写给自己听

润土股份：
染料第二，负债率低，大股东厚道，投资了一堆企业，行业是否已经熬过了寒冬？
龙盛搞房地产，高负债，未必能够跑赢闰土同学啊

动物疫苗：
瑞普生物：与普联科相比较，虽然估值偏高，不过宠物经济确实更加领先。
2024 年，公司宠物板块实现收入 6.9亿元，宠物生物制品实现营业收入 3,744 万元，同比增长 849.09%，主要系 2024 年猫三联疫苗收入贡献；宠物供应链实现营业收入 6.33 亿元，同比增长 37.66%，以代理进口产品销售为主。公司控股中瑞供应链 56.31%股权，深度协同“三瑞齐发”即“瑞普生物-瑞派宠物医院-中瑞供应链”三大板块，打通“研发-生产-流通-服务”价值闭环，赋能公司宠物医疗业务增长
普莱柯：虽然增长迅速，但是应收太小。
科前生物：
1.年报预计第四季度大幅增加，全年利润微降。意味着四季度利润改善。
2.猪企业年报和一季度季报都飘红，是否最差的时候已经过去。连带着疫苗企业的一季度季报应该也是增长的，是否能成为第一个业绩反转提升估值的品种。
3.猫的宠物疫苗也是有的，就是没销量，渠道上瑞普生物更胜一筹。

不过世事多艰，行情惨淡啊。

成本抬升与引种受限，关注养殖链龙头。我国畜禽肉品进口对美国依存度不足1%，关税加征对于畜禽肉品价格的直接影响较小，对于养殖链的影响主要体现在大宗原材料涨价带来的成本抬升，以及对海外引种的影响。
对于饲料行业来说，贸易摩擦加剧大宗原料波动，给饲料企业采购和成本控制带来更大挑战，龙头企业有望攫取超额收益。对于生猪养殖行业，猪价徘徊在盈亏平衡点上下，饲料成本的抬升将推升养殖端的成本压力，行业落后产能出清有望，具备成本优势的养殖头部企业竞争力有望进一步凸显。
对于白鸡来说，海外引种是白鸡重要的引种来源，美国是重要的引种来源国，24 年 12 月美国唯一供种州受禽流感影响引种中断，贸易摩擦进一步增加了未来引种恢复的不确定性，优质品种的结构性短缺或持续，国鸡品种再赢发展机遇。叠加未来扩内需的相关政策提振，养殖产业链供需利好有望共振，

1.牛肉方面 巴西其实对我们就是倾销，所以加征关税实际上就是保护措施。大概率触底。
2.降息周期下资产负债率高的成本下降。

千红药业：
1.肝素竞争格局稳定，虽然没啥看头但是是基本盘。和牧原的合作保证了质量。
2.收购方圆制药独家仿制药可以保证后续医药的增量，所以只论原料药业绩也会降下来一些。
3.创新药进展顺利全力转型。 前期有资金介入

马应龙：老年患病率加大，定价低或有提价空间，肛肠医院。股息率加大的情况下长线可期。

广誉远：
神农集团接下山西国资委的份额，不过目前持股15%，其实依然偏低。
老龄化下男性保健品的核心需求，龟龄集能否持续放量，理顺营销，那后续值得期盼。

达梦数据：
核心数据库替代

关于旅游股的看法：往年都是旅游提前炒作，今年大概率亦是如此吧。
宋城演艺的看点在于是否年报能够证明其商业模式逐渐兑现，类似于水电厂的折旧，同时其客流量具有重复的购置，使得其具备类似高速公路的特点。
众信旅游的看点也是在于年报和季报，是否能够证明出境游远大于国内景区的性价比，以及中国真的不缺有钱人，只是景点垃圾。

对未来一段时间的看法：
  窃以为月初的大跌或许是牛市上下半场的分水岭，基本面的大变革改变了市场的心理。或许之前高点是蛮长一段时间不可逾越的高点，未来只有波段，且向下。
  目前的态势是均线下调整，类似于期货对赌，调整完一波拉到顶，随后踪迹全无。并且轮动很快，看到后去追逐，只有无尽的悲伤。
  第二个是板块内分化也及其严重，普涨的态势一去不复返，可能板块确是当前的主流炒作板块，但有资金运作的可能是逆流而上的金枪鱼，大多数更是翻着白肚，眼睛耷拉着，夹杂在泡沫间打个转的咸鱼。所以哪怕看对了板块，选一堆股票，反倒不如不选。
  第三个是技术大于基本面。漂亮的姑娘满大街都是，在婚介所研究院的研报里各个都被吹上了天，但真金白银的资金，尤其是长线资金不会撒谎，只有k线默默地展示出所有的信息。所以没有长线资金明显运作的股票，说破天，也不买。
  第四个是持股不能太多，不超过四个，多了，一定挣不到钱，就像班级老师，不可能对每个小孩都了解他们过去在准备什么，下来准备做什么。
  第五个个人认为大盘处于炒作末期，补涨为主，做好防守，暴跌之后的阴跌，最容易亏钱，切记。所以减少交易，想好了低位买入，波段为主，但买了，就不要频繁交易，不要期望太高。频繁交易，积少成多，是亏损的根源，这个时候，反而要给自己打气，要有股心，才有股缘分。否则，反倒不如愚者有份。

众信旅游：
  民企，阿里系进驻。出境游的网点和第二差异巨大，出境游的意愿是越来越强烈还是越来越拉胯？行业恢复过程中，规模效应导致处境门槛或许日益提高。短期业绩并不足以支撑估值，但是长线看想象力重组，中国不缺有钱人。