广核基本面其实比中核差,但是估值被这波炒作反超中核几百亿,这里面还有一套衍生品
广核转债的利益在里面。
因为持有人信息不透明,中信,A股庄,转债持有人,这几方的利益具体不清楚。
拔高广核A,光核H也不怎么认同,迄今,广核H也才3.08港币(除息价),合RMB2.67元,相对于A股的4.5元,折价41%(实际折价30%左右;)
而转债目前价格135,转股价3.67,相当于去买A股的4.95元。
这里面,H股价格最低,A股次之,转债价格最高。可见转债的价格一定是做了手脚的,里面可能有大资本做局卖出割韭菜。
而广核A虽然看起来价格折中,但其实,横向对比中核的价格,就知道广核A的价格也是做了手脚的,也是虚胖的,他合理的价格应该在中核的1半以内。目前中核也才8.8,广核A仍然是被相对中核高估。
长期最安全的还是广核H,只不过最近国家关闭了老虎富途等互联网券商的大陆业务通道,导致世界上钱最多的一批人只能通过沪港通去买,而没有过去那么自由;
所以虽然广核H确实很便宜,短期还是有冲击的,2年内清退大陆账户,2年内,这批资金(规模不小,可能上万亿港币)持续的逢高卖压是客观存在的。
所以广核H,仍有下跌空间,个人看到2.6-2.9港币一带。