坚定看空2023H2美国经济、通胀及利率

国金策略|张弛团队：坚定看空2023H2美国经济、通胀及利率

回顾去年年底，我们看多2023H1美国经济韧性、看多中国出口，已经得到验证。

站在当下，我们坚定看空美国2023H2经济、通胀及利率，①维持7月或是美联储货币政策实质性转向；②中国出口下半年将趋于下行，但可能是软着陆；③即便美国开启实质性衰退，在初期可能美股市场更多反应货币政策转向、利率下行的乐观情绪，而非基本面下调担忧…但随着美国经济的衰退趋势形成，势必会导致美股终将下跌— —这一次恐怕是真的“狼来了”；④中国A股反弹在即的概率更高了，我曾经说过A股上涨的第一把火并非自身驱动力 多强，很可能是美国经济的衰退所带来短期影响，因为人民币汇率将大概率走稳；⑤大宗品期货的上涨该熄火了；⑥坚定看多黄金趋势性机会

注：为啥写这些，因为今晚的盘面正是在演绎这样的逻辑