一些信息

一、核聚变板块跟踪

# 近期重要催化: 1、6月6日，有传闻称阿里巴巴 将领投上海核聚变初创公司诺瓦聚变。 2、6月10日，任正非表示，人工智能也许是人类历史上最后一次技术革命，也许还有核聚变。 3、6月11日，美股核电股再次大涨，Oklo/SMR/NNE/LEU分别上涨29.48%/20.41%/12.18%/8.37%。
# 点评: 标的上，建议优先选择辨识度高、卡位好的零部件公司: #国光电气 （军工组，偏滤器+第一壁+氚工厂，卡位先觉聚能+环流三号改造项目）、#合锻智能 （真空室+偏滤器+第一壁，卡位合肥BEST）、#旭光电子 （电子组，大功率电子管，对接BEST、EAST、环流三号等）、#永鼎股份 （通信组，高温超导带材）、#精达股份 (电新组，参股上海超导)。 核聚变行情有望扩散到其他核电技术路径，建议关注美国Oklo（SMR技术)潜在映射股#利柏特 （模块化施工)。 核聚变板块不缺催化，回调即是上车时点。可控核聚变作为终极清洁能源，具备替代其他能源的潜力，亦是大国能源战的必争之地，长期产业趋势明确。短期催化包括#先觉聚能揭牌、上海超导ipo、星火一号环评结束等。

二、蚂蚁稳定币

消息称蚂蚁国际拟在中国香港和新加坡申请稳定币许可 据彭博，知情人士透露，蚂蚁集团旗下国际业务部门正计划在新加坡和中国香港申请稳定币牌照。知情人士还透露，蚂蚁国际还计划在卢森堡寻求许可。此举旨在加强该金融科技 公司的区块链业务，为其跨境支付和资金管理服务提供支持。知情人士称，蚂蚁集团去年处理的全球交易额超过1万亿美元，其中三分之一由其基于区块链的Whale平台处理。

二、光模块
光模块：26E 1.6T有望上修+黄仁勋访问欧洲带动订单增长和 AI应用+甲骨文 业绩指引乐观 1⃣产业链光模块及ASIC专家对26E 1.6T出货预期乐观，同时维持前序800G高增指引；26E NV 1.6T出货有望超预期。 2⃣同时，黄仁勋下周将访问欧洲，欧盟目前已启动一项200亿欧元新计划建设AI Gigafactories，每座工厂预计将配备10万颗以上的AI芯片。德国已表明将在境内新建至少一座AI超级工厂。周三，Nvidia和AI搜索企业Perplexity联合向欧洲提供本地自主模型；法国欧莱雅宣布使用Nvidia AI Enterprise平台开展AI广告应用。 3⃣甲骨文公布四季报，营收159亿美元（预期156亿美元），26年资本开支指引250亿美元、云基础设施收入指引增速70%+，均高于市场预期。 建议关注：‼天孚通信 、新易盛 、中际旭创 、腾景科技 、德科立 、剑桥科技 、光迅科技 、联特科技 等 ASIC需求旺盛，网络互连成本占比提升。在Meta部署的24K集群中，计算部分成本占比约68.2%，而网络互联部分占比达23.9%。持续关注DCI、铜链接、交换机及液冷等环节。
1⃣铜链接：meta集群scaleup及scaleout1层采用铜链接方案，同时GPU：光模块=1:8；同步利好光模块及铜链接厂商，建议关注： 沃尔核材 、瑞可达 、鼎通科技 、盛洋科技 等
2⃣集群加速扩张推动DCI需求，建议关注：德科立等 3⃣网络设备占比提升，建议关注CLS、AVGO、coolermaster及asic光模块配套供应商，建议关注：英维克 、‼中石科技 等