无关风月

我们穷其一生都在追寻一些梦幻泡影的东西。犹如坠梦中，近在眼前，却触摸不到遥远的总是最美，因为遥不可及，充满想象却难以了解真正的最美，在于人心所营造的幻境这种美，值得我们凡人一直去追寻，即使花去毕生的时间，得到心碎的结局，却依然在憧憬。一切有为法，如梦幻泡影。如露亦如电，如箭亦如梭，如风，亦如弓！如是观，一切都平息了，轮也不转，回也无悔！

货币紧缩下再降杠杆出台资管新规，导致大量信托投资亏损退出，金融硬着陆，连锁爆仓。看不见的将是，许多金融民工失业，上市公司高管发不下来工资，房产断供和抛售风险加大。外围，美联储不断加息，贸易制裁，全面金融危机风险加大。

投资过程中刚开始大家都追求一夜暴富，人们宁愿相信各种投机奇迹人的心得，在投资市场中人类本性中的贪婪和健忘达到发指的程度，没有多少人可以经受涨停板的诱惑，急功近利的交易心态具有普遍性。

货币随着朝代的更迭，他的材质不断的变化，他的属性从未改变。未变的也是人性对财富的追求。原始时期的贝币，到后期的青铜，白银，铅，黄金，本质上这些物质都没有价值，这些币种的价值是人性所赋予的价值。人死了，青铜还是青铜，白银还是白银，黄金还是黄金，他们从未改变过。这一切都是一个数字游戏罢了。[引用原文已无法访问]

在绝对真理中，领悟的东西是指此刻当下清晰的觉察性，而不是回忆过去，也不是幻想未来。

人有众过，而不自悔，顿息其心。罪来赴身，如水归海，渐成深广。若人有过，自解知非，改恶行善，罪自消灭。如病得汗，渐有痊损耳。

所有的经济问题都可以归结为债务问题。从宏观来看，债务问题体现在国民经济的三大部门：政府、企业、居民。其中，政府和企业部门的债务和杠杆率多年来一直都居高不下，处于高危崩溃的边缘。正是为了降低这两个部门的债务和杠杆率，才出现了上一波的加杠杆和现在这一波去杠杆的迫切需要。外汇储备是汇率的基础，也是人民币的货币之锚。在2016～2017的人民币贬值、资金外逃狂潮中，中国的外汇储备从4万亿跌破了3万亿关口。而目前3.12万亿美元的外汇储备中，外债水平已经达到了约1.8万亿，也就是说，实际上能够用的外汇储备也就一万亿。在外贸、投资、内需这三驾马车中，只剩下内需这一条路了。房地产作为最大的内需，却挤占了几乎全部其他的内需消费空间，目前包括地方政府债和城投债在内，中国债市总量已达到了76万亿元，其中地方债务的规模已达23万亿。更为严重的问题是地方政府的隐性债务。尤其是最近三年，地方政府借由PPP、政府购买服务、政府投资基金等方式形成了不少隐性债务，其体量已经超过甚至数倍于显性债务。这也是最近PPP为代表的东方园林，三聚环保，碧水源暴跌的元凶。美国又计划退出伊朗核协议，并对伊朗实施严厉制裁。主要因为中国是伊朗原油最大的买家，伊朗是中国第六大石油供应国，其石油出口的三分之一卖给了中国。油价升高不仅仅会影响开车加油的费用，石油是工业生产和食品加工等行业的重要原料，由此它会带动许许多多相关商品的涨价，这种涨价最终都会反映在商品的零售价格和生活必需品上，消费者会因此多付出很多成本。2007年，原油价格最高涨到了每桶147美元，造成了国内严重的通货膨胀，物价大幅上涨，严重影响了居民生活水平和国内经济的发展，为了对冲这一波通货膨胀，当时央行动用了6次加息和连续上调存款准备金的严厉方式。原油价格必然会到80美金以上，美元加息，缩表也不是意料之外的事，长夏已尽，凛冬将至。

灾难离我们越来越近了，大环境去杠杆，银行收缩贷款，企业财务成本上升，原材料价格上涨，需求下降，市场不是没有增量资金而是市场没有赚钱效应。在去杠杆的大背景之下之前的ppp模式也玩不下去了，ppp概念的个股负债率过高是一个灾难。今年的三聚环保，东方园林，神雾环保等ppp股票就是一个征兆。闪崩事件在未来的日子会越来越多，这是一个价值重估的一个过程，在这个过程中会有许许多多的企业倒下变成仙股，就像上周五的万邦达，传化智控几百亿市值的公司几百万就可以砸出一个跌停板，下周美联储可能会加息，美元加息我们只有二种选择1、跟着加息2、继续降准。降准也阻拦不了资本外逃，降准也阻拦不了RMB加速贬值。市场很快就会陷入流动性危机。上合峰会估计会涉及到中印，中俄，中巴的投资，这块也就是一带一路概念，但确定市场是否有共识。在这种市场环境下只有行业龙头会有交易机会。行业这块还是食品饮料，生物医药，自主可控。其他的风险大于机会。

海明威的《真实的高贵》
      风平浪静的大海，每个人都是领航员。
       在人生或者职业的各种事务中，性格的作用比智力大得多，头脑的作用不如心情，天资不如由判断力所节制着的自制，耐心和规律。
        我始终相信，开始在内心生活得更严肃的人，也会在外表上开始生活得更朴素。在一个奢华浪费的年代，我希望能向世界表明，人类真正需要的的东西是非常之微少的。
       悔恨自己的错误，而且力求不再重蹈覆辙，这才是真正的悔悟。优于别人，并不高贵，真正的高贵应该是优于过去的自己。