《个股篇》——咋暖还寒（高精尖科技个股资讯大百科合集）

人形机器人运行逻辑为感知-决策-执行，对应到具体的硬件，则是传感器、芯片、执行器，价值量占比分别为2:2:6。[淘股吧]

而机器人执行器，很像新能源车的三电系统。
第一，价值量占比很高，达到六成。
第二，人形机器放量生产时，生产执行器的公司业绩会最先起飞。
动力电池在新能源车初期放量时的表现，大家都有目共睹。
目前，机器人执行器做得比较好的公司，有以下几家。
线性执行器里最精密的部件是滚珠丝杠，贝斯特、恒立液压做得最好，
还有做谐波减速器的有绿的谐波、双环传动，做行星减速器的中大力德。
特斯拉人形机器人供应链里，鸣志电器、拓普集团、三花智控的确定性最高。鸣志电器的空心杯电机，拓普集团、三花智控的关节总成，都成功进入到特斯拉人形机器人的供应链中。
其中，做空心杯的鸣志电器，具备核心竞争力且稀缺性十足。公司成立于1994年，是国内控制电机领域里步进电机的最强龙头，空心杯也是控制电机的一种，可以对机械运动进行精准控制。鸣志电器研发空心杯已有近10年时间，技术实力在全球排名第四、国内排名第一。
相比于传统电机，空心杯电机没有铁芯，发电过程中损耗更小、效率更高，感应速度更快，是人形机器人灵巧手的关键部件，在手部执行器中的成本占比高达54.4%。特斯拉Optimus的灵巧手，双手共需配置12个空心杯电机，成功催化其发展。
在电机制造领域，鸣志电器主要有两大核心优势：第一，技术绝对领先
鸣志电器是步进电机龙头，此前全球一直由日本掌控着大部分市场份额。2015年全球步进电机CR3为68%，均为日本企业，公司以10.18%的市场份额排名第四。2022年公司成功打破技术垄断，电机性能已位于世界一流水平，产量也突破1800万台，市占率稳居前三，是最近十年内唯一改变HB步进电机全球竞争格局的国内企业。此外，通过收购美国AMP和瑞士T Motion，强化在空心杯电机、驱动电机领域的优势，现已位列国内空心杯电机的第一梯队。
第二，盈利能力强悍：作为一个制造业公司，鸣志电器能把毛利率维持在40%，盈利能力非常强悍，也侧面印证了公司产品附加值高、技术含量高。像格力电器、美的集团，近几年的毛利率也只有25%-30%。得益于空心杯、无刷电机等高价值量单品营收上涨，和海外营收占比的增加（海外市场毛利率比国内高出10%），公司2022年毛利率高达38.20%，远超雷赛智能、汇川技术、麦格米特等可比公司。

3月28日中国移动全球首发5G—A商用部署，宣布计划于年内扩展至全国超300个城市，建成全球最大规模的5G—A商用网络。深圳提出在低空经济等领域试点5G—A融合应用10个以上，形成一批5G—A先锋应用案例。[淘股吧]
一、上游器件
射频：世嘉科技、武汉凡谷、伟测科技、东山精密、卓胜微、阿莱德、中瓷电子
天线／阵子：世嘉科技、硕贝德、通宇通讯、吴通控股、盛路通信、立讯精密、信科移动
光器件：天孚通信、光库科技、博创科技线缆：新亚电子、沃尔核材、金信诺
光纤光缆：亨通光电、长飞光纤、中天科技、通鼎互联、特发信息、永鼎股份
PCB/CCL：深南电路、沪电股份、生益科技、华正新材
配套设备：英维克、佳力图、科华数据光模块：光迅科技、华工科技、中际旭创、新易盛、博创科技、剑桥科技、永鼎股份
滤波器：灿勤科技、博敏电子
LCP材料：普利特、沃特股份屏蔽箱：博杰股份
连接器：吴通控股、意华股份、中航光电、航天电器、立讯精密、永贵电器
二、中游设备商无线设备基站主设备：
中兴通讯小基站：中兴通讯、日海智能
传输主设备光通信设备：中兴通讯、烽火通信
网络设备服务器／路由器／交换机：高斯贝尔、中兴通讯、烽火通信、星网锐捷、紫光股份、浪潮信息
其它通信设备：三旺通信、瑞斯康达、共进股份、天邑股份、华脉科技、科信技术
三、下游运营商中国移动、中国联通、中国电信

超级会议摘要——AI制药行业发展 [淘股吧]


AI制药上市公司：成都先导、皓元医药、泓博医药、新立泰、药食科、药石科技、健康元、恒瑞医疗、药明康德。非上市公司：晶泰科技 英矽智能 燧坤智能 星药科技
专家背景：专家为某AI制药公司资深AI算法工程师，对Python、R语言、机器学、深度神经网络、统计学、基因/蛋白质组学、药学、生物学和图论等多学科具有较深入研究。熟悉国内外行业公司，目前已在AI制药领域成功申请多项专利。
观点摘要：
1.药物研发的主要两个难点为药物发现阶段和临床前阶段。新药研发面临研发周期长、研发成功率低以及研发费用高等三大困境。
2.人工智能与药物研发可以结合多组学数据快速推进靶点发现与验证，确定靶点识别并确认其生理学病理学特征是药物开发阶段极其重要的环节。
3.人工智能加药物研发,可探索更加广阔的化学空间,可以实现改进和全新的分子识别和设计。可成药的小分子的化学空间约为10的6个次方，然而现在的化物库只能占其中一小部分，而由还有更广阔的化学空间值得我们不断的去探索，在现有的化合物的空间下，传统的CAD方法 很难逃脱现有的思路，生成具有新颖的股价结构的业务分析。
4.阿斯利康采52研究策略，很好地说明了AI在其中的作用。在2016年到2020年，阿斯利康新药的 研发的成功率达到了31%，显著高于行业的平均水平。在小分子药物开发方面，阿斯利康德50%的小分子开发均使用了人工智能技术。
5.医药行业存在着反摩尔定律，从1950年起每投资10亿美元 所得到的上市新药数目，每9年减少一半。

别看新能源汽车还在疯狂内卷打价格战，但依然是技术密集型产业，面对虎视眈眈的日本和美国，我国必须不断地把新技术掌握在自己手里，不断地自我创新迭代，否则辛辛苦苦二十多年积累起来的产业链地位就会在一夜之间崩塌，正如当年苹果对诺基亚的取代。[淘股吧]
要稳住经济就要持续发展战略新兴产业，当前已有的并且比重持续提升的战略新兴产业就是新能源汽车；而要稳住新能源汽车的竞争优势，就要持续发展关键技术，保持技术优势；当前以及未来新能源汽车的核心技术就是电池的升级（固态电池）和智能化的升级（无人驾驶）。
一句话，发展固态电池、发展无人驾驶关系到我国战略支柱性产业的全球竞争地位。

稀缺资源成长能力前十企业：[淘股吧]
第10 赤峰黄金 成长能力：营收复合增长17.26%，扣非净利复合增长-23.15%，经营净现金流复合增长0.84%主营产品：黄金为最主要收入来源，收入占比90.45%，毛利率33.56%。公司亮点：赤峰黄金的主营业务为黄金、有色金属采选及资源综合回收利用业务。
第9 国泰集团 成长能力：营收复合增长10.73%，扣非净利复合增长-18.71%，经营净现金流复合增长2.88%主营产品：乳化炸药为最主要收入来源，收入占比28.85%，毛利率35.78%。公司亮点：国泰集团控股子公司三石有色建成投产后，公司稀有金属钽铌产品将实现多规格、多品种全覆盖。
第8 洛阳钼业 成长能力：营收复合增长23.74%，扣非净利复合增长135.82%，经营净现金流复合增长34.90%主营产品：精炼金属产品为最主要收入来源，收入占比61.44%，毛利率0.16%。公司亮点：洛阳钼业拥有上下游一体化的完整产业链条，是世界领先的钼生产商之一，拥有三个世界级钼矿。
第7 贵研铂业 成长能力：营收复合增长18.70%，扣非净利复合增长-2.87%，经营净现金流复合增长为负主营产品：贵金属供给服务为最主要收入来源，收入占比51.47%，毛利率0.53%。公司亮点：贵研铂业是由世界知名的三大贵金属研究所之一的昆明贵金属研究所改制而来，昆明贵金属研究所开创了我国铂族金属研究事业。
第6 山东黄金 成长能力：营收复合增长-11.11%，扣非净利复合增长为负，经营净现金流复合增长-29.13%主营产品：外购金为最主要收入来源，收入占比49.62%，毛利率1.35%。公司亮点：山东黄金生产经营主体为新城金矿、焦家金矿、玲珑金矿、三山岛金矿、沂南金矿、平度鑫汇金矿等多座国内外知名的大中型矿山。
第5 金徽股份 成长能力：营收复合增长5.08%，扣非净利复合增长13.25%，经营净现金流复合增长-4.60%主营产品：锌精矿为最主要收入来源，收入占比73.86%，毛利率67.17%。公司亮点：金徽股份的主要产品为锌精矿和铅精矿（含银）。
第4 恒邦股份 成长能力：营收复合增长17.82%，扣非净利复合增长16.18%，经营净现金流复合增长183.93%主营产品：黄金为最主要收入来源，收入占比41.53%，毛利率3.19%。公司亮点：恒邦股份主从事黄金探矿、采矿、选矿、冶炼、化工及稀散金属产。
第3 宝钛股份 成长能力：营收复合增长23.67%，扣非净利复合增长27.06%，经营净现金流复合增长为负主营产品：钛产品为最主要收入来源，收入占比92.79%，毛利率23.16%。公司亮点：宝钛股份主要从事钛及钛合金的生产、加工和销售，是中国最大的钛及钛合金生产、科研基地。
第2 广晟有色 成长能力：营收复合增长48.05%，扣非净利复合增长235.07%，经营净现金流复合增长为负主营产品：商业为最主要收入来源，收入占比92.02%，毛利率1.14%。公司亮点：广晟有色在粤北地区控股及参股五个钨矿山，在部分矿区发现及勘探较为丰富的接替钨矿资源。
第1 华钰矿业 成长能力：营收复合增长-51.31%，扣非净利复合增长57.42%，经营净现金流复合增长-28.71%主营产品：自产业务为最主要收入来源，收入占比99.00%，毛利率52.95%。公司亮点：华钰矿业主要从事有色金属勘探、采矿、选矿及贸易业务，主营产品包括铅、锌、铜、锑、银、黄金等。

Al+半导体产业链梳理:[淘股吧]

半导体设备:北方华创，中微公司，拓荆科技，盛美上海，芯源微，至纯科技，
万业企业，精测电子，长川科技，华峰测控等。

光刻机:张江高科，奥普光电，茂莱光学，福晶科技，蓝英装备，腾景科技，
波长光电，富创精密，国林科技，美埃科技，东方嘉盛，上海电气，赛微电子，等。

算力芯片:寒武纪，海光信息，龙芯中科，景嘉微，云天励飞，全志科技等。

材料:新莱应材，容大感光，晶瑞电材，上海新阳，扬帆新材，彤程新材，广信材料，华懋科技，江化微，飞凯材料，江丰电子，
冠石科技，清溢光电，路维光电，同益股份等。

代工+EDA:中芯国际，阿华工厂亚翔集成，华虹公司，中科飞侧，华大九天，广立微

先进封装设备材料:文一科技，甬矽电子，德邦科技，长电科技，飞凯材料，华海诚科，强力新材，长川科技，晶方科技，沃格光电

其实这个帖子汇总收集最开始就很多半导体芯片的相关资讯，去年也是这个时候吧。梦开始的地方。

1、浪潮软件重组预期：华光对应标的估值：约25亿浪潮软件自身市值：54亿预期涨幅：46.29%[淘股吧]
2、苏州固锝重组预期：明皜传感对应标的估值：108亿（保守）预期涨幅：108%
3、同有科技重组预期：亿恒创源对应标的估值：12亿浪潮软件自身市值：100亿预期涨幅：12%
4、智光电气重组预期：粤芯半导体对应标的估值：约250亿智光电气自身市值：60亿预期涨幅：416%5倍预期差粤芯半导体专注于服务物联网、汽车电子、工业控制、5G等应用领域，致力于满足国产模拟芯片制造需求，是2022年度中国晶圆代工企业TOP10。粤芯半导体项目已完成三期窗口指导，目前计划申请四期窗口指导，三期建设全部完成投产后，将实现月产近8万片12 英寸晶圆的高端模拟芯片制造产能规模。粤芯半导体目前估值253亿元5、铜峰电子重组预期：中欣晶圆对应标的估值：约200亿智光电气自身市值：46亿预期涨幅：434%5倍预期差！！！
6、电子城 重组预期：华卓精科对应标的估值：约10—30亿电子城自身市值：60亿预期涨幅：50%
7、天富能源重组预期：天科合达对应标的估值：750亿天富能源自身市值：100亿预期涨幅：750%8倍预期差！！！估值：天科合达的估值预计在750亿至1080亿之间‌。这一估值主要基于其作为世界排名第二的第三代半导体碳化硅衬底及外延片生产企业的地位，以及其产能、营收和净利润的增长情况。具体来说：‌产能增长‌：2024年衬底产能为51万片，2025年预计达到82万至88万片‌12。‌营收与净利润‌：2023年营收约16亿，净利润约1亿；2024年营收预计超过20亿，净利润约2亿‌12。
8、乾照光电重组预期：信芯微对应标的估值：约60亿 （保守）乾照光电自身市值：122亿预期涨幅：50%
9、华嵘控股重组预期：中天氟硅对应标的估值：约60亿华嵘控股自身市值：20亿预期涨幅：300%4倍预期差
10、德尔玛重组预期：捍宇医疗对应标的估值：约75亿德尔玛自身市值：54亿预期涨幅：139%
11、威尔泰重组预期：紫江新材对应标的估值：约80亿威尔泰自身市值：20亿预期涨幅：400%5倍预期差！！！
12、兄弟科技重组预期：朗视仪器对应标的估值：约25亿兄弟科技自身市值：53亿预期涨幅：50%
13、民丰特纸重组预期：中欣晶圆对应标的估值：约200亿民丰特纸自身市值：20亿预期涨幅：1000%11倍预期差二、实控人承诺重组或解决同业竞争
14、博创科技重组预期：安徽长飞先进半导体公司对应标的估值：约150亿博创科技自身市值：70亿预期涨幅：214%
15、迪普科技重组预期：宏杉科技对应标的估值：约7亿迪普科技自身市值：127亿预期涨幅：5%
16、重庆路桥重组预期：无明确标的对应标的估值：重庆路桥自身市值：85亿预期涨幅：
17、山东华鹏重组预期：郝邦化工对应标的估值：约11亿山东华鹏自身市值：20亿预期涨幅：50%（预期或已部分兑现）
18、海科新源重组预期：润晶科技对应标的估值：约3亿 （不确定）海科新源自身市值：40亿预期涨幅：7%（预期或已部分兑现）
19、高斯贝尔重组预期：无明确标的对应标的估值：高斯贝尔自身市值：15亿预期涨幅：
20、方正证券重组预期：无明确标的对应标的估值：方正证券自身市值：700亿预期涨幅：
21、阳光股份重组预期：无明确标的对应标的估值：阳光股份自身市值：16亿预期涨幅：
22、国旅联合重组预期：无明确标的对应标的估值：国旅联合自身市值：20亿预期涨幅：
23、宁夏建材重组预期：无明确标的对应标的估值：宁夏建材自身市值：72亿预期涨幅：
24、郑州煤电重组预期：杨河煤业对应标的估值：约18亿郑州煤电自身市值：50亿预期涨幅：36%剩余一些公司都是没有就明确重组标的，就不一一列举了。
三、控股股东有优质科技类资产，相对容易注入到上市公司
25、澳柯玛重组预期：芯恩（青岛）集成电路有限公司对应标的估值：约700亿 （保守）澳柯玛自身市值：75亿预期涨幅：933%10倍预期差
26、麦克奥迪重组预期：控股股东以下优质资产，自行判断光刻机物镜组的国望光学（控股股东） 对应标的估值：注册资本30亿负责光源的科益虹源（第二大股东）对应标的估值：300亿负责浸没光学系统的长春国科精密（孙公司）对应标的估值：注册资本3亿麦克奥迪自身市值：120亿预期涨幅：自行判断
27、荣科科技重组预期：超聚变对应标的估值：约640亿荣科科技自身市值：150亿预期涨幅：426%5倍预期差
28、新宏泰重组预期：安谱隆对应标的估值：约150亿新宏泰自身市值：53亿预期涨幅：283%（预期或已部分兑现）
29、中青宝重组预期：宝德服务器对应标的估值：约100亿中青宝自身市值：70亿预期涨幅：142%（预期或已部分兑现）
30、超讯通信重组预期：广州粒子微电子有限公司对应标的估值：不详，注册资本约1亿超讯通信自身市值：55亿预期涨幅：自行判断
31、阳谷华泰重组预期：波米科技对应标的估值：约10亿阳谷华泰自身市值：50亿预期涨幅：已停牌
32、旗天科技重组预期：七彩虹对应标的估值：约300亿旗天科技自身市值：110亿预期涨幅：272%
33、正虹科技重组预期：紫光展锐或紫光云或紫光国芯对应标的估值：紫光展锐约600亿紫光云不详紫光国芯不详正虹科技自身市值：30亿预期涨幅：自行判断
34、信息发展重组预期：交信北斗或交信智行对应标的估值：交信北斗约100亿交信智行不详信息发展自身市值：63亿预期涨幅：158%
35、怡亚通重组预期：卓怡恒通对应标的估值：约6亿怡亚通自身市值：125亿预期涨幅：凑数的？？
36、瑞贝卡重组预期：黄河信产对应标的估值：约1000亿瑞贝卡自身市值：44亿预期涨幅：2273%23倍预期差！！！
37、森远股份重组预期：中科智算对应标的估值：约30亿森远股份自身市值：70亿预期涨幅：142%
38、四创电子重组预期：天地信息网络研究院（安徽）有限公司对应标的估值：注册资本5000万，19年完成天使轮融资四创电子自身市值：74亿预期涨幅：自行判断
39、凤凰航运重组预期：高科华烨对应标的估值：约120亿凤凰航运自身市值：44亿预期涨幅：272%
40、威龙股份重组预期：爱特云翔对应标的估值：约100亿威龙股份自身市值：43亿预期涨幅：232%
41、中创环保重组预期：聆思科技对应标的估值：约100亿 （一级市场估值）中创环保自身市值：75亿预期涨幅：133%
42、宁波富达重组预期：荣芯半导体对应标的估值：约160亿宁波富达自身市值：70亿预期涨幅：228%
43、万盛股份重组预期：昇显微电子对应标的估值：约30亿万盛股份自身市值：64亿预期涨幅：46%
44、富煌钢构重组预期：海图微电子、中科视界、交欣科技、富煌电科等对应标的估值：约60亿 、不详、1.73亿、20亿富煌钢构自身市值：23亿预期涨幅：83%—260%不等
45、汇源通信重组预期：显芯科技对应标的估值：不详汇源通信自身市值：20亿预期涨幅：
46、三江购物重组预期：旷视科技对应标的估值：约800亿三江购物自身市值：53亿预期涨幅：1509%16倍预期差
47、尤夫股份重组预期：开源证券对应标的估值：约82亿尤夫股份自身市值：36亿预期涨幅：227%
48、宏创控股重组预期：魏桥创业对应标的估值：约1284亿宏创控股自身市值：81亿预期涨幅：1585%16倍预期差
49、南华生物重组预期：财信证券对应标的估值：约300亿南华生物自身市值：32亿预期涨幅：937%10倍预期差
50、国新文化重组预期：国新证券对应标的估值：不详国新文化自身市值：50亿预期涨幅：自行判断
51、音飞储存重组预期：江西中科上宇科技对应标的估值：不详，注册1个亿音飞储存自身市值：32亿预期涨幅：自行判断
52、泰山石油重组预期：中石化销售公司对应标的估值：约4000亿泰山石油自身市值：28亿预期涨幅：14285%143倍预期差剩余一些公司的控股股东有优质资产但是不明确的也不一一列举了，这种类型随机性太强了。四、上市公司低比例持股或关联持股优质的科技类资产，为增强自身实力，有进一步收购股权扩大持有比例。
53、旋极信息重组预期：杭州曲速科技对应标的估值：约20亿旋极信息自身市值：65亿预期涨幅：30.7%
54、跃岭股份重组预期：中科光芯对应标的估值：约260亿跃岭股份自身市值：34亿预期涨幅：764.7%8.64倍预期差
55、泰豪科技重组预期：中航比特对应标的估值：约4亿泰豪科技自身市值：51亿预期涨幅：7%
56、慈星股份重组预期：武汉敏声对应标的估值：约30亿慈星股份自身市值：67亿预期涨幅：44.77%
57、泓淋电力重组预期：景弘盛忆对应标的估值：不详泓淋电力自身市值：60亿预期涨幅：自行判断
58、东方智造重组预期：江苏弘皋半导体对应标的估值：约9亿东方智造自身市值：30亿预期涨幅：30%
59、科德教育重组预期：中昊芯英对应标的估值：约36亿科德教育自身市值：55亿预期涨幅：65.45%
五、有市场流传的重组绯闻该板块不考虑，可能性较小
六、曾经重组失败，有再次重组预期
60、空港股份重组预期：瑞能半导体对应标的估值：约20亿空港股份自身市值：47亿预期涨幅：42.55%
61、高新发展重组预期：华鲲振宇对应标的估值：约600亿高新发展自身市值：250亿预期涨幅：已经兑现了一部分预期了，自行判断
62、金龙机电重组预期：中科光芯对应标的估值：约260亿金龙机电自身市值：45亿预期涨幅：和跃岭股份冲突了，自行判断
63、登云股份重组预期：速度科技对应标的估值：约20亿登云股份自身市值：23亿预期涨幅：83.95%
64、华神科技重组预期：博浩达生物对应标的估值：约8亿华神科技自身市值：28亿预期涨幅：28.57%
65、实达集团重组预期：福建星云大数据对应标的估值：约0.2亿实达集团自身市值：78亿预期涨幅：自行判断
66、天力锂能重组预期：江苏大摩半导体对应标的估值：不详天力锂能自身市值：50亿预期涨幅：自行判断
67、美利云重组预期：力神电池对应标的估值：约200亿美利云自身市值：70亿预期涨幅：285%

一、无人驾驶[淘股吧]
1、T-BOX：市占率：东软集团﹥高新兴﹥经纬恒润。
2、毫米波雷达：进度，华域汽车﹥德赛西威、亚太股份、神通科技。
3、激光雷达：万集科技
4、智能座舱：营收，德赛西威﹥索菱股份﹥路畅科技
5、OBU：万集科技﹥金溢科技﹥华铭智能。车载镜头：出货量，联创电子﹥欧菲光、宇瞳光学（供货比亚迪吉利）、联创光电（广汽长城）、力鼎光电、蓝特光电（关联舜宇光学）。
6、出租车：数量，大众交通﹥交运股份﹥南京公用﹥江西长运﹥龙江交通﹥锦江在线﹥浙商中拓﹥天宸股份。
二、萝卜快跑
1、整车合作：北汽蓝谷、东箭科技
2、导航定位：星网宇达、德赛西威、赛微电子、北斗星通、中海达
3、车路协同：千方科技、华阳集团、路畅科技、经纬恒润、佳都科技、高新兴
5、运营调度：天迈科技三、文远知行：江铃汽车、宇通重工、穗恒运A、晶瑞电材四、小马智行：祥鑫科技、中国电研、飞荣达、昆仑万维五、蘑菇车联：今创集团、易华录。
6、滴滴：国机汽车、美力科技、三丰智能

1、4月27日，由优必选牵头、小米机器人、京城机电等企业和机构成立的北京人形机器人创新中心发布全球首个纯电驱人形机器人“天工”。身高一米六三，体重43公斤，能跑能跳，还能爬楼梯，就跟真人似的。经爱企查可得：北京人形机器人中心由四家公司组建构成；分为占股28.57%的京城机电、28.57%的优必选、28.57%的小米机器人以及14.28%的北京亦庄机器人。[淘股吧]


相关概念个股梳理：
参股：
天奇股份：合作商，与优必选成立合资公司从事人形机器人开发
京城股份：京城机电持有公司44.86%股权
麦克奥迪：亦庄机器人背后控股股东亦庄投资持股该公司29.57%股权

供货商：
珠城科技：优必选供货商，独家供货机器人连接器
绿的谐波：优必选供货商，提供机器人谐波减速器
奥比中光：优必选供货商，提供机器人视觉传感器
祥鑫科技：优必选供应商，提供金属结构件
三花智控：优必选供货商，提供人形机器人关节总成供应
中科创达：优必选供货商，提供智能平台技术
丰立智能：提供机器人谐波减速器以及齿轮箱
鸣志电器：提供机器人步进电机
雷赛智能：提供机器人无刷空心杯电机