这个板块的预期持续扩大！

一、卫星手机

郭明琪卫星服务产业链调查：iphone14 卫星通信功能是其量产前的测试项目。是否提供卫星服务取决于和运营商是否谈妥合作模式。竞争对手联发科、华为 Mate5O 等近期也将发布类似的卫星服务解决方案。卫星通信将成为智能手机的必备功能。GIObalstar 作为绊闻运营商最有可能与苹果 合作。智能手机加持卫星通信板块，短期内更多的是概念炒作，重点看概念炒作的持续性，至于落地到实质业绩效益，还有很长的路要走。
二、VLCC运价超预期转暖，持续看好油轮行业进入超级景气周期！近期美国、中东地区石油出口量提升明显。后续仍需持续关注伊核谈判相关进展。各船型市场方面，成品油及中小型油轮运价高位维持， VLCC 市场需求出现明显边际改善， VLCC 丁 O3C 一丁 CE 已达到近 4 万美元／天。需求方面， 1 ）在俄油受制裁情况下，成品油轮运距拉长逻辑依然存在。2 ）原油方面，伊朗石油解禁预期，美国页岩油增产预期以及在低库存情况下各国补库需求有望持续提振原油运输需求。3 ）四季度为传统旺季，冬季全球能源消耗量增加，用油需求有望环比提升。供给方面，在手订单运力占比持续低迷、潜在的老船拆解预期以及船厂有限的产能将长期限制油运行业供给，油轮供应的缓慢增长可能会至少持续到 2025 年。中期来看，油运景气向上逻辑不变，行业整体盈利弹性十足。关注：中远海能 ，各种油轮船型全覆盖，盈利弹性较大。重点推荐招商轮船 ，干散货及油轮（以 VLCC 为主）双核心主业景气共振，公司有望充分受益；招商南油 ，以 MR 船型为主，受益于成品油及中小船市场景气提升。积极关注恒通股份 ，以 LNG 物流为主，南山集团入主带来更多化工物流增量。三、光纤光缆

1、行业公司上半年业绩高增长
1）8月26日晚，长飞光纤 发布中报，公司中报收入同比增长47%，扣非净利润同比增长188%，公司Q2单季度扣非归母净利3.06亿元，接近去年全年水平。同时公司海外业务拓，2022H1公司实现海外业务收入21.86亿元，同比增长53.12%，占公司总收入比例34.20%。
2）8月29日晚，亨通光电 发布中报，收入同比增长22.42%，扣非净利润同比增长59.21%；8 月 29 日，龙源风力射阳 100 万千瓦项目发布中标候选人公示，亨通光电以 17.82 亿元报价位列第一中标候选人，该项目总价约18亿元。
3）8月30日晚，中天科技 发布中报，收入同增-16.68%，扣非净利润同增776.49%（之前业绩预增为722%-887%）；收入下滑推测系，公司聚焦主营，剥离毛利率较低的大宗商品贸易业务。
2、光纤到户，海外FTTx建设驱动需求向好：在疫情影响下，全球对FTTx的相关需求显著提升，中国FTTx的渗透率达到90%，海外市场仅有不到50%。在欧洲地区，政府、监管机构和运营商加大投资，相继制定FTTH发展目标。据CRU预测，2022年美国光缆需求量可同比增加12.7%;
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