巩固回升向好趋势加力振作工业经济

一、三部门：进一步扩大汽车消费 启动公共领域车辆全面电动化城市试点

工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》。其中提出，深挖市场潜能扩大消费需求。进一步扩大汽车消费，落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税、新能源汽车免征购置税延续等优惠政策，启动公共领域车辆全面电动化城市试点。加快邮轮游艇大众化发展，推动内河船舶绿色智能升级。

持续开展消费品“三品”全国行系列活动，加快创建“三品”战略示范城市创建，开展家电下乡和以旧换新活动，组织“百企千品”培优工程，打造中国消费名品方阵。实施原材料“三品”行动，指导地方开展绿色建材下乡活动。开展信息消费+乡村振兴系列活动，规范发展线上经济，引导电商平台和线下零售商开展促销活动，推动释放消费潜力。

二、网络可视化 ：信息安全 的守卫者，有望受益于政府及运营商支出增长

概念：网络可视化是对经过网络节点的流量、数据进行采集、识别和分析、应用，多部署于骨干网、城域网或IDC出口等各层级网络节点上。网络可视化系统分为两个部分：

（1）前端，主要包含光切换设备、汇聚分流设备、DPI设备等软硬件设备，核心是利用DPI深度包检测技术进行报文分析，识别普通信息（地址、端口、协议）及深度信息（应用及内容）；

（2）后端，主要包括存储子系统及各应用子系统，目前多用于网络安全、大数据运营、网络运维等场景。 [玫瑰]产业链。行业参与者包括提供前端产品的基础架构提供商、提供后端应用的应用开发商，以及直接面向下游客户的系统集成商。上游主要包括以芯片为主的原材料，服务器等通用产品，以及加工服务。下游需求集中于政府、运营商和企业，分别占比约50%、35%、10%。 [玫瑰]行业景气度与下游政府及运营商支出有关，最终受益于流量增长。随着流量的增长，对网络节点的带宽和容量要求更大，带来对相关可视化设备的新建/扩容需求。

政府端，二十大后国务院发布的《关于数字经济 发展的报告》中指出，要全面加强网络安全和数据安全保护，而目前我国网安信息化支出占IT总支出比例仍低于全球平均水平，有较大提升空间。运营商侧，我们复盘4G时期情况后发现，网络可视化相关设备的集采滞后于基础网络建设，约2~3年，目前5G商用已3年，随着5G网络建设进入后半场，运营商集采规模有望增加。
在数字经济的背景下，网络安全的重要程度日益凸显，下游相关支出有望迎来新一轮高峰，带动网络可视化行业景气度提升。建议关注前端软硬件产品提供商中新赛克 、浩瀚深度 ，后端应用提供商迪普科技 。

三、房地产支持再发力
（1）融资支持力度加大
11月21日，人行、银保监会联合召开全国性银行信贷工作座谈会。会议强调，要保证地产融资平稳有序，稳定开发贷、建筑企业贷款投放，支持按揭合理需求，用好“第二支箭”支持民营房企发债融资等。监管引导下，银行对地产的融资支持力度有望加大。
同时，对于市场高度关注的保交楼事宜，会议提出要完善保交楼专项借款新增配套融资的法律保障、监管政策支持。值得注意的是，目前保交楼专项借款配套融资，在落地层面仍面临监管政策、银行内部审批政策等多处堵点，堵点的疏通难以一蹴而就，仍需时间逐步攻克。但本次监管表态已释放积极信号，地产风险逐步化解的成效值得期待。

（2）强调稳地产重要性
11月21日，央行行长易纲先生在2022年金融街 论坛年会上的讲话中表示“房地产业关联很多上下游行业，其良性循环对经济健康发展具有重要意义“，强调稳地产对于稳经济的重要性，市场对于地产风险的担忧有望得到缓解。

3、宽信用稳增长加码
11月21日全国性银行信贷工作座谈会上，监管提出要全国性银行发挥“头雁”作用，主动靠前发力，扩大中长期贷款投放，推动加快形成更多实物工作量，进一步释放宽信用信号，稳增长举措再次加码。

四、抗原
联防联控机制印发新冠肺炎疫情居家隔离医学观察指南，居家隔离医学观察期间的核酸检测由社区组织采样人员上门采集，并及时推送核酸检测结果。居家隔离医学观察人员需根据相关防控要求配合工作人员完成核酸检测、抗原自测和结果上报。关注抗原板块。