写给自己听

填的与：电子价签。估值合理，小众领域有先发优势。

中微半导：国产mcu，在工业和汽车领域有所突破。市盈率颇高，不过大家电及工业和汽车能够保证其长远发展。看中报吧。

聚辰股份：主要做存储类芯片 声音马达。看点主要会从手机上朝着汽车上转，以及aipc上能放真正用起来，所以估值能看，公司业务很稳定，也是业内相当靠谱的公司，中线看确实有所期待，不过跟着新概念是真不占啊

立昂微：硅片，同时有一个可以寻址的芯片有些想象力，半导体行业周期后半周期的品种。

富创精密：半导体零部件厂商，高增长。同时开辟了气体传输领域部件，成长肯定有的。现金收购的背景半导体公司，以及正在收购的
拟以现金方式收购 8 名交易方持有的标的公司全部股权，预计交易金额不超过 8 亿元。本次收购旨在通过产品品类互补、客户资源共享及技术能力整合形成业务协同，进一步完善半导体零部件全生命周期服务体系。截至目前，受产能爬坡及客户认证周期等因素影响，北京亦盛暂未实现稳定盈利。根据交易审慎性原则，公司将在北京亦盛盈利 5,000万后启动审计评估，后续收购仍需履行相关决策及监管审批程序。此外，公司于 2025 年 4 月发布《关于联合投资人共同对外投资暨收购浙江镨芯电子科技有限公司股权的公告》，通过特殊目的公司联合投资人收购浙江镨芯控股权。鉴于浙江镨芯持有国际知名气体传输系统制造商 Compart 公司 96.56%股权，交易完成后公司将间接持有Compart 公司 21.58%股权。此项战略投资旨在结合 Compart 公司 35年行业积累的技术专利与全球供应链资源，通过产业链垂直整合与技术协同，提升双方先进零部件研发制造能力，推进全球化业务布局。
近期，公司通过设立沈阳正芯等特殊目的公司，在政策支持与金融机构助力下，快速完成 21.7 亿元首期交割，实现对 Compart 的控制权。

市盈率颇高，不过在半导体规模逐步扩大之后，类似的公司将逐步站上舞台中央。

长川科技：后道测试设备市场国内细分第一，发布定增拟募资不超过31.3亿元，其中21.9亿元用于半导体设备研发项目，拟投向测试
机、AOI设备领域，加速进口替代，同时我们判断公司将重点攻克高端测试领域，如存储、AI芯片、先进封装等。

在巩固传统分选机、模拟测试机竞争优势同时，公司SOC、存储测试机等高端设备快速突破：①SOC类测试机：细分客户需求显著提升，大客户战略深化（持续下单），小客户开拓，同时公司重点布局CIS测试机等新品；②其他领域：包括数模混合、模组、用于AI芯片、GPU等测试机，我们推测24年已产生一定收入，有望进入放量阶段；③重点开拓三温分选机、AOI量检测及封装相关设备等。

估值不高，设备导入可能加快，保增发下仍有空间。

晶晨股份：
1、音视频机顶盒地位稳定，至于升级不升级并不重要。音视频soc其他应用场合打开。
2、wifi6放量，汽车芯片稳定进入。
3、公司研发新品和推广新品都很厉害，放量显著。
4、比价低估。

希涤微：电源芯片起家，不过现在电源芯片占比已经不足5成，产品偏高端。收购韩国公司打入三星和韩国汽车产业链，同时在声音马达上开辟了第二赛道。目前收购深圳诚信微的目的是模拟电源互补，开拓工业赛道。前期铺垫的摊子很大，加上行业卷的厉害，所以业绩拉胯的一塌糊涂。

不过其产品定位如果维持这样高端的战略，那前景显然比南新科技 艾薇电子好，业绩没法看

石头科技：在扫地机洗地机领域中国制造大杀四方，irobot溃不成军，还是马斯克聪明，没有贸易保护，简直惨不忍睹。就如同DOTA2中，对线阶段就已经崩盘了。  海外高增长印证了赛道的正确性，同时市占率和商品策略应是正确，感觉是笛子卷汽车的玩法，只是现在大家厂家少，时间恰逢反内卷，所以一段时间内高增长无虞。

波长科技：光学领域是个好领域，不过给一个做复杂东西，但是Pe几百的光学元件如何机器人的购买欲望，真的很难