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30年纪念

25-04-26 11:22 49762次浏览
鱼鹰
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当你还年轻,

无论你投资什么:
都必须考虑三件事。

1:标的是否限量?(无论如何都无法增发,供给总量是一个定数)
2:标的是否唯一?(无论如何都不可能被别的标的替代)
3:标的是否刚需?(人类刚需,如果你考虑是局部人群社区的刚需,那要考虑一下这个人群社区未来会不会衰退消亡?)

然后才值的去考虑,这个标的上限。如果当下的价格,距离它的上限,有成千上万倍的距离。那就是一个合格的标的。
如果标的连上面的123都无法做到,甚至连第一条就做不到了---实际上,世间绝大多数标的皆如此。那就立刻忘记它,因为那样的玩意儿根本就是个坑,绝对是个骗局。只能骗骗尘世中的傻瓜们的。傻瓜们是分不清真假的。

实际上,你的一生,能遇到的这样的标的,真的不会很多。可能一生也就1个,绝对不会超过3个。
所以当你遇到它的时候,你必须明白,你的投资生涯的其他的另外那一堆交易,无论已经积累了多大的成就,那都只是为了完成一次次的摸索、学、领悟的过程,其实都不算赚钱。或者说,那些赚到的钱相比于这个“它”会带给你的,都不值一提。

然后,正是因为123本身来自于自身的高度确定性,剩下的日子里,你将无事可做。唯有与时钟的嘀嗒相伴。这个过程很无聊,也很有趣。学会享受这个过程。而不是结果。

当你老了,你又会明白,所有的一切都会离开。你肉身的时间不是无限的。
你过去的的人生:本质上,
寻寻觅觅,只是为了与它结缘,
顽强忍耐,也只是替别人妥善地保管了一段这个标的。

随着时间的流逝,你终将一点点放手。主动的把它一点点释放回社会。这个就是传承。
至此,人事已尽。

你将无愧于你这一生的投资生涯。

-------------------------------------------------------------------------------------------------------
回想入行30年那时,那时你会说,原来所谓的投资就是个骗局,这花花绿绿的世界,其实根本上没有可投资的标的。
无数傻瓜们会反驳的,那么多牛股,都不行吗?

“真的。没有123就不行。”
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评论(1718)
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MetalGear

26-01-19 10:15

0
这一发贴就大涨错过几个亿
flybird908

26-01-19 09:56

0
谢谢鱼大
不够我还是无法想象也无法理解扩容100-10000倍的电力, 用来挖矿用来AI.
(我只能理解新增电力用来生产和生活)
鱼鹰

26-01-19 09:47

3
我前面也反复坦白过。
贵金属,乃至贱金属,目前都在走一个超级无厘头的超级大涨周期,长期循环级别的高点可能就在现在,也可能在金价9000美元处,完全的不确定,根本无法预测。

对这个超级情绪周期,任何人说能看高多少,其实都是谎话。

另外,股是股,金属是金属。金属涨价,并不意味着企业赚钱能增加,因为还有别的现金流出因素。企业的经营是很复杂的。
另外,企业能赚钱,也不代表股票能涨。这里面企业治理和二级市场的庄,又要吃一道的。
鱼鹰

26-01-19 09:39

3
未来的世界对电力的需求曲线,其实有一个活样板的。
就是你去查BTC2012年以后, ASIC 矿机(类似于N VIDI A H100/H200芯片)出现后,BTC全网算力的增长模式。

我这里有个难度曲线。我们人类当下,差不多处在云,大数据和AI计算的开始阶段。相当于BTC矿业计算曾经经历过的2012-2013年。
算力和电力消耗曲线很难找,现在很多网都被屏蔽了。
所以下面的难度曲线图,做个模糊性的参考吧。看着这个图可以有个直观的认识和感觉。

tonykyung

26-01-18 21:46

0
鱼鹰前辈,请教贵金属如金银、大宗工业金属如铜、铝、铁(特别是优质铁矿),在当下延伸至未来的AI大基建场景下,其价值和市场价格是否相对所有货币(除了加密货币以外),均会长期震荡上涨,当然有时会做大幅均值回归。

特别是对中国拥有绝对控股权的对几个世界级大矿:比如投资上百亿美元新开发成功的西非几内亚西芒杜铁矿(储量和品位均为世界最高的超级绿色铁矿),会拥有长期溢价定价权,还有非洲、南美其他几国拥有的宝贵矿山。A股相对应的矿业公司(上述矿权控股方),如中国宝武、中国铝业等,会否拥有长期溢价走势?
flybird908

26-01-18 17:55

1
过去十年用电量增长了一倍(差一点点才一倍)
flybird908

26-01-18 17:54

0
全国总装机容量扩容100-10000倍?这数据怎么来的?
节奏感

26-01-18 17:42

0
鱼大,能不能将养老类红利基金仓位逐步转换成中广核和中国核电?估计未来不会比红利收益差。国家社保基金也以增发的形式持有中核7%的股份。
鱼鹰

26-01-18 16:58

7
当下中国电力装机容量,核电占比5%左右。
由于大数据AI机房和矿工用电实际上本质上仅有核能能够满足;判断未来,全国各类电总装机量目标是扩容100-10000倍(取决于国内AI的发展会不会落后,如最终无法发展,落后于世界,则取下限数字100倍)。此类计算需求会把国内核电的装机容量占比扩大到50%左右。从装机量X占比的角度,核电成长性实现一次经典的戴维斯双击。

中国核电现价8.85左右,中广核H现价2.72元(CNY)左右。
现价即刻持有中核:中广核=1:1;完成逆市场周期的底仓建仓,底仓为总账户的2%仓位。

计划按照股价往下-50%的下行趋势网格化加仓。
中国核电8.3/7.88/7.5/7.2/7.0/6.8/6.3,每档加仓0.5%;
6.0/5.8/5.5/5.25/5.0;每档加仓1%;
5.0以下观望不加仓。2.88以下一次性加仓5%;如此,如公司股价走永恒熊市,最终股价归零,共投资计提损失15%仓位。
2030年以后,股价25元以上初步启动网格化减仓。到时再详细安排网格化减仓方案。

中广核交易策略略有不同。考虑到目前价格极低,实际上已经相当于实现了中国核电未来走了一轮大熊市的价格了;故此,中广核H一次性建仓10%完成(需要在已有底仓2%基础上直接+8%完成)。以后也不低吸。恒定仓位持有。
2030年以后基本也不指望股价有惊人的涨幅(H股中长期低估股票极多,低估是常态),这部分仓位以持有吃红利为目标,不考虑退出。
节奏感

26-01-18 14:26

0
现在介入,看能不能跨跃牛熊!
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