写给自己听

一、AI硬件+泛半导体的行情行将结束，非石油路线类品种行将站上舞台中央。
窃以为，目前ai硬件及泛半导体主导这波科技牛市已经悄然行至尾声，大家正在疯抢最后一个铜板。
印象里08年中石油48块钱横空上市，当年的口号是打死也不卖，多年后跌倒2块钱；15年互联网+的泡沫乐视网大喊生态圈，市值最终从接近2000亿到化为乌有；18年后酱香科技成了真.价值投资，即便现在持有的信徒也是言必称巴菲特段永平，但窃以为夕阳行业下，长线看怕是支撑不了如今的股价；如今小登一脚把老登踹翻在地，只要站在光里的才是真英雄，真的如此吗?
标刻着ai logo的啤酒杯中，曾经的醇香的啤酒花早已不见踪影，泡沫下除了泡沫还是泡沫，在阳光下散发着迷人的五彩斑斓的色彩，只是没有一个泡沫不会破裂，无论如何迷人。
窃以为非石油路线类化工能源类品种在大盘剧烈调整后，或将登上舞台中央，按照炒作的顺序，或许应该是，第一波为煤炭，第二波为化工制品，第三类为非石油路线化工产品。
煤炭中，焦煤品种（兖矿能源、潞安环能、淮北矿业、山西焦煤、平煤股份）的炒作力度应该大过动力煤、煤电一体化品种和煤炭及煤化工一体化品种。
化工制品中，主要集中在PTA及相关一体化品种，其中最优的应该是新凤鸣+桐昆股份。一众敲边鼓的兄弟包括荣盛石化 恒力石化 恒逸石化 东方盛宏 华峰化学 烟台万华等一众好汉。
非石油路线化工制品其实纯正标的只有一个—卫星化学，敲边鼓的应该是煤化工的华鲁恒升 宝丰能源，不过偶以为这个边鼓会敲得非常弱，非常弱，但卫星化学的架子鼓可能敲得非常响，响的或许让人忍不住像科比一样，看完电影爆裂鼓手，凌晨四点钟跑去练球，顺便看看洛杉矶的太阳升起一样。
或许未来的几个月里，在大盘飘摇下坠的态势下，部分煤炭股逆势走出趋势性行情，叠加新凤鸣、桐昆股份和卫星石化中，部分股票或许将走出接近翻番行情。
二、理由
特朗普是个很靠谱的人 无论是互联网还是身边，所有谈及特朗普，都亲切的称为不靠谱，没事调侃两句，但偶以为愚蠢的是绝大多数人罢了。
窃以为不靠谱是一个很靠谱的人，而且是一个很有智慧很精明的商人和政治家，身后更有一个极其有远见的智囊团，美伊冲突就是一个很有意思的事情。
军事战术上，美国摧毁了伊朗防空和几乎全部空军和海军，完胜。战略上，去核和其它问题一个没完成，完败。于是大家谈判，虽然谈判双方估计都知道一战时候法国元帅福熙评价《凡尔赛条约》的那句名言：“这不是和平，这是二十年的休战。”
但该谈还是要谈的：有意思的事情出现了，双方都认为捏到了对方的蛋蛋，只要使使劲，对方就会撑不住疼跪地叫爸爸，蛋蛋就是封锁霍尔木兹海峡，运不出石油。
伊朗无所谓，反正我也不用石油，如果能收取航道过路费，那伊朗就是世界第三强国。美国也无所谓，自己不缺油，同时还能高价卖点国内的页岩油。 双方心照不宣，利益不相关，只管使劲捏蛋蛋。
伊朗的策略是封锁海峡，打击帮助美国的中东国家，逼迫中东国家战队，全世界给美国压力，让美国就范。
美国的策略也是封锁海峡，乐于看中东被伊朗袭击的国家，这些国家最终会彻底导向美国，同时蛋蛋是欧洲人的蛋蛋，逼迫欧洲人站队，至于石油的压力，国际的指责，无所谓的，脸面这个东西，不靠谱何时在意过。
结论：和谈的和平只是纸面上的和平，小规模冲突会不断进行，霍尔木兹海峡一时半刻怕是没法完全通航。影响
2. 影响
1.高油价会持续，能用煤炭尽量用煤炭。
也就是高油价下煤化工产业会加快发展，能源方面，能多用煤炭的地方尽量用煤炭，同时印尼削减配额，山西特大安全事故下限产，以及一级市场煤炭采矿权的招标价格高于二级市场的上市公司煤炭市值的情况下，多头底气十足。
2.化工—下游刚性补库存
川普一直喊和平已经来了，导致的结果就是下游制造企业，一直用库存的原料进行生产，期待油价回落后再进行补库存，如今旺季来临，补库存板上钉钉，同时石油持续高价打击了欧洲化工，国内化工中游公司迎来资本开支减少 新产能基本见顶、国内寡头垄断和欧洲人的衰退，新凤鸣和桐昆股份或许迎来长时间的行业景气
同时大家石油的逐步紧张，势必影响上游化工原料商的开工，..........或许涨价？
3.卫星石化—页岩油路线迎来重估
高油价持续下，页岩油副产品乙烯作为原料的卫星石化简直就是印钞机.........
好累，不想写了
朴素的价值永不磨灭，成长的力量穿越牛熊，行业的变迁贯穿其中，趋势的力量不可阻挡，借助题材和炒作悄然实现。
跨越荆棘，坠入星河。

长盈精密：一季度业绩拉胯之下是兑汇损失和研发费用高增，其实并不难看。
精密部件加工起家，精密件占据了特斯拉和figureai的身位，未来继续起量是大概率事件。按照公司一到四月的公布数据，估计今年机器人零件业绩增长150%应该是起步价，超过3亿应该很有可能。
按照股权激励政策，衡量26 27年的营收，所以公司策略是先占据市场，这个策略是对的，不知道会不会故意做低25年业绩。
公司参股了一堆公司，无论是机器人公司还是宇树科技持股，或者低轨卫星芯片，都对公司未来客户拓展和公司转型很有裨益，这部分还是蛮有长远价值的。
公司力矩环方案中掌握核心算法和传感器，如果能够打包通过大客户的通过后，那这个测出来的数据，远比算出来的数据方案要高级很多，这部分价值必然迎来重估。
拟发行港股

道统科技：本质上是一个制造在国内，其他基本上全弄到北美米国和枫叶国的公司，硬件加软件加服务的品种，汽车检测软件按照saas或者现在token收费的品种，软件比例不小，业务一直继续向上的话，相信时间拉长，公司应能继续北上趋势。

凌云光：25年收个全球工业相机龙头，市盈率虽高但是看点颇多，无论是视觉机器人系统，还是工业检测，或者ocs压点方案，都是很性感的赛道，市盈率不计，就按照行业发展来说，应该还没有到头。

五洲新春：订单最先落地，但产能在27年，偶觉得好贵 好高，风好大，有点冷。

星宇股份：车大灯，目前想做面部总成，至于进不进得去马斯克的朋友圈，估计是子虚乌有的事情了，反正牛市吗，给个理由就能飞起来，怎么落地是没人管的。

富临精工：绑定宁德时代的上游原料商，好奇点在今年一季度的同学们想做什么，同时也做机器人，能不能成功就是另一说了

长盈精密：figure ai +特斯拉擎天柱，做的似乎比较杂，感觉主要利用精加工能力打天下，因此一季度的业绩拉胯似乎也没什么，还是值得关注一下的。

科达利：13亿的可转债乌云压顶，6月12号强赎时间大概还有三个礼拜15个交易日。
铝价一季度其实是上涨的，这部分会在二季度显示出成本压力。
不过如今离擎天柱正式降临地球也就剩下两个多月，要通过ppa认证，新厂家可能性很低，因此瑞银说的还是蛮有道理的，谐波减速器如果落地，总比绿地谐波要靠谱太多吧，那个市盈率真心木有办法看啊。
其实中国厂家依赖的并不是完全是技术能力，谐波减速器台湾人应该也是靠谱的，但论及产业化落地能力，国内真是规模化成本方面碾压一切啊，可惜电池行业的老赚几百亿，一线员工也没有分到毛线啊，所以产业工人投胎也是个技术活，投到sk海力士，估计一根毛都够这边在梦里面乐开花了。

国能日新：当年电网大发展时候成就了国电南瑞，一跃成为了国网二次系统老大，靠的是继电保护的靠谱和监控系统，如今国网搞电力市场化交易和系能源分布入网，是否给了一次在新的市场，在风光电逐步站上舞台的时候，再造一个发电 分布式风光电市场 电力交易系统大杂烩中的国电南瑞，虽然市盈率颇高。但是说实话，电力市场改革正在路上，估计公司的股价长线看也正在路上，ai的应用不管是预测天气 自动交易还是储能策略优化，说实话都是刚需，很容易讲出故事让人买单。
因此未来市占率应能继续增加，公司的市值天花板可能还未到来。