股市涨跌的因果关系

利弗莫尔很少去寻找因，他是根据果来买卖的。

他之前在对赌行的时候，捕捉的是小波动，但是赚不到大钱，很像我们现在的短线。但是真正让他赚到大钱的，是大势，然后，用阅读报价纸带的能力去解决何时买和卖，正确率上升之后，就用重仓一只个股。

简单概括就是：识别大势行情处于牛+阅读报价纸带能力判断何时买和卖+重仓一只股，这样赚大钱。

对于我们来说，这个大势可以缩小为热点题材，根据国家政策，或者其它因素，去判断，当前一个股市热点资金聚焦在哪儿。这个能力必须有，这个才是吸引资金不断买入的因。而不是只看个股的消息面，业绩什么的，只见树木不见林。从题材或者板块整体去看。

阅读报价纸带能力，这个就是我们平时说的技术分析，这个分析门派特别多。五花八门都有，但是最关健的一点是，要知道股价是沿着最小阻力路线运动，要明察出来这个波动方向。还有一点是，要看得出来，个股的整个运动时间周期，识别出哪些是鱼头，鱼中，鱼尾，如果看不出来，那也无从下手。

还一个就是重仓个股，重仓的话，要从小笔交易，胜率很高了，已经没有必要分仓的一个动作。但这儿有一个重点是，不能有业绩差，减持，立案，违规等踩雷事件，这些一定要F10看清楚，确定没有风险了，才可以做的一个重仓单只个股。

攻是最好的防守，股票这玩意，不是赚就是亏，很少是不亏不赚的。如果想着做稳当一点，于是选股稳当一点，就发现，很容易亏钱。一定得提升自己的能力，通过大量的交易来测试，完善交易系统。最开始用小钱折腾，错了，就要寻找出原因，没有大量的看盘，大量的交易是不可能做好股票的。

然后，就开始享受，成功的喜悦。但是仍然要保持警惕的是，如果连续几笔交易亏损，就得重新检视一下，是不是有那些细节需要改一下。

认真研究富勒顿营业厅的交易记录，我还有另一个发现：在我懵里懵懂的程度减轻之后，我的操作开始很少发生亏损。如此一来，我便养成了开仓就是大手笔的交易的xi 惯。同时，也增强了我对自己判断力的信心，这一方面有利于排除他人建议对我的干扰，另一方面，即使自己偶尔沉不住气，也不至于干扰交易。在这个行当里，如果对自己的判断缺乏信心，就走不了多远。这些就是我学到的全部内容------研究总体市场状况，按大势建立头寸，并坚持到底。

上面是摘自利弗莫尔的一段话。

我们现在经常谈心态，没有信心，或者其它一系列干扰因素，实质就是没有找到盈利之路，操作的时候，不知道对与错。即使这次盈利了，下次没有办法重复，好像盈利就是碰到运气似的。或者，帐户一直都是亏损的，心态又怎么能好得起来？如果交易模式是对的，不管一段时间内什么样的心态，只要按交易系统做，总体都会盈利。

许多年以前，我自己也是一直怨这怨那，心态不好之类的原因。后面终于明白，原来是交易系统的问题，没有找到股市正确的盈利之路。还有一个，在没有找到盈利之路前，不要用太多的钱，要用小钱折腾，研究，亏了，就补进去。很久以前，估计是有10年了吧，我一直觉得是本金少了。搞懂了股市的运行规律，盈利自然就来了，信心就自然而然就有了。因为，你很清楚这笔交易能盈利，或者说是错了，你就很从容的止损，再也不是那个懵懂少年，不知道怎么盈利的，或者套了，舍不得割肉，害怕割了就涨。如果明确知道是错了，那就割肉。

有一个奇怪的现象，人愿意花很多时间去创业，或者花几十万元去创业，或者如果有人带一下自己入行，就会很感激。但如果放在股市上，自己要花1000元都会舍不得。着实奇怪人的心理。我自己的话，2009年入行的时候交了1600元，虽然没有什么大的作用，但是，人家可以快速介绍一下相关知识，让自己了解。后续买了也差不多有15本书了吧。本来人生很多事情就是试探出来的，不去试又怎么知道，正确或者错误呢？但当然了，真正让自己突破的，就只有把这个事情当成一项事业了，没日没夜地研究，深入研究，我感觉比我当年高考的时候，花的精力还要多。就像老师一样，或者运动员教练，其它各种教练一样，他们可以教自己知识，方法，但真正让自己成功的，还是自己的深入研究。

我们不是内幕消息的知情者，我们只能通过股价运动分析，去捕捉股价将要上涨的信号。主力要炒作一只个股，不管如何折腾，股价都是要上涨的， 上涨的话，都是大同小异，最后的结果，都是沿着5日线上涨。


还有一个就是热点题材与群体博弈资金，他们2个是互相关联一同出现的。这个资金不是简单的看软件，资金流进，流出，如果这么容易，只要具备小学5年级水平，都能在软件看出来，资金流进流出，那炒股也未免太容易了，事实上并不是如此。利弗莫尔讲的是大势 ，他是讲整个市场大势，但是，我们呢，讲大势的话，就不用炒股了，10年都未必会出现一次牛市。所以，我们应该把这个大势的范围缩小，研究市场热点，当买中了市场热点，龙头涨1倍，差的也会涨20%以上，基本上是这样的。热点题材，能够吸引资金不断买入，换了一波人又一波人，总会有人买单。

股价上涨，热点题材，目前，热点题材，我们主要是靠软件本身提供的来看，例如，DS题材的，他就会把相关的个股打上这个题材标签。要有能力，在各个题材比较，能看出来，当下，哪个题材能获取资金且股价上涨。股价上涨这个是逃不掉的，做不了假的，但是资金是可以隐藏的，大单拆小单，放量，缩量。也就是说，资金这个东西，是没有办法完全在软件上体现出来的。就拿年初的光线传媒，资金天天流出，但是股价天天涨，例如，2023底的长白山，资金天天流出，但是天天涨停。所以，我认为，股价上涨与主力资金是互相关联，同一时间出现的，但是主力资金不会那么容易让我们看出来。这得要有点本事了。

当自己认为的买点会涨的时候，就会买入。分为2种情况，第1种情况，真的涨了，会盈利，第2种情况，没有涨，真的跌了，会亏损。 

接着5月2号写的分析。

一个是自己认为会涨的买点，另一个是事实上涨的买点，当自己认为会涨的买点与事实上涨的买点越吻合，盈利空间就会越大。当自己认为会涨的买点比事实上涨的买点，越远，即是比他高越多，盈利空间就减少。当自己认为会涨的买点与事实上涨后，然后转跌的买点（越来越接近事实上跌的走势），接近时，就容易变成亏损。虽然你买的个股，很牛，但是，买在顶部，对不起，亏损就会越大。

一个是自己认为会涨的买点，另一个是事实上跌，当这只股事实上跌的时候，虽然，有止损的概念，但是当这只股被炒高后，随便跌一下，就是6个点以上，很难做到止损3%以内。如果这只股没有被炒高，止损在3%以内，还是相对容易的。

这表明，有能力，越早看出这只个股会走波段性上涨，盈利空间越大，当大家都看出这只股走牛的时候，会有点晚了。这个时候，成交量已经巨量，大量的人参与进来，群体博弈的人数增加，股价波动更大。

很多人刚开始，转势涨的时候，不敢买，觉得不一定会涨，当股价越来越涨，涨势非常明显了，连卖菜的阿婆都能看出这只股会涨了，人的信心却越来越足，一买入，就当天，第2天，或第3天就转跌了。即是买到鱼尾部了。很多人都有这样的经历。

炒股能力，基本上就是个人能力，要有尽可能早的找到个股会涨的买点。越晚，越不利。如果没有比别人更强的能力，那就只有亏损了。不单是炒股，其它生意也是如此，一门生意，刚开始做得人不多，能赚钱，当所有的人都知道火爆了，再去做，就难了。去鱼头，去鱼尾，吃鱼中间段，就是炒股要研究的方向。想吃鱼头，还是难，和做实体生意，也差不多，开拓者很容易是炮灰，冲锋陷阵，到真正走鱼中的时候，却已经卖了。

炒股是群体博弈的地方，与其它生意一样，都是人与人之间的博弈。二八定律，做不到所有的人都赚钱，只是财富转移。整个国家或世界经济也是，就是多数人的小钱，转移到了少数人手里，显得少数人很富有。研究鱼头，鱼中，鱼尾，发现是鱼头了，不买，发现是鱼尾了，卖掉，只吃中间段。这是一种能力，拥有这个能力，也就可以在股市立足了。

感谢

吾尝终日而思之，不如须臾之所学。你说的知情、非知情交易者，市场微观结构理论早有论述

让过鱼头是为了确认后面还有没有肉，每次吃一半鱼中即可

当自己认为的买点会涨的时候，就会买入。分为2种情况，第1种情况，真的涨了，会盈利，第2种情况，没有涨，真的跌了，会亏损。

后面会继续分析，现在有点事，过几天再写。