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30年纪念

25-04-26 11:22 65117次浏览
鱼鹰
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当你还年轻,

无论你投资什么:
都必须考虑三件事。

1:标的是否限量?(无论如何都无法增发,供给总量是一个定数)
2:标的是否唯一?(无论如何都不可能被别的标的替代)
3:标的是否刚需?(人类刚需,如果你考虑是局部人群社区的刚需,那要考虑一下这个人群社区未来会不会衰退消亡?)

然后才值的去考虑,这个标的上限。如果当下的价格,距离它的上限,有成千上万倍的距离。那就是一个合格的标的。
如果标的连上面的123都无法做到,甚至连第一条就做不到了---实际上,世间绝大多数标的皆如此。那就立刻忘记它,因为那样的玩意儿根本就是个坑,绝对是个骗局。只能骗骗尘世中的傻瓜们的。傻瓜们是分不清真假的。

实际上,你的一生,能遇到的这样的标的,真的不会很多。可能一生也就1个,绝对不会超过3个。
所以当你遇到它的时候,你必须明白,你的投资生涯的其他的另外那一堆交易,无论已经积累了多大的成就,那都只是为了完成一次次的摸索、学、领悟的过程,其实都不算赚钱。或者说,那些赚到的钱相比于这个“它”会带给你的,都不值一提。

然后,正是因为123本身来自于自身的高度确定性,剩下的日子里,你将无事可做。唯有与时钟的嘀嗒相伴。这个过程很无聊,也很有趣。学会享受这个过程。而不是结果。

当你老了,你又会明白,所有的一切都会离开。你肉身的时间不是无限的。
你过去的的人生:本质上,
寻寻觅觅,只是为了与它结缘,
顽强忍耐,也只是替别人妥善地保管了一段这个标的。

随着时间的流逝,你终将一点点放手。主动的把它一点点释放回社会。这个就是传承。
至此,人事已尽。

你将无愧于你这一生的投资生涯。

-------------------------------------------------------------------------------------------------------
回想入行30年那时,那时你会说,原来所谓的投资就是个骗局,这花花绿绿的世界,其实根本上没有可投资的标的。
无数傻瓜们会反驳的,那么多牛股,都不行吗?

“真的。没有123就不行。”
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评论(2069)
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红泥5

26-06-27 18:06

0
我也感觉不妙,要不要清仓呢(中核除外)?还是继续观察?
戴瑞斯刘

26-06-27 16:28

0
确实,在长期的投资生涯,永远做好最坏的打算远比盲目乐观要好,这点在李jc先生的投资哲学里也有深刻的洞见。
鱼鹰

26-06-27 15:41

1
各种可能性当然都存在。具体的分析肯定是看一步走一步,了解到整个持币/持现参与者的心态,了解到全市场的恐惧和贪婪在哪几个环节是有益的。

从价格看,比较起BTC正常的调整幅度(-72%左右)还有很大的空间;
从时间看,比起再次减半(矿业重置成本平衡位置自动提升两倍的时刻),还有2年的时间;

当然,一切都可能发生,如果发生最乐观的情况,当下的58XXX就是底,这是毫无疑问的。
不过做投资总是去计算最糟糕的情况,而不是去计算最乐观的情况的。
鱼鹰

26-06-27 15:36

3
所以实际上,目前美国资本市场对赛勒的 普通股,优先股,可转债,进行的定价都错了。
都没有考虑到赛勒不走寻常路,输急了耍赖不卖BTC,烧掉私钥,直接进监狱吃牢饭 这种可能性。
市场没有对这种小概率事件充分定价。
如果这件事成真,实际上,赛勒的 微策略在所有层面的股权,普通股,优先股,可转债,其实都是0价值的。都应该归零。
从美国股权市场立场来说,他很可能是个骗子,利用骗了证券市场的钱,买了BTC,并销毁了那些BTC。
我坚信,赛勒如果真走到了这一步,他绝对有种笑出声。笑掉下巴。

因为从赛勒个人的立场来看这件事,赛勒的人生成功了。真正的自我实现。
作为一个BTC信仰者,他以一己之力,揭露了股权市场(股票证券市场)有多不靠谱,有多大的风险和骗局,,,
并且成功的帮助所有的BTC信仰者销毁了接近100万颗BTC。即使因此死了,也是含笑九泉的。
戴瑞斯刘

26-06-27 15:25

0
继续请教鱼大一个问题,目前鼻涕虫的走势从时间上来推断距离今年10月份还有短短3个月时间,从去年高点时间来看正好满一年,目前6w的价格,是否存在已经开始筑底的可能?但如果这个位置还只是半山腰的话,那此轮下跌维继的时间周期是否会超过一年?
鱼鹰

26-06-27 15:21

2
对赛勒这个人来说,他本来就是BTC信徒,他是经历过股市泡沫的,玩BTC财库套路又说明他对股权市场是制度非常了解,并有深刻的认知。
这样的人,从人性角度来说,他第一步必然会在股权市场的相对信用体和BTC的永恒价值之间做一个完美套利。
策略就是BTC实际上是一个内生增长率年化+18.9%的标的;而他就根据这个内生增长率,去美国的股权市场融资购买囤积BTC。只要他开出的利息低于年化18.9%他就很可能是赢家。
如此,实际上塞勒的企业本身是一个美国股权市场的BUG,是一个黑洞,他可以增发普通股,增发优先股,甚至发转债来套取美国股权市场的资金去买BTC。存在自己手里。然后享尽这两者之间的利差。
这是一个比日元套息交易还要棒的策略。
赛勒本人不爱证券市场,独爱BTC,所以他会这么做。他这么做其实就是摆明了要把整个美国证券市场所有的血都吸尽,吸进BTC的血池。美国证券市场一天不垮,他就一天不停得能融到资。要说微策略垮了又能怎样?这个股票定价模型和BTC内生增长率的差值永远都存在。只要这个差值存在,任何人都可以成立一个新的微策略继续做这事,把美股的血吸干。
所以,赛勒是无畏的。他当然会尽量保证自己不爆掉(建立在他预先设定的BTC极限下跌框架内),如果微策略真的爆掉了,对他来说,就是他个人生涯中一个重要节点到了,此时他可能会选择坐牢去完成他人生更大的一次赌博,毁掉那80多万颗BTC的私钥,博个名垂青史。
无论塞勒和微策略完不完蛋,还会有更多的企业加入进来的。
所以BTC,短期要等赛勒和微策略完蛋才能解除警报,畅快的上涨,但是长期去看,这也仅仅是一个波动。还会有无数个赛勒来做相同的事。
BTCer们,真懂BTC的那批人,不是一直在卖提臀么?
BTC,人类中终归还是有人懂它的。
鱼鹰

26-06-27 15:08

5
房产的尺度是法币,是纸币。所以热点城市的一线房产,房价长期一定看涨,而且不是涨几倍的问题。是涨几亿倍的问题。当你真懂了这个,你也就懂了BTC。你也就再也不会对分析房价有兴趣了。
鱼鹰

26-06-27 15:03

2
房价目前面临的是AI失业潮,但是热点城市的一线房产仍然是富人刚需,针对这个市场,长期看涨肯定不变。
可以说法币未来一定归零,而上述房产市场,一定会涨,我曾说过,有一天,你的房子,价格比现在高100万倍。是可以预期的。

微策略不会认输,他还会下跌加仓,表明自己的态度,希望以此提振市场,而不会想到实际上全市场都是啥也不做了,就盯着他,和他反做。目的就是让他在低价格区被迫清出自己的BTC。而且他越买死的越快。
BTC极度稀缺,可以说如果某个势力要收100万颗那么大规模的话,目前价格6万,直接拉到60万美元都买不齐。这个东西极度稀缺的特点决定了它只有在下跌过程中才有足够流动性。涨的时候都会捂盘。根本买不到。
这也决定了,如果有大财团,比如美国政府真实目标是收集500万颗BTC并以此绑定美元信用的话,他唯一的可行方案是逼死微策略也才能拿到100万颗。再全球追打ICO骗子集团,那可能还能弄到100万颗,如此还有300万颗没着落。
如果往上买,100万颗都买不到。
所以只能跌。
这就是市场的残酷。

当然,还会有更残酷的。微策略的架构是一个极度集权的体制。真到了微策略一败涂地的时候,赛勒这个人我分析他可能会做一件事。
烧掉私钥。让对手也拿不到他手里的BTC。同归于尽的玩法。
发芽的点位

26-06-27 14:11

0
现在的发帖频率突然基本变成一周一期了,趁着今天在线,既然多个标的都点评了一番,就再多一两个如何呢,哈哈

第一,关于房产的终局。结合您今天提到的“前端上游感受压力、减息釜底抽薪、经济可能加速崩跌”,在这种中产和穷人被落井下石的零利率预期下,对于一线城市的房产来说,是否还维持此前一直看好的判断呢?

第二,关于冰糖橙的暴跌前夜与 MSTR 的死局。
目前橙子还在 6 万上下死撑震荡,但单纯从周线 MACD 来看,技术面的暴跌似乎已经在临界点了。最近看到一个极度硬核的推演,如图所示是关于微策略(MSTR)债务危机与 BTC 价格强关联的。模型里测算出的几个触发 MSTR 债务连环爆仓、导致流动性枯竭的关键死亡点位,竟然和您之前预判的几个深坑(3.5万左右、2.1万、甚至跌破1万)极其吻合! 想请教下这背后是不是就是同一套系统出清逻辑?
在这个推演的局里,微策略(MSTR)这种在美元负债表上疯狂加杠杆的怪胎,在未来几年内是不是必然要被物理性地弄死?因为如果 MSTR 和 ETH 这类寄生虫不死,那 BTC 真正能升到的高度,是不是就会始终被锁死和压制?
发芽的点位

26-06-27 14:00

0
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