开个小店

转载：

羚锐估值：2025年增速合格15%，对应扣非净利润6.42×1.15=7.38亿；
2026年超10%没问题，大概率15%，对应扣非净利润7.38×1.15=8.5亿。
2024年股权激励方案，业绩目标（以2023为基数）：
- 2023年扣非净利润5.34亿元
- 2024年扣非净利润6.42亿元
- 2025年：增速≥32% → 扣非≥5.34×1.32=7.05亿元，同比增速7.05/6.42=1.1，大概10%
- 2026年：增速≥45% → 扣非≥5.34×1.45=7.74亿元，同比增速7.74/7.05=1.1，大概10%
今年4～6月份新基药目录下来，羚锐前5年主要做了两个药进基药的工作：培元通脑胶囊、芬太尼透皮贴；
如果进一个可保连续5年达10%，净利润大概能到12亿；进两个可达15%+，净利润大概能到15亿。
企业经营具体时间点无法预测，只要企业稳扎稳打，到时候说不定芬太尼或其它药进入基药库就业绩增长快了，计划不如变化快。
2025年羚锐至少每股分红1元，
2026年每股分红1.1元+，
股息率已经超过5%。
大概净利润12-15亿是阶段性天花板。
给15倍估值，大概市值15×15=230亿，总股本5.67亿，股价230/5.67=40元，保守估值给到30元。
等待时间验证，简单算一下就行了。
价值是主观的，自己觉得帐算得过来就是好投资！
——2026.4.19

转载：

羚锐2025年增速合格10%，对应扣非净利润6.42×1.11=7.12亿；
2026年超10%没问题，大概率15%，对应扣非净利润7.12×1.15=8.2亿。
2026年第一季度营业收入11.26亿元，同比增长10.32%。净利润2.46亿元，同比增长13.61%。
2025年每股分红1.1元，股息率1.1/22=0.05，5%。
并购银谷制药经营情况：
2023年营收2.15亿，净利润1396万；2024年9月30日，营收2.03亿，净利润4311万（全年大约4600万）。
2025年营收2.66亿，净利润4301万。
并购市盈率：7.04亿收购90%股权，持股净利润0.43×0.9=0.387亿，7.04/0.387=18倍PE，很合理。
整合经营正常，并没有出现预期中的高速增长。
难怪羚锐股价一年不涨，还是有因果的，增速10%，在整体消费低迷情况下，这个经营业绩和分红还是不错的！

4月27日，羚锐制药（ 600285 ）发布公告，公司拟向全体股东每股派发现金红利1.1元（含税），预计总派发金额为6.24亿元，占2025年归母净利润的82.14%

熊伟总在企业营收放缓的情况下，依然保持高分红，良心大股东啊，感谢熊伟总。

今天操作羚锐两笔，T盈利135块。

晚上，公布了2025年报和2026年一季度报。

2025年年报。报告显示，公司2025年营业收入为38.53亿元，同比增长10.07%；归母净利润为7.60亿元，同比增长5.11%；扣非归母净利润为7.12亿元，同比增长10.81%；基本每股收益1.34元。
报告期内，羚锐制药基本每股收益为1.34元，加权平均净资产收益率为23.90%。
2025年，公司期间费用为22.08亿元，较上年同期增加3.32亿元；期间费用率为57.31%，较上年同期上升3.72个百分点。其中，销售费用同比增长14.52%，管理费用同比增长29.37%，研发费用同比增长28.59%，财务费用同比增长73.05%

2026年一季报。报告显示，公司一季度营业收入为11.26亿元，同比增长10.32%；归母净利润为2.46亿元，同比增长13.61%；扣非归母净利润为2.28亿元，同比增长11.59%；基本每股收益0.43元

在中药板块集体艰难的时候，小羊羊能保持如此业绩，实属不易，期待在熊伟总带领下，不断给股东创造更好的收益。

三个账户，2个账户全仓羚锐，另外一个账户打点游击。

股票  仓位  盈亏 
羚锐制药  45.6  0.7
中国电信  18.7  -0.84
华润三九  6.7  -0.48
长盈精密  3.4  -1.1

人生不过三万天，开心一天少一天，
繁华过眼如云散，是非放下莫纠缠。
得失看淡皆过客，且惜当下且寻欢。

2026年4月16日 星期四 晴转阴

【时间复利021】，莫慌张

最近工作比较忙，没太有时间看盘，都是用午休的时间看一眼。
指数持续强势，自己的主力持仓阴跌，但是，心里很平静。网上传言可能低于15%增长，增速下滑，专利保护到期等等利空传言。一切反动派都是纸老虎，传言在事实面前终会被击破，不信谣不传谣，也不去猜测，28号见分晓。希望这种价格能持续到6月20号，分红的钱可以买到更多的股份。还可以从每个月的收入中拿出结余部分买入股份。
现在自己最关注公司运营情况和分红情况，只要运营和分红正常，一个季度两个季度的减速说明不了什么。相信在熊伟总带领下，一定会给长期持有者带来好的收益。
按一下计算器，如果今年分红1块钱，按照现价股息率为4.7。如果明年能分红1.2，按照现在股价股息率为5.6，现在银行定存三年才1.9了。再奢望一下，如果企业发展了，从低速开始到高速，若干年后每股分红2块，那又是一番什么场景。想到这些，心情很美妙。

@青岛闹钟 兄好，抱歉，涉及个股不支持删除，请见谅。

@股天乐，请帮我删除100楼我的发言，谢谢