个叠加短线题材（RWA）的翰宇药业，后面看看能否补涨舒泰神与广生堂。

连板接力。昨日连板11只今日仅晋级了4只，并列空间板三进四的胜通能源继续大单一字晋级4板，同身位的奇正藏药一字炸板收涨3个点，二进三的20cm利德曼与qcm倍加洁与文科股份晋级3板，就4只连板股竟然有2只三板组的票，连板接力还是没有行情。

三、明日预判：目前基本可以确定3636是指数新区间的上沿，这个月指数大概率就是3500点区间震荡筑箱体。情绪今天普反，延续了周五跌周一涨的规律，明天重点看下军工的分歧状态。

8.28 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数早盘冲高回落午后V型大反转，上证涨超1个点，深证涨超2个点，创业板领涨并涨近4个点，另科创板大涨7个点，两市成交缩量至2.97万亿。白线压制黄线，市场情绪弱修复，短线情绪中修复，连板情绪逆势中分歧。科技股集体大反弹，其中半导体与CPO大涨并共同领涨两市，券商与稀土反弹，农业领跌两市，创新药与白酒小幅下跌并跟跌。今日连板13只，首板44，涨停数57，两市红绿盘2716:2288，跌停数2只。

二、板块梳理。
算力。（1）盘前英伟达财报被解读为略微不及预期，但开盘在天孚通信直线拉升的带动下大反弹顶带动液冷与PCB分支大涨，月初北美算力链最强的分支是液冷，但月底明显CPO成为了最强分支，天孚通信20cm涨停，新易盛与中际旭创分别大涨15个点与10个点，长飞光纤直线拉板反包完成4天3板，三进四的剑桥科技断板收涨7个点，液冷的中军英维克大长腿涨停，下午PCB在胜宏科技又一次的大长腿的带动下大涨，胜宏科技大涨19个点，深南电路与东山精密涨停，宏和科技涨停，铜箔概念的隆扬电子开盘莫名其妙低开震荡但10点半后拉起来最终于尾盘涨停完成大号二连板，服务器中军工业富联尾盘拉升收涨7个点。（2）国产算力相对弱于北美算力链，拓维信息与华胜天成均收涨6个点，中科曙光收涨4个点。整个算力板块涨停20只位居两市C位。

芯片半导体。整个市场的聚焦点，20cm寒武纪高开高走并且尾盘加速大涨15个点，昨天短暂登顶今天确立登顶A股股王，20cm中芯国际大涨17个点，二者均创历史新高，昨日跌停的万通发展今天高开快速反包完成6天4板，光刻机概念的张江高科早盘快速拉板，不过昨日炸板的长川科技仅收涨2个点，昨日触及涨停的云天励飞仅收涨1个点，板块涨停10只，虽然数量不算多，但强度是最大的，因为容量票大涨数量很多，科创板大涨7个点是最直观的。

端侧AI。走势略低于预期，原本极佳走成C位的板块却没能把握住机会，一进二的博通集成大单一字晋级2板，同身位的容量核心瑞芯微换手晋级2板，昨日涨停炸板的20cm乐鑫科技与10cm移远通信均收涨1个点。

稀土。这一轮稀土太强了，龙头北方稀土又又反包了，北方稀土收涨5个点，中国稀土涨停，板块比较直接明了，直接聚焦在了北方稀土一只票上。

消费电子。这个板块的节奏始终摸不透，从上周四开始就轮流拉很割裂，今天依然如此，昨天走弱的领益智造今天反而尾盘再度走强反包涨停完成9天5板，昨天强的歌尔股份、蓝思科技等被带动从水下拉升小幅收红。

连板接力。昨日连板12只今日仅晋级了4只，空间板天普股份继续大单一字晋级5板，估计下周三周四才能开板，三进四的开普云与剑桥科技断板分别收涨16个点与7个点，二进三晋级了德创环保、启明信息与国光连锁3只，连板情绪逆势中分歧，不过昨日断板的11只股有3只涨停分别是长飞光纤、特发信息与领益智造，中国卫星与华胜天成均收涨6个点。

三、明日预判：指数太强了，开盘直接修复就担心会冲高回落日内修复转分歧，结果下午1点半后市场完成了V型大反转，赚钱效应依然在大票，红盘家数只有2700+而且涨停数量也只有57只，情绪票的赚钱效应依然较弱，明天周五按近期惯例还是要涨，只能聚焦科技大票直到出现短期见顶信号，不过晚上东芯股份被停牌了算是上面稍微降了下温，晚上突然发现新易盛竟然从4月最低点涨了7倍了，再来三四十个点就差不多10倍，这种大票就几个月的时间竟然能翻这么多倍，太夸张了，而且到今天的估值依然不高。

8.20 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开震荡午后探底回升，上证领涨并收涨1个点，深证涨近1个点，创业板勉强收红，另科创板大涨3个点创新高，两市成交继续缩量至2.41万亿。指数强于情绪，市场情绪走了修复延续*3并达中修复，短线情绪走了分歧延续并达中偏强分歧，连板情绪走了强分歧延续。白酒连续两天领涨两市，半导体午后大涨并跟涨，消费电子概念走强，稀土、有色等冲高回落上涨，券商午后小幅反弹，人形机器人小幅延续上涨，液冷、PCB与CPO等北美算力链探底回升，华为概念小幅调整，影视院线与创新药等板块小幅下跌并领跌两市。今日连板16只，首板69，涨停数85，两市红绿盘3507:1488，跌停数11只。

二、板块梳理。
稳定币+大金融。（1）稳定币板块调整，前天晚上吹稳定币ATM机的宸展光电昨天大单一字今天竞价不及预期低开收跌1个点，反而同身位蹭该概念的御银股份换手晋级2板，板块只涨停了这一只，吹票团队给他人（六一）做嫁衣了，不过六一这两天的席位出现负反馈了，二进三的中科金财断板收涨4个点，一进二的中油资本收涨1个点，东信和平每天都在鬼画符微跌，龙头恒宝股份午后开盘点火带动市场回暖但被国产科技股摘桃子了最后回落收涨3个点，看好稳定币板块但不看好稳定币ATM机概念，两年前的东西现在拿出来吹而且国内目前是不可能上市的。（2）昨日断板的长城证券低开低走收跌7个点，昨日断板的大智慧跌停，大金融负反馈明显，尾盘板块小幅反弹拉抬指数，哈投股份首板涨停也是板块唯一涨停股，继续看空金融。

算力。北美算力链的三大分支液冷、PCB与CPO开盘都被核了，不过尾盘均完成了探底回升，CPO的天孚通信收涨2个点，新易盛开盘一度大跌8个点最后微跌，中际旭创开盘一度大跌6个点最后收跌2个点，PCB的胜宏科技开盘一度大跌7个点最后收跌4个点，液冷依然是算力链最强的分支，中军英维克收涨2个点继续五日线趋势向上，昨日跌停的短线高标淳中科技收跌1个点，昨日断板的前空间板大元泵业收涨3个点，昨日断板的人气抱团核心飞龙股份收跌1个点。午后国产算力与半导体大涨带队指数反弹，浪潮信息于两点前涨停，光迅科技随后涨停，整个算力板块涨停13只连续6天位居两市C位。

消费电子。今天消费电子概念走强，三进四叠加机器人概念的科森科技大单一字晋级4板，二进三的领益智造断板大涨7个点，一进二的20cm宜安科技冲高回落收涨7个点，板块涨停10只，消费电子本周刚开始炒，相对看好持续性。

连板接力。昨日连板26只今日仅晋级了4只，空间板济民健康尾盘涨停晋级5板，9只三进四仅晋级了科森科技与汉钟精机两只，16只二进三仅晋级了园林股份一只，连板情绪连续两天强分歧。值得注意的是昨日断板股今日无一反包涨停（金田股份未封住）。

三、明日预判：盘中感觉指数这样跌也还好，深证一度跌超1个点，创业板一度大跌2个点，但午后GJD发力硬生生把指数全拉红了，上证、深证与科创板均创新高，不过下午拉的普遍不是早上逆势上涨的，下午扛旗的是国产算力与半导体，今天中高位股普遍走弱，华为高标华胜天成低开秒跌停午后虽然翘开但依然收跌7个点，券商龙头长城证券低开低走逼近跌停最后收跌7个点，液冷人气抱团核心飞龙股份开盘同样跳水砸至跌停附近最后收跌1个点，其它人气股比如海立股份、大智慧与福日电子等均跌停或盘中触跌停，昨日反包人气股中电鑫龙冲高回落大面收跌3个点，中高位只有腾龙股份抗住分歧完成6天5板，金田股份开盘虽然超预期反包但炸板尾盘未封住，另外机器人的容量核心卧龙电驱早盘一度反包冲高8个点但无人封板后单边向下回落收涨3个点，创新药板块更是连续两天天坑，短线情绪连续两天分歧，那么明天看好修复，而且明天的修复理论上是不用看指数脸色的，盘后有液冷的利好，算力依然是市场主线，明天看好液冷分支带动板块反弹，相对低位的消费电子也看好，另动态看下其它板块核心比如稳定币的恒宝、机器人的卧龙电驱等。

8.27 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数冲高回落尾盘跳水，上证领跌并收跌1.74%，深证同样跌超1个点，创业板收跌0.69，科创板勉强收红，两市成交大幅放量至3.17万亿。市场情绪强分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*2并达强分歧。CPO与稀土冲高回落微涨，除此之外市场板块普跌，半导体盘中一度大涨并领涨两市但尾盘大幅跳水总体小幅调整，PCB、液冷、人形机器人、消费电子等均冲高回落下跌，地产、白酒、创新药与美容护理大跌并领跌两市。今日连板12只，首板29，涨停数41，两市红绿盘599:4526，跌停数6只。

二、板块梳理。
稳定币。板块大跌，龙头恒宝股份破位大跌8个点，20cm四方精创收跌5个点，中军10cm中油资本倒是午后一度冲板最后收涨4个点，东信和平尾盘从负8拉红，后面稳定币要再起一波的话感觉还是得东信带队才行，毕竟逻辑正宗，稳定币短期不是市场热点，暂时回避，等有大的催化再参与。

算力。（1）北美算力链的CPO开盘在易中天的带动下大涨，剑桥科技继续大单一字晋级3板，新易盛一度涨超15个点最后收涨9个点，天孚通信与中际旭创均收涨3个点，PCB与液冷分支强度弱于CPO，胜宏科技冲高回落收跌1个点，英维克早盘一度强势涨停但炸板回落收涨5个点，工业富联下午一度冲涨5个点最后勉强收红，早盘以新易盛为代表的大票走强更多的是博弈英伟达业绩而非单纯的轮动反弹，但如果明天英伟达财报超预期那么今天已经提前演绎了，如果不及预期那么明天又是一顿砸，感觉不管怎样今天早盘的大涨都是给明天的盘面埋雷了。（2）国产算力在昨晚“人工智能+”利好刺激下竞价开盘，但情绪抱团高标华胜天成仅红开一个点并且开盘快速跳水，昨日断板佳都科技高开5个点并开盘秒板但很快炸板最后收涨3个点，昨日断板的中科曙光与和而泰均高开低走收绿，算力租赁概念的润建股份、数据港、大位科技等均涨停炸板，一进二的拓维信息冲高回落收涨2个点，20cm宏景科技午后一度逼近涨停最后收涨8个点。

芯片半导体。竞价高开高走，20cm龙头寒武纪高开3个点并于午后一度大涨10个点并股价短暂超过茅台登顶A股股王，尾盘跳水收涨3个点，20cm长川科技炸板收涨16个点，20cm云天励飞一度触及涨停最后收涨13个点，中芯国际一度冲高5个点最后勉强收红，芯原股份一度冲高8个点最后微跌，海光信息冲高回落收跌2个点，半导体板块一度大涨并领涨两市但午后单边向下大幅回落。

端侧AI。昨晚关于“人工智能+”的利好今天市场选择了前面没炒过的端侧，博通集成开盘快速涨停，10cm核心瑞芯微紧随其后涨停，尾盘由于大盘跳水，20cm乐鑫科技炸板收涨17个点，10cm移远通信与美格智能炸板分别收涨7个点与5个点，明天看看端侧能否走出来。

消费电子。板块早盘走的就不是很强，龙头二进三的领益智造一度冲高回落砸绿最后收跌1个点，板块内部还是各拉各的，歌尔股份走势几乎不受领益智造的影响收涨1个点，20cm蓝思科技收涨3个点。

连板接力。昨日连板14只今日仅晋级3只，空间板园林股份开票秒跳水最后收跌停止步七进八，三板组这两个月进化的太快了都把换手板做的炉火纯青，开的席位也越来越多，之前连板是被产业链与腾得把控，现在完全被三板组拿捏了，天普股份继续大单一字晋级4板并成为新空间板，二进三的20cm开普云T字板与一字板的10cm剑桥科技共同晋级3板，连板情绪连续三天分歧并达强分歧。

三、明日预判：指数午后跳水，难得上证领跌，创业板连一个点都没跌到以及科创板还收红都归功于指数被AI权重股绑架比如中际旭创、新易盛与寒武纪，今天指数与情绪冰点，明天正常是要接修复的，修复首选方向理应还是AI硬件端，北美算力链明天不确定性较大，看好AI端侧与国产芯片半导体修复，至于短线投机方向今天还是不行，高位的华胜天成收跌4个点，腾龙股份尾盘尝试偷鸡也未成功，大元泵业逆势拉板但未封住。

8.25 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数高开震荡延续上涨，上证涨超1个点，深证涨超2个点，创业板收涨3个点，另科创板涨超3个点，两市成交大幅放量至3.14万亿，仅次于24.10.8的3.45万亿为历史次高。白线依然压制黄线，市场情绪走了修复延续并达中修复，短线情绪走了修复延续并达中修复，连板情绪逆势强分歧。稀土大涨并领涨两市，有色集体大涨并跟涨，白酒与创新药反弹大涨，CPO大涨，液冷与PCB同样上涨，半导体冲高回落延续上涨，卫星概念午后大幅拉升，券商与稳定币冲高回落小幅延续上涨，除美容护理等少数板块小幅微跌外市场板块普涨。今日连板12只，首板64，涨停数76，两市红绿盘3230:1756，跌停数2只。

二、板块梳理。
稳定币。板块走势较弱，连板高度四进五的御银股份竞价仅仅红开1个点开盘秒跳水最后收跌4个点，二进三的天融信早盘一度涨停最后炸板勉强收红大面，同身位的中军中油资本断板收涨6个点，一进二的恒银科技高开低走收跌2个点，板块几乎没有涨停个股，龙头恒宝股份与东信和平走势依然较弱尾盘抢尾才收涨2个点，稳定币能不能有一波正儿八经的行情还是得看这两只票表态。

北美算力链。今天的强度是并不弱于国产芯片，周末英伟达推出的以太网新技术刺激“光”概念大涨，长飞光纤与剑桥科技大单一字定方向，不过德科立竞价高开14个点秒板但半小时后就炸板回落收涨10个点，随后菲菱科思涨停但下午也炸板了收涨12个点，20cm罗博特科午后封板，CPO的中际旭创与新易盛分别大涨14个点与8个点，PCB的景旺电子涨停，20cm胜宏科技早盘一度下跌5个点但尾盘大幅拉升收涨9个点，这种大票能这么走太夸张了，国产算力的华胜天成爆量百亿尾盘勉强回封，侧面也说明今天短线情绪并不好，北美与国产算力涨停合计15只左右位居两市C位。

芯片半导体。板块高开开盘快速拉升三分钟后日内见顶，开盘秒板被爆头以及冲高回落的特别多，板块今天的亏钱效应不小，总体是低于预期的尤其是中昊芯英这条线，不过大票还是强，20cm海光信息与寒武纪分别大涨12个点与11个点，同身位的和而泰高开秒板晋级2板，二进三的万通发展继续大单一字晋级3板，一进二的20cm科德教育与10cm天普股份继续大单一字晋级2板，同身位的20cm艾布鲁与云天励飞均炸板收涨10个点，其它辨识度大票比如芯原股份冲高大幅回落收涨5个点，兆易创新收涨4个点，中兴通讯收跌1个点。

连板接力。昨日连板11只今日仅晋级了3只，空间板科森科技断板收涨4个点止步六进七，次高五进六的园林股份大单一字晋级6板并成为新空间板，四进五的世茂能源与御银股份均断板收绿，三进四晋级了成飞集成，二进三只晋级了大单一字的万通发展，连板情绪逆势强分歧。

三、明日预判：指数太强了，但连续两天都是白线压制黄线、赚钱效应在大票，量能大幅放量至3万亿成为史上次高，量能大到有点心慌，而且指数斜率有点太高了，指数与大票的牛市行情虽然不能轻易看空，但总体需要谨慎些了，毕竟前面没在这上面吃到肉更不能在这个加速态去接盘。今天短线情绪依然较弱，连板情绪甚至逆势强分歧，而且情绪大票华胜天成临收盘才艰难封板，腾龙股份下午的地天板也炸板收涨4个点失败了，这些都说明了短线投机情绪依然不行，明天继续看下周五的首板即明天的二进三，临盘看下有没有辨识度标主动反包的，继续关注下情绪大票华胜天成的反馈，稳定币方向只在恒宝与东信主动领涨的情况下再关注，腾龙股份明天的反馈也很重要但这个图有点丑了。

8.22 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数单边向上大涨，上证涨超1个点并站上3800点，深证涨超2个点，创业板涨超3个点，另科创板涨超8%，两市成交放量至2.55万亿。指数强于情绪、白线压制黄线，尤其科创板极为夸张，市场情绪弱修复，短线情绪中修复，连板情绪强修复。半导体大爆发并领涨两市，科技股集体大涨，券商反弹大涨，北美算力链与人形机器人反弹上涨，稀土冲高回落反弹，稳定币延续上涨，创新药延续小幅下跌，燃气、钢铁、银行等板块小幅下跌并领跌两市。今日连板11只，首板58，涨停数69，两市红绿盘2720:2210，跌停数1只。

二、板块梳理。
稳定币。板块虽然修复了但修复力度不强，连板龙三进四的御银股份小高开3个个点直线拉升秒板晋级4板，一进二除了天融信T字秒板晋级外，同身位的中油资本、京北方、翠微股份、跨境通、金时科技与20cm三未信安全部低开，另龙头恒宝股份低开2个点，东信和平低开4个点，板块竞价就是最低点，开盘随着昨天带崩板块的中科金财低开2个点直线拉升带动板块修复，但随着中科金财反包涨停秒炸板，板块开始回落，午后中油资本放量换手晋级2板，同身位的京北方涨停秒炸板收涨7个点，中科金财收涨6个点，恒宝股份开盘一度冲高5个点最后收涨1个点，东信和平甚至收绿，恒银科技首板助攻，板块涨停4只，今天才算看明白原来昨天炒的也不是跨境支付，其实就是炒的大票，所以中油资本强势。

北美算力链。盘前担忧英伟达暂停H20以及国产算力冲击会导致北美算力链被虹吸，虽然今天确实北美算力链被国产算力压制，但CPO、PCB与液冷等分支均反弹，略超预期，新易盛与中际旭创分别收涨6个点与5个点，英维克、淳中科技、工业富联与胜宏科技均收涨1个点，考虑国产算力成为新的热点，北美算力链后面不优先关注。

芯片半导体。周四晚DeepSeek新版本关于国产芯片的消息发酵、中昊芯英收购天普股份、盘前英伟达暂停H20消息助攻，三大消息刺激芯片半导体高开高走大爆发，20cm科德教育与10cm佳都科技大单一字，20cm大票海光信息与寒武纪双双涨停，二者也带动科创板大涨8个点，中芯国际大涨14个点，中科曙光与兆易创新涨停，中兴通讯一度反包涨停最后收涨9个点，赚钱效应集中在大票，板块涨停30只左右位居两市C位，目前市场预期中昊芯英收购天普股份是缩小版的智元机器人收购上纬新材，预计国产芯片将成为短期主流。

消费电子。板块依然不算很强，那么连续两天该强不强就是弱，后面仅作为普通的轮动板块不再关注。

连板接力。昨日连板9只今日晋级了6只，空间板科森科技小高开1个点直线拉板晋级6板，次高四进五的园林股份大单一字晋级5板，三进四的世茂能源与科森科技分别大单一字与换手晋级4板，三板及以上的4只票全部强势晋级，二进三晋级了汇嘉时代与成飞集成，连板情绪强修复。

三、明日预判：指数太强了，上证站上3800点，但这一轮行情是属于大票的，今天在创业板涨超3个点的情况下红盘数才只有2700家，黄白线分离极为夸张，尤其是今天爆发的芯片半导体的大票都是多头排列，短期是看不到见顶信号的，事后看这一轮行情一直是以大票为核心的，昨天完成地天板的情绪票吉视传媒今天平开低走收跌6个点，后面还是要重点关注大票，另外今天周五属于芯片半导体爆发的第一天，那么短线情绪也理应会起来，明天首选国产芯片，重点看下一进二的20cm，国产芯片按理还是会传导到华为概念，情绪端明天看下华胜天成，稳定币虽然看好但比较难参与。

8.19 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数冲高回落小幅下跌，创业板领跌并收跌0.17%，两市成交缩量至2.59万亿。市场情绪走了修复延续*2并达弱修复，短线情绪弱分歧，连板情绪强分歧。白酒领涨两市，华为海思、CPO与人形机器人板块跟涨，创新药与稳定币冲高回落小幅延续上涨，液冷小幅调整，保险、军工与券商跌幅居前。今日连板26只，首板59，涨停数85，两市红绿盘2796:2177，跌停数5只。

二、板块梳理。
稳定币+大金融。（1）昨晚有大V吹稳定币终端机，虽然是前年23年就有的东西而且还拿着当年的图片吹，但市场还是认可新逻辑新增量，宸展光电大单一字，御银股份高开秒板涨停，RWA概念的远望谷涨停，一进二的中科金财早盘换手涨停，今天才知道原来这个票是有小作文吹与Master联合发稳定币支付卡，但午后中油资本都涨停了中科还开了几次板没看懂，午后中油资本直线拉升快速涨停和昨天的东信和平走势相似，板块涨停了以上5只票，龙头恒宝股份大跌6个点，一进二的东信和平分时跟遛狗一样收跌3个点，板块高低切明显。（2）券商板块调整下跌，四进五的长城证券开盘冲高秒跳水但午后拉回来收涨3个点，二进三的大智慧断板收涨8个点，20cm指南针窄幅震荡勉强收红，东财收跌3个点，指数在这个高位主观还是不看好券商。

算力。液冷板块受昨晚短线高标淳中科技公告恐吓停牌以及中军英维克的业绩争议，板块调整，淳中科技跌停，英维克收跌3个点，空间板六进七的大元泵业低开收跌停，四进五的人气核心飞龙股份大幅震荡尾盘勉强收红，板块内部高低切明显。PCB板块今天同样调整，不过CPO板块走强，天孚通信涨近10个点，中际旭创与新易盛均收涨5个点，一进二的剑桥科技开盘快速晋级2板，不过一进二的20cm德科立与腾景科技均大幅冲高回落分别收涨8个点与4个点，服务器大票工业富联昨天莫名其妙盘中被核但今天却走强尾盘涨停，整个算力产业链涨停26只连续5天位居两市C位。

创新药。板块大幅冲高回落，开盘创新药大涨并领涨两市，三进四的济民健康T字秒板晋级4板并成为新空间板，二进三的20cm申联生物T字秒板晋级3板，一进二的20cm福瑞股份高开秒板晋级2板，今天刚脱离监管的老龙头20cm舒泰神高开高走并于10点多一度涨停，再度被延长监管的一进二的20cm赛诺医疗开盘一度冲高13个点，监管期内的20cm广生堂早盘一度冲高9个点，但赛诺医疗10点后便跳水砸绿收跌2个点，广生堂午后跳水收跌6个点，舒泰神涨停炸板尾盘一度砸绿最后收涨5个点，三大高标均给了极大的负反馈，板块涨停15只，创新药同样高低切明显。

人形机器人。某券商首席爆吹，机器人板块下午开盘直线拉升，不过昨日断板的卧龙电驱未能反包涨停最后收涨3个点，板块涨停16只但缺乏短线核心票。

华为。周末的消息刺激，昨天大涨感觉差不多了，但没想到今天开盘板块还加强了，20cm诚迈科技十点后涨停，10cm四川长虹随后直线拉板，龙头华胜天成高开震荡涨停完成9天6板继续模仿去年9月的常山北明，下午华立股份涨停，板块涨停4只，20cm润和软件一度冲高14个点最后收涨8个点，不过一进二的深圳华强断板收涨2个点，下午板块回落有所回落没有得到二次轮动。

连板接力。昨日连板25只今日晋级了10只，空间板六进七的大元泵业低开收跌停，次高四进五的4只票全部断板，三进四的济民健康T字晋级4板并成为新空间板，二进三晋级了9只，连板情绪强分歧，高度还是打不开，昨日断板股今日反包了一只腾龙股份，昨晚发酵今天直接大高开秒板，买一应该举牌了吧不过还没看到公告。

三、明日预判：指数还是很强，今天仅仅微跌，量能还在，短期应该能维持在2万亿以上。情绪早盘分歧感觉挺良性的，但下午市场开起了电风扇行情，尾盘分歧度明显加大，今天无论是液冷、稳定币还是创新药都是高位亏钱效应较大但高低切明显，明天情绪看修复，但由于是第二次分歧了那么明天的修复力度理应弱于上周五，连板高度始终打不开，市场偏好断板反包走势，目前高标是9天6板的华胜天成，今天反包的有6天4板的中电鑫龙与5天4板的腾龙股份，蛇皮走位的有12天7板的国机精工和10天6板的海立股份，只要反包板次日没给负反馈那么这个风格还会持续，明天继续聚焦各个方向的核心。

8.18 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数冲高回落延续上涨，上证涨近1个点并且盘中创10年新高，深证与创业板分别大涨1.73%与2.84%并均突破去年10月8日高点，两市成交大幅放量至2.76万亿并创年内新高。市场情绪走了修复延续并达中修复，短线情绪走了强修复延续，连板情绪走了修复延续并达中修复。北美算力链延续大涨，其中液冷板块加速大涨并领涨两市，CPO、影视院线、华为海思等板块大涨并跟涨，军工午后反弹，人形机器人、半导体、创新药等延续上涨，券商冲高回落小幅延续上涨，除煤炭、有色、钢铁等少数板块小幅下跌外市场板块普涨。今日连板25只，首板78，涨停数103，两市红绿盘3771:1217，跌停数1只，其中20cm涨停23只。

二、板块梳理。
稳定币+大金融。（1）稳定币概念总体相比市场依然不算强，龙头恒宝股份高开2个点后开盘直线跳水一度砸至负7，在东信和平短暂点火的带动下开始回拉均线，不过东信很快回落，而恒宝逐步拉升并一度触及涨停但无资金封板后开始回落最后收涨5个点，东信下午资金点火从水下直线拉升完成新高板，树图链的20cm科创新源完成大号二连板，二进三的金时科技冲高回落收跌2个点，中科金财反包完成3天2板，板块涨停3只。（2）券商龙头三进四的长城证券竞价并没有超预期顶一字而是大高开换手快速涨停晋级4板，一进二的大智慧10点后换手涨停晋级2板，20cm指南针早盘完成大号二连板，早盘没有想到大金融能走的如此强，和“慢牛”宗旨完全相悖，不过下午市场纠偏，大金融午后单边向下回落，20cm指南针涨停炸板收涨14个点，10cm华林证券炸板收涨6个点，大金融只有长城证券与大智慧两只涨停，无首板助攻。

北美算力链。本轮牛市无可争议的主线，液冷分支是主线中的主线，短线高度淳中科技与中军英维克双双完成新高板，不过板块走的还是很纠结，没有20cm高度，而且10cm高度空间板大元泵业直到临收盘才回封，英维克与淳中盘中反复炸板，下午英维克的炸板回落还带动三进四的人气核心飞龙股份短暂开板，按以往这么强的板块这些核心票是不应该反复开板的；PCB方向的三进四的宏和科技尾盘炸板收涨8个点，今天算力链大票有些割裂，中际旭创大涨9个点，不过10cm工业富联开盘一度砸至负7最后跌近1个点，没看懂20cm胜宏科技从6个点回落砸绿最后勉强收红。整个算力链涨停40只左右连续4天位居两市C位。

连板接力。昨日连板14只今日晋级了7只，空间板大元泵业尾盘回封晋级6板，三进四7只晋级了4只，断板的3只宏和科技、腾龙股份与衢州发展均为涨停炸板，二进三仅晋级了2只，连板情绪走了修复延续并达中修复。昨日断板反包了烽火电子一只。

三、明日预判：指数超预期的强，下午的回落属于良性分歧，主观不看好指数连续逼空，本周看指数横盘震荡，券商不看板块性行情仅看长城证券的独立抱团，连续两天算力与金融逼空，明天看冲高回落，机器人、创新药、稳定币等这两天涨幅相对小一点的板块明天有机会扛旗，军工板块尾盘已经异动大涨了，龙头长城军工大长腿涨停并完成13天8板，利好所有抱团高标以及大二波个股，但军工的板块性机会应该很难了，今天的连板接力还是差了点意思，按今天这情绪三进四的腾龙股份与宏和科技不应该炸板的，空间板大元泵业也不应该如此艰难晋级，明天聚焦各个方向的核心。

8.14 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数冲高回落下跌，创业板领跌并收跌1个点，两市成交继续放量至2.28万亿。市场情绪、短线情绪与连板情绪均达强分歧。保险领涨两市，稳定币与脑机接口板块冲高回落小幅上涨并跟涨，除少数几个板块上涨外市场板块普跌，液冷、创新药、人形机器人、商业航天等下跌，军工大跌并领跌两市，CPO与PCB大跌并跟跌。今日连板15只，首板29，涨停数44，两市红绿盘710:4403，跌停数10只。

二、板块梳理。
稳定币。板块竞价超预期高开，走势超预期了毕竟没有大利好，10cm老龙恒宝股份与20cm老龙四方精创双双高开3个点并高开高走，恒宝早盘强势完成三连板，从周一开始大家都不看好结果每天都在超预期，中科金财、金时科技、吉大正元与京北方首板助攻，板块涨停5只，20cm四方精创大涨15个点，龙虎榜有些出乎意料，六一的三个席位上榜共4个亿，20cm大票完全不是他的风格，当然市场空间板吉视传媒就更离谱了，不知道是不是有人借席位，在板块如此强势的情况下东信和平没有涨停有些意外，昨晚离岸人民币稳定币在哈萨克斯坦上线了，但盘前没人吹，没懂。板块偏轮动性质，只不过确实今天在指数与情绪的强分歧日走的很强，后面继续只看恒宝与东信的抱团。

芯片半导体。开盘半小时与稳定币并列最强的两个板块，受英伟达芯片安全风险的消息以及盘前电子束光刻机的上线，国产芯片概念大涨，但昨日涨停的20cm中船特气开盘直线跳水大跌9个点，二进三的凯美特气一字秒炸板收涨不到1个点，三进四的板块龙头海立股份更是低开秒跌停，没看懂如此的割裂，难道是电子束光刻机与传统光刻机是蹊跷板？但也只有冠石科技一只涨停，20cm龙图光罩炸板收涨12个点，今天半导体主要涨的是权重，20cm寒武纪大涨10个点，海光信息大涨8个点，板块10点后大幅跳水回落，除了几只大票逆势上涨外板块亏钱效应较大。

北美算力链。CPO、PCB与昨天尾盘大涨的铜箔今天大跌，德福科技、隆扬电子与大族数控均跌超10个点，昨日20cm涨停的铜冠铜箔收跌6个点，胜宏科技、中际旭创与天孚通信均收跌5个点，工业富联与新易盛是板块大票里跌幅较小的，算力链最强的分支依然是液冷，板块虽然也是补跌但跌幅相对较小，三进四的大元泵业大单一字晋级4板并成为新空间板，一进二的飞龙股份换手晋级2板，10cm短线核心淳中科技开盘一度冲涨停最后收涨6个点主动进监管，10cm中军英维克冲高回落收涨2个点，板块分歧日凸显了这两大核心票，20cm高标思泉新材收跌2个点，科创新源与硕贝德均大跌7个点。整个算力板块包含几个国产算力股总共涨停11只继续位居两市C位，本轮牛市的核心主线。

人形机器人。板块阴包阳，开盘两大高标北纬科技与福日电子均被核并快速砸至跌停附近，国机精工莫名其妙高开秒冲板并秒爆头后跳水，不过下午开盘上纬新材先逆势拉升，然后一点半开始资金点火10cm卧龙电驱与20cm机器人，板块局部回流，并且随着卧龙电驱的封板PK掉了同时间回流的以英维克为代表的算力，但板块拉的太乱了资金不聚焦，如果手快的话可能就先去追了中欣氟材与中大力德，结果临近两点北纬科技从跌停附近大幅拉升一度冲高7个点差一点再度完成准地天板，不过随着板块尾盘的再次回落，卧龙电驱尾盘还炸板了临收盘才回封，北纬科技收涨1个点，机器人冲高回落收涨7个点，福日电子大跌8个点，中欣氟材与中大力德小幅收绿，板块只涨停2只。

军工。板块大跌并领跌两市，今天情绪的强分歧“归功于”总龙头长城军工，竞价平开后秒拉升冲高8个点并秒爆头跳水砸至离跌停差一档，量化的这种操作太恶劣了，直接把短线情绪原本预期的分歧带到更大的分歧，量化的另一“杰出”操作是内蒙一机，这种大票能这么做实在性质恶劣，昨日反包板的航天科技断板收涨4个点，板块只剩二进三的烽火电子一只活口。

连板接力。昨日连板24只今日仅晋级了5只，空间板五进六的吉视传媒断板收涨1个点，次高四进五的万通发展与新疆交建均断板，9只三进四也只晋级了大元泵业一只，空间高度压缩至4板，也就是3板及以上的12只股仅晋级了这一只，连板情绪强分歧。

三、明日预判：上证一度站上3700点后冲高回落，下午两点左右确实指数很强顽强拉了回来但尾盘又回落了，指数确实很强，只有创业板跌超1个点，而且下午两点左右终于有了牛市的感觉，在指数与情绪在一点半时那么大的分歧度下都能尝试强有力的回流，应该是今年第一次有类似去年10月海能达、四川长虹的氛围，首先今天市场提前演绎了“周五跌”那么明天理应提前演绎“周一涨”，而且牛市的第一次分歧理应是买点，因此明天看修复，聚焦各个方向的核心。