信息量巨大！HBM或要翻身了！（附小表格）

日前受国产大模型Kimi数据超预期刺激，AI热度从硬件扩散至软件应用。其中Kimi chat 微信小程序周日均活跃用户再创新高，相比四周前翻倍。Kimi的热度正在持续攀升，类似年前的短剧。按以往规律，应用一旦爆发，从数据要素 到IP、到工具应用都会受益。同时，国产应用的爆发反推国产算力的需求以及国产替代的紧迫性。另近日两则消息值得重视：一是据日经新闻报道，英伟达 寻求从三星购买HBM芯片，此前已经吃了SK海力士和美光的产能，还不够，还要再吃下三星新建的产能。再次印证HBM是非常非常缺！HBM现在已经不是在抢现货，而是在抢产能。二是HBM卡着英伟达的产能，更卡着国内的算力。据传名单里被限制的6家公司有2家是直接做DRAM存储的（HBM就是DRAM的一种），尤其是其中1家拥有目前国内唯一在产的HBM产线，因此国产HBM紧迫性再次凸显。话不多说，上小表格如下上：