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30年纪念

25-04-26 11:22 50286次浏览
鱼鹰
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当你还年轻,

无论你投资什么:
都必须考虑三件事。

1:标的是否限量?(无论如何都无法增发,供给总量是一个定数)
2:标的是否唯一?(无论如何都不可能被别的标的替代)
3:标的是否刚需?(人类刚需,如果你考虑是局部人群社区的刚需,那要考虑一下这个人群社区未来会不会衰退消亡?)

然后才值的去考虑,这个标的上限。如果当下的价格,距离它的上限,有成千上万倍的距离。那就是一个合格的标的。
如果标的连上面的123都无法做到,甚至连第一条就做不到了---实际上,世间绝大多数标的皆如此。那就立刻忘记它,因为那样的玩意儿根本就是个坑,绝对是个骗局。只能骗骗尘世中的傻瓜们的。傻瓜们是分不清真假的。

实际上,你的一生,能遇到的这样的标的,真的不会很多。可能一生也就1个,绝对不会超过3个。
所以当你遇到它的时候,你必须明白,你的投资生涯的其他的另外那一堆交易,无论已经积累了多大的成就,那都只是为了完成一次次的摸索、学、领悟的过程,其实都不算赚钱。或者说,那些赚到的钱相比于这个“它”会带给你的,都不值一提。

然后,正是因为123本身来自于自身的高度确定性,剩下的日子里,你将无事可做。唯有与时钟的嘀嗒相伴。这个过程很无聊,也很有趣。学会享受这个过程。而不是结果。

当你老了,你又会明白,所有的一切都会离开。你肉身的时间不是无限的。
你过去的的人生:本质上,
寻寻觅觅,只是为了与它结缘,
顽强忍耐,也只是替别人妥善地保管了一段这个标的。

随着时间的流逝,你终将一点点放手。主动的把它一点点释放回社会。这个就是传承。
至此,人事已尽。

你将无愧于你这一生的投资生涯。

-------------------------------------------------------------------------------------------------------
回想入行30年那时,那时你会说,原来所谓的投资就是个骗局,这花花绿绿的世界,其实根本上没有可投资的标的。
无数傻瓜们会反驳的,那么多牛股,都不行吗?

“真的。没有123就不行。”
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74
评论(1720)
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鱼鹰

26-04-01 11:38

8
广核和中核的逻辑稍有不同,
核电全世界现在都看好,广核是剥离了风光电的纯核电,盘面上资本是只进不出,当然涨的快;广核也有新能源这种赔钱货,不过在港股,叫做中广核新能源。今天居然也大涨9%;所以广核A股纯核也突破一次4.65重要关口。
至于广核H,前几日已经创出历史新高了,所以广核的情绪很热烈,多头气氛浓郁。
中核是包含了新能源的,新能源发电量占20%,核电80%,但是利润主要来自于核电,新能源基本不赚钱。所以市场认为新能源可能把核电利润都亏光还不够,不敢动。
但是实际上,适当容量的新能源其实与核电是可以配合起来的。只要不傻乎乎的把新能源发展成主业,中核就没任何问题。
市场对中核内涵的新能源其实给的这家太高了。就目前来看,广核到了4.65的价格,其实中核也差不多值10.5-11.5了。只是市场价格还没反应出来。
A股市场整体目前,其实很缺资金的。

类似的,京沪高铁,再大秦铁路已经完成一波跌幅后,股价这个5元位置,其实就该是今年的底了。今年大概率再上6元,但是市场还是缺资金,股价躺在5元没人买。20%利润没资金要。
再看,长电始终根本无力去摸30元(即使30元其实也有投资价值的优势的),也证明了市场流动性差,缺资金这个问题。

不过,市场盘面上从来没有半点真实的东西。要说广核5元,也就一个涨板就拉到了。10元的中核也正好是一个板。
我们能猜到今天下午中核会出现数笔500万股的卖单砸掉9元整数位,但我们永远也猜不到市场再下一秒会发生啥。
节奏感

26-04-01 10:58

0
广核走得快,中核走得慢,是不是因为从最低点看过去几年涨幅比中核少很多的原因。
天眼

26-04-01 10:17

1
A股还不至于。
大虫RR2017

26-04-01 08:49

0
鱼鹰,其实是鸬鹚,你的头像应该换一换
鱼鹰

26-04-01 08:38

7
全市场大概率会走熊1-5年,然后有技术性反弹。
为什么这么说,是应该A股定价要考虑美股趋势的,现在RWA美股资产是上链交易趋势,可以说国内买美股将来是完全打通的。
所以一旦A股贵了,美股便宜了,那些资金肯定是卖A换美。

美股走熊可能性很大,在XQ的模拟盘上,我个人早已75%仓位做空美股,美股的走熊会进一步拖累A股全市场的估值定价。

当然也不是无事可做 ,我最近就是在找一些逆周期的标的。
戴瑞斯刘

26-03-31 19:55

0
鱼大,我参考99-20年走势,很类似,会不会也是中长期头部,接来下会持续2-3年熊市?
myahuang

26-03-31 18:50

1
高铁用的是⚡️,中国电价太便宜了,不同航空股用的是航空煤油,
鱼鹰

26-03-31 17:11

5
初步拟合出中国核电 年化成长性在(分红复投)+20%~+21%;
京沪高铁年化成长性(分红复投)+5.25%左右;
感觉都可以接受。
目前跟踪持有组合 中国核电/长江电力/京沪高铁
中广核H等待3港币以下的机会。
发芽的点位

26-03-31 15:34

2
这是重资产基建股(包括高铁、水电、核电)最隐秘的暴富密码。
京沪高铁长江电力这种企业,前期投了几千个亿搞基建。在财务报表上,每年都要扣除极其庞大的“折旧费”,这吃掉了它们大量的账面利润。
但是,铁轨、大坝的物理寿命极长(动辄几十年甚至上百年),而财务上的折旧年限通常只有 20-30 年。一旦某一天,这批庞大资产的财务折旧计提完毕,而物理设备还在正常印钞,它们报表上的“净利润”会瞬间出现爆发式增长。 虽然收入到了天花板,但因为最大的成本(折旧)突然归零了,分红池子会大得惊人。
鱼鹰

26-03-31 15:29

3
京沪高铁,营业成本高刚性。营业收入高弹性。
蛮有趣的。而且这个公司居然员工只有86人。估计这86人全都是账房先生。其他的员工全是外包的(可理解为合同工)。

这两家企业社保都下了重注。

当然,A股中期见顶今日正式确认了。这个非常明显。甚至都不需要看几分钟,一秒钟就可以得出结论。系统性下杀从今日开始。
创业板确认全指数都向下了。
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