写给自己听

数字认证：数字电子认证服务和网络安全之类的，前者估计是市场看中了稳定吗后续可追踪认证，炒的朦胧期，总之国企不会倒闭。
软件谷最大的问题在于业绩拉胯，因此心理上难以接受把不赚钱的垃圾公司炒的那么高。

长亮科技：
稳定币阿里京东登场，腾讯不会缺席。
报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润降幅较大，主要是由于：（1）公司收入规模同比下降达到 9.46%，带 来了净利润规模的直接下降；（2）报告期内公司信用减值损失和资产减值损失计提同比增加 4,471.11 万元也给公司净 利润带来较大负面影响；（3）为了吸引和留住优秀人才，稳定技术骨干与优质领导团队，公司分别于 2022 年、2023 年、 2024 年实施了股权激励计划，股份支付摊销数据对当年净利也有一定影响。 剔除股份支付摊销、信用减值损失及资产减值损失的影响，公司本期实现归属于上市公司股东的净利润为 11,893.95 万元，对比上年同期增长 18.14%。
作为首家在东南亚大型银行成功落地核心系统的中国企业，公司持续以核心银行、数字银行、外汇、大数据及财务类 产品，深耕马来西亚、泰国、印尼等市场，客户数量突破 60 家。在泰国、马来西亚顶级银行核心系统竞标中接连胜出， 其中与泰国汇商银行签订的 4,960 万美元核心系统替换大单，创公司历史单一合同金额新高。验证了公司产品在复杂国 际环境中的竞争力，成为国内极少数以标准化产品成功打入海外市场的金融科技企业。 报告期内，公司全球化合作进一步深化，2 月，越南某头部银行在五年合作基础上，进一步深化数字化转型合作；3 月，联合华为等伙伴在吉隆坡主办“亚洲金融领袖峰会”，吸引百余位行业专家共商金融科技未来；6 月，非洲最大银 行代表团访问公司，探讨非洲数字化蓝海机遇。 报告期内，公司海外业务“技术+生态”双引擎驱动持续发力，与华为等伙伴深度协同，深化人工智能、金融业务咨 询等前沿技术融合，2024 年 6 月，与华为联合发布新一代分布式核心方案 SunCBS，推动中国经验全球化。9 月，助力菲 律宾头部银行打造数字化服务，并入选国际组织 FPGGP 首批理事单位。此外，公司首推的一站式数据平台 DataMind 在香 港“一带一路软件博览”亮相，正式开启“数据出海”战略；这些都标志着公司从单一产品输出向全域能力赋能的升级。 2025 年，公司将加速全球化业务与产品布局，市场拓展上聚焦东南亚，向中东、非洲、拉美等新兴市场延伸，推进 多品类产品试点，每年完成 1-2 个标杆性银行核心系统替换项目； FXCO RE 产品方面，继续巩固香港市场，加速向新兴市 场渗透；继续优化 SunCBS+整合解决方案，满足差异化需求，构建比肩欧美厂商的自主产品体系；推进国际化人才梯队 建设，优化组织流程；加大研发投入，提升产品竞争力，培育海外业务新增长引擎。
报告期内，在信创浪潮的推动下，公司全面财务价值链管理领域的合同额相较于 2023 年实现了高质量的增长，总体 增长率达到 30%。总账财务产品凭借其完善的功能和强大的行业场景适应能力，以技术创新和行业深耕作为核心驱动力， 持续实现了市场开拓的跨越式增长。全年合同金额同比增长超过 50%，创下历史新高。2024 年，公司在国内连续中标多 个重要总账项目以及财务类项目，业务覆盖国有大行、全国性股份制行、省级农信社、城商行及农商行等各类银行机构。 其中成功中标的某国有大行的新一代交易级大总账项目，标志着公司的大总账产品再次在业内实现了技术领先。公司将 与该行携手打造一套安全稳定、性能强大、灵活扩展且全栈信创的新一代交易级大总账系统。该系统旨在实现财务管理 精细化、会计核算统一化、业财税数据融合化、系统操作灵活化，从而助力该行加速推进财务数字化转型，助力其实现 业内首个国有大行总账系统的国产化实践。同年，公司在海外市场也成功中标印尼某银行，通过积累宝贵的外资银行及 海外客户项目的实施经验，持续推动总账产品的国际化进程。
其实并不差，只是没有卷员工。

博彦科技：最早混微软社团的，目前在阿里系当小弟。主营其实一直是软件外包业务，但这两年想努力转型，目前看跟着阿里系算是苦尽甘来啊，转型未知，但感觉可能性还是存在的。
金融一直是主营，但是这两年金融拉胯，于是今年其他行业尤其是农业和物流上发力了。算是其它行业反而数智化了。最大的优点在于前途稳定，业绩合理现金流也不错。相信折腾完了之后，大势还行的情况下继续北上


神州信息：主营金融，不过业绩完全拉胯，看点在于全力出海，中标霓虹国银行系统，目前转攻东南亚。研发人员去年招聘了一堆，或许成本前置，风险先行。

稳定币：未来前景广阔，但实际落实到我大a市场，似乎没什么实际标的。大抵如此

宝丰能源：以美元/人民币汇率 7.2 为基准计算，在油价 70 美元/桶的情况下，石脑油制乙烯 的单吨成本约为 5830 元，这相当于煤价 1064 元/吨时煤制乙烯的单吨成本；在煤价 850 元/吨的情况 下，煤制乙烯的单吨成本约为 5060 元，原油价格需降至 58 美元/桶才具有同等的成本竞争力。  在乙烯缺口如此大的前提下，公司的未来想必不会太差

金融IT：券商资管类
恒生电子/金证股份/顶点软件

点点软件小券商业收入方面，顶点软件在2018-2020年增长放缓，但在2020年后触底反弹。2020年后营收猛增的原因是公司项目验收较上年同期增速较快，收入增加。另外，2020 年公司率先全面实现了交易系统的升级换代。其中 A5 核心交易系统在东吴证券全面上线；HTS 系列产品在几大头部券商和期货公司上线，承载的交易规模快速扩大，同时在中小券商中也得到了良好推广
金证股份：司明确发展路线，深化证券 IT 和资管 IT 双条线业务，打造双基石发展策略。金证 KOCA 平台是金证自主研发的统一核心技术平台。金证新一代证券综合业务平台及新一代投资交易系统均是基于 KOCA 平台提供技术，支持金融全栈信创。2023 年，公司技术平台主要研发工作围绕云原生平台 KOCA-CNP、低时延平台 KOCA-LDP、大数据平台 KOCA-DIDA 和人工智能平台 KOCA-Insight 四大技术体系展开。公司全面推广分布式、低时延的信创版新一代证券综合业务平台 FS2.0，推动在券商客户端逐步上线。同时，基于 FS2.0 的核心架构，公司启动了新版本 FS2.5 的研发工作，进一步提升系统性能。经过内外部的 POC 测试，结果显示 FS2.5 的性能在行业中处于领先地位
恒生电子：
023 年的营收结构来看，财富科技服务、资管科技服务和运营与机构科技服务这三项占比已接近 70%，公司主营业务。毛利率方面，三项主营业务毛利率平均值超过80%；其他业务中“企金、保险核心与金融基础设施科技服务”毛利率最低，仅有 36.35%，该项占整体营收的 9.6%
公司营收稳步上升，大资管业务表现突出。从 2019-2022 年的历史数据来看，我们认为公司积极推动大资管业务的发展，营收占比从 2019 年的 28.7%上涨到了 2022 年的43.2%。同时，营业收入也完成了翻倍增长，从 11.09 亿上升到了 28.05 亿，CAGR 为26.1%。公司大零售 IT 业务收在 2022 年下降严重，减少了 5.76 亿，营收占比下降约15pct。

st华通：觉得还没到尽头
三七互娱：剔除hs300，机构的卖出形成了对手盘，公司除了或许会st，其实木有啥 小仓位总是可以的
吉比特：新游戏流水卖的不错
巨人网络：研发高增，游戏卖的不错。
恺英网络：管理层优秀的品种不断增持，但是这两个月远远落后板块
姚集科技：看点在于大股东手中卡油类品种，巨阴洗盘，机构接盘。

横店影视：在几个影院里面经营状况是最好的，集团也在努力买玩具和自营的冷饮，但说实话这个能好点也就那样。二季度全国的影视收入一塌糊涂，搞不懂大a机构门如此坚挺的原因。要我看ip二次元也就是暂时吹一吹炒炒泡沫， 当潮水退去电影公司一个个的底裤都会被二季度的营收扒个底朝天。毕竟世道惨淡，电影院门可罗雀。
难道，要放开进口国外的大片了吗？

上海电影：同样是影院，为毛线万达电影一坨狗屎，上海电影似乎站起来了？
虽然公司说影院业务已经恢复血条，开始盈利，估计没太多人有太多期许。期许来自于不到1个亿收购了大股东上影元文化公司，旗下有天书奇谈黑猫警长哪吒大闹天宫等ip，公司想玩出花来。不过偶觉得短期炒炒可以，但是一代人有一代人的记忆，毕竟创作才是第一要素，当年黑猫警长烂尾的原因长大后得知后只有一声唏嘘。所以并不看好 

IP 业务上，上影元围绕 IP全产业链开发运营，积极探索多元化的发展路径，知识产权转授权业务实现收入 0.66 亿元，同比+62.74%，毛利率 90.87%，同比+6.45pct；控股子公司上影元实现收入 9386.5 万元，净利率达 29.3%。

短炒型品种，或许这一波仍有空间

湖南黄金：
湖南国资委旗下的地方黄金平台，公司是全国十大产金企业之一，全球锑矿开发龙头企业，国内重要钨矿企业。大股东发现了个重大金矿，后续可能注入公司。山东人能做的山东黄金，偶们湖南人就搞不得湖南黄金？
主营八成黄金一成锑，上一波锑涨价因为限制出口只能卖国内没涨，或许这次放开后释放利润。另外大股东承诺优先权潜力无限，估值或许不低
黄金啊黄金，低利率下释放的资金以及增发的货币，以及经济看衰期权