2025年8月复盘贴

8.13 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数高开高走三连涨，上证小幅收涨0.48%突破去年10月高点，深证涨超1个点续创年内新高，创业板领涨并涨超3个点续创年内新高，两市成交大幅放量至2.15万亿时隔半年重回2万亿。市场情绪弱修复，短线情绪走了修复延续*2并达强修复，连板情绪强修复。以液冷、CPO与PCB为核心的北美算力链延续大涨并领涨两市，军工、创新药、人形机器人、商业航天等均反弹上涨，昨日领涨两市的半导体今日小幅延续上涨，煤炭与银行小幅下跌并领跌两市。今日连板24只，首板68，涨停数92，两市红绿盘2643:2284，无跌停个股。

二、板块梳理。
稳定币。板块走势较弱，老龙头恒宝股份竞价超预期了并且高举高打于午后完成2连板，但带不动板块，翠微股份炸板收涨7个点，东信和平盘中创新高收涨1个点，受减持利空影响四方精创收跌3个点，在板块没有利好消息下只能看独立抱团。

北美算力链。各个分支集体大涨带动创业板大涨，昨天最弱的PCB分支今天大反弹，千亿市值的沪电股份与深南电路双双涨停，胜宏科技大涨9个点，CPO分支延续大涨，新易盛大涨15个点，中际旭创大涨11个点，液冷依然是板块最强分支，淳中科技早盘快速涨停，如果说本月有主线的话目前液冷分支当之无愧，但板块和前面的创新药一样偏趋势，无超短标的打高度，而且到现在也没有一只票进入10天100%异动。加上少量的国产算力股，整个算力板块涨停28只位居两市C位。

芯片半导体。今天走势稍弱，20cm寒武纪收涨1个点，短线抱团的海立股份午后晋级3板并完成6天5板，20cm中船特气高开快速涨停，从7月底的东信和平开始已经好几次了市场反应总是迟钝，吹了好几天的中船特气今天才爆发，20cm东芯股份收涨2个点。

人形机器人。板块反弹，二进三的北纬科技放量换手晋级3板完成8天7板，一进二的福日电子尾盘涨停完成8天6板，中欣氟材尾盘一度涨停但秒炸板收涨6个点，板块涨停15只但短线辨识度标涨停数量较少。

军工+商业航天。市场总龙头长城军工开盘超预期平开快速拉升反包并完成10天7板，带动军工板块开盘大涨，昨日断板的航天科技同样平开快速拉板反包完成7天5板，由于商业航天没有个股涨停，那么航天科技今天炒的是军工属性，军工板块涨停6只。

连板接力。昨日连板19只今日晋级了12只，空间板吉视传媒准T字晋级5板，连板情绪强修复。

三、明日预判：指数太强了，开盘快速突破了去年10.8的高点，而且创业板单日涨幅今年仅次于1.14那天，加速补涨上证的感觉，不过后天周五法定吃面日，明天有可能提前，而且总龙头长城军工虽然今天主动进监管但盘后出了再涨就停牌的公告，国家集成电路基金盘后也开始减持个别股票，而且早盘虽然短线情绪被趋势大票压制但尾盘也都进行了“补涨”，现在很明显是趋势大票行情今天也都加速了，因此明天看分歧，但牛市行情分歧既是检验分支龙是否真强也是给前排买入机会，明天聚焦各个板块核心。

8.11 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数高开震荡上涨，深证涨超1个点，创业板领涨并涨近2个点，两市成交放量至1.83万亿。市场情绪中偏强修复，短线情绪同样中偏强修复，连板情绪逆势走了分歧延续并达强分歧。PEEK材料概念大涨并领涨两市，北美算力链集体大涨，人形机器人与创新药反弹上涨，商业航天小幅延续上涨，稳定币、军工、半导体与稀土板块小幅反弹，除贵金属、银行等少数板块下跌外市场板块普涨。今日连板17只，首板61，涨停数78，两市红绿盘3999:992，跌停数4只。

二、板块梳理。
稳定币+eSIM+社保卡。板块相对较弱，六一已经开始打地鼠轮流拉导致板块并不好参与，周四拉了东信和平，周五拉楚天龙，今天就又换成拉恒宝股份，东信勉强收红，楚天龙收涨1个点，恒宝一度冲高9个点最后收涨4个点，四进五的日海智能全天水下最后断板收跌3个点，一进二的德生科技大长腿晋级2板，20cm澄天伟业大涨8个点而新恒汇大跌6个点，板块个股轮流拉无持续性属于走弱的表现，虽然主观看好这个板块但只能等有持续性时再参与。

北美算力链。PCB与CPO大反弹，液冷延续上涨，今天又发散到了电源分支，10cm麦格米特与20cm欧陆通双双涨停，算力链还是看好液冷分支，液冷的英维克收涨7个点，淳中科技涨近6个点，飞龙股份连续三天炸板收涨7个点，飞龙炸板的节点很莫名其妙正处于英维克往上点火时，飞龙的炸板也导致英维克点火失败，20cm思泉新材大涨8个点，而硕贝德却全天水下逆势收绿，整个算力板块包含少量的国产算力总共涨停18只位居两市C位。

军工+商业航天。军工龙头长城军工平开直线拉升并于10点涨停反包完成8天6板，带动板块小幅反弹，板块仅涨停3只，军工上周一上周三以及今天连续三次反弹一次比一次弱，后面板块是不用再关注了，只看独立抱团龙头长城军工。商业航天相比较周末的爆吹今天走的一般，二进三的上海港湾虽然大单一字但封单明显不及预期，一进二叠加军工概念的航天科技高开秒板完成5天4板，同身位的上海沪工仅收涨3个点，一进二的20cm德恩精工与飞沃科技分别收涨1个点与收跌4个点，20cm首板超捷股份今天理应炒的不是商业航天而是机器人概念要不然说不通。

人形机器人。感觉大家既预期周一修复而且也在对标山河智能7.28那天，周五断板的福日电子高开4个点，中欣氟材更是高开6个点，二者开盘双双砸水下后快速拉起来，中欣氟材早盘完成反包涨停5天4板，福日电子冲高回落收涨2个点，倒是周末没人看好的北纬科技10点后以准地天板形式反包涨停并完成6天5板，板块涨停12只。

连板接力。昨日连板10只今日仅晋级了3只，空间板五进六的国机精工断板收涨2个点，次高四进五的3只票全部断板，二进三的20cm赛诺医疗、10cm吉视传媒与上海港湾晋级3板并成为新空间板，连板情绪连续两天强分歧，没想到今天连板在情绪修复日走的如此弱，不过周五断板的有4只反包，分别是长城军工、北纬科技、中欣氟材与海立股份。

三、明日预判：指数与情绪共振反弹向上，继续维持周五跌周一涨的规律，上证小幅上涨并续创新高，深证也创了新高，指数太强了。今天短线修复力度较强，周五几只短线核心标都反包了，而且20cm东芯股份顶着监管盘中一度冲涨停最后大涨14个点，但这个票太像10cm中毅达了对短线打板资金不友好，明天题材还是关注液冷分支，动态看看哪个板块与情绪标能走出持续性。

8.7 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数震荡分化，上证收涨0.16%并实现4连涨，深证与创业板冲高回落小幅下跌，两市成交继续放量至1.83万亿。市场情绪弱分歧，短线情绪走了修复延续*3并达中修复，连板情绪走了修复延续并达中偏强修复。稀土午后大涨并领涨两市，脑机接口尾盘大涨并跟涨，半导体冲高回落延续上涨，eSIM概念小幅延续上涨，消费电子高开低走小幅上涨，军工与人形机器人小幅调整下跌，PCB与CPO小幅下跌，创新药连续三天下跌并领跌两市。今日连板14只，首板45，涨停数59，两市红绿盘2003:2938，跌停数8只。

二、板块梳理。
稳定币+eSIM。eSIM概念小幅延续上涨，二进三的日海智能高开换手晋级3板，东信和平再一次探底回升尾盘大长腿涨停反包完成3天2板，20cm新恒汇大涨11个点续创新高继续对标中邮科技，澄天伟业收涨2个点，楚天龙与恒宝股份小幅收绿，这个板块的逻辑可大可小，往大了说以后每个手机都改成eSIM卡那么规模不亚于当年的ETC，往小了说现在只能预期9月份苹果与华为新机搭载，目前规模还较小，板块优点是格局资金六一路平铺主导，缺点也很明显没太多其他资金参与，继续看好这个题材。

北美算力链。PCB与CPO肯定是上周见顶了，继续回避，目前液冷分支补涨，10cm龙头淳中科技红开快速反包涨停完成6天4板，20cm硕贝德临近中午涨停，盘后二者都给了官方正面回复，而英维克收跌2个点，一进二的20cm科创新源收涨1个点，20cm思泉新材大跌8个点，板块内部较为割裂，原本不看好液冷分支毕竟每次都是给算力板块收尾的，但考虑淳中科技与硕贝德都是余哥一路加仓买上来的，而且余哥近期太强了，后面看好液冷尤其是这两只核心票。

军工。板块小幅调整下跌，竞价开的极其不及预期，不过龙头长城军工大高开8个点放量尾盘涨停晋级4板并完成6天5板，量化控盘的20cm北方长龙日内极限大波动最后收涨1个点进监管，板块涨停4只，军工作为一个题材板块但短线能参与的票却远远少于趋势板块的人形机器人，后面需要降低预期。

人形机器人。板块虽然同样小幅下跌，但短线票要远强于军工板块，四进五的中马传动T字秒板晋级5板并成为新空间板，三进四的北纬科技继续大单一字，同身位的国机精工T字秒板晋级4板，昨晚美股苹果大涨刺激了今天消费电子板块高开，叠加手机概念的福日电子竞价超预期高开7个点并开盘秒板晋级4板，二进三的中欣氟材T字涨停过左侧前高，同身位的20cm新瀚新材断板收涨10个点，一进二的东方精工放量晋级2板，同身位的中大力德断板收涨9个点，20cm妖股上纬新材涨近4个点，机器人基本确立了本月主流地位，板块涨停11只连续三天位居两市C位。

芯片半导体。板块临近中午大幅拉升但按过往规律下午不出意外的单边向下回落，20cm东芯股份这走势能把人洗秃噜皮，反包涨停创新高并完成8天4板，不过触发异动虽然是主动的但这个量能明天并不好接，板块涨停11只与机器人并列两市C位，明天不看好持续性。

连板接力。昨日连板14只今日晋级了9只，空间板五进六的倍加洁以天地板收场，这是个三板组的票所以不影响连板接力，次高四进五的中马传动T字晋级5板并成为新空间板，共振梯队三进四的4只全部晋级，连板情绪走了修复延续并达中偏强修复，连板接力回暖，继续看好共振梯队的PK。

三、明日预判：上证超预期了4连涨而且再创年内新高，情绪很明显也超预期了，这一轮行情有点强，主线是机器人，并且是短线风格而不是上个月的趋势风格，军工板块不好参与只能看长城军工，后面继续关注机器人板块、eSIM概念与液冷板块，聚焦余哥与六一主控的核心。

8.6 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开高走连续三天上涨，创业板领涨并收涨0.66%，两市成交继续大幅放量至1.73万亿。市场情绪走了修复延续*3并达中修复，短线情绪走了修复延续*2并达中偏强修复，连板情绪弱修复。PEEK材料概念连续两天大涨并领涨两市，军工与人形机器人大涨同样领涨两市，北美算力链冲高回落小幅延续上涨，eSIM概念小幅延续上涨，雅下水电站概念下跌，医药概念全线下跌，其中中药板块连续两天领跌两市。今日连板14只，首板48，涨停数62，两市红绿盘3159:1749，跌停数2只。

二、板块梳理。
稳定币+eSIM。eSIM概念竞价开的不及预期，日海智能未能顶一字，10cm东信和平仅红开1个点，20cm澄天伟业甚至勉强红开，开盘板块上冲，一进二的日海智能高开秒板晋级2板也是板块今日唯一涨停股，澄天伟业冲高15个点回落收涨7个点，东信和平午后冲击涨停但无人封板尾盘跳水收涨2个点，这两天明显发现六一路已经是大兵团作战，不知道是否有团队，而且现在也不好喷其它产业链了，毕竟现在六一也是这样搞得，即昨天盘中全网各大写手爆吹盘后继续吹，六一昨天平铺整个板块，今天继续运作，已经接棒23年平铺光刻机与华为、24年平铺低空经济的首富成为市场唯一进行主导板块操作的大佬，原本昨天预判eSIM概念一日游虽然今天确实如此，但看好明天走强。

水电站。五只高标，西宁特钢、西藏旅游、西藏天路与南方路机均低开收跌停（南方路机差三档封跌停），没看懂山河智能逆势低开高走午后还一度差一分涨停，但凡能脱离板块独立抱团走强的容量标都是市场唯一龙头比如去年的大众交通与深圳华强，明显山河智能不是，2点半后跳水一度砸绿最后收涨1个点，正常板块昨天就该彻底结束的但昨天被短线情绪带动多活了一天，后面可以彻底拉黑了。

北美算力链。液冷继续补涨PCB与CPO，开盘和军工一起冲高但很快就随着英维克的炸板就回落了，后面继续回避。

军工。板块开盘直接修复并且领涨两市，强度超预期了，龙头长城军工红开一个点开盘直线拉板晋级3板并完成5天4板带领板块大涨，北方长龙20cm反包涨停完成3天2板，量化总是运作20cm有st风险的高标，比如上一个st的大金融板块的汇金科技，板块涨停13只，板块续创历史新高，目前可以确认8月份两大主流是机器人与军工，前者是趋势主线，后者是题材主线。

人形机器人。板块连续三天大涨，其中peek材料分支连续两天领涨两市，一进二的20cm新瀚新材与10cm中欣氟材均高开快速涨停晋级2板，板块涨停23只连续两天位居两市C位，板块今天创了历史新高，本月的趋势主线。

创新药。板块连续两天调整下跌，趋势地位本月已被人形机器人取代，板块无一涨停，后面不再跟踪。

连板接力。昨日连板10只今日晋级了6只，空间板四进五的倍加洁继续大单一字晋级5板，同身位的文科股份断板收跌1个点，三进四的中马传动换手涨停，同身位的20cm东杰智能进入监管后大跌16个点，继昨日的利德曼之后连续两天20cm三连板的票都给了极大的负反馈，共振梯队二进三晋级了4只分别是北纬科技、国机精工、长城军工与福日电子，连板情绪弱修复，后面关注共振梯队的接力。

三、明日预判：指数太强了三连涨，但还是维持偏谨慎的判断，情绪也连续三天修复，明天有分歧预期，开盘如果继续加速的话尾盘容易坑人，目前看本月短线情绪回归，上个月的趋势行情宣告结束，人形机器人与军工已经分别取代了7月份的创新药与算力，二进三共振梯队晋级的4只也正好是机器人与军工个股，明天关注三进四，聚焦两大主流板块，除此之外只看eSIM板块。